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Iman Fund

    $     170,416,975                                                  

Schedule of Investments

         

August 31, 2021 (Unaudited)

         

(Classifications are based on the North American Industry Classification System)

 

      

 

      Shares      

           Value                                
    

COMMON STOCKS - 99.7%

                 
    

Advertising, Public Relations, and Related Services - 0.4%

                 

7,600

     

The Trade Desk, Inc. - Class A (a)

    $ 608,380          608,380        0.4%        0.357%        -0.043%  
       

 

 

                
    

Agriculture, Construction & Mining Machinery Manufacturing - 0.7%

 

              

10,300

     

The Toro Co.

      1,132,382          1,132,382        0.7%        0.664%        -0.036%  
       

 

 

                
    

Audio and Video Equipment Manufacturing - 0.7%

                 

31,900

     

Sonos, Inc. (a)

      1,267,387          1,267,387        0.7%        0.744%        0.044%  
       

 

 

                
    

Automobile Dealers - 0.9%

                 

3,440

     

Carvana Co. (a)

      1,128,526          1,128,526        0.7%        0.662%        -0.038%  

16,100

     

Vroom, Inc. (a)

      432,446          432,446        0.3%        0.254%        -0.046%  
       

 

 

                
          1,560,972          1,560,972        0.9%        0.916%        0.016%  
       

 

 

                
    

Basic Chemical Manufacturing - 1.7%

                 

16,800

     

Abcam PLC - ADR (a)(b)

      355,320          355,320        0.2%        0.209%        0.009%  

8,065

     

Linde PLC (b)

      2,537,168          2,537,168        1.5%        1.489%        -0.011%  
       

 

 

                
          2,892,488          2,892,488        1.7%        1.697%        -0.003%  
       

 

 

                
    

Building Equipment Contractors - 0.9%

                 

13,140

     

EMCOR Group, Inc.

      1,596,510          1,596,510        0.9%        0.937%        0.037%  
       

 

 

                
    

Business Support Services - 0.4%

                 

16,200

     

Farfetch Ltd. - Class A (a)(b)

      678,132          678,132        0.4%        0.398%        -0.002%  
       

 

 

                
    

Clothing Stores - 1.1%

                 

8,300

     

Citi Trends, Inc. (a)

      714,962          714,962        0.4%        0.420%        0.020%  

6,300

     

Ross Stores, Inc.

      745,920          745,920        0.4%        0.438%        0.038%  

5,900

     

The TJX Companies, Inc.

      429,048          429,048        0.3%        0.252%        -0.048%  
       

 

 

                
          1,889,930          1,889,930        1.1%        1.109%        0.009%  
       

 

 

                
    

Commercial and Industrial Machinery and Equipment Rental and Leasing - 0.5%

 

              

8,580

     

Cerence, Inc. (a)

      930,415          930,415        0.5%        0.546%        0.046%  
       

 

 

                
    

Commercial and Service Industry Machinery Manufacturing - 0.6%

 

              

9,145

     

Fabrinet (a)(b)

      942,118          942,118        0.6%        0.553%        -0.047%  
       

 

 

                
    

Communications Equipment Manufacturing - 6.0%

                 

47,220

     

Apple, Inc.

      7,169,413          7,169,413        4.2%        4.207%        0.007%  

27,100

     

Calix, Inc. (a)

      1,262,860          1,262,860        0.7%        0.741%        0.041%  

30,600

     

Ciena Corp. (a)

      1,748,178          1,748,178        1.0%        1.026%        0.026%  
       

 

 

                
                      10,180,451          10,180,451        6.0%        5.974%        -0.026%  
       

 

 

                
    

Computer and Peripheral Equipment Manufacturing - 2.7%

                 

55,700

     

Cisco Systems, Inc.

