EX-99.1 2 d841220dex991.htm EX99.1 EX99.1

Exhibit 99.1

UNITED STATES BANKRUPTCY COURT

DISTRICT OF DELAWARE

 

In re: Endeavour Operating Corporation, et al.1   

Case No. 14-12308

Reporting Period: 11/1/2014 – 11/30/2014

MONTHLY OPERATING REPORT

File with Court and submit copy to United States Trustee within 20 days after end of month

Submit copy of report to any official committee appointed in the case.

 

REQUIRED DOCUMENTS

   Form No.      Document
Attached
     Explanation
Attached
     Affidavit/
Supplement
Attached
 

Schedule of Cash Receipts and Disbursements

     MOR-1         YES         NO         NO   

Bank Reconciliation (or copies of debtor’s bank reconciliations)

     MOR-1a         NO         YES         YES   

Schedule of Professional Fees Paid

     MOR-1b         YES         NO         NO   

Copies of bank statements

           

Cash disbursements journals

           

Statement of Operations

     MOR-2         YES         NO         NO   

Balance Sheet

     MOR-3         YES         NO         NO   

Status of Post-petition Taxes

     MOR-4         YES         NO         NO   

Copies of IRS Form 6123 or payment receipt

           

Copies of tax returns filed during reporting period

           

Summary of Unpaid Post-petition Debts

     MOR-4         YES         NO         NO   

Listing of aged accounts payable

     MOR-4         YES         NO         NO   

Accounts Receivable Reconciliation and Aging

     MOR-5         YES         NO         NO   

Debtor Questionnaire

     MOR-5         YES         NO         NO   

I declare under penalty of perjury (28 U.S.C. Section 1746) that this report and the attached documents are true and correct to the best of my knowledge and belief.

 

 

Signature of Debtor

   

 

Date

 

Signature of Joint Debtor

   

 

Date

/s/ Catherine L. Stubbs    

 

Signature of Authorized Individual*

   

 

Date

Catherine L. Stubbs

   

Senior Vice President and CFO

Printed Name of Authorized Individual     Title of Authorized Individual

 

*  Authorized individual must be an officer, director or shareholder if debtor is a corporation; a partner if debtor is a partnership; a manager or member if debtor is a limited liability company.

 

1  The Debtors in these chapter 11 cases and the last four digits of each Debtor’s taxpayer identification number are as follows: Endeavour Operating Corporation (6552); Endeavour International Corporation (8389); Endeavour Colorado Corporation (0067); END Management Company (7578); Endeavour Energy New Ventures Inc. (7563); Endeavour Energy Luxembourg S.à r.l. (2113). The Debtors’ principal offices are located at 811 Main Street, Suite 2100, Houston, Texas 77002.


In re Endeavour Operating Corporation, et al.

Debtor

  

Case No. 14-12308

Reporting Period: 11/1/2014 – 11/30/2014

SCHEDULE OF CASH RECEIPTS AND DISBURSEMENTS

Amounts reported should be per the debtor’s books, not the bank statement. The beginning cash should be the ending cash from the prior month or, if this is the first report, the amount should be the balance on the date the petition was filled. The amounts reported in the “CURRENT MONTH—ACTUAL” column must equal the sum of the four bank account columns. The amounts reported in the “PROJECTED” columns should be taken from the SMALL BUSINESS INITIAL REPORT (FORM IR-1). Attach copies of the bank statements and the cash disbursements journal. The total disbursements listed in the disbursements journal must equal the total disbursements reported on this page. A bank reconciliation must be attached for each account. [See MOR-1 (CONT)]

 

     BANK ACCOUNTS    CURRENT MONTH    CUMULATIVE
FILING TO DATE
     OPER.    PAYROLL    TAX    OTHER    ACTUAL    PROJECTED    ACTUAL    PROJECTED

CASH BEGINNING OF MONTH

                                 SEE EXHIBIT A

RECEIPTS

                       

CASH SALES

                       

ACCOUNTS RECEIVABLE

                       

LOANS AND ADVANCES

                       

SALE OF ASSETS

                       

OTHER (ATTACH LIST)

                       

TRANSFERS (FROM DIP ACCTS)

                       

TOTAL RECEIPTS

                       

DISBURSEMENTS

                       

NET PAYROLL

                       

PAYROLL TAXES

                       

SALES, USE & OTHER TAXES

                       

INVENTORY PURCHASES

                       

SECURED RENTAL/LEASES

                       

INSURANCE

                       

ADMINISTRATIVE

                       

SELLING

                       

OTHER (ATTACH LIST)

                       

OWNER DRAW*

                       

TRANSFERS (TO DIP ACCTS)

                       

PROFESSIONAL FEES

                       

U.S. TRUSTEE QUARTERLY FEES

                       

COURT COSTS

                       

TOTAL DISBURSEMENTS

                       

NET CASH FLOW

                       

(RECEIPTS LESS DISBURSEMENTS)

                       

CASH - END OF MONTH

                       

 

* COMPENSATION TO SOLE PROPRIETORS FOR SERVICES RENDERED TO BANKRUPTCY ESTATE

THE FOLLOWING SECTION MUST BE COMPLETED

 

DISBURSEMENTS FOR CALCULATING U.S. TRUSTEE QUARTERLY FEES (FROM CURRENT MONTH ACTUAL COLUMN)

  
  

 

 

 

TOTAL DISBURSEMENTS

   $     
  

 

 

 

LESS: TRANSFERS TO DEBTOR IN POSSESSION ACCOUNTS

   $     

PLUS: ESTATE DISBURSEMENTS MADE BY OUTSIDE SOURCES (i.e. from escrow accounts)

   $     
  

 

 

 

TOTAL DISBURSEMENTS FOR CALCULATING U.S. TRUSTEE QUARTERLY FEES

   $     
  

 

 

 


EXHIBIT A


Schedule of Cash Receipts and Disbursements

 

(In Millions)    October 11, 2014 -     November 1, 2014 -     October 11, 2014 -  
     October 31, 2014     November 30, 2014     November 30, 2014  

Cash, Beginning of Period

   $ 37.0      $ 37.30      $ 37.00   

Inflows:

      

US Revenue

     0.3        0.5        0.8   

Misc Revenue

     —          0.6        0.6   

JIB Receipts

     0.6        —          0.6   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Inflows

   $ 0.90      $ 1.1      $ 2.0   

Outflows:

      

Capital Projects

   $ (0.1   $ (0.7     (0.8

Operating Costs

     —          (0.1     (0.1

G&A/Other

     (0.4     (2.5     (2.9

Professionals

     (0.1     —          (0.1
  

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Outflows

   $ (0.60   $ (3.30   $ (3.90

IC Transfers:

      

Restructuring Costs

   $ —        $ —        $ —     

US G&A

     —          —          —     

US Capex

     —          —          —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net Cash Flow

   $ 0.30      $ (2.20   $ (1.90
  

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Cash, End of Period

   $ 37.3      $ 35.1      $ 35.1   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Note: All Cash Receipts and Disbursements are through Endeavour Operating Corp.


