XML 108 R97.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.2.u1
Notes Payable and Other Borrowings - Narrative (Detail)
R$ in Millions
3 Months Ended 6 Months Ended
Apr. 01, 2024
USD ($)
Mar. 12, 2024
USD ($)
Mar. 08, 2024
USD ($)
Oct. 06, 2023
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Sep. 27, 2019
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Jul. 24, 2018
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Aug. 23, 2017
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Aug. 22, 2017
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Jun. 30, 2024
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Mar. 31, 2024
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Jun. 30, 2023
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Jun. 30, 2024
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Jun. 30, 2023
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Jun. 10, 2024
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Jun. 07, 2024
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Apr. 26, 2024
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Dec. 31, 2023
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Oct. 07, 2023
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May 25, 2023
USD ($)
May 22, 2023
USD ($)
May 22, 2023
BRL (R$)
Mar. 10, 2022
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Aug. 20, 2021
USD ($)
Aug. 20, 2021
BRL (R$)
Jul. 10, 2020
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Feb. 26, 2020
Apr. 19, 2019
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Apr. 08, 2019
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Nov. 28, 2018
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Aug. 06, 2018
USD ($)
Mar. 19, 2018
USD ($)
Aug. 23, 2017
BRL (R$)
Aug. 22, 2017
BRL (R$)
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Line of credit, maturity date extension                                                   2 years              
Deferred financing cost                 $ 9,300,000     $ 9,300,000         $ 6,500,000                                
Redemption price as percentage of principal amount         101.00%                                                        
Carrying amount of debt component                 1,440,689,000     1,440,689,000         1,183,506,000                                
Long-term debt                 1,440,689,000     1,440,689,000         944,326,000                                
Revolving credit facility | BGC Credit Agreement | Related Party                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Line of credit facility, outstanding amount $ 275,000,000.0               0 $ 275,000,000.0   0         0                                
Interest expense recorded                 0   $ 0 1,100,000 $ 0                                        
Principal amount of debt component     $ 400,000,000                       $ 400,000,000                             $ 400,000,000 $ 250,000,000.0    
Debt instrument, basis point     (0.25%)                                                            
Average interest rate     1.00%             6.92%                                              
Repayment of outstanding borrowings $ 275,000,000.0                                                                
Proceeds from borrowings   $ 275,000,000                                                              
Unsecured Credit Agreement | Senior revolving credit agreement                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Maximum revolving credit                               $ 475,000,000           $ 375,000,000             $ 350,000,000.0        
Interest expense recorded                 $ 4,200,000   $ 1,600,000 $ 7,900,000 $ 2,800,000                                        
Average interest rate                 7.17%   6.79% 7.18% 6.64%                                        
Repayment of outstanding borrowings   $ 240,000,000                                                              
Unsecured Credit Agreement | New Senior Revolving Credit Agreement                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Line of credit facility, outstanding amount                 $ 0     $ 0         239,200,000                                
Deferred financing cost                                 800,000                                
Five Point Three Seven Five Percent Senior Notes [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Interest expense recorded                     $ 6,400,000   $ 12,800,000                                        
Stated interest rate           5.375%                                                      
Principal amount of debt component           $ 450,000,000.0                                                      
Redemption price as percentage of principal amount           101.00%                                                      
Carrying amount of debt component           $ 444,200,000                                                      
Debt issuance costs           $ 5,800,000                                                      
Five Point Three Seven Five Percent Senior Notes [Member] | Level 2                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Stated interest rate                 5.375%     5.375%                                          
BGC Group $4.375% Senior Notes due December 15, 2025                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Interest expense recorded                     0   0                                        
Stated interest rate         3.75%                                                        
Principal amount of debt component         $ 300,000,000.0                                                        
Carrying amount of debt component         296,100,000       $ 255,300,000     $ 255,300,000                                          
Debt issuance costs         $ 3,900,000                                                        
BGC Group $4.375% Senior Notes due December 15, 2025 | Level 2                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Stated interest rate                 3.75%     3.75%                                          
BGC Partners $4.375% Senior Notes due December 15, 2025                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Interest expense recorded                 $ 100,000   3,400,000 $ 300,000 6,900,000                                        
Stated interest rate                                                 4.375%                
Principal amount of debt component                                                 $ 300,000,000.0                
Carrying amount of debt component                                                 296,800,000                
Debt issuance costs                                                 $ 3,200,000                
BGC Partners $4.375% Senior Notes due December 15, 2025 | Level 2                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Stated interest rate                 4.375%     4.375%                                          
3.77% secured loan arrangement | Secured loan arrangements                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Interest expense recorded                     0   0                                        
Stated interest rate                                                       3.77%          
Debt instrument gross amount                                                       $ 15,000,000.0          
Outstanding balance of the secured loan arrangements                 $ 0     $ 0         0                                
3.89% secured loan arrangement | Secured loan arrangements                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Interest expense recorded                     0   0                                        
