XML 43 R28.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.1
3. Loans (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2018
Loans Tables Abstract  
Major classifications of loans
(Dollars in thousands)      
  

December 31,

2018

 

December 31,

2017

Real estate loans:          
Construction and land development  $94,178    84,987 
Single-family residential   252,983    246,703 
Single-family residential -          
Banco de la Gente non-traditional   34,261    37,249 
Commercial   270,055    248,637 
Multifamily and farmland   33,163    28,937 
Total real estate loans   684,640    646,513 
           
Loans not secured by real estate:          
Commercial loans   97,465    89,022 
Farm loans   926    1,204 
Consumer loans   9,165    9,888 
All other loans   11,827    13,137 
           
Total loans   804,023    759,764 
           
Less allowance for loan losses   6,445    6,366 
           
Net loans  $797,578    753,398 
Age analysis of past due loans, by loan type
December 31, 2018                        
(Dollars in thousands)                        
    Loans 30-89 Days Past Due   Loans 90 or More Days Past Due   Total Past Due Loans   Total Current Loans   Total Loans  

 Accruing Loans 90

or More

Days Past

Due

Real estate loans:                                                
Construction and land development   $ 3       —         3       94,175       94,178       —    
Single-family residential     4,162       570       4,732       248,251       252,983       —    
Single-family residential -                                                
Banco de la Gente non-traditional     4,627       580       5,207       29,054       34,261       —    
Commercial     228       —         228       269,827       270,055       —    
Multifamily and farmland     —         —         —         33,163       33,163       —    
Total real estate loans     9,020       1,150       10,170       674,470       684,640       —    
                                                 
Loans not secured by real estate:                                                
Commercial loans     445       90       535       96,930       97,465       —    
Farm loans     —         —         —         926       926       —    
Consumer loans     99       4       103       9,062       9,165       —    
All other loans     —         —         —         11,827       11,827       —    
Total loans   $ 9,564       1,244       10,808       793,215       804,023       —    

 

December 31, 2017                        
(Dollars in thousands)                        
    Loans 30-89 Days Past Due   Loans 90 or More Days Past Due   Total Past Due Loans   Total Current Loans   Total Loans  

 Accruing Loans 90

or More

Days Past

Due

Real estate loans:                                                
Construction and land development   $ 277       —         277       84,710       84,987       —    
Single-family residential     3,241       193       3,434       243,269       246,703       —    
Single-family residential -                                                
Banco de la Gente non-traditional     4,078       465       4,543       32,706       37,249       —    
Commercial     588       —         588       248,049       248,637       —    
Multifamily and farmland     —         12       12       28,925       28,937       —    
Total real estate loans     8,184       670       8,854       637,659       646,513       —    
                                                 
Loans not secured by real estate:                                                
Commercial loans     53       100       153       88,869       89,022       —    
Farm loans     —         —         —         1,204       1,204       —    
Consumer loans     113       5       118       9,770       9,888       —    
All other loans     —         —         —         13,137       13,137       —    
Total loans   $ 8,350       775       9,125       750,639       759,764       —    

 
Non-accrual loans
(Dollars in thousands)      
  

December 31,

2018

 

December 31,

2017

Real estate loans:          
Construction and land development  $1    14 
Single-family residential   1,530    1,634 
Single-family residential -          
Banco de la Gente non-traditional   1,440    1,543 
Commercial   244    396 
     Multifamily and farmland   —      12 
Total real estate loans   3,215    3,599 
           
Loans not secured by real estate:          
Commercial loans   89    100 
Consumer loans   10    12 
Total  $3,314    3,711 
Impaired loans
December 31, 2018                            
(Dollars in thousands)                            
                             
