XML 31 R22.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.2.2
INVESTMENTS (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2022
Investments, Debt and Equity Securities [Abstract]  
Schedule of Securities Available-For-Sale and Held-To-Maturity

The amortized cost and estimated fair values of available-for-sale (“AFS”) and held-to-maturity (“HTM”) securities as of June 30, 2022 and December 31, 2021 are summarized as follows (in thousands):

 

   June 30, 2022 
       Gross   Gross   Estimated 
   Amortized   Unrealized   Unrealized   Fair 
   Cost   Gains   Losses   Value 
Available for sale                    
U.S. government agencies  $27,451   $—   $(1,453)  $25,998 
State and municipal obligations   25,930    13    (3,468)   22,475 
Mortgage-backed securities - agency   30,245    134    (2,339)   28,040 
Collateralized mortgage obligations - agency   24,124    —    (1,079)   23,045 
Asset-backed securities   2,311    —    (94)   2,217 
Corporate bonds   15,450    12    (1,100)   14,362 
Total  $125,511   $159   $(9,533)  $116,137 
                     
Held to maturity                    
U.S. government agencies  $5,990   $—   $(43)  $5,947 
Total  $5,990   $—   $(43)  $5,947 
   December 31, 2021 
       Gross   Gross   Estimated 
   Amortized   Unrealized   Unrealized   Fair 
   Cost   Gains   Losses   Value 
U.S. government agencies  $9,479   $—   $(40)  $9,439 
State and municipal obligations  $26,011   $959   $(293)  $26,677 
Mortgage-backed securities - agency   33,191    316    (89)   33,418 
Collateralized mortgage obligations - agency   26,968    535    (68)   27,435 
Asset-backed securities   2,599    —    (9)   2,590 
Corporate bonds   12,200    360    (157)   12,403 
Total  $110,448   $2,170   $(656)  $111,962 
[custom:DisclosureInvestmentsDetailsAbstract]
   June 30, 2022 
       Gross   Gross   Estimated 
   Amortized   Unrealized   Unrealized   Fair 
   Cost   Gains   Losses   Value 
Available for sale                    
U.S. government agencies  $27,451   $—   $(1,453)  $25,998 
State and municipal obligations   25,930    13    (3,468)   22,475 
Mortgage-backed securities - agency   30,245    134    (2,339)   28,040 
Collateralized mortgage obligations - agency   24,124    —    (1,079)   23,045 
Asset-backed securities   2,311    —    (94)   2,217 
Corporate bonds   15,450    12    (1,100)   14,362 
Total  $125,511   $159   $(9,533)  $116,137 
                     
Held to maturity                    
U.S. government agencies  $5,990   $—   $(43)  $5,947 
Total  $5,990   $—   $(43)  $5,947 
   December 31, 2021 
       Gross   Gross   Estimated 
   Amortized   Unrealized   Unrealized   Fair 
   Cost   Gains   Losses   Value 
U.S. government agencies  $9,479   $—   $(40)  $9,439 
State and municipal obligations  $26,011   $959   $(293)  $26,677 
Mortgage-backed securities - agency   33,191    316    (89)   33,418 
Collateralized mortgage obligations - agency   26,968    535    (68)   27,435 
Asset-backed securities   2,599    —    (9)   2,590 
Corporate bonds   12,200    360    (157)   12,403 
Total  $110,448   $2,170   $(656)  $111,962 
Schedule of Securities Available-For-Sale and Held-To-Maturity, Unrealized Loss

Information pertaining to securities with gross unrealized losses, aggregated by investment category and length of time that individual securities have been in a continuous loss position, follows (in thousands):