Stated interest rate                                                     3.89%            
Debt instrument gross amount                                                     $ 10,000,000.0            
Outstanding balance of the secured loan arrangements                 0     0         0                                
Unsecured loan agreement | Short term loans | Itau Unibanco S.A.                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Maximum revolving credit               $ 4,000,000.0 0     0         0                                
Interest expense recorded                     100,000   200,000                                        
Debt instrument, basis point               3.20%                                                  
Unsecured loan agreement | Short term loans | Banco Daycoval S.A.                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Maximum revolving credit | R$                                                                 R$ 20.0
Unsecured credit agreement | Intra-day overdraft credit line                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Line of credit facility, fee                 0   0 100,000 100,000                                        
Unsecured credit agreement | Intra-day overdraft credit line | Itau Unibanco S.A.                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Maximum revolving credit             $ 9,000,000.0                         $ 12,600,000 R$ 70.0   $ 10,800,000 R$ 60.0               R$ 50.0  
Line of credit facility, outstanding amount                 0     $ 0         0                                
Line of credit facility, fee percentage             1.32%                                                    
BGC Group $8.000% Senior Notes due May 25, 2028                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Interest expense recorded                 $ 100,000   2,800,000   2,800,000                                        
Stated interest rate                 8.00%     8.00%             8.00%                            
Principal amount of debt component                                     $ 350,000,000                            
Carrying amount of debt component                                     346,600,000                            
Debt issuance costs                                     $ 3,400,000                            
BGC Partners $8.000% Senior Notes due May 25, 2028                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Stated interest rate                 8.00%     8.00%             8.00%                            
Long-term debt                 $ 2,751,000     $ 2,751,000         2,748,000                                
BGC Partners $8.000% Senior Notes due May 25, 2028 | Senior Notes                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term debt                                   $ 2,800,000                              
BGC Group $3.750% Senior Notes due October 1, 2024                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Interest expense recorded                 $ 2,600,000     $ 5,300,000                                          
Stated interest rate       3.75%         3.75%     3.75%                                          
Long-term debt                 $ 255,306,000     $ 255,306,000         254,814,000                                
BGC Group $3.750% Senior Notes due October 1, 2024 | Senior Notes                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term debt       $ 255,500,000                                                          
BGC Partners $3.750% Senior Notes due October 1, 2024                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Interest expense recorded                 $ 400,000   3,000,000 $ 900,000 6,000,000                                        
Stated interest rate         3.75%       3.75%     3.75%                                          
Long-term debt                 $ 44,444,000     $ 44,444,000         44,383,000                                
BGC Partners $3.750% Senior Notes due October 1, 2024 | Parent Company                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Stated interest rate         3.75%                                                        
Long-term debt                                   44,500,000                              
BGC Partners $3.750% Senior Notes due October 1, 2024 | Senior Notes                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term debt       $ 255,500,000                                                          
BGC Group $4.375% Senior Notes due December 15, 2025                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Interest expense recorded                 $ 3,300,000   0 $ 6,700,000 0                                        
Stated interest rate       4.375%         4.375%     4.375%                                          
Redemption price as percentage of principal amount       101.00%                                                          
Long-term debt                 $ 287,096,000     $ 287,096,000         286,729,000                                
BGC Group $4.375% Senior Notes due December 15, 2025 | Senior Notes                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term debt       $ 288,200,000         $ 14,500,000     $ 14,500,000                                          
BGC Partners $4.375% Senior Notes due December 15, 2025                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Stated interest rate         4.375%       4.375%     4.375%                         4.375%                
Long-term debt                 $ 11,812,000     $ 11,812,000         11,800,000                                
BGC Partners $4.375% Senior Notes due December 15, 2025 | Senior Notes                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term debt                                   $ 11,800,000                              
BGC Group $8.000% Senior Notes due May 25, 2028                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Interest expense recorded                 $ 7,100,000   $ 0 $ 14,300,000 $ 0                                        
Stated interest rate       8.00%         8.00%     8.00%                                          
Redemption price as percentage of principal amount       101.00%                                                          
Long-term debt                 $ 344,236,000     $ 344,236,000         343,852,000                                
BGC Group $8.000% Senior Notes due May 25, 2028 | Senior Notes                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term debt       $ 347,200,000                                                          
BGC Group Notes Exchange Offer                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt issuance costs       $ 900,000                                                          
BGC Group 6.600% Senior Notes due June 10, 2029                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Interest expense recorded                 1,900,000     1,900,000                                          
Stated interest rate                           6.60%                                      
Principal amount of debt component                           $ 500,000,000                                      
Carrying amount of debt component                           495,000,000.0                                      
Debt issuance costs                           $ 5,000,000.0                                      
Long-term debt                 $ 495,044,000     $ 495,044,000         $ 0