      3,287,414          3,287,414        1.9%        1.929%        0.029%  

8,200

     

Omnicell, Inc. (a)

      1,273,214          1,273,214        0.7%        0.747%        0.047%  
       

 

 

                
          4,560,628          4,560,628        2.7%        2.676%        -0.024%  
       

 

 

                
    

Computer Systems Design and Related Services - 3.6%

                 

68,200

     

A10 Networks, Inc. (a)

      947,298          947,298        0.6%        0.556%        -0.044%  

38,000

     

Cognizant Technology Solutions Corp. - Class A

      2,899,780          2,899,780        1.7%        1.702%        0.002%  

26,800

     

OneSpan, Inc. (a)

      516,436          516,436        0.3%        0.303%        0.003%  

15,700

     

Snap, Inc. - Class A (a)

      1,194,927          1,194,927        0.7%        0.701%        0.001%  

17,000

     

Vimeo, Inc. (a)

      648,040          648,040        0.4%        0.380%        -0.020%  
       

 

 

                
          6,206,481          6,206,481        3.6%        3.642%        0.042%  
       

 

 

                
    

Cut and Sew Apparel Manufacturing - 1.7%

                 

7,105

     

Lululemon Athletica, Inc. (a)

      2,843,208          2,843,208        1.7%        1.668%        -0.032%  
       

 

 

                

    

Electronic Shopping and Mail-Order Houses - 1.2%

                 

21,400

     

Stitch Fix, Inc. - Class A (a)

      896,874          896,874        0.5%        0.526%        0.026%  

4,090

     

Wayfair, Inc. - Class A (a)

      1,148,267          1,148,267        0.7%        0.674%        -0.026%  
       

 

 

                
          2,045,141          2,045,141        1.2%        1.200%        0.000%  
       

 

 

                
    

Employment Services - 1.1%

                 

50,000

     

Kelly Services, Inc. - Class A

      972,000          972,000        0.6%        0.570%        -0.030%  

15,100

     

Kforce, Inc.

      882,142          882,142        0.5%        0.518%        0.018%  
       

 

 

                
          1,854,142          1,854,142        1.1%        1.088%        -0.012%  
       

 

 

                
    

Footwear Manufacturing - 1.0%

                 

10,455

     

NIKE, Inc. - Class B

      1,722,357          1,722,357        1.0%        1.011%        0.011%  
       

 

 

                
    

Furniture Stores - 0.5%

                 

1,240

     

RH (a)

      868,831          868,831        0.5%        0.510%        0.010%  
       

 

 

                
    

General Freight Trucking - 0.9%

                 

5,500

     

Old Dominion Freight Line, Inc.

      1,587,960          1,587,960        0.9%        0.932%        0.032%  
       

 

 

                
    

Health and Personal Care Stores - 0.5%

                 

13,500

     

OptimizeRx Corp. (a)

      893,430          893,430        0.5%        0.524%        0.024%  
       

 

 

                
    

Home Health Care Services - 0.5%

                 

4,860

     

Amedisys, Inc. (a)

      891,567          891,567        0.5%        0.523%        0.023%  
       

 

 

                
    

Industrial Machinery Manufacturing - 3.3%

                 

7,715

     

Applied Materials, Inc.

      1,042,528          1,042,528        0.6%        0.612%        0.012%  

1,360

     

ASML Holding NV (b)

      1,132,934          1,132,934        0.7%        0.665%        -0.035%  

14,500

     

Axcelis Technologies, Inc. (a)

      720,795          720,795        0.4%        0.423%        0.023%  

        20,100

     

Kulicke & Soffa Industries, Inc.

      1,410,819          1,410,819        0.8%        0.828%        0.028%  

16,200

     

Pentair PLC (b)

      1,249,992          1,249,992        0.7%        0.733%        0.033%  
       

 

 

                
          5,557,068          5,557,068        3.3%        3.261%        -0.039%  
       

 

 

                
    

Medical and Diagnostic Laboratories - 0.3%

                 

3,450

     

Guardant Health, Inc. (a)

      439,081          439,081        0.3%        0.258%        -0.042%  
       

 

 

                
    

Medical Equipment and Supplies Manufacturing - 8.1%

                 

4,955

     

ABIOMED, Inc. (a)

      1,803,422          1,803,422        1.1%        1.058%        -0.042%  

1,340

     

Align Technology, Inc. (a)

      950,060          950,060        0.6%        0.557%        -0.043%  

12,500

     

AtriCure, Inc. (a)

      920,250          920,250        0.5%        0.540%        0.040%  

115,100

     

Cerus Corp. (a)

