XML 39 R24.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.6.0.2
Fair Value Measurements (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2016
Fair Value Measurements  
Schedule of financial instruments measured at fair value on recurring basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Actively Quoted

 

Significant

 

 

 

 

 

 

 

 

Markets for

 

Other

 

Significant

 

 

 

 

 

Identical

 

Observable

 

Unobservable

 

Balance at

 

 

Assets

 

Inputs

 

Inputs

 

December 31,

 

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

2016

 

 

(In thousands)

As of December 31, 2016:

    

 

    

    

 

    

    

 

    

    

 

    

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Money market deposits

 

$

13,198

    

$

 —

    

$

 —

    

$

13,198

Commercial paper

 

 

 —

 

 

32,421

 

 

 —

 

 

32,421

Corporate debt securities

 

 

 —

 

 

14,869

 

 

 —

 

 

14,869

Corporate equity securities

 

 

 —

 

 

9,295

 

 

 —

 

 

9,295

Total

 

$

13,198

 

$

56,585

 

$

 —

 

$

69,783

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Actively Quoted

 

Significant

 

 

 

 

 

 

 

 

Markets for

 

Other

 

Significant

 

 

 

 

 

Identical

 

Observable

 

Unobservable

 

Balance at

 

 

Assets

 

Inputs

 

Inputs

 

December 31,

 

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

2015

 

 

(In thousands)

As of December 31, 2015:

    

 

    

    

 

    

    

 

    

    

 

    

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Money market deposits

 

$

13,928

    

$

    

$

    

$

13,928

Commercial paper

 

 

 —

 

 

29,224

 

 

 

 

29,224

Corporate debt securities

 

 

 —

 

 

22,359

 

 

 —

 

 

22,359

Corporate equity securities

 

 

 —

 

 

18,126

 

 

 

 

18,126

Total

 

$

13,928

 

$

69,709

 

$

 —

 

$

83,637

 

Summary of available-for-sale marketable securities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2016

 

 

Cost or

 

Gross

 

Gross

 

Total

 

 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Estimated

 

 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Fair Value

 

 

(In thousands)

Commercial paper

    

$

32,350

    

$

71

    

$

 —

    

$

32,421

Corporate debt securities

 

 

14,868

 

 

3

 

 

(2)

 

 

14,869

Corporate equity securities

 

 

7,348

 

 

1,947

 

 

 —

 

 

9,295

Total

 

$

54,566

 

$

2,021

 

$

(2)

 

$

56,585

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2015

 

 

Cost or

 

Gross

 

Gross

 

Total

 

 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Estimated

 

 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Fair Value

 

 

(In thousands)

Commercial paper

    

$

23,684

    

$

41

    

$

    

$

23,725

Corporate debt securities

 

 

20,569

 

 

 —

 

 

(10)

 

 

20,559

Corporate equity securities

 

 

13,857

 

 

4,269

 

 

 —

 

 

18,126

Total

 

$

58,110

 

$

4,310

 

$

(10)

 

$

62,410

 

Schedule of the breakdown of available-for-sale marketable securities with unrealized losses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

In a Loss Position for

 

 

Less Than 12 Months

 

 

Gross

 

 

 

 

 

Unrealized

 

Estimated

As of December 31, 2016:

 

Losses

 

Fair Value

 

 

(In thousands)

Corporate debt securities

    

$

(2)

    

$

9,443

Total

 

$

(2)

 

$

9,443