XML 47 R37.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
FAIR VALUE MEASUREMENTS OF ASSETS AND LIABILITIES (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2012
Fair Value Measurement of Assets and Liabilities

The following financial assets and liabilities are recorded at fair value on a recurring basis (in millions):

 

     As of December 31, 2012  
            Fair Value Measurements at Reporting Date Using:  
Description    Recorded
Balance
     Quoted Prices
in Active
Markets for
Identical
Assets
(Level 1)
    

Significant Other
Observable
Inputs

(Level 2)

     Significant
Unobservable
Inputs
(Level 3)
 

Assets

           

Available-for-sale securities

           

Corporate debt securities

   $ 383.8       $       $ 383.8       $   

U.S. government and agency debt securities

     295.9                 295.9           

Foreign government debt securities

     5.0                 5.0           

Commercial paper

     138.7                 138.7           

Certificates of deposit

     92.3                 92.3           

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total available-for-sale securities

     915.7                 915.7           

Derivatives, current and long-term

           

Foreign currency forward contracts and options

     28.4                 28.4           

Interest rate swaps

     33.9                 33.9           

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
   $ 978.0       $       $ 978.0       $   

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities

           

Derivatives, current and long-term

           

Foreign currency forward contracts

   $ 10.8       $       $ 10.8       $   

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

     As of December 31, 2011  
            Fair Value Measurements at Reporting Date Using:  
Description    Recorded
Balance
     Quoted Prices
in Active
Markets for
Identical
Assets
(Level 1)
    

Significant Other
Observable
Inputs

(Level 2)

    

Significant
Unobservable
Inputs

(Level 3)

 

Assets

           

Available-for-sale securities

           

Corporate debt securities

   $ 324.7         $–       $ 324.7         $–   

U.S. government and agency debt securities

     177.2                 177.2           

Municipal bonds

     1.0                 1.0           

Foreign government debt securities

     6.8                 6.8           

Commercial paper

     74.5                 74.5           

Certificates of deposit

     88.5                 88.5           

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total available-for-sale securities

     672.7                 672.7           

Derivatives, current and long-term

           

Foreign currency forward contracts and options

     18.3                 18.3           

Interest rate swaps

     27.8                 27.8           

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
   $ 718.8       $       $ 718.8       $   

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities

           

Derivatives, current and long-term

           

Foreign currency forward contracts

   $ 25.2       $       $ 25.2       $   

Cross-currency interest rate swaps

     8.2                 8.2           

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
   $ 33.4       $       $ 33.4       $   

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Schedule of Nonfinancial Assets Measured at Fair Value on Nonrecurring Basis

The following nonfinancial assets were measured at fair value on a nonrecurring basis (in millions):

 

            Fair Value Measurements Using:  
Description    Total     

Quoted Prices
in Active
Markets for
Identical
Assets

(Level 1)

     Significant
Other
Observable
Inputs
(Level 2)
    

Significant
Unobservable
Inputs

(Level 3)

     Total
Losses
 

Year Ended December 31, 2012

  

        

Goodwill

   $ 41.0             $ 41.0       $ 96.0   

Indefinite-lived intangible assets

     24.2                         24.2         11.6   

Year Ended December 31, 2010

  

        

Goodwill

     137.0                         137.0         204.0