XML 61 R21.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
LOANS AND ALLOWANCE FOR LOAN LOSSES (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2013
Loans And Allowance For Loan Losses Tables  
Schedule of Allowance for Loan Losses

The activity in the Allowance for Loan Losses (“ALLL”) for the three and nine months ended September 30, 2013 and 2012 and related asset balances at September 30, 2013 and December 31, 2012 is summarized as follows:

 

   For the Three Months Ended September 30, 2013 
           Faith-                     
           Based   Residential                 
       Commercial   Non-   Real       Other         
(Dollars in thousands)  Commercial   Real Estate   Profit   Estate   Consumer   Loans   Unallocated   Total 
ALLL:                                
                                 
Beginning of quarter balance  $241   $806   $1,278   $831   $22   $43   $13   $3,234 
Charge-offs   —    —    —    (40)   (1)   (4)   —    (45)
Recoveries   —    25    —    4    6    3    —    38 
Provision for loan losses   203    52    (170)   (57)   (8)   3    (13)   10 
Balance at September 30, 2013  $444   $883   $1,108   $738   $19   $45   $—   $3,237 

 

   For the Three Months Ended September 30, 2012 
           Faith-                     
           Based   Residential                 
       Commercial   Non-   Real       Other         
(Dollars in thousands)  Commercial   Real Estate   Profit   Estate   Consumer   Loans   Unallocated   Total 
ALLL:                                
                                 
Beginning of quarter balance  $61   $1,187   $1,091   $1,243   $46   $51   $—   $3,679 
Charge-offs   —    —    —    (303)   —    (8)   —    (311)
Recoveries   —    —    —    4    4    —    —    8 
Provision for loan losses   (36)   (18)   (60)   230    2    4    —    122 
Balance at September 30, 2012  $25   $1,169   $1,031   $1,174   $52   $47   $—   $3,498 

 

   For the Nine Months Ended September 30, 2013 
           Faith-                     
           Based   Residential                 
       Commercial   Non-   Real       Other         
(Dollars in thousands)  Commercial   Real Estate   Profit   Estate   Consumer   Loans   Unallocated   Total 
ALLL:                                
                                 
Beginning of year balance  $90   $881   $1,246   $937   $30   $54   $261   $3,499 
Charge-offs   —    (237)   —    (73)   (3)   (14)   —    (327)
Recoveries   —    27    —    12    7    9    —    55 
Provision for loan losses   354    212    (138)   (138)   (15)   (4)   (261)   10 
Balance at September 30, 2013  $444   $883   $1,108   $738   $19   $45   $—   $3,237 

 

   For the Nine Months Ended September 30, 2012 
           Faith-                     
           Based   Residential                 
       Commercial   Non-   Real       Other         
(Dollars in thousands)  Commercial   Real Estate   Profit   Estate   Consumer   Loans   Unallocated   Total 
ALLL:                                
                                 
Beginning of year balance  $348   $971   $1,128   $1,299   $62   $42   $—   $3,850 
Charge-offs   —    (56)   —    (539)   (1)   (26)   —    (622)
Recoveries   —    1         93    1    9    —    104 
Provision for loan losses   (323)   253    (97)   321    (10)   22    —    166 
Balance at September 30, 2012  $25   $1,169   $1,031   $1,174   $52   $47   $—   $3,498 
Schedule of Loans evaluated for impairment

 

   September 30, 2013 
           Faith                     
           Based                     
       Commercial   Non-   Residential       Other         
(Dollars in thousands)  Commercial   Real Estate   Profit   Real Estate   Consumer   Loans   Unallocated   Total 
ALLL:                                        
  Ending ALLL balance attributable to loans:
Individually evaluated for impairment  $—   $—   $87   $265   $—   $—   $—   $352 
Collectively evaluated for impairment   444    883    1,021    473    19    45    —    2,885 
Total ending ALLL balance  $444   $883   $1,108   $738   $19   $45   $—   $3,237 
                                         
Loans:                                        
Loans individually evaluated for impairment  $—   $8,476   $17,052   $4,051   $12   $—   $—   $29,591 
Loans collectively evaluated for imapirment   12,658    46,381    68,875    26,024    1,200    2,427    —    157,565 
Total ending loans balance  $12,658   $54,857   $85,927   $30,075   $1,212   $2,427   $—   $187,156 

 