      742,395          742,395        0.4%        0.436%        0.036%  

1,090

     

DexCom, Inc. (a)

      577,068          577,068        0.3%        0.339%        0.039%  

10,500

     

Edwards Lifesciences Corp. (a)

      1,230,390          1,230,390        0.7%        0.722%        0.022%  

35,215

     

Globus Medical, Inc. - Class A (a)

      2,873,544          2,873,544        1.7%        1.686%        -0.014%  

2,190

     

Insulet Corp. (a)

      652,204          652,204        0.4%        0.383%        -0.017%  

600

     

Intuitive Surgical, Inc. (a)

      632,136          632,136        0.4%        0.371%        -0.029%  

2,025

     

Penumbra, Inc. (a)

      556,774          556,774        0.3%        0.327%        0.027%  

42,222

     

SeaSpine Holdings Corp. (a)

      708,485          708,485        0.4%        0.416%        0.016%  

2,425

     

The Cooper Companies, Inc.

      1,092,971          1,092,971        0.6%        0.641%        0.041%  

1,945

     

Thermo Fisher Scientific, Inc.

      1,079,378          1,079,378        0.6%        0.633%        0.033%  
       

 

 

                
                      13,819,077          13,819,077        8.1%        8.109%        0.009%  
       

 

 

                
    

Metal Ore Mining - 2.9%

                 

33,600

     

Agnico Eagle Mines Ltd. (b)

      1,932,672          1,932,672        1.1%        1.134%        0.034%  

146,400

     

Alamos Gold, Inc. - Class A (b)

      1,156,560          1,156,560        0.7%        0.679%        -0.021%  

39,800

     

Wheaton Precious Metals Corp. (b)

      1,792,592          1,792,592        1.1%        1.052%        -0.048%  
       

 

 

                
          4,881,824          4,881,824        2.9%        2.865%        -0.035%  
       

 

 

                
    

Metalworking Machinery Manufacturing - 0.5%

                 

6,575

     

Lincoln Electric Holdings, Inc.

      917,936          917,936        0.5%        0.539%        0.039%  
       

 

 

                
    

Motor Vehicle and Motor Vehicle Parts and Supplies Merchant Wholesalers - 1.2%

 

              

14,030

     

Copart, Inc. (a)

      2,024,810          2,024,810        1.2%        1.188%        -0.012%  
       

 

 

                
    

Motor Vehicle Manufacturing - 0.5%

                 

1,245

     

Tesla, Inc. (a)

      915,971          915,971        0.5%        0.537%        0.037%  
       

 

 

                
    

Motor Vehicle Parts Manufacturing - 1.1%

                 

12,800

     

Aptiv PLC (a)(b)

      1,948,032          1,948,032        1.1%        1.143%        0.043%  
       

 

 

                

    

Navigational, Measuring, Electromedical, and Control Instruments Manufacturing - 7.7%

 

      

4,800

     

Agilent Technologies, Inc.

      842,256          842,256        0.5%        0.494%        -0.006%  

7,200

     

Bruker Corp.

      635,832          635,832        0.4%        0.373%        -0.027%  

6,360

     

Danaher Corp.

      2,061,658          2,061,658        1.2%        1.210%        0.010%  

8,950

     

Masimo Corp. (a)

      2,430,283          2,430,283        1.4%        1.426%        0.026%  

24,700

     

MaxLinear, Inc. (a)

      1,290,081          1,290,081        0.8%        0.757%        -0.043%  

17,100

     

MKS Instruments, Inc.

      2,516,778          2,516,778        1.5%        1.477%        -0.023%  

23,435

     

Onto Innovation, Inc. (a)

      1,737,237          1,737,237        1.0%        1.019%        0.019%  

13,250

     

Teradyne, Inc.

      1,609,080          1,609,080        0.9%        0.944%        0.044%  
       

 

 

                
                      13,123,205          13,123,205        7.7%        7.701%        0.001%  
       

 

 

                
    

Nursing Care Facilities - 0.6%

                 

13,028

     

The Ensign Group, Inc.