In re Endeavour International Corporation, et al.,

 

Debtor1   Case No.:   14-12308
MOR-1a   Reporting Period:   11/1/2014 – 11/30/2014

For the Period November 1, 2014 to November 30, 2014

Declaration Regarding the Reconciliation of the Debtor’s Bank Accounts as of November 30, 2014

Catherine L. Stubbs hereby declares under penalty of perjury:

 

  1. I am the Chief Financial Officer for Endeavour International Corporation, the above-captioned debtors and debtors in possession (collectively, the “Debtors”). I am familiar with the Debtors’ day-to-day operations, business, affairs and books and records.

 

  2. All statements in this Declaration are based on my personal knowledge, my review of the relevant documents, my discussions with other employees of the Debtors, or my opinion based upon my experience and knowledge of the Debtors’ operations and financial condition. If I were called upon to testify, I could and would testify to each of the facts set forth herein based on such personal knowledge, review of documents or opinion. I am authorized to submit this Declaration on behalf of the Debtors.

 

  3. To the best of my knowledge, the Debtors’ bank balances as of November 30, 2014 have been reconciled in an accurate and timely manner with exception of the bank balances for the Luxembourg Deposit Account, ending in-0000, which, in the normal course of business, are received two months in arrears. Copies of the bank reconciliations are available for inspection upon request by the Office of the United States Trustee.

 

Dated: December 19, 2014     Respectfully submitted,
   

/s/ Catherine L. Stubbs

    By:   Catherine L. Stubbs
    Senior Vice President & CFO

 

1  The Debtors in these chapter 11 cases and the last four digits of each Debtor’s taxpayer identification number are as follows: Endeavour Operating Corporation (6552); Endeavour International Corporation (8389); Endeavour Colorado Corporation (0067); END Management Company (7578); Endeavour Energy New Ventures Inc. (7563); Endeavour Energy Luxembourg S.à r.l. (2113). The Debtors’ principal offices are located at 811 Main Street, Suite 2100, Houston, Texas 77002.


In re Endeavour International Corporation, et al.,   Case No. 14-12308
Debtor   Reporting Period: 11/1/2014 -11/30/2014

SCHEDULE OF PROFESSIONAL FEES AND EXPENSES PAID

This schedule is to include all retained professional payments from case inception to current month.

 

Payee

  Period
Covered
  Amount
Covered
    Payor   Check     Amount Paid     Year-To-Date  
        Number   Date     Fees     Expenses     Fees     Expenses  

Houlihan Lokey Capital, Inc.

  10/10/2014 -
10/31/2014
  $ 100,000.00      Endeavour
International
Corporation
  CHIP REF:
516099**3
    10/31/2014      $ 100,000.00      $ 0      $ 100,000.00      $ 0   

Centerview Partners

  11/1/2014 -
11/30/2014
  $ 176,069.13      Endeavour
International
Corporation
  CHASE REF:
4324LON***0
    11/21/2014      $ 175,000.00      $ 1,069.13      $ 176,069.13      $ 1,069.13   

Kurtzman Carson Consultants

  11/1/2014 -
11/30/2014
  $ 13,968.00      Endeavour
International
Corporation
  CHIP REF:
484138**4
    11/10/2014      $ 13,968.00      $ 0      $ 0      $ 13,968.00   

FORM MOR-1b

(04/07)


In re Endeavour Operating Corporation, et al.   Case No. 14-12308
Debtor   Reporting Period: 11/1/2014 – 11/30/2014

STATEMENT OF OPERATIONS

(Income Statement)

The Statement of Operations is to be prepared on an accrual basis. The accrual basis of accounting recognizes revenue when it is realized and expenses when they are incurred, regardless of when cash is actually received or paid.

 

     Month      Cumulative Filing
to Date
 
     SEE ATTACHED EXHIBIT B  

REVENUES

  

Gross Revenues

  

Less: Returns and Allowances

     

Net Revenue

   $                  $              

COST OF GOODS SOLD

  

Beginning Inventory

     

Add: Purchases

     

Add: Cost of Labor

     

Add: Other Costs (attach schedule)

     

Less: Ending Inventory

     

Cost of Goods Sold

     

Gross Profit

     

OPERATING EXPENSES

  

Advertising

     

Auto and Truck Expense

     

Bad Debts

     

Contributions

     

Employee Benefits Programs

     

Insider Compensation*

     

Insurance

     

Management Fees/Bonuses

     

Office Expense

     

Pension & Profit-Sharing Plans

     

Repairs and Maintenance

     

Rent and Lease Expense

     

Salaries/Commissions/Fees

     

Supplies

     

Taxes - Payroll

     

Taxes - Real Estate

     

Taxes - Other

     

Travel and Entertainment

     

Utilities

     

Other (attach schedule)

     

Total Operating Expenses Before Depreciation

     

Depreciation/Depletion/Amortization

     

Net Profit (Loss) Before Reorganization Items

     

OTHER INCOME AND EXPENSES

  

Other Income (attach schedule)

     

Interest Expense

     

Other Expense (attach schedule)

     

Net Profit (Loss) Before Reorganization Items

     

REORGANIZATION ITEMS

  

Professional Fees

     

U.S. Trustee Quarterly Fees

     

Interest Earned on Accumulated Cash from Chapter 11 (see continuation sheet)

     

Gain (Loss) from Sale of Equipment

     

Other Reorganization Expenses (attach schedule)

     

Total Reorganization Expenses

     

Income Taxes

     
  

 

 

    

 

 

 

Net Profit (Loss)

   $         $     
  

 

 

    

 

 

 

 

* “Insider” is defined in 11 U.S.C. Section 101(31).