   December 31, 2012 
           Faith                     
           Based                     
       Commercial   Non-   Residential       Other         
(Dollars in thousands)  Commercial   Real Estate   Profit   Real Estate   Consumer   Loans   Unallocated   Total 
ALLL:                                        
  Ending ALLL balance attributable to loans:
Individually evaluated for impairment  $—   $87   $44   $349   $—   $—   $—   $480 
Collectively evaluated for impairment   90    794    1,202    588    30    54    261    3,019 
Total ending ALLL balance  $90   $881   $1,246   $937   $30   $54   $261   $3,499 
                                         
Loans:                                        
Loans individually evaluated for impairment  $—   $4,837   $14,907   $2,443   $16   $—   $—   $22,203 
Loans collectively evaluated for impairment   3,282    43,332    70,990    31,331    1,330    2,754    —    153,019 
Total ending loans balance  $3,282   $48,169   $85,897   $33,774   $1,346   $2,754   $—   $175,222 

 
Loan Portfolio Schedule

The composition of the loan portfolio, net of deferred fees and costs, by loan classification as of September 30, 2013 and December 31, 2012 was as follows:

 

(Dollars in thousands)  September 30, 2013   December 31, 2012 
Commercial  $12,658   $3,282 
Commercial real estate:          
Construction   4,359    3,621 
Owner occupied   21,649    18,377 
Other   28,849    26,171 
Faith-based non-profit          
Construction   —    2,344 
Owner Occupied   79,447    76,418 
Other   6,480    7,135 
Residential real estate:          
First mortgage   23,159    24,702 
Multifamily   3,776    5,828 
Home equity   3,140    3,161 
Construction   —    83 
Consumer   1,212    1,346 
Other loans   2,427    2,754 
Loans, net of deferred fees   187,156    175,222 
ALLL   (3,237)   (3,499)
Loans, net of ALLL  $183,919   $171,723 
Aging schedule of recorded investment in loans

The following tables show past due loans at September 30, 2013 and December 31, 2012:

 

September 30, 2013          90 Days             
   30-59 Days   60-89 Days   Or More   Total Past         
(Dollars in thousands)  Past Due   Past Due   Past Due   Due   Current   Total 
                               
Commercial  $4   $5   $2   $11   $12,647   $12,658 
Commercial real estate:                              
Construction   —    —    —    —    4,359    4,359 
Owner occupied   —    —    129    129    21,520    21,649 
Other   —    —    572    572    28,277    28,849 
Faith-based non-profit                              
Construction   —    —    —    —    —    — 
Owner Occupied   613    —    —    613    78,834    79,447 
Other   —    —    —    —    6,480    6,480 
Residential real estate:                              
First mortgage   75    —    1,148    1,223    21,936    23,159 
Multifamily   —    —    —    —    3,776    3,776 
Home equity   256    94    19    369    2,771    3,140 
Construction   —    —    —    —    —    — 
Consumer   13    —    —    13    1,199    1,212 
Other loans   —    —    —    —    2,427    2,427 
Total  $961   $99   $1,870   $2,930   $184,226   $187,156 

 

December 31, 2012          90 Days             
   30-59 Days   60-89 Days   Or More   Total Past         
(Dollars in thousands)  Past Due   Past Due   Past Due   Due   Current   Total 
                         
Commercial  $—   $353   $—   $353  $2,929   $3,282 
Commercial real estate:                              
Construction   —    —    —    —    3,621    3,621 
Owner occupied   —    —    263    263   18,114    18,377 
Other   1,570    856    400    2,826   23,345    26,171 
Faith-based non-profit                              
Construction   —    —    —    —    2,344    2,344 
Owner Occupied   1,845    —    661    2,506   73,912    76,418 
Other   —    —    —    —   7,135    7,135 
Residential real estate:                              
First mortgage   787    548    2,812    4,147   20,555    24,702 
Multifamily   —    —    —    —    5,828    5,828 
Home equity   122    120    108    350   2,811    3,161 
Construction   —    —    —    —    83    83 
Consumer   8    9    —    17   1,329    1,346 
Other loans   —    —    —    —    2,754    2,754 
Total  $4,332   $1,886   $4,244   $10,462  $164,760   $175,222 
Schedule of Impaired Loans

The recorded investment and related information for impaired loans is summarized as follows for September 30, 2013, September 30, 2012 and December 31, 2012:

 