      1,063,997          1,063,997        0.6%        0.624%        0.024%  
       

 

 

                
    

Office Administrative Services - 0.6%

                 

52,200

     

R1 RCM, Inc. (a)

      1,029,384          1,029,384        0.6%        0.604%        0.004%  
       

 

 

                
    

Offices of Physicians - 0.4%

                 

9,170

     

OrthoPediatrics Corp. (a)

      642,817          642,817        0.4%        0.377%        -0.023%  
       

 

 

                
    

Offices of Real Estate Agents and Brokers - 0.4%

                 

7,535

     

Zillow Group, Inc. - Class C (a)

      721,627          721,627        0.4%        0.423%        0.023%  
       

 

 

                
    

Other Ambulatory Health Care Services - 0.7%

                 

        54,900

     

NextGen Healthcare, Inc. (a)

      837,774          721,627        0.4%        0.423%        0.023%  

2,180

     

Novocure Ltd. - (a)(b)

      292,578          292,578        0.2%        0.172%        -0.028%  
       

 

 

                
          1,130,352          1,130,352        0.7%        0.663%        -0.037%  
       

 

 

                
    

Other Financial Investment Activities - 1.1%

                 

8,530

     

Ferrari NV (b)

      1,854,422          1,854,422        1.1%        1.088%        -0.012%  
       

 

 

                
    

Other Food Manufacturing - 0.8%

                 

35,500

     

The Hain Celestial Group, Inc. (a)

      1,328,055          1,328,055        0.8%        0.779%        -0.021%  
       

 

 

                
    

Other General Purpose Machinery Manufacturing - 0.2%

                 

1,390

     

IDEX Corp.

      311,360          311,360        0.2%        0.183%        -0.017%  
       

 

 

                
    

Other Information Services - 3.2%

                 

4,360

     

CoStar Group, Inc. (a)

      369,466          369,466        0.2%        0.217%        0.017%  

11,625

     

Facebook, Inc. - Class A (a)

      4,410,293          4,410,293        2.6%        2.588%        -0.012%  

12,765

     

Pinterest, Inc. - Class A (a)

      709,351          709,351        0.4%        0.416%        0.016%  
       

 

 

                
          5,489,110          5,489,110        3.2%        3.221%        0.021%  
       

 

 

                
    

Other Investment Pools and Funds - 1.6%

                 

15,530

     

Garmin Ltd. (b)

      2,708,898          2,708,898        1.6%        1.590%        -0.010%  
       

 

 

                
    

Other Personal Services - 1.0%

                 

12,920

     

InterActiveCorp (a)

      1,706,086          1,706,086        1.0%        1.001%        0.001%  
       

 

 

                
    

Other Specialty Trade Contractors - 0.5%

                 

73,085

     

Matrix Service Co. (a)

      824,399          824,399        0.5%        0.484%        -0.016%  
       

 

 

                
    

Other Telecommunications - 0.9%

                 

2,960

     

ResMed, Inc.

      859,969          859,969        0.5%        0.505%        0.005%  

2,375

     

Zoom Video Communications, Inc. - Class A (a)

      687,562          687,562        0.4%        0.403%        0.003%  
       

 

 

                
          1,547,531          1,547,531        0.9%        0.908%        0.008%  
       

 

 

                
    

Other Transit and Ground Passenger Transportation - 1.0%

                 

16,400

     

Lyft, Inc. - Class A (a)

      780,804          780,804        0.5%        0.458%        -0.042%  

22,045

     

Uber Technologies, Inc. (a)

      862,841          862,841        0.5%        0.506%        0.006%  
       

 

 

                
          1,643,645          1,643,645        1.0%        0.964%        -0.036%  
       

 

 

                

    

Pharmaceutical and Medicine Manufacturing - 4.2%

 

      

5,020

     

10X Genomics, Inc. - Class A (a)

      883,118          883,118        0.5%        0.518%        0.018%  

4,385

     

Abbott Laboratories

      554,132          554,132        0.3%        0.325%        0.025%  

4,145

     

Acceleron Pharma, Inc. (a)

      554,933          554,933        0.3%        0.326%        0.026%  

9,500

     

Eli Lilly & Co.