EXHIBIT B


Endeavour International Corporation Statement of Operations

 

     October 11, 2014 -     November 1 2014 -     December 1, 2014 -         
     October 31, 2014     November 30, 2014     December 31, 2014      Cumulative  

Oil Revenue

   $ —        $ —           $ —     

Gas Revenues

     —          —             —     

Liquids Revenues

     —          —             —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Revenue

   $ —        $ —        $ —         $ —     

Operating Expenses

   $ —        $ —           $ —     

Total DD&A Expense

     —          —             —     

Goodwill Impairment Loss

     —          —             —     

General & Administrative Expense

     1,430        87,282           88,712   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total Expenses

   $ 1,430      $ 87,282      $ —         $ 88,712   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Operating Profit (Loss)

   $ (1,430   $ (87,282   $ —         $ (88,712

Gain/Loss on Derivative Instruments

   $ —        $ —           $  —     

Total Interest Expense

     —          —             —     

Interest Income

     (3,752,903     (5,540,000        (9,292,903

Transaction Costs

     —          —             —     

Total Letter of Credit Fees

     —          —             —     

Foreign Currency Exchange (Gain) Loss

     —          —             —     

Litigation Settlements

     —          —             —     

Net Other (Income) Expense

     —          —             —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Other Income (Expense)

   $ (3,752,903   $ (5,540,000   $ —         $ (9,292,903
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Income (Loss) Before Tax & Preferred Dividends

   $ 3,751,473      $ 5,452,718      $ —         $ 9,204,191   

Income Tax Expense

   $ —        $ —           $ —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Income (Loss) Before Preferred Dividends

   $ 3,751,473      $ 5,452,718      $ —         $ 9,204,191   

Preferred Stock Dividends

   $ —        $ —           $ —     

Net Income (Loss)

   $ 3,751,473      $ 5,452,718      $ —         $ 9,204,191   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 


Endeavour Energy Luxembourg Sarl Statement of Operations

 

     October 11, 2014 -     November 1 2014 -     December 1, 2014 -         
     October 31, 2014     November 30, 2014     December 31, 2014      Cumulative  

Oil Revenue

   $ —        $ —           $ —     

Gas Revenues

     —         —            —    

Liquids Revenues

     —         —            —    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Revenue

   $ —        $ —        $ —         $ —     

Operating Expenses

   $ —        $ —           $ —     

Total DD&A Expense

     —         —            —    

Goodwill Impairment Loss

     —         —            —    

General & Administrative Expense

     50,924       —            50,924  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total Expenses

   $ 50,924      $ —        $ —         $ 50,924   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Operating Profit (Loss)

   $ (50,924   $ —        $ —         $ (50,924

Gain/Loss on Derivative Instruments

   $ —        $ —           $ —     

Total Interest Expense

     —         —            —    

Interest Income

     —         —            —    

Transaction Costs

     —         —            —    

Total Letter of Credit Fees

     —         —            —    

Foreign Currency Exchange (Gain) Loss

     (110     (202        (311

Litigation Settlements

     —         —            —    

Net Other (Income) Expense

     —         —            —    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Other Income (Expense)

   $ (110   $ (202   $ —         $ (311
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Income (Loss) Before Tax & Preferred Dividends

   $ (50,814   $ 202      $ —         $ (50,613

Income Tax Expense

   $ —        $ —           $ —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Income (Loss) Before Preferred Dividends

   $ (50,814   $ 202      $ —         $ (50,613

Preferred Stock Dividends

   $ —        $ —           $ —     

Net Income (Loss)

   $ (50,814   $ 202      $ —         $ (50,613 )
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 


Endeavour New Ventures, Inc. Statement of Operations

 

     October 11, 2014 -      November 1 2014 -      December 1, 2014 -         
     October 31, 2014      November 30, 2014      December 31, 2014      Cumulative  

Oil Revenue

   $ —         $ —            $ —     

Gas Revenues

     —          —             —    

Liquids Revenues

     —          —             —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Revenue

   $ —         $ —         $ —         $ —     

Operating Expenses

   $ —         $ —            $ —     

Total DD&A Expense

     —          —             —    

Goodwill Impairment Loss

     —          —             —    

General & Administrative Expense

     —          —             —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Expenses

   $ —         $ —         $ —         $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Operating Profit (Loss)

   $ —         $ —         $ —         $ —     

Gain/Loss on Derivative Instruments

   $ —         $ —            $ —     

Total Interest Expense

     —          —             —    

Interest Income

     —          —             —    

Transaction Costs

     —          —             —    

Total Letter of Credit Fees

     —          —             —    

Foreign Currency Exchange (Gain) Loss

     —          —             —    

Litigation Settlements

     —          —             —    

Net Other (Income) Expense

     —          —             —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Other Income (Expense)

   $ —         $ —         $ —         $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Income (Loss) Before Tax & Preferred Dividends

   $ —         $ —         $ —           —     

Income Tax Expense

   $ —         $ —         $ —        
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Income (Loss) Before Preferred Dividends

   $ —         $ —         $ —         $ —     

Preferred Stock Dividends

   $ —         $ —         $ —        

Net Income (Loss)

   $ —         $ —         $ —         $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 


Endeavour Management Company Statement of Operations

 

     October 11, 2014 -      November 1 2014 -      December 1, 2014 -         
     October 31, 2014      November 30, 2014      December 31, 2014      Cumulative  

Oil Revenue

   $ —         $ —            $ —     

Gas Revenues

     —          —             —    

Liquids Revenues

     —          —             —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Revenue

   $ —         $ —         $ —         $ —     

Operating Expenses

   $ —         $ —            $ —     

Total DD&A Expense

     —          —             —    

Goodwill Impairment Loss

     —          —             —    

General & Administrative Expense

     —          —             —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Expenses

   $ —         $ —         $ —         $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Operating Profit (Loss)

   $ —         $ —         $ —         $ —     

Gain/Loss on Derivative Instruments

   $ —         $ —            $ —     

Total Interest Expense

     —          —             —    

Interest Income

     —          —             —    

Transaction Costs

     —          —             —    

Total Letter of Credit Fees

     —          —             —    

Foreign Currency Exchange (Gain) Loss

     —          —             —    

Litigation Settlements

     —          —             —    

Net Other (Income) Expense

     —          —             —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Other Income (Expense)