    Unpaid Contractual Principal Balance   Recorded Investment With No Allowance   Recorded Investment With Allowance   Recorded Investment in Impaired Loans   Related Allowance   Average Outstanding Impaired Loans   YTD Interest Income Recognized
Real estate loans:                                                        
Construction and land development   $ 281       —         279       279       5       327       19  
Single-family residential     5,059       422       4,188       4,610       32       6,271       261  
Single-family residential -                                                        
Banco de la Gente non-traditional     16,424       —         15,776       15,776       1,042       14,619       944  
Commercial     1,995       —         1,925       1,925       17       2,171       111  
Total impaired real estate loans     23,759       422       22,168       22,590       1,096       23,388       1,335  
                                                         
Loans not secured by real estate:                                                        
Commercial loans     251       89       1       90       —         96       —    
Consumer loans     116       —         113       113       2       137       7  
Total impaired loans   $ 24,126       511       22,282       22,793       1,098       23,621       1,342  

 

December 31, 2017                            
(Dollars in thousands)                            
                             
    Unpaid Contractual Principal Balance   Recorded Investment With No Allowance   Recorded Investment With Allowance   Recorded Investment in Impaired Loans   Related Allowance   Average Outstanding Impaired Loans   YTD Interest Income Recognized
Real estate loans:                                                        
Construction and land development   $ 282       —         277       277       6       253       17  
Single-family residential     5,226       1,135       3,686       4,821       41       5,113       265  
Single-family residential -                                                        
Banco de la Gente non-traditional     17,360       —         16,805       16,805       1,149       16,867       920  
Commercial     2,761       807       1,661       2,468       1       3,411       148  
Multifamily and farmland     78       —         12       12       —         28       —    
Total impaired real estate loans     25,707       1,942       22,441       24,383       1,197       25,672       1,350  
                                                         
Loans not secured by real estate:                                                        
Commercial loans     264       100       4       104       —         149       3  
Consumer loans     158       —         154       154       2       194       9  
Total impaired loans   $ 26,129       2,042       22,599       24,641       1,199       26,015       1,362  

  

December 31, 2016                            
(Dollars in thousands)                            
                             
    Unpaid Contractual Principal Balance   Recorded Investment With No Allowance   Recorded Investment With Allowance   Recorded Investment in Impaired Loans   Related Allowance   Average Outstanding Impaired Loans   YTD Interest Income Recognized
Real estate loans:                                                        
Construction and land development   $ 282       —         278       278       11       330       13  
Single-family residential     5,354       703       4,323       5,026       47       7,247       164  
Single-family residential -                                                        
Banco de la Gente non-traditional     18,611       —         18,074       18,074       1,182       17,673       861  
Commercial     3,750       1,299       2,197       3,496       166       4,657       152  
Multifamily and farmland     78       —         78       78       —         78       —    
Total impaired real estate loans     28,075       2,002       24,950       26,952       1,406       29,985       1,190  
                                                         
Loans not secured by real estate:                                                        
Commercial loans     27       —         27       27       —         95       —    
Consumer loans     211       —         202       202       3       222       8  
Total impaired loans   $ 28,313       2,002       25,179       27,181       1,409       30,302       1,198  

 
Fair value measurements for mortgage loans held for sale, impaired loans and other real estate on a non-recurring basis
(Dollars in thousands)                
   

Fair Value Measurements December 31,

2018

   Level 1 Valuation   Level 2 Valuation   Level 3 Valuation
Mortgage loans held for sale   $ 680       —         —         680  
Impaired loans   $ 21,695       —         —         21,695  
Other real estate   $ 27       —         —         27  

 

(Dollars in thousands)                
   

Fair Value Measurements December 31,

2017

   Level 1 Valuation   Level 2 Valuation   Level 3 Valuation
Mortgage loans held for sale   $ 857       —         —         857  
Impaired loans   $ 23,442       —         —         23,442  
Other real estate   $ 118       —         —         118  

 
Changes in the allowance for loan losses

Changes in the allowance for loan losses for the year ended December 31, 2018 were as follows:

 