 
INVESTMENTS (Details 2)
   June 30, 2022 
   Less Than 12 Months   More Than 12 Months   Total 
         Unrealized         Unrealized         Unrealized 
   Fair Value    Losses    Fair Value    Losses    Fair Value    Losses 
Available for sale                              
U.S. government agencies  $25,998   $1,453   $—   $—   $25,998   $1,453 
State and municipal obligations   17,477    2,468    2,806    1,000    20,283    3,468 
Mortgage-backed securities - agency   23,034    2,339    —    —    23,034    2,339 
Collateralized mortgage obligations - agency   19,812    1,049    3,232    30    23,044    1,079 
Asset-backed securities   —    —    2,217    94    2,217    94 
Corporate bonds   10,742    1,008    1,609    92    12,351    1,100 
Total  $97,063   $8,317   $9,864   $1,216   $106,927   $9,533 
                               
Held to maturity                              
U.S. government agencies  $5,947   $43   $—   $—   $5,947   $43 
Total  $5,947   $43   $—   $—   $5,947   $43 
                               
   December 31, 2021 
   Less Than 12 Months   More Than 12 Months   Total 
   Fair Value   Unrealized
Losses		   Fair Value   Unrealized
Losses		   Fair Value   Unrealized
Losses		 
U.S. government agencies  $9,439   $40   $—   $—   $9,439   $40 
State and municipal obligations   8,083    293    —    —    8,083    293 
Mortgage-backed securities - agency   18,346    89    —    —    18,346    89 
Collateralized mortgage obligations - agency   11,687    68    —    —    11,687    68 
Asset-backed securities   —    —    2,590    9    2,590    9 
Corporate bonds   4,793    157    —    —    4,793    157 
Total  $52,348   $647   $2,590   $9   $54,938   $656 
Schedule of Number of Securities Available-For-Sale and Held-To-Maturity, Unrealized Loss

Information pertaining to the number of securities with gross unrealized losses is detailed in the table below as of the dates indicated:

Schedule of Number of Securities Available-For-Sale and Held-To-Maturity, Unrealized Loss
INVESTMENTS (Details 3)
   June 30, 2022 
   Less Than
12 Months		   More Than
12 Months		   Total 
Available for sale               
U.S. government agencies   8    —    8 
State and municipal obligations   21    3    24 
Mortgage-backed securities - agency   16    —    16 
Collateralized mortgage obligations - agency   12    2    14 
Asset-backed securities   —    2    2 
Corporate bonds   26    5    31 
Total   83    12    95 
                
Held to maturity               
U.S. government agencies   2    —    2 
Total   2    —    2 
                
   December 31, 2021 
   Less Than
12 Months		   More Than
12 Months		   Total 
U.S. government agencies   3    —    3 
State and municipal obligations   8    —    8 
Mortgage-backed securities - agency   7    —    7 
Collateralized mortgage obligations - agency   5    —    5 
Asset-backed securities   —    2    2 
Corporate bonds   10    —    10 
Total   33    2    35 
Schedule of Securities Available-For-Sale and Held-To-Maturity by Contractual Maturity

The amortized cost and estimated fair value of AFS investments in debt securities at June 30, 2022, by contractual maturity, are shown below (in thousands).
INVESTMENTS (Details 4)
   Available for sale   Held to maturity 
   Amortized
Cost		   Fair Value   Amortized
Cost		   Fair Value 
Over 1 year through 5 years  $17,971   $17,413   $5,990   $5,947 
Over 5 years through 10 years   31,558    28,658    —    — 
Over 10 years   19,302    16,764    —    — 
Total securities other than asset-backed and mortgage-backed securities   68,831    62,835    5,990    5,947 
                     
Mortgage-backed securities   30,245    28,040    —    — 
Collaterized mortgage obligations   24,124    23,045    —    — 
Asset-backed securities   2,311    2,217    —    — 
Total  $125,511   $116,137   $5,990   $5,947 
Schedule of Other Investment

Other investments are comprised of the following and are recorded at cost which approximates fair value (in thousands):

 
INVESTMENTS (Details 5)
   June 30,   December 31, 
   2022   2021 
Federal Home Loan Bank stock  $790   $733 
Investment in Trust Preferred Securities   247    247 
Certificates of deposit   1,004    1,504 
Other investments   585    500 
Total other investments, at cost  $2,626   $2,984