   $ —         $ —         $ —         $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Income (Loss) Before Tax & Preferred Dividends

   $ —         $ —         $ —         $ —     

Income Tax Expense

   $ —         $ —            $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Income (Loss) Before Preferred Dividends

   $ —         $ —         $ —         $ —     

Preferred Stock Dividends

   $ —         $ —            $ —     

Net Income (Loss)

   $ —         $ —         $ —         $   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 


Endeavour Colorado Corporation Statement of Operations

 

     October 11, 2014 -     November 1 2014 -     December 1, 2014 -         
     October 31, 2014     November 30, 2014     December 31, 2014      Cumulative  

Oil Revenue

   $ —        $ —           $ —     

Gas Revenues

     —         —            —    

Liquids Revenues

     —         —            —    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Revenue

   $ —        $ —        $ —         $ —     

Operating Expenses

   $ 17      $ —           $ 17   

Total DD&A Expense

     232       345          577  

Goodwill Impairment Loss

     —         —            —    

General & Administrative Expense

     —         —            —    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total Expenses

   $ 249      $ 345      $ —         $ 594   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Operating Profit (Loss)

   $ (249   $ (345   $ —         $ (594

Gain/Loss on Derivative Instruments

   $ —        $ —           $ —     

Total Interest Expense

     —         (20,906        (20,906

Interest Income

     —         —            —    

Transaction Costs

     —         —            —    

Total Letter of Credit Fees

     —         —            —    

Foreign Currency Exchange (Gain) Loss

     —         —            —    

Litigation Settlements

     —         —            —    

Net Other (Income) Expense

     —         —            —    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Other Income (Expense)

   $ —        $ (20,906   $ —         $ (20,906
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Income (Loss) Before Tax & Preferred Dividends

   $ (249   $ 20,561      $ —         $ 20,312   

Income Tax Expense

   $ —        $ —           $ —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Income (Loss) Before Preferred Dividends

   $ (249   $ 20,561      $ —         $ 20,312   

Preferred Stock Dividends

   $ —        $ —           $ —     

Net Income (Loss)

   $ (249   $ 20,561      $ —         $ 20,312  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 


Endeavour Operating Corporation Statement of Operations

 

     October 11, 2014 -     November 1 2014 -     December 1, 2014 -         
     October 31, 2014     November 30, 2014     December 31, 2014      Cumulative  

Oil Revenue

   $ (308   $ 481,252         $ 480,944   

Gas Revenues

     267,948       438,012          705,960  

Liquids Revenues

     —          —            —    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Revenue

   $ 267,640      $ 919,264      $ —         $ 1,186,904   

Operating Expenses

   $ 281,826      $ 471,302         $ 753,128   

Total DD&A Expense

     76,954       148,293          225,247  

Goodwill Impairment Loss

     —          —            —    

General & Administrative Expense

     12,943       45,837          58,781  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total Expenses

   $ 371,723      $ 665,433      $ —         $ 1,037,156   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Operating Profit (Loss)

   $ (104,083   $ 253,831      $ —         $ 149,748   

Gain/Loss on Derivative Instruments

   $ —        $ —           $ —     

Total Interest Expense

     3,753,039       5,182,950          8,935,989  

Interest Income

     (3,387,097     (5,000,000        (8,387,097

Transaction Costs

     2,326,801       13,968          2,340,769  

Total Letter of Credit Fees

     —          —            —    

Foreign Currency Exchange (Gain) Loss

     152       360          512  

Litigation Settlements

     —          —            —    

Net Other (Income) Expense

     (127,363     —            (127,363
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Other Income (Expense)

   $ 2,565,532      $ 197,278      $ —         $ 2,762,811   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Income (Loss) Before Tax & Preferred Dividends

   $ (2,669,615   $ 56,553      $ —         $ (2,613,062

Income Tax Expense

   $ —        $ 50         $ 50   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Income (Loss) Before Preferred Dividends

   $ (2,669,615   $ 56,503      $ —         $ (2,613,112

Preferred Stock Dividends

   $ —        $ —           $ —     

Net Income (Loss)

   $ (2,669,615   $ 56,503      $ —         $ (2,613,112 )
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 


In re: Endeavour Operating Corporation, et. al    Case No. 14-12308
Debtor    Reporting Period: 11/1/2014 – 11/30/2014

BALANCE SHEET

The Balance Sheet is to be completed on an accrual basis only. Pre-petition liabilities must be classified separately from postpetition obligations.

 

ASSETS

CURRENT ASSETS

   BOOK VALUE AT END OF
CURRENT REPORTING MONTH
     BOOK VALUE ON
PETITION DATE
 

Unrestricted Cash and Equivalents

     SEE ATTACHED EXHIBIT C      

Restricted Cash and Cash Equivalents (see continuation sheet)

     

Accounts Receivable (Net)

     

Notes Receivable

     

Inventories

     

Prepaid Expenses

     

Professional Retainers

     

Other Current Assets (attach schedule)

     

TOTAL CURRENT ASSETS

   $         $     

PROPERTY AND EQUIPMENT

     

Real Property and Improvements

     

Machinery and Equipment

     

Furniture, Fixtures and Office Equipment

     

Leasehold Improvements

     

Vehicles

     

Less Accumulated Depreciation

     

TOTAL PROPERTY & EQUIPMENT

   $         $     

OTHER ASSETS

     

Loans to Insiders*

     

Other Assets (attach schedule)

     

TOTAL OTHER ASSETS

   $         $     
  

 

 

    

 

 

 

TOTAL ASSETS

   $         $     
  

 

 

    

 

 

 

LIABILITIES AND OWNER EQUITY

LIABILITIES NOT SUBJECT TO COMPROMISE

   BOOK VALUE AT END OF
CURRENT REPORTING MONTH
     BOOK VALUE ON
PETITION DATE
 

Accounts Payable

     

Taxes Payable (refer to FORM MOR-4)

     

Wages Payable

     

Notes Payable

     

Rent/Leases - Building/Equipment

     

Secured Debt/Adequate Protection Payments

     

Professional Fees

     