   September 30, 2013 
   At end of period   For Nine Months Ended   For Three Months Ended 
   Unpaid           Interest   Average   Interest   Average 
   Principal   Recorded   ALLL   Income   Recorded   Income   Recorded 
(Dollars in thousands)  Balance   Investment   Allocated   Recognized   Investment   Recognized   Investment 
                             
With no related allowance recorded:                                   
Commercial  $—   $—   $—   $—   $98   $—   $— 
Commercial real estate:                                   
Construction   362    364    —    21    276    10    274 
Owner occupied   3,418    3,184    —    84    706    67    1,067 
Other   4,931    4,948    —    170    4,265    56    4,025 
Faith based non-profit:                                   
Construction   —    —    —    —    —    —    — 
Owner occupied   16,593    16,648    —    663    10,764    365    11,511 
Other   —    —    —    —    —    —    — 
Residential real estate:                                   
First mortgage   2,712    2,680    —    155    1,668    145    2,120 
Multifamily   —    —    —    —    —    —    — 
Home equity   8    8    —    —    50    —    30 
Construction   —    —    —    —    —    —    — 
Consumer   12    13    —    —    7    —    10 
Impaired loans with no allowance recorded  $28,036   $27,845   $—   $1,093   $17,834   $643   $19,037 
                                    
With an allowance recorded:                                   
Commercial  $—   $—   $—   $—   $—   $—   $— 
Commercial real estate:                                   
Construction   —    —    —    —    —    —    — 
Owner occupied   —    —    —    —    59    —    59 
Other   —    —    —    —    334    —    — 
Faith based non-profit:                                   
Construction   —    —    —    —    —    —    — 
Owner occupied   458    459    87    29    364    —    442 
Other   —    —    —    —    —    —    — 
Residential real estate:                                   
First mortgage   1,273    1,276    239    58    877    58    960 
Multifamily   —    —    —    —    —    —    — 
Home equity   91    91    26    4    23    4    46 
Construction   —    —    —    —    —    —    — 
Consumer   —    —    —    —    —    —    — 
Impaired loans with allowance recorded  $1,822   $1,826   $352   $91   $1,657   $62   $1,507 
Impaired loans  $29,858   $29,671   $352   $1,184   $19,491   $705   $20,544 

  

   September 30, 2012 
   At end of period   For Nine Months Ended   For Three Months Ended 
   Unpaid           Interest   Average   Interest   Average 
   Principal   Recorded   ALLL   Income   Recorded   Income   Recorded 
(Dollars in thousands)  Balance   Investment   Allocated   Recognized   Investment   Recognized   Investment 
                             
With no related allowance recorded:                                   
Commercial  $1,567   $590   $—   $—   $590   $—   $590 
Commercial real estate:                                   
Construction   374    374    —    24    499    7    374 
Owner occupied   551    551    —    28    805    6    638 
Other   4,962    5,964    —    143    5,162    58    5,832 
Faith based non-profit:                                   
Construction   —    —    —    —    —    —    — 
Owner occupied   13,133    13,126    —    331    12,384    69    13,171 
Other   —    —    —    —    —    —    — 
Residential real estate:                                   
First mortgage   889    889    —    18    797    4    834 
Multifamily   —    —    —    —    —    —    — 
Home equity   —    —    —    —    —    —    — 
Construction   —    —    —    —    —    —    — 
Consumer   —    —    —    —    —    —    — 
Impaired loans with no allowance recorded  $21,476   $21,494   $—   $544   $20,237   $144   $21,439 
                                    
With an allowance recorded:                                   
Commercial  $—   $—   $—   $—   $—   $—   $— 
Commercial real estate:                                   
Construction   —    —    —    —    283    —    189 
Owner occupied   239    239    102    12    468    3    241 
Other   2,005    2,005    211    91    625    6    1,211 
Faith based non-profit:                                   
Construction   —    —    —    —    —    —    — 
Owner occupied   430    430    52    22    788    5    667 
Other   —    —    —    —    —    —    — 
Residential real estate:                                   
First mortgage   1,298    1,298    342    44    731    12    666 
Multifamily   —    —    —    —    —    —    — 
Home equity   —    —    —    —    231    —    — 
Construction   —    —    —    —    —    —    — 
Consumer   —    —    —    —    1    —    — 
Impaired loans with allowance recorded  $3,972   $3,972   $707   $169   $3,127   $26   $2,974 
Impaired loans  $25,448   $25,466   $707   $713   $23,364   $170   $24,413 