(Dollars in thousands)   
    Real Estate Loans                          
    Construction and Land Development    Single-Family Residential    Single-Family Residential - Banco de la Gente Non-traditional    Commercial    Multifamily and Farmland    Commercial    Farm    Consumer and All Other    Unallocated    Total 
Allowance for loan losses:                                                  
Beginning balance  $804    1,812    1,280    1,193    72    574    —      155    476    6,366 
Charge-offs   (53)   (116)   —      (453)   (5)   (54)   —      (452)   —      (1,133)
Recoveries   10    106    —      105    1    32    —      168    —      422 
Provision   52    (477)   (103)   433    15    74    —      290    506    790 
Ending balance  $813    1,325    1,177    1,278    83    626    —      161    982    6,445 
                                                   
                                                   
 Ending balance: individually
                                                  
evaluated for impairment  $—      —      1,023    15    —      —      —      —      —      1,038 
Ending balance: collectively                                                  
evaluated for impairment   813    1,325    154    1,263    83    626    —      161    982    5,407 
Ending balance  $813    1,325    1,177    1,278    83    626    —      161    982    6,445 
                                                   
Loans:                                                  
Ending balance  $94,178    252,983    34,261    270,055    33,163    97,465    926    20,992    —      804,023 
                                                   
 Ending balance: individually
                                                  
evaluated for impairment  $96    1,779    14,310    1,673    —      89    —      —      —      17,947 
Ending balance: collectively                                                  
evaluated for impairment  $94,082    251,204    19,951    268,382    33,163    97,376    926    20,992    —      786,076 

  

Changes in the allowance for loan losses for the year ended December 31, 2017 were as follows:

 

(Dollars in thousands)   
    Real Estate Loans                          
    Construction and Land Development    Single-Family Residential    Single-Family Residential - Banco de la Gente Non-traditional    Commercial    Multifamily and Farmland    Commercial    Farm    Consumer and All Other    Unallocated    Total 
Allowance for loan losses:                                                  
Beginning balance  $1,152    2,126    1,377    1,593    52    675    —      204    371    7,550 
Charge-offs   —      (249)   —      —      (66)   (194)   —      (473)   —      (982)
Recoveries   14    85    —      21    —      31    —      154    —      305 
Provision   (362)   (150)   (97)   (421)   86    62    —      270    105    (507)
Ending balance  $804    1,812    1,280    1,193    72    574    —      155    476    6,366 
                                                   
                                                   
 Ending balance: individually
                                                  
evaluated for impairment  $—      —      1,093    37    —      —      —      —      —      1,130 
Ending balance: collectively                                                  
evaluated for impairment   804    1,812    187    1,156    72    574    —      155    476    5,236 
Ending balance  $804    1,812    1,280    1,193    72    574    —      155    476    6,366 
                                                   
Loans:                                                  
Ending balance  $84,987    246,703    37,249    248,637    28,937    89,022    1,204    23,025    —      759,764 
                                                   
 Ending balance: individually
                                                  
evaluated for impairment  $98    1,855    15,460    2,251    —      100    —      —      —      19,764 
Ending balance: collectively                                                  
evaluated for impairment  $84,889    244,848    21,789    246,386    28,937    88,922    1,204    23,025    —      740,000 

  

Changes in the allowance for loan losses for the year ended December 31, 2016 were as follows:

 

(Dollars in thousands)   
    Real Estate Loans                          
    Construction and Land Development    Single-Family Residential    Single-Family Residential - Banco de la Gente Non-traditional    Commercial    Multifamily and Farmland    Commercial    Farm    Consumer and All Other    Unallocated    Total 
Allowance for loan losses:                                                  
Beginning balance  $2,185    2,534    1,460    1,917    —      842    —      172    479    9,589 
Charge-offs   (7)   (275)   —      (318)   —      (146)   —      (492)   —      (1,238)
Recoveries   10    55    —      19    —      170    —      151    —      405 
Provision   (1,036)   (188)   (83)   (25)   52    (191)   —      373    (108)   (1,206)
Ending balance  $1,152    2,126    1,377    1,593    52    675    —      204    371    7,550 
                                                   
