XML 51 R14.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.1
Financial Assets at Fair Value Through Other Comprehensive Income - Securities
 12 Months Ended
Dec. 31, 2021
Text Block [Abstract]  
Financial Assets at Fair Value Through Other Comprehensive Income - Securities
Note 8 – Financial assets at fair value through other comprehensive income - Securities
The fair value and corresponding gross carrying amount of Financial Assets at Fair Value Through Other Comprehensive Income - Securities assets are as follows:
 
    
12/31/2021
     
12/31/2020
  
    
Gross
carrying
amount
     
Fair value
adjustments (in
stockholders’
equity)
    
Expected
loss
    
Fair
value
     
Gross
carrying
amount
     
Fair value
adjustments (in
stockholders’
equity)
(2)
   
Expected
loss
    
Fair
value
  
Brazilian government securities
(1a)
  
 
71,298
 
   
 
(1,656
) 
  
 
—  
 
  
 
69,642
 
   
 
65,235
 
   
 
2,714
 
  
 
—  
 
  
 
67,949
 
Other government securities
   
 
36
 
   
 
—  
 
  
 
(36
) 
  
 
—  
 
   
 
36
 
   
 
—  
 
  
 
(36
) 
  
 
—  
 
Government securities – abroad
(1b)
  
 
30,507
 
   
 
(313
) 
  
 
—  
 
  
 
30,194
 
   
 
34,365
 
   
 
38
 
  
 
(1
) 
  
 
34,402
 
Argentina
      409        (4 )      —         405        —          —         —         —    
Colombia
      1,942        (95 )      —         1,847        3,913        73       —         3,986  
Chile
      19,885        (151 )      —         19,734        21,639        12       —         21,651  
United States
      4,520        (2 )      —         4,518        3,751        (1 )      —         3,750  
Mexico
      1,028        (6 )      —         1,022        1,180        1       —         1,181  
Paraguay
      1,516        (57 )      —         1,459        3,008        (60 )      (1 )      2,947  
Uruguay
      1,207        2       —         1,209        874        13       —         887  
Corporate securities
(1c)
  
 
6,714
 
   
 
(880
) 
  
 
(48
) 
  
 
5,786
 
   
 
7,799
 
   
 
(152
) 
  
 
(56
) 
  
 
7,591
 
Shares
      1,629        (886 )      —         743        1,640        (258 )      —         1,382  
Bank deposit certificates
      132        (1 )      —         131        305        2       —         307  
Debentures
      392        3       (44 )      351        956        (23 )      (44 )      889  
Eurobonds and other
      4,498        1       (1 )      4,498        4,895        127       (9 )      5,013  
Financial bills
      6        —         —         6        —          —         —         —    
Other
      57        3       (3 )      57        3        —         (3 )      —    
    
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
Total
   
 
108,555
 
   
 
(2,849
) 
  
 
(84
) 
  
 
105,622
 
   
 
107,435
 
   
 
2,600
 
  
 
(93
) 
  
 
109,942
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
(1)
Financial assets at fair value through other comprehensive income - Securities pledged in guarantee of funding transactions of financial institutions and customers were: a) R$ 43,500 (R$ 35,203 at 12/31/2020), b) R$ 2,385 (R$ 2,398 at 12/31/2020) and c) R$ 778 (R$ 518 at 12/31/2020), totaling R$ 40,723 (R$ 38,119 at 12/31/2020).
(2)
In the period, the result of Adjustment to Fair Value of Financial Assets (particularly private securities) had their amounts affected by oscillations of rates and other market variables arising from the impact of the
COVID-19
pandemic on the macroeconomic scenario in the period (Note 33a).
The gross carrying amount and the fair value of financial assets through other comprehensive income - securities by maturity are as follows:
 
    
12/31/2021
     
12/31/2020
  
    
Gross
carrying
amount
     
Fair
value
     
Gross
carrying
amount
     
Fair
value
  
Current
   
 
27,398
 
   
 
26,428
 
   
 
33,094
 
   
 