Amounts Due to Insiders*

     

Other Postpetition Liabilities (attach schedule)

     

TOTAL POSTPETITION LIABILITIES

   $         $     

LIABILITIES SUBJECT TO COMPROMISE (Pre-Petition)

     

Secured Debt

     

Priority Debt

     

Unsecured Debt

     

TOTAL PRE-PETITION LIABILITIES

     

TOTAL LIABILITIES

   $         $     

OWNER EQUITY

     

Capital Stock

     

Additional Paid-In Capital

     

Partners’ Capital Account

     

Owner’s Equity Account

     

Retained Earnings - Pre-Petition

     

Retained Earnings - Postpetition

     

Adjustments to Owner Equity (attach schedule)

     

Postpetition Contributions (Distributions)(Draws)(attach schedule)

     

NET OWNER EQUITY

   $         $     
  

 

 

    

 

 

 

TOTAL LIABILITIES AND OWNERS’ EQUITY

   $         $     
  

 

 

    

 

 

 


EXHIBIT C


Endeavour International Corporation Balance Sheet

 

     October 31, 2014     November 30, 2014     December 31, 2014      January 31, 2014  

Cash & Cash Equivalents

   $ —        $ —          

Restricted Cash - Current

     —          —          

Accounts Receivables

     —          —          

Intercompany Receivables

     469,404,392        475,419,391        

Total Other Current Assets

     16,719,198        16,717,707        
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Current Assets

   $ 486,123,590      $ 492,137,098      $ —         $ —     

Property, Plant & Equipment

   $ —        $ —          

Investments

     57,661,973        57,661,973        

Goodwill

     —          —          

Restricted Cash

     —          —          

Other Assets

     —          —          

Long-Term Intercompany

     554,000,000        554,000,000        
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Long Term Assets

   $ 611,661,973      $ 611,661,973      $ —         $ —     

Total Assets

   $ 1,097,785,563      $ 1,103,799,071      $ —         $ —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total Accounts Payable

   $ —        $ —          

Total Accrued Expenses

     44,782,107        44,950,450        

Current Maturities Of Debt

     693,598,349        693,598,349        

Current Portion - Production Payment

     —          —          

Debtor in Possession

     —          —          

Taxes Payable

     —          —          

Intercompany Payable

     669,430        648,349        

Total Other Current Liabilities

     —          —          
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Current Liabilities

   $ 739,049,885      $ 739,197,148      $ —         $ —     

Long-Term Debt

   $ —        $ —          

Deferred Tax Liability

     —          —          

ARO Liability

     —          —          

Long Term - Production Payment

     —          —          

Long Term Intercompany

     —          —          

Other Long Term Liabilities

     —          —          
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total Liabilities

   $ 739,049,885      $ 739,197,148      $ —         $ —     

Redeemable Preferred Stock

   $ 17,481,175      $ 17,481,175        

Preferred Stock

   $ 20      $ 20        

Common Stock

     53,013        53,013        

APIC

     560,004,806        560,883,928        

Treasury Stock

     (586,841     (586,841     

Accumulated Earnings (Deficit)

     (218,216,496     (213,229,373     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Stockholders’ Equity

   $ 341,254,503      $ 347,120,748      $ —         $ —     

Total Liabilities & Stockholders’ Equity

   $ 1,097,785,563      $ 1,103,799,071      $ —         $ —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 


Endeavour Energy Luxembourg Sarl Balance Sheet

 

     October 31, 2014     November 30, 2014     December 31, 2014      January 31, 2014  

Cash & Cash Equivalents

   $ 45,899      $ 30,273        

Restricted Cash - Current

     —          —          

Accounts Receivables

     —          —          

Intercompany Receivables

     —          —          

Total Other Current Assets

     228,730        228,730        
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Current Assets

   $ 274,629      $ 259,003      $ —         $ —     

Property, Plant & Equipment

   $ —        $ —          

Investments

     —          —          

Goodwill

     —          —          

Restricted Cash

     —          —          

Other Assets

     2,708,461        2,708,461        

Long-Term Intercompany

     78,245,339        78,245,339        
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Long Term Assets

   $ 80,953,800      $ 80,953,800      $ —         $ —     

Total Assets

   $ 81,228,430      $ 81,212,803      $ —         $ —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total Accounts Payable

   $ —        $ —          

Total Accrued Expenses

     174,471        174,471        

Current Maturities Of Debt

     82,682,642        82,682,642        

Current Portion - Production Payment

     —          —          

Debtor in Possession

     —          —          

Taxes Payable

     55,007        54,687        

Intercompany Payable

     3,169,755        3,169,755        

Total Other Current Liabilities

     —          —          
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Current Liabilities

   $ 86,081,875      $ 86,081,554      $ —         $ —     

Long-Term Debt

   $ —        $ —          

Deferred Tax Liability

     —          —          

ARO Liability

     —          —          

Long Term - Production Payment

     —          —          

Long Term Intercompany

     —          —          

Other Long Term Liabilities

     —          —          
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total Liabilities

   $ 86,081,875      $ 86,081,554      $ —         $ —     

Redeemable Preferred Stock

   $ —        $ —          

Preferred Stock

   $ —        $ —          

Common Stock

     —          —          

APIC

     37,485        37,485        

Treasury Stock

     —          —          

Accumulated Earnings (Deficit)

     (4,890,930     (4,906,236     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Stockholders’ Equity

   $ (4,853,445   $ (4,868,751   $ —         $ —     

Total Liabilities & Stockholders’ Equity

   $ 81,228,430      $ 81,212,803      $ —         $ —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 


Endeavour New Ventures, Inc. Balance Sheet

 

     October 31, 2014     November 30, 2014     December 31, 2014      January 31, 2014  

Cash & Cash Equivalents

   $ —        $ —          

Restricted Cash - Current

     —          —          

Accounts Receivables

     —          —          

Intercompany Receivables

     280,153        280,153        

Total Other Current Assets

     —          —          
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Current Assets

   $ 280,153      $ 280,153      $ —         $ —     

Property, Plant & Equipment

   $ —        $ —          

Investments

     —          —          

Goodwill

     —          —          

Restricted Cash

     —          —          

Other Assets

     —          —          

Long-Term Intercompany

     —          —          
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Long Term Assets

