XML 78 R63.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.2.u1
Debt - Additional Information (Details)
$ / shares in Units, $ in Thousands, ₩ in Billions
12 Months Ended
Dec. 29, 2023
USD ($)
$ / shares
shares
Sep. 22, 2023
USD ($)
Sep. 12, 2023
LoanAgreement
Sep. 05, 2023
USD ($)
May 08, 2023
USD ($)
Feb. 15, 2023
USD ($)
May 27, 2022
USD ($)
Feb. 09, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2023
USD ($)
Customer
$ / shares
Rate
shares
Dec. 31, 2022
USD ($)
$ / shares
Dec. 31, 2023
KRW (₩)
Customer
Rate
Dec. 07, 2023
USD ($)
Dec. 07, 2023
KRW (₩)
Sep. 22, 2023
KRW (₩)
Aug. 25, 2023
USD ($)
Aug. 25, 2023
KRW (₩)
Aug. 17, 2023
USD ($)
Aug. 17, 2023
KRW (₩)
Jul. 31, 2023
USD ($)
Jul. 31, 2023
KRW (₩)
Jun. 15, 2023
USD ($)
Jun. 15, 2023
KRW (₩)
May 12, 2023
USD ($)
May 12, 2023
KRW (₩)
Mar. 30, 2023
USD ($)
Mar. 30, 2023
KRW (₩)
Jan. 31, 2023
USD ($)
Jan. 31, 2023
KRW (₩)
Oct. 31, 2022
USD ($)
Oct. 31, 2022
KRW (₩)
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Number of loan agreements | LoanAgreement     2                                                      
Short term loan                 $ 19,600                                          
Line of credit                 19,636 $ 4,000                                        
Debt obligations                 37,900                                          
Loss on extinguishment of debt                 $ 594 $ 0                                        
Additional unregistered shares of its common stock, par value | $ / shares                 $ 0.001 $ 0.001                                        
Warrant recognized                 $ 7,200                                          
DNI Related Party Loan                 30,600 $ 0                                        
November 2022 DNI Loan | Short-Term Debt | Investor                                                            
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Interest rate                                                         6.00% 6.00%
DNI Related Party Loan                                                         $ 5,000 ₩ 7.2
February 2023 DNI Loan | Short-Term Debt | Investor                                                            
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Interest rate                                                     7.00% 7.00%    
DNI Related Party Loan                                                     $ 4,100 ₩ 5.0    
May 2023 DNI Loan | Short-Term Debt | Investor                                                            
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Interest rate                                             7.00% 7.00%            
DNI Related Party Loan                                             $ 3,000 ₩ 4.0            
DNI Loan Agreements | Investor                                                            
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Interest rate   8.00%                       8.00%                                
Debt instrument, term   3 years 3 years                                                      
DNI Related Party Loan                 $ 30,600   ₩ 39.6                                      
Debt aggregate principal amount received   $ 29,900                       ₩ 39.6                                
DNI Loan Agreements | DZS California, Inc | Investor                                                            
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Pledged shares, to secure loan obligations | shares                 9,999,999                                          
DNI Loan Agreements | DZS California, Inc | Investor | Accounts receivable                                                            
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Collateral for related party loans                 $ 600   ₩ 0.8                                      
Number of customers included in accounts receivable collateral | Customer                 2   2                                      
Bank and Trade Facilities - Foreign Operations                                                            
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Weighted average short-term obligations outstanding interest rate                 5.40%   5.40%                                      
Short term borrowings outstanding                 $ 9,800                                          
Interest expense short term borrowings                 600                                          
Short term loan                 19,600                                          
Industrial Bank of Korea Loan                                                            
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Interest rate                                                 6.30% 6.30%        
Short term loan                                                 $ 900 ₩ 1.2        
Shinhan Bank                                                            
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Interest rate                                         5.20% 5.20%                
Short term loan                 4,600   ₩ 6.0                   $ 4,700 ₩ 6.0                
Kookmin Bank                                                            
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Interest rate                                     5.80% 5.80%                    
Short term loan                 1,500   2.0               $ 1,700 ₩ 2.0                    
Hana Bank                                                            
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Interest rate                                 5.90% 5.90%                        
Short term loan                 1,500   1.9           $ 1,500 ₩ 2.0                        
The Export Import Bank of Korea                                                            
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Interest rate                             4.80% 4.80%                            
Short term loan                 3,900   5.0       $ 3,800 ₩ 5.0                            
Woori Bank                                                            
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Interest rate                       5.80% 5.80%                                  
Collateral for related party loans                       $ 3,700 ₩ 4.8                                  
Short term loan                 3,100   ₩ 4.0 $ 3,000 ₩ 4.0                                  
Korea Development Bank                                                            
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Short term loan                 5,000                                          
Line of credit       $ 10,000                                                    
JPMorgan Credit Facility | Letter of Credit                                                            
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Maximum borrowing capacity               $ 15,000                                            
EdgeCo, LLC                                                            
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Fixed interest rate, Percentage | $ / shares $ 1.84                                                          
Shares of Common Stock underlying | shares 6,100,000                                                          
Warrant recognized $ 7,500                                                          