32,872
 
Non-stated
maturity
      1,629        743        1,640        1,382  
Up to one year
      25,769        25,685        31,454        31,490  
Non-current
   
 
81,157
 
   
 
79,194
 
   
 
74,341
 
   
 
77,070
 
From one to five years
      64,034        63,256        52,825        54,452  
From five to ten years
      12,017        11,557        14,084        14,852  
After ten years
      5,106        4,381        7,432        7,766  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
Total
   
 
108,555
 
   
 
105,622
 
   
 
107,435
 
   
 
109,942
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
Equity instruments at fair value through other comprehensive income - securities are presented in the table below:
 
    
12/31/2021
  
    
Gross carrying
amount
     
Adjustments to fair value
(in Stockholders’ equity)
    
Expected loss
     
Fair Value
  
Shares
      1,629        (886 )      —          743  
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
  
Total
   
 
1,629
 
   
 
(886
) 
  
 
—  
 
   
 
743
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
  
 
    
12/31/2020
  
    
Gross carrying
amount
     
Adjustments to fair value
(in Stockholders’ equity)
    
Expected loss
     
Fair Value
  
Shares
      1,640        (258 )      —          1,382  
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
  
Total
   
 
1,640
 
   
 
(258
) 
  
 
—  
 
   
 
1,382
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
  
In the period there was no receipt of dividends and there was no reclassification within Stockholders´ Equity.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING adopted the option of designating equity instruments at fair value through other comprehensive income due to the particularities of a certain market.
 
    
12/31/2021
     
12/31/2020
  
    
Gross carrying
amount
     
Fair
Value
     
Gross carrying
amount
     
Fair
Value
  
Current
   
 
1,629
 
     
743
     
 
1,640
 
   
 
1,382
 
Non-stated
maturity
      1,629        743        1,640        1,382  
Reconciliation of expected loss for Other financial assets, segregated by stages:
 
Stage 1
  
Expected

loss

12/31/2020
    
Gains /

(Losses)
    
Purchases
    
Settlements
    
Transfer
to stage

2
    
Transfer
to stage

3
    
Cure from
stage 2
    
Cure from
stage 3
    
Expected

loss

12/31/2021
  
Financial assets at fair value through other comprehensive income
  
 
(93
) 
  
 
3
 
  
 
(2
) 
  
 
8
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
(84
) 
   
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
Brazilian government securities
  
 
(36
) 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
(36
) 
Other
     (36 )      —         —         —         —         —         —         —         (36 ) 
Government securities - abroad
  
 
(1
) 
  
 
1
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
Corporate securities
  
 
(56
) 
  
 
2
 
  
 
(2
) 
  
 
8
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
(48
) 
Debentures
     (44 )      —         —         —         —         —         —         —         (44 ) 
Eurobonds and other
     (9 )      2       (2 )      8       —         —         —         —         (1 ) 
Other
     (3 )      —         —         —         —         —         —         —         (3 ) 
 
Stage 1
  
Expected

loss

12/31/2019
    
Gains /

(Losses)
    
Purchases
    
Settlements
    
Transfer

to stage

2
    
Transfer

to stage

3
    
Cure from

stage 2
    
Cure from

stage 3
    
Expected

loss

12/31/2020
  
Financial assets at fair value through other comprehensive income
  
 
(86
) 
  
 
(8
) 
  
 
(17
) 
  
 
18
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
(93
) 
   
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
Brazilian government securities
  
 
(36
) 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
(36
) 
Other
     (36 )      —         —         —         —         —         —         —         (36 ) 
Government securities - abroad
  
 
(3
) 
  
 
2
 
  
 
(1
) 
  
 
1
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
(1
) 
Corporate securities
  
 
(47
) 
  
 
(10
) 
  
 
(16
) 
  
 
17
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
(56
) 
Debentures
     (43 )      —         (1 )      —         —         —         —         —         (44 ) 
Eurobonds and other
     (1 )      (10 )      (15 )      17       —         —         —         —         (9 ) 
Other
     (3 )      —         —         —         —         —         —         —         (3 )