 

   December 31, 2012 
   At end of period   For Period Ended 
   Unpaid           Interest   Average 
   Principal   Recorded   ALLL   Income   Recorded 
(Dollars in thousands)  Balance   Investment   Allocated   Recognized   Investment 
                     
With no related allowance recorded:                         
Commercial  $—   $—   $—   $—   $295 
Commercial real estate:                         
Construction   371    371    —    31    300 
Owner occupied   530    530    —    38    635 
Other   4,312    3,698    —    129    4,473 
Faith based non-profit:                         
Construction   —    —    —    —    — 
Owner occupied   14,479    14,479    —    567    12,261 
Other   —    —    —    —    1,611 
Residential real estate:                         
First mortgage   814    814    —    19    2,671 
Multifamily   —    —    —    —    — 
Home equity   86    86    —    3    111 
Construction   —    —    —    —    — 
Consumer   16    16    —    —    4 
Impaired loans with no allowance recorded  $20,608   $19,994   $—   $787   $22,361 
                          
With an allowance recorded:                         
Commercial  $—   $—   $—   $—   $— 
Commercial real estate:                         
Construction   —    —    —    —    — 
Owner occupied   238    238    87    15    60 
Other   —    —    —    —    500 
Faith based non-profit:                         
Construction   —    —    —    —    214 
Owner occupied   428    428    44    30    — 
Other   —    —    —    —    — 
Residential real estate:                         
First mortgage   1,543    1,543    349    45    757 
Multifamily   —    —    —    —    — 
Home equity   —    —    —    —    — 
Construction   —    —    —    —    — 
Consumer   —    —    —    —    — 
Impaired loans with allowance recorded  $2,209   $2,209   $480   $90   $1,531 
Impaired loans  $22,817   $22,203   $480   $877   $23,892 

 
Schedule of Past Due loans and non-accrual loans

The following table presents the recorded investment in non-accrual loans and loans past due over 90 days still on accrual by class of loans as of September 30, 2013 and December 31, 2012, respectively:

 

           90 Days     
           or More     
           Past Due     
September 30, 3013          Still     
(Dollars in thousands)  Non-accrual   Number   Accruing   Number 
                 
Commercial  $2    1   $—    — 
Commercial real estate:                    
Construction   —    —    —    — 
Owner occupied   78    2    52    1 
Other   45    1    526    3 
Faith-based non-profit                    
Construction   —    —    —    — 
Owner Occupied   1,285    2    —    — 
Other   —    —    —    — 
Residential real estate:                    
First mortgage   3,092    39    814    16 
Multifamily   —    —    —    — 
Home equity   14    3    19    1 
Construction   —    —    —    — 
Consumer   12    2    —    — 
Other loans   —    —    —    — 
Total  $4,528    50   $1,411    21 

 

           90 Days     
           or More     
           Past Due     
December 31, 2012          Still     
(Dollars in thousands)  Non-accrual   Number   Accruing   Number 
                 
Commercial  $—    —   $—    — 
Commercial real estate:                    
Construction   —    —    —    — 
Owner occupied   39    1    224    4 
Other   49    1    351    1 
Faith-based non-profit                    
Construction   —    —    —    — 
Owner Occupied   5,241    4    661    3 
Other   —    —    —    — 
Residential real estate:                    
First mortgage   3,384    44    357    6 
Multifamily   —    —    —    — 
Home equity   3    1    101    1 
Construction   —    —    —    — 
Consumer   16    2    —    — 
Other loans   —    —    —    — 
Total  $8,732    53   $1,694    15 

  
Loans by risk category

The following is a breakdown of loans by risk categories at September 30, 2013 and December 31, 2012:

 

September 30, 2013                    
(Dollars in thousands)  Pass   Special Mention   Substandard   Doubtful   Total 
                     
Commercial  $9,802   $2,850   $6   $—   $12,658 
Commercial real estate:                         
Construction   3,812    —    547    —    4,359 
Owner occupied   17,023    608    4,018    —    21,649 
Other   24,326    961    3,562    —    28,849 
Faith-based non-profit                         
Construction   —    —    —    —    — 
Owner Occupied   65,252    8,255    5,940    —    79,447 
Other   6,478    2    —    —    6,480 
Residential real estate:                         
First mortgage   18,832    684    3,643    —    23,159 
Multifamily   3,675    39    62    —    3,776 
Home equity   2,820    —    320    —    3,140 
Construction   —    —    —    —    — 
Consumer   1,194    —    18    —    1,212 
Other loans   2,427    —    —    —    2,427 
Total  $155,641   $13,399   $18,116   $—   $187,156 

