XML 72 R55.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.2
Financing - Financing Activities (Details)
9 Months Ended
Oct. 20, 2020
USD ($)
Jun. 22, 2020
USD ($)
Apr. 30, 2020
USD ($)
Apr. 24, 2020
USD ($)
bond_series
Apr. 15, 2020
USD ($)
Apr. 01, 2020
USD ($)
Jan. 08, 2020
$ / shares
shares
Jan. 07, 2020
shares
Jan. 01, 2020
Jul. 01, 2019
USD ($)
Sep. 30, 2020
USD ($)
shares
Oct. 27, 2020
USD ($)
Jul. 15, 2020
USD ($)
Jun. 01, 2020
USD ($)
Dec. 31, 2019
USD ($)
shares
Jul. 22, 2019
USD ($)
Jul. 21, 2019
USD ($)
Oct. 31, 2016
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                    
Common stock, shares issued (in shares) | shares                     79,653,624       79,653,624      
Financing capacity                               $ 50,000,000.0 $ 40,000,000.0  
PNMR 2020 Forward Equity Sales Agreement                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Common stock, shares issued (in shares) | shares               6,200,000                    
Sale of stock, price per share (in dollars per share) | $ / shares             $ 47.21                      
Over-Allotment Option                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Number of shares issued in transaction (in shares) | shares             800,000 800,000                    
PNMR 2018 Two Year Term Loan                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                     $ 50,000,000.0              
Variable interest rate                     0.95%              
Term loans                     $ 50,000,000.0              
Term of loan                     2 years              
PNMR 2019 Term Loan                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Variable interest rate                     1.11%              
PNMR Development Term Loan                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                     $ 90,000,000.0              
PNM                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Common stock, shares issued (in shares) | shares                     39,117,799       39,117,799      
PNM | PNM 2019 40 Million Term Loan                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                     $ 40,000,000.0              
Variable interest rate                     0.80%              
PNM | Maximum                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Maturity term over which financings require regulator approval (more than)                     18 months              
PNMR | Merger Backstop Facilities | Subsequent event                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Ratio of debt to capital (less than or equal to) 70.00%                                  
PNMR | Merger Backstop Facilities | Subsequent event | Term Loan                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Financing capacity $ 50,000,000.0                                  
Term of loan 364 days                                  
PNMR | Merger Backstop Facilities | Revolving credit facility | Subsequent event | Line of credit                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Financing capacity $ 300,000,000.0                                  
Term of loan 364 days                                  
Texas-New Mexico Power Company                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Common stock, shares issued (in shares) | shares                     6,358       6,358      
Line of credit | PNMR and PNMR Development                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Ratio of debt to capital (less than or equal to)                     70.00%              
Line of credit | PNM and TNMP                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Ratio of debt to capital (less than or equal to)                     65.00%              
Line of credit | PNM | PNM Revolving Credit Facility                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Repayments of debt     $ 100,000,000.0                              
Letter of credit | PNMR | JPM LOC Facility                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                                   $ 30,300,000
Mortgage Bonds | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2020 Bond Purchase Agreement                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Ratio of debt to capital (less than or equal to)       65.00%                            
Aggregate principal amount       $ 185,000,000.0                 $ 185,000,000.0          
Series of bond issuance | bond_series       4                            
Mortgage Bonds | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2020 Bond Purchase Agreement, Bond Series 1 and 2                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount       $ 110,000,000.0                            
Mortgage Bonds | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2020 Bond Purchase Agreement, Bond Series 1                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount       $ 85,000,000.0                            
Stated interest rate       2.73%                            
Mortgage Bonds | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2020 Bond Purchase Agreement, Bond Series 2                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount       $ 25,000,000.0                            
Stated interest rate       3.36%                            
Mortgage Bonds | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2020 Bond Purchase Agreement, Bond Series 3 and 4                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                         75,000,000.0          
Mortgage Bonds | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2020 Bond Purchase Agreement, Bond Series 3                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                         $ 25,000,000.0          
Stated interest rate                         2.93%          
Mortgage Bonds | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2020 Bond Purchase Agreement, Bond Series 4                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                         $ 50,000,000.0          
Stated interest rate                         3.36%          
Mortgage Bonds | Texas-New Mexico Power Company | TNMP First Mortgage Bonds                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                     $ 750,000,000.0              
Debt instrument, prepayment period                     30 days              
Debt instrument, redemption price, percentage of principal amount redeemed                     100.00%              
Medium-term Notes | PNM | PNM 2020 250 Million Term Loan                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount         $ 250,000,000.0                          
Variable interest rate                     2.70%              
Medium-term Notes | PNM | PNM 2019 Term Loan                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Repayments of debt         $ 250,000,000.0                          
Senior Notes | Senior Unsecured Notes, 3.21% Series A, due April 2030                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount     $ 150,000,000.0                              
Stated interest rate     3.21%                              
Senior Notes | Senior Unsecured Notes, 3.57% Series B, due April 2039                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount     $ 50,000,000.0                              
Stated interest rate     3.57%                              
Senior Notes | PNM                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Ratio of debt to capital (less than or equal to)     65.00%                              
Aggregate principal amount     $ 200,000,000.0                              
Senior Notes | PNM | PNM 2020 250 Million Term Loan                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Repayments of debt     $ 100,000,000.0                              
Bonds                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                     $ 302,500,000              
Repayments of debt   $ 302,500,000                                
Bonds | City of Farmington, New Mexico                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                           $ 266,500,000        
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Stated interest rate                     0.32%              
Term loans                             $ 100,300,000      
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds | Subsequent event                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                       $ 100,300,000            
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds, Due 2040                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Term loans                             40,000,000.0      
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds, Due 2043, Series 1                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Term loans                             39,300,000      
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds, Due 2043, Series 2                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Term loans                             21,000,000.0      
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds, 5.90%, Callable | City of Farmington, New Mexico                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                             $ 255,000,000.0      
Stated interest rate                             5.90%      
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds, 6.25%, Callable | Maricopa County, Arizona Pollution Control Corporation                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                             $ 36,000,000.0      
Stated interest rate                             6.25%      
Debt instrument, redemption price, percentage                 101.00%                  
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds, 6.25%, Callable | City of Farmington, New Mexico                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                             $ 11,500,000      
Stated interest rate                             6.25%      
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds, 1.05 Percent Due 2022                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                     $ 36,000,000.0              
Stated interest rate                     1.05%              
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds, 1.20 Percent Due 2022                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                     $ 11,500,000              
Stated interest rate                     1.20%              
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds, 1.10 Percent Due 2023                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                     $ 130,000,000.0              
Stated interest rate                     1.10%              
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds, 1.15 Percent Due 2024                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                     $ 125,000,000.0              
Stated interest rate                     1.15%              
Term loan agreement with banks | PNM | PNM 2020 250 Million Term Loan                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                     $ 150,000,000.0              
Term loan agreement with banks | PNM | PNM 2019 Term Loan                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                     $ 150,000,000.0              
Term loan agreement with banks | PNM | PNM 2020 Term Loan                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Variable interest rate                     2.70%              
Term loan agreement with banks | Texas-New Mexico Power Company | PNMR Development Term Loan                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                     $ 90,000,000.0              
Variable interest rate                     0.95%              
San Juan Generating Station | PNM                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Request issuance of energy transition bonds           $ 361,000,000       $ 361,000,000