XML 66 R26.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
Fair Value Measurement of Assets and Liabilities (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2012
Fair Value Measurement of Assets and Liabilities

The following assets and liabilities are recorded at fair value on a recurring basis (in millions):

 

     As of September 30, 2012  
            Fair Value Measurements at Reporting Date
Using:
 

Description

   Recorded
Balance
     Quoted
Prices in

Active
Markets  for

Identical
Assets

(Level 1)
     Significant
Other

Observable
Inputs

(Level 2)
     Significant
Unobservable
Inputs

(Level 3)
 

Assets

           

Available-for-sale securities

           

Corporate debt securities

   $ 338.5       $ —       $ 338.5       $ —   

U.S. government and agency debt securities

     215.3         —         215.3         —   

Foreign government debt securities

     2.8         —         2.8         —   

Commercial paper

     139.7         —         139.7         —   

Certificates of deposit

     105.4         —         105.4         —   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total available-for-sale securities

     801.7         —         801.7         —   

Derivatives, current and long-term

           

Foreign currency forward contracts and options

     9.6         —         9.6         —   

Interest rate swaps

     35.6         —         35.6         —   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
   $ 846.9       $ —       $ 846.9       $ —   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities

           

Derivatives, current and long-term

           

Foreign currency forward contracts and options

   $ 24.4       $ —       $ 24.4       $ —   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

     As of December 31, 2011  
            Fair Value Measurements at Reporting Date
Using:
 

Description

   Recorded
Balance
     Quoted
Prices in
Active
Markets for

Identical
Assets

(Level 1)
     Significant
Other

Observable
Inputs

(Level 2)
     Significant
Unobservable
Inputs

(Level 3)
 

Assets

           

Available-for-sale securities

           

Corporate debt securities

   $ 324.7       $ —       $ 324.7       $ —   

U.S. government and agency debt securities

     177.2         —         177.2         —   

Municipal bonds

     1.0         —         1.0         —   

Foreign government debt securities

     6.8         —         6.8         —   

Commercial paper

     74.5         —         74.5         —   

Certificates of deposit

     88.5         —         88.5         —   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total available-for-sale securities

     672.7         —         672.7         —   

Derivatives, current and long-term

           

Foreign currency forward contracts and options

     18.3         —         18.3         —   

Interest rate swaps

     27.8         —         27.8         —   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
   $ 718.8       $ —       $ 718.8       $ —   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities

           

Derivatives, current and long-term

           

Foreign currency forward contracts and options

   $ 25.2       $ —       $ 25.2       $ —   

Cross -currency interest rate swaps

     8.2         —         8.2         —   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
   $ 33.4       $ —       $ 33.4       $ —