      2,453,755          2,453,755        1.4%        1.440%        0.040%  

10,060

     

Johnson & Johnson

      1,741,688          1,741,688        1.0%        1.022%        0.022%  

1,490

     

Regeneron Pharmaceuticals, Inc. (a)

      1,003,366          1,003,366        0.6%        0.589%        -0.011%  
       

 

 

                
          7,190,992          7,190,992        4.2%        4.220%        0.020%  
       

 

 

                
    

Plastics Product Manufacturing - 1.4%

                 

13,000

     

Advanced Drainage Systems, Inc.

      1,483,950          1,483,950        0.9%        0.871%        -0.029%  

7,370

     

Entegris, Inc.

      885,432          885,432        0.5%        0.520%        0.020%  
       

 

 

                
          2,369,382          2,369,382        1.4%        1.390%        -0.010%  
       

 

 

                
    

Residential Building Construction - 0.4%

                 

145

     

NVR, Inc. (a)

      751,091          751,091        0.4%        0.441%        0.041%  
       

 

 

                
    

Scientific Research and Development Services - 1.2%

 

      

7,700

     

Biohaven Pharmaceutical Holding Co. Ltd. (a)(b)

      1,010,548          1,010,548        0.6%        0.593%        -0.007%  

4,220

     

Exact Sciences Corp. (a)

      440,484          440,484        0.3%        0.258%        -0.042%  

11,500

     

NanoString Technologies, Inc. (a)

      669,300          669,300        0.4%        0.393%        -0.007%  
       

 

 

                
          2,120,332          2,120,332        1.2%        1.244%        0.044%  
       

 

 

                
    

Semiconductor and Other Electronic Component Manufacturing - 11.6%

 

   

2,580

     

Alphabet, Inc. - Class A (a)

      7,466,391          7,466,391        4.4%        4.381%        -0.019%  

5,780

     

Analog Devices, Inc.

      941,851          941,851        0.6%        0.553%        -0.047%  

33,200

     

Formfactor, Inc. (a)

      1,290,816          1,290,816        0.8%        0.757%        -0.043%  

685

     

Lam Research Corp.

      414,302          414,302        0.2%        0.243%        0.043%  

29,117

     

Marvell Technology, Inc.

      1,781,669          1,781,669        1.0%        1.045%        0.045%  

21,520

     

NVIDIA Corp.

      4,817,252          4,817,252        2.8%        2.827%        0.027%  

10,900

     

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. - ADR (b)

      1,297,209          1,297,209        0.8%        0.761%        -0.039%  

8,785

     

Texas Instruments, Inc.

      1,677,144          1,677,144        1.0%        0.984%        -0.016%  
       

 

 

                
          19,686,634          19,686,634        11.6%        11.552%        -0.048%  
       

 

 

                
    

Soap, Cleaning Compound, and Toilet Preparation Manufacturing - 1.8%

 

   

530

     

Air Products and Chemicals, Inc.

      142,840          142,840        0.1%        0.084%        -0.016%  

2,360

     

The Estee Lauder Companies, Inc. - Class A

      803,557          803,557        0.5%        0.472%        -0.028%  

14,350

     

The Procter & Gamble Co.

      2,043,296          2,043,296        1.2%        1.199%        -0.001%  
       

 

 

                
          2,989,693          2,989,693        1.8%        1.754%        -0.046%  
       

 

 

                
    

Software Publishers - 12.2%

                 

4,700

     

Adobe, Inc. (a)

      3,119,390          3,119,390        1.8%        1.830%        0.030%  

2,865

     

ANSYS, Inc. (a)

      1,046,757          1,046,757        0.6%        0.614%        0.014%  

7,115

     

Cadence Design Systems, Inc. (a)

      1,163,160          1,163,160        0.7%        0.683%        -0.017%  

1,300

     

HubSpot, Inc. (a)

      889,811          889,811        0.5%        0.522%        0.022%  

2,070

     

Intuit, Inc.

      1,171,848          1,171,848        0.7%        0.688%        -0.012%  

         25,575

     

Microsoft Corp.