 

December 31, 2012                    
(Dollars in thousands)  Pass   Special Mention   Substandard   Doubtful   Total 
                     
Commercial  $3,274   $—   $8   $—   $3,282 
Commercial real estate:                         
Construction   3,065    —    556    —    3,621 
Owner occupied   13,379    3,151    1,847    —    18,377 
Other   21,582    966    3,623    —    26,171 
Faith-based non-profit                         
Construction   2,344    —    —    —    2,344 
Owner Occupied   58,732    5,313    12,373    —    76,418 
Other   7,059    76    —    —    7,135 
Residential real estate:                         
First mortgage   19,465    1,731    3,506    —    24,702 
Multifamily   5,702    63    63    —    5,828 
Home equity   2,853    —    308    —    3,161 
Construction   83    —    —    —    83 
Consumer   1,323    2    21    —    1,346 
Other loans   2,754    —    —    —    2,754 
Total  $141,615   $11,302   $22,305   $—   $175,222 
Schedule of Troubled Debt Restructurings

The following tables present TDRs as of September 30, 2013 and December 31, 2012.

 

   Troubled Debt Restructurings 
   September 30, 2013 
           Non-accrual   Total 
   Accrual Status   Status   Modifications 
(Dollars in thousands)  Number   Amount   Number   Amount   Number   Amount 
                         
Commercial real estate:                              
Construction   2   $362    —   $—    2   $362 
Owner occupied   5    3,105    —    —    5    3,105 
Other   5    4,886    —    —    5    4,886 
Faith-based non-profit:                              
Owner occpied   20    15,767    1    30    21    15,797 
Residential real estate:                              
First mortgage   1    31    3    251    4    282 
    33   $24,151    4   $281    37   $24,432 

 

   Troubled Debt Restructurings 
   December 31, 2012 
           Non-accrual   Total 
   Accrual Status   Status   Modifications 
(Dollars in thousands)  Number   Amount   Number   Amount   Number   Amount 
                         
Commercial real estate:                              
Construction   2   $371    —   $—    2   $371 
Owner occupied   4    730    —    —    4    730 
Other   5    3,648    —    —    5    3,648 
Faith-based non-profit:                              
Owner occpied   17    9,666    4    5,241    21    14,907 
Residential real estate:                              
First mortgage   2    285    4    309    6    594 
    30   $14,700    8   $5,550    38   $20,250 

 

 

The following table shows loans restructured during the three and nine months ended September 30, 2013.

 

   September 30, 2013 
       Pre-modification Outstanding   Post-Modification Outstanding 
(Dollars in thousands)  Number of loans   Recorded Investment   Recorded Investment 
             
Extended payment terms               
Commercial real estate:               
Owner occupied   1   $40   $21 
Faith-based non-profit:               
Owner Occupied   1    1,284    1,276 
    2   $1,324   $1,297 

 

 

   For the Nine Months Ended 
   September 30, 2013 
       Pre-modification Outstanding   Post-Modification Outstanding 
(Dollars in thousands)  Number of loans   Recorded Investment   Recorded Investment 
Extended payment terms               
Commercial real estate:               
Owner occupied   1   $40   $21 
Faith-based non-profit:               
Owner Occupied   1    1,284    1,276 
    2   $1,324   $1,297 

 

 

The following table shows loans restructured during the three and nine months ended September 30, 2012.

 

   For the Three Months Ended 
   September 30, 2012 
       Pre-modification Outstanding   Post-Modification Outstanding 
(Dollars in thousands)  Number of loans   Recorded Investment   Recorded Investment 
             
Below market interest rate               
Owner Occupied   1   $2,522   $2,522 
Other loans   —    —    — 
    1   $2,522   $2,522 

 

   For the Nine Months Ended 
   September 30, 2012 
       Pre-modification Outstanding   Post-Modification Outstanding 
(Dollars in thousands)  Number of loans   Recorded Investment   Recorded Investment 
                
Below market interest rate               
Owner Occupied   1    2,522    2,522 
                
Extended payment terms               
Owner occupied   1    80    80 
Other loans   1    1,353    1,353 
    3   $3,955   $3,955