   $ —        $ —        $ —         $ —     

Total Assets

   $ 280,153      $ 280,153      $ —         $ —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total Accounts Payable

   $ —        $ —          

Total Accrued Expenses

     —          —          

Current Maturities Of Debt

     —          —          

Current Portion - Production Payment

     —          —          

Debtor in Possession

     —          —          

Taxes Payable

     —          —          

Intercompany Payable

     —          —          

Total Other Current Liabilities

     —          —          
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Current Liabilities

   $ —        $ —        $ —         $ —     

Long-Term Debt

   $ —        $ —          

Deferred Tax Liability

     —          —          

ARO Liability

     —          —          

Long Term -Production Payment

     —          —          

Long Term Intercompany

     —          —          

Other Long Term Liabilities

     —          —          
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total Liabilities

   $ —        $ —        $ —         $ —     

Redeemable Preferred Stock

   $ —        $ —          

Preferred Stock

   $ —        $ —          

Common Stock

     1        1        

APIC

     3,478,898        3,478,898        

Treasury Stock

     —          —          

Accumulated Earnings (Deficit)

     (3,198,746     (3,198,746     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Stockholders’ Equity

   $ 280,153      $ 280,153      $ —         $ —     

Total Liabilities & Stockholders’ Equity

   $ 280,153      $ 280,153      $ —         $ —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 


Endeavour Management Company Balance Sheet

 

     October 31, 2014     November 30, 2014     December 31, 2014      January 31, 2014  

Cash & Cash Equivalents

   $ —        $ —          

Restricted Cash - Current

     —          —          

Accounts Receivables

     —          —          

Intercompany Receivables

     648,349        648,349        

Total Other Current Assets

     —          —          
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Current Assets

   $ 648,349      $ 648,349      $ —         $ —     

Property, Plant & Equipment

   $ 2,862,882      $ 2,862,882        

Investments

     —          —          

Goodwill

     —          —          

Restricted Cash

     —          —          

Other Assets

     —          —          

Long-Term Intercompany

     —          —          
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Long Term Assets

   $ 2,862,882      $ 2,862,882      $ —         $ —     

Total Assets

   $ 3,511,231      $ 3,511,231      $ —         $ —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total Accounts Payable

   $ —        $ —          

Total Accrued Expenses

     —          —          

Current Maturities Of Debt

     —          —          

Current Portion - Production Payment

     —          —          

Debtor in Possession

     —          —          

Taxes Payable

     —          —          

Intercompany Payable

     14,354,530        14,354,530        

Total Other Current Liabilities

     —          —          
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Current Liabilities

   $ 14,354,530      $ 14,354,530      $ —         $ —     

Long-Term Debt

   $ —        $ —          

Deferred Tax Liability

     —          —          

ARO Liability

     —          —          

Long Term - Production Payment

     —          —          

Long Term Intercompany

     —          —          

Other Long Term Liabilities

     —          —          
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total Liabilities

   $ 14,354,530      $ 14,354,530      $ —         $ —     

Redeemable Preferred Stock

   $ —        $ —          

Preferred Stock

   $ —        $ —          

Common Stock

     10        —          

APIC

     15,597,652        15,597,662        

Treasury Stock

     —          —          

Accumulated Earnings (Deficit)

     (26,440,961     (26,440,961     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Stockholders’ Equity

   $ (10,843,299   $ (10,843,299   $ —         $ —     

Total Liabilities & Stockholders’ Equity

   $ 3,511,231      $ 3,511,231      $ —         $ —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 


Endeavour Colorado Company Balance Sheet

 

     October 31, 2014      November 30, 2014      December 31, 2014      January 31, 2014  

Cash & Cash Equivalents

   $ —         $ —           

Restricted Cash - Current

     —           —           

Accounts Receivables

     982,702         815,021         

Intercompany Receivables

     —           —           

Total Other Current Assets

     —           —           
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Current Assets

   $ 982,702       $ 815,021       $ —         $ —     

Property, Plant & Equipment

   $ 11,307,054       $ 11,447,515         

Investments

     —           —           

Goodwill

     —           —           

Restricted Cash

     —           —           

Other Assets

     —           —           

Long-Term Intercompany

     —           —           
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Long Term Assets

   $ 11,307,054       $ 11,447,515       $ —         $ —     

Total Assets

   $ 12,289,756       $ 12,262,535       $ —         $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Accounts Payable

   $ 1,011,349       $ 934,482         

Total Accrued Expenses

     839,206         —           

Current Maturities Of Debt

     —           —           

Current Portion - Production Payment

     —           —           

Debtor in Possession

     —           —           

Taxes Payable

     —           —           

Intercompany Payable

     10,347,742         11,215,688         

Total Other Current Liabilities

     —           —           
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Current Liabilities

   $ 12,198,298       $ 12,150,170       $ —         $ —     

Long-Term Debt

   $ —         $ —           

Deferred Tax Liability

     —           —           

ARO Liability

     35,240.79         35,586.74         

Long Term - Production Payment

     —           —           

Long Term Intercompany

     —           —           

Other Long Term Liabilities

     —           —           
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Liabilities

   $ 12,233,538       $ 12,185,757       $ —         $ —     

Redeemable Preferred Stock

   $ —         $ —           

Preferred Stock

   $ —         $ —           

Common Stock

     —           —           

APIC

     —           —           

Treasury Stock

     —           —           

Accumulated Earnings (Deficit)

     56,218         76,779         
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Stockholders’ Equity

   $ 56,218       $ 76,779       $ —         $ —     

Total Liabilities & Stockholders’ Equity

   $ 12,289,756       $ 12,262,535       $ —         $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 


Endeavour Operating Corporation Balance Sheet

 

     October 31, 2014     November 30, 2014     December 31, 2014      January 31, 2014  

Cash & Cash Equivalents

   $ 37,316,408      $ 35,239,032        

Restricted Cash - Current

     50,176        50,176        

Accounts Receivables

     2,101,571        2,611,990        

Intercompany Receivables

     66,690,504        72,558,450        

Total Other Current Assets

     13,345,465        13,448,658        
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Current Assets

   $ 119,504,123      $ 123,908,305      $ —         $ —     

Property, Plant & Equipment

   $ 84,751,882      $ 85,492,092        

Investments

     238,153,544        238,153,544        

Goodwill

     —          —          

Restricted Cash

     —          —          

Other Assets

     10,050        10,050        

Long-Term Intercompany

     500,000,000        500,000,000        
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Long Term Assets