      7,720,581          7,720,581        4.5%        4.530%        0.030%  

1,335

     

MongoDB, Inc. (a)

      523,093          523,093        0.3%        0.307%        0.007%  

1,245

     

Okta, Inc. (a)

      328,182          328,182        0.2%        0.193%        -0.007%  

8,205

     

salesforce.com, Inc. (a)

      2,176,540          2,176,540        1.3%        1.277%        -0.023%  

1,455

     

Shopify, Inc. - Class A (a)(b)

      2,218,555          2,218,555        1.3%        1.302%        0.002%  

6,200

     

ZoomInfo Technologies, Inc. - Class A (a)

      404,178          404,178        0.2%        0.237%        0.037%  
       

 

 

                
          20,762,095          20,762,095        12.2%        12.183%        -0.017%  
       

 

 

                
    

Wired and Wireless Telecommunications Carriers - 0.7%

 

   

3,390

     

Twilio, Inc. - Class A (a)

      1,210,094          1,210,094        0.7%        0.710%        0.010%  
       

 

 

                
               0        0.0%        0.000%        0.000%  
       

 

 

                
    

TOTAL COMMON STOCKS (Cost $136,993,383)

                  169,861,910          169,861,910        0.9970        52.0000        5100.300%  
       

 

 

                
    

Total Investments (Cost ($136,993,383) - 99.7%

      169,861,910          169,861,910        99.7%        99.674%        -0.026%  
    

Other Assets in Excess of Liabilities - 0.3%

      555,065          555,065        0.3%        0.326%        0.026%  
       

 

 

                
    

TOTAL NET ASSETS - 100.0%

    $ 170,416,975          170,416,975        100.0%        100.000%        0.000%  
       

 

 

                
  

Percentages are stated as a percent of net assets.

                 

                      ADR

    American Depository Receipt                 

                      PLC

    Public Limited Company                 

                      (a)

    Non Income Producing Security                 

                      (b)

    Foreign Issued Security                 

Summary of Fair Value Exposure at August 31, 2021 (Unaudited)

The Trust has performed an analysis of all existing investments to determine the significance and character of all inputs to their fair value determination. Various inputs are used in determining the value of the Fund’s investments. These inputs are summarized in the three broad levels listed below:

Level 1 - Unadjusted quoted prices in active markets for identical securities the Fund has the ability to access

Level 2 - Other significant observable inputs (including quoted prices for similar securities in active markets, quoted prices for identical or similar instruments in markets that are not active, model-derived valuations in which all significant inputs and significant value drivers are observable in active markets, interest rates, prepayment speeds, credit risk, etc.)

Level 3 - Significant unobservable inputs (including the Fund’s own assumptions in determining the fair value of investments.)

Inputs that are used in determining a fair value of an investment may include price information, credit data, volatility statistics and other factors. These inputs can be either observable or unobservable. The availability of observable inputs can vary between investments and is affected by various factors such as the type of investment or similar investments in the marketplace. The inputs will be considered by the Adviser, along with any other relevant factors in the calculation of an investment’s fair value. The Fund uses prices and inputs that are current as of the measurement date, which may include periods of market dislocations. During these periods, the availability of prices and inputs may be reduced for many investments. This condition could cause an investment to be reclassified between the various levels within the hierarchy.

Investments falling into the Level 3 category are primarily supported by quoted prices from brokers and dealers participating in the market for those investments. However, they may be classified as Level 3 investments due to lack of market transparanecy and corroboration to support these quoted prices. Additionally, valuation models may be used as the pricing source for any remaining investments classified as Level 3. These models rely on one or more significant unobservable inputs and/or significant asumptions by the Adviser. Inputs used in valuations may include, but are not limited to, financial statement analysis, capital account balances, discount rates and estimated cash flows, and comparable company data.

The inputs or methodology used for valuing securities are not an indication of the risk associated with investing in those securities.

The following is a summary of the inputs used to value the Fund’s net assets as of August 31, 2021:

 

     Level 1      Level 2      Level 3      Total  

Common Stocks

    $ 169,861,910      $   -          $   -          $ 169,861,910  

REIT

           -              -          $   -      
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total*

    $ 169,861,910      $   -          $   -          $ 169,861,910  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

* Additional information regarding the industry and/or geographical classification of these investments is disclosed in the Schedule of Investments.

The Fund did not hold any investments during the period ended August 31, 2021 with significant unobservable inputs which would be classified as Level 3. The Fund did not hold any derivative instruments during the reporting period.