Warrant issued to subscribe common Stock | shares 6,100,000                                                          
EdgeCo, LLC | Term Loan                                                            
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Maximum borrowing capacity $ 15,000                                                          
Interest rate 13.00%                                                          
Debt instrument, term 3 years                                                          
Debt obligations                 7,300                                          
Maturity date Dec. 29, 2026                                                          
Additional debt financing $ 15,000                                                          
Additional unregistered shares of its common stock, par value | $ / shares $ 0.001                                                          
Unamortized debt discount                 7,500                                          
Deferred issuance cost                 $ 200                                          
Ownership of Outstanding Common Stock 4.90%                                                          
JPM Credit Agreement | Investor                                                            
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Credit agreement, expiration date                 Dec. 14, 2023                                          
DNI | Loan Agreement | Investor                                                            
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Maximum leverage ratio at the end of each of the second and third quarter of 2024 | Rate                 600.00%   600.00%                                      
Maximum leverage ratio from the fourth quarter of 2024 through the second quarter of 2025 | Rate                 500.00%   500.00%                                      
Maximum leverage ratio from the third quarter of 2025 until the DNI loan is repaid in full | Rate                 400.00%   400.00%                                      
Cash | ₩                     ₩ 1.3                                      
Combination Of Total Of Cash, Accounts Receivable And Inventory | ₩                     ₩ 33.0                                      
Revolving Credit Agreement | JPMorgan Credit Facility                                                            
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Maximum borrowing capacity             $ 30,000 30,000                                            
Credit facility, current borrowing capacity               $ 10,000                                            
Credit agreement, expiration date               Feb. 09, 2024                                            
Amendment to Credit Agreement | JPMorgan Credit Facility                                                            
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Maturity date of revolving commitments             May 27, 2025                                              
Credit facility covenant description                 modifies the financial covenants to (i) increase the maximum permitted leverage ratio to 3.00 to 1.00 through September 30, 2022, 2.50 to 1.00 thereafter through September 30, 2023, and 2.00 to 1.00 thereafter and (ii) replace the minimum liquidity requirement with a minimum permitted fixed charge coverage ratio of 1.25 to 1.00.                                          
Maximum permitted leverage ratio through September 30, 2022             3                                              
Maximum permitted leverage ratio through September 30, 2023             2.5                                              
Minimum permitted fixed charge coverage ratio             1.25                                              
Maximum permitted leverage ratio after September 30 2023             2                                              
Amendment to Credit Agreement | JPMorgan Credit Facility | Maximum                                                            
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Commitment fee percentage on unused capacity             0.35%                                              
Amendment to Credit Agreement | JPMorgan Credit Facility | Minimum                                                            
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Commitment fee percentage on unused capacity             0.25%                                              
Amendment to Credit Agreement | JPMorgan Credit Facility | Letter of Credit | Maximum                                                            
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Commitment fee percentage             3.50%                                              
Amendment to Credit Agreement | JPMorgan Credit Facility | Letter of Credit | Minimum                                                            
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Commitment fee percentage             3.00%                                              
Amendment to Credit Agreement | JPMorgan Credit Facility | Term Loan                                                            
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Maximum borrowing capacity             $ 25,000                                              
Credit agreement, expiration date             May 27, 2027                                              
Second Amendment to Credit Agreement                                                            
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Minimum EBITDA for the fiscal quarter ending June 30, 2023           $ 1,000                                                
Minimum EBITDA for fiscal quarter ending March 31, 2023           $ 1,000                                                
Second Amendment to Credit Agreement | JPMorgan Credit Facility                                                            
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Commitment fee percentage on unused capacity           0.40%                                                
Maximum permitted leverage ratio through September 30, 2023           2.5                                                
Maximum permitted leverage ratio until December 31 2023           1.25                                                
Minimum liquidity for fiscal quarter ending March 31, 2023           $ 30,000                                                
Minimum liquidity fiscal quarters ending June 30, 2023 and September 30, 2023           35,000                                                
Minimum liquidity any time until September 30, 2023           $ 20,000                                                
Leverage ratio           250.00%                                                
Third Amendment To Credit Agreement | JPMorgan Credit Facility                                                            
Line Of Credit Facility [Line Items]                                                            
Maximum borrowing capacity                                         $ 25,000                  
Minimum EBITDA for the fiscal quarter ending March 31, 2023         $ 1,000                                                  
Borrowing base decrease through June 30, 2023         5,000                                                  
Additional borrowing base decrease after June 30, 2023         $ 5,000                                                  
Leverage ratio (in excess of)         2.5