   $ 822,915,476      $ 823,655,686      $ —         $ —     

Total Assets

   $ 942,419,599      $ 947,563,991      $ —         $ —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total Accounts Payable

   $ 1,346,554      $ 1,520,837        

Total Accrued Expenses

     1,633,618        1,762,435        

Current Maturities Of Debt

     —          —          

Current Portion - Production Payment

     —          —          

Debtor in Possession

     —          194,814        

Taxes Payable

     9,053        16,651        

Intercompany Payable

     568,388,412        572,929,474        

Total Other Current Liabilities

     1,100,256        1,100,256        
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Current Liabilities

   $ 572,477,892      $ 577,524,467      $ —         $ —     

Long-Term Debt

   $ —        $ —          

Deferred Tax Liability

     —          —          

ARO Liability

     428,707        434,060        

Long Term - Production Payment

     —          —          

Long Term Intercompany

     554,000,000        554,000,000        

Other Long Term Liabilities

     3,902,468        3,938,429        
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total Liabilities

   $ 1,130,809,067      $ 1,135,896,956      $ —         $ —     

Redeemable Preferred Stock

   $ —        $ —          

Preferred Stock

   $ —        $ —          

Common Stock

     1,000        1,000        

APIC

     57,660,973        57,660,973        

Treasury Stock

     —          —          

Accumulated Earnings (Deficit)

     (246,051,441     (245,994,938     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Stockholders’ Equity

   $ (188,389,468   $ (188,332,965   $ —         $ —     

Total Liabilities & Stockholders’ Equity

   $ 942,419,599      $ 947,563,991      $ —         $ —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 


In re: Endeavour Operating Corporation, et al.    Case No. 14-12308
Debtor    Reporting Period: 11/1/14 – 11/30/14

STATUS OF POSTPETITION TAXES

The beginning tax liability should be the ending liability from the prior month or, if this is the first report, the amount should be zero. Attach photocopies of IRS Form 6123 or payment receipt to verify payment or deposit of federal payroll taxes.

Attach photocopies of any tax returns filed during the reporting period.

 

Federal

   Beginning Tax
Liability
     Amount
Withheld or
Accrued
     Amount Paid      Date Paid    Check No.
or EFT
   Ending Tax
Liability
 

Withholding

   $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

FICA-Employee

   $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

FICA-Employer

   $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

Unemployment

   $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

Income

   $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

Other:

   $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

Total Federal Taxes

   $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

State and Local

                 

Withholding

   $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

Sales

   $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

Excise

   $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

Unemployment

   $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

Real Property

   $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

Personal Property

   $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

Other: Severance Tax

   $ 0       $ 7,598.08       $ 0             $ 7,598.08   

Total State and Local

                 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

          

 

 

 

Total Taxes

   $ 0       $ 7,598.08       $ 0             $ 7,598.08   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

          

 

 

 

NOTE: The Company accrues for severance taxes on a quarterly basis. The average severance taxes incurred based on production is $7,000/month.


In re Endeavour Operating Corporation, et al.    Case No. 14-12308
Debtor    Reporting Period: 11/1/2014 – 11/30/2014

SUMMARY OF UNPAID POSTPETITION DEBTS

See attached aged listing of accounts payable.

 

Number of Days Past Due  
     Current      0-30      31-60    61-90    Over 90    Total  

Accounts Payable

   $ 681,559.79       $ 85,604.40                $ 767,164.19   

Wages Payable

   $ 2,764.18                   $ 2,764.18   

Taxes Payable

                 

Rent/Leases-Building

   $ 94,033.72                   $ 94,033.72   

Rent/Leases-Equipment

                 

Secured Debt/Adequate Protection Payments

                 

Professional Fees

                 

Amounts Due to Insiders*

                 

Other:                     

                 

Other:                     

                 
  

 

 

    

 

 

    

 

  

 

     

 

 

 

Total Postpetition Debts

   $ 778,357.69       $ 85,604.40                $ 863,962.09   
  

 

 

    

 

 

    

 

  

 

     

 

 

 

 

* “Insider” is defined in 11 U.S.C. Section 101(31).


Endeavour Operating Corp

Payables Aging Report

 

     Days Past Due  

Vendor

   Balance at
November 30, 2014
     Current      0-30      31-60      61-90  

Ace Trucking , LLC

   $ 467.50         467.50       $ —         $ —         $ —     

AT&T Mobility

     70.38         70.38         0.00         0.00         0.00   

B&A PROPERTIES, LLC

     5,080.10         5,080.10         0.00         0.00         0.00   

BEA LOGISTICS SERVICES LLC

     12,150.57         12,150.57         0.00         0.00         0.00   

BLAC-FRAC TANKS, INC.

     1,588.21         0.00         1,588.21         0.00         0.00   

Bloomberg Finance L.P.

     6,396.00         6,396.00         0.00         0.00         0.00   

BOLTON CONSTRUCTION, LLC

     90.00         90.00         0.00         0.00         0.00   

Broadridge ICS, Inc

     711.78         711.78         0.00         0.00         0.00   

Burleson LLP

     29,088.30         29,088.30         0.00         0.00         0.00   

Chicago Mercantitle Exchange

     150.00         150.00         0.00         0.00         0.00   

Connell Resources, Inc

     16,618.67         16,618.67         0.00         0.00         0.00   

Corporate Care

     947.19         947.19         0.00         0.00         0.00   

D & P WATER, INC.

     796.68         796.68         0.00         0.00         0.00   

DALBO, INC

     14,292.38         14,292.38         0.00         0.00         0.00   

Dennard Lascar Associates LLC

     19,500.00         19,500.00         0.00         0.00         0.00   

DirecTV

     166.82         166.82         0.00         0.00         0.00   

DSCHAAKS CONSULTING & TRUCKING, LLC

     172,265.23         172,265.23         0.00         0.00         0.00   

eFax

     251.45         251.45         0.00         0.00         0.00   

Elite Town Car Services

     160.00         160.00         0.00         0.00         0.00   

FedEx

     230.34         230.34         0.00         0.00         0.00   

Goode Systems & Consulting, Inc

     2,124.95         2,124.95         0.00         0.00         0.00   

HEROD INDUSTRIES

     11,750.00         11,750.00         0.00         0.00         0.00   

Houston Chronicle

     57.20         57.20         0.00         0.00         0.00   

Innovative Geo-Tech Resources

     318.75         318.75         0.00         0.00         0.00   

Interior Foliage & Design

     213.00         213.00         0.00         0.00         0.00   

Iron Mountain Records Mgmt

     1,093.84         1,093.84         0.00         0.00         0.00   

J-W Operating Company

     81,341.82         0.00         81,341.82         0.00         0.00   

KLEINFELDER

     242.00         242.00         0.00         0.00         0.00   

Konica Minolta

     1,188.34         1,188.34         0.00         0.00         0.00   

LDNK LLC HCP

     8,135.00         8,135.00         0.00         0.00         0.00   

Long View Systems Corporation

     14,554.97         14,554.97         0.00         0.00         0.00   

MASTER PETROLEUM

     3,840.01         3,840.01         0.00         0.00         0.00   

Miller Mentzer Walker, P.C.

     6,979.91         6,979.91         0.00         0.00         0.00   

MLN Service Company, Inc

     396.00         396.00         0.00         0.00         0.00   

MOODY CONSTRUCTION & SONS, INC.

     20,775.00         20,775.00         0.00         0.00         0.00   

New Tech Global Ventures, LLC

     2,789.68         115.31         2,674.37         0.00         0.00   

Newtek Technology Services

     71.85         71.85         0.00         0.00         0.00   

Oilfield Software Solutions, Ltd

     1,200.00         1,200.00         0.00         0.00         0.00   

Plant Interscapes, Inc.

     227.94         227.94         0.00         0.00         0.00   

Precision Graphics Centers

     57.37         57.37         0.00         0.00         0.00   

Premiere Global Services, Inc

     546.53         546.53         0.00         0.00         0.00   

ProStar Services

     66.49         66.49         0.00         0.00         0.00   

QEP ENERGY COMPANY

     515.96         515.96         0.00         0.00         0.00   

R & T Oilfield Services, Inc.

     183,886.47         183,886.47         0.00         0.00         0.00   

RAIN FOR RENT

     3,087.00         3,087.00         0.00         0.00         0.00   

Rhett’s Trucking

     37,765.00         37,765.00         0.00         0.00         0.00   

Roadrunner Moving & Storage

     280.00         280.00         0.00         0.00         0.00   

RR Donnelley Receivables, Inc.

     10,995.00         10,995.00         0.00         0.00         0.00   


Shred-it

     149.58         149.58         0.00         0.00         0.00   

Standard Parking — Denver Office

     1,400.00         1,400.00         0.00         0.00         0.00   

Staples

     496.68         496.68         0.00         0.00         0.00   

Steamboat Energy Consultants

     8,222.00         8,222.00         0.00         0.00         0.00   

STERLING CRANE LLC

     41,178.63         41,178.63         0.00         0.00         0.00   

SWEPI, LP

     2,294.63         2,294.63         0.00         0.00         0.00   

Tejas Office Products Inc

     103.33         103.33         0.00         0.00         0.00   

Thomson Reuters Accelus

     723.58         723.58         0.00         0.00         0.00   

Time Warner Telecom

     12,741.38         12,741.38         0.00         0.00         0.00   

TRI-STATE LAND SURVEYING & CONSULTI

     17,775.00         17,775.00         0.00         0.00         0.00   

Verizon Wireless

     2,784.96         2,784.96         0.00         0.00         0.00   

Wagner Rents, Inc

     3,772.74         3,772.74         0.00         0.00         0.00   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Accounts Payable

     767,164.19         681,559.79         85,604.40         0.00         0.00   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
     Days Past Due  

Vendor

   Balance at
November 30, 2014
     Current      0-30      31-60      61-90  

1125 Pearlmark Broadreach, L.L.C.

     20,799.17         20,799.17         0.00         0.00         0.00   

BG Holdco, LLC

     73,234.55         73,234.55         0.00         0.00         0.00   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Rent/Leases-Building

     94,033.72         94,033.72         0.00         0.00         0.00   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
     Days Past Due  

Vendor

   Balance at
November 30, 2014
     Current      0-30      31-60      61-90  

ADP TotalSource

     2,764.18         2,764.18         0.00         0.00         0.00   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Wages Payable

     2,764.18         2,764.18         0.00         0.00         0.00   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Grand Total

     863,962.09         778,357.69         85,604.40         0.00         0.00   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 


In re: Endeavour Operating Corporation, et al    Case No. 14-12308
Debtor    Reporting Period: 11/1/2014 – 11/30/2014

ACCOUNTS RECEIVABLE RECONCILIATION AND AGING

 

Accounts Receivable Reconciliation

   Amount  

Total Accounts Receivable at the beginning of the reporting period

     $ 3,084,273   

+ Amounts billed during the period

   $ 874,570     

- Amounts collected during the period

   ($ 531,472  
    

 

 

 

Total Accounts Receivable at the end of the reporting period

     $ 3,427,371   
    

 

 

 

Accounts Receivable Aging

   Amount  

0 - 30 days old

     $ 1,410,382   

31 - 60 days old

     $ 470,666   

61 - 90 days old

     $ 769,805   

91+ days old

     $ 776,518   
    

 

 

 

Total Accounts Receivable

     $ 3,427,371   
    

 

 

 

Amount considered uncollectible (Bad Debt)

    

Accounts Receivable (Net)

     $ 3,427,371   
    

 

 

 

DEBTOR QUESTIONNAIRE

 

Must be completed each month

   Yes      No  
1.    Have any assets been sold or transferred outside the normal course of business this reporting period? If yes, provide an explanation below.         X   
2.    Have any funds been disbursed from any account other than a debtor in possession account this reporting period? If yes, provide an explanation below.         X   
3.    Have all postpetition tax returns been timely filed? If no, provide an explanation below.      X      
4.    Are workers compensation, general liability and other necessary insurance coverages in effect? If no, provide an explanation below.      X      
5.    Has any bank account been opened during the reporting period? If yes, provide documentation identifying the opened account(s). If an investment account has been opened provide the required documentation pursuant to the Delaware Local Rule 4001-3.         X