                                                   
 Ending balance: individually
                                                  
evaluated for impairment  $—      —      1,160    159    —      —      —      —      —      1,319 
Ending balance: collectively                                                  
evaluated for impairment   1,152    2,126    217    1,434    52    675    —      204    371    6,231 
Ending balance  $1,152    2,126    1,377    1,593    52    675    —      204    371    7,550 
                                                   
Loans:                                                  
Ending balance  $61,749    240,700    40,189    247,521    21,047    87,596    —      25,009    —      723,811 
                                                   
 Ending balance: individually
                                                  
evaluated for impairment  $—      935    16,718    3,648    —      —      —      —      —      21,301 
Ending balance: collectively                                                  
evaluated for impairment  $61,749    239,765    23,471    243,873    21,047    87,596    —      25,009    —      702,510 

 
Credit risk profile of each loan type based on internally assigned risk grade
December 31, 2018            
(Dollars in thousands)            
      Real Estate Loans                                          
      Construction and Land Development       Single-Family Residential      

Single-

Family Residential

- Banco de

la Gente Non-

traditional

       Commercial       Multifamily and Farmland       Commercial       Farm       Consumer       All Other       Total  
                                                                                 
1- Excellent Quality   $ 504       5,795       —         —         —         605       —         673       —         7,577  
2- High Quality     24,594       128,588       —         25,321       395       20,520       —         3,229       2,145       204,792  
3- Good Quality     59,549       92,435       13,776       211,541       27,774       69,651       785       4,699       8,932       489,142  
4- Management Attention     5,707       19,200       15,012       30,333       3,906       6,325       141       529       750       81,903  
5- Watch     3,669       3,761       2,408       2,616       1,088       264       —         18       —         13,824  
6- Substandard     155       3,204       3,065       244       —         100       —         17       —         6,785  
7- Doubtful     —         —         —         —         —         —         —         —         —         —    
8- Loss     —         —         —         —         —         —         —         —         —         —    
Total   $ 94,178       252,983       34,261       270,055       33,163       97,465       926       9,165       11,827       804,023  

 

December 31, 2017    
(Dollars in thousands)    
      Real Estate Loans                                          
      Construction and Land Development       Single-Family Residential      

Single-Family Residential

- Banco de

la Gente Non-

traditional

       Commercial       Multifamily and Farmland       Commercial       Farm       Consumer       All Other       Total  
                                                                                 
1- Excellent Quality   $ 152       8,590       —         —         —         446       —         791       —         9,979  
2- High Quality     20,593       120,331       —         34,360       561       17,559       —         3,475       2,410       199,289  
3- Good Quality     53,586       89,120       14,955       196,439       25,306       65,626       1,085       5,012       9,925       461,054  
4- Management Attention     4,313       20,648       15,113       13,727       1,912       5,051       119       562       802       62,247  
5- Watch     6,060       4,796       3,357       3,671       1,146       223       —         23       —         19,276  
6- Substandard     283       3,218       3,824       440       12       117       —         25       —         7,919  
7- Doubtful     —         —         —         —         —         —         —         —         —         —    
8- Loss     —         —         —         —         —         —         —         —         —         —    
Total   $ 84,987       246,703       37,249       248,637       28,937       89,022       1,204       9,888       13,137       759,764  

 
Analysis of TDR loans by loan type
Year ended December 31, 2018         
(Dollars in thousands)         
   Number of Contracts  Pre-
Modification Outstanding Recorded Investment		  Post-
Modification Outstanding Recorded Investment
Real estate loans:               
Single-family residential   2   $94    94 
                
Total TDR loans   2   $94    94 

 

Year ended December 31, 2017         
(Dollars in thousands)         
   Number of Contracts  Pre-
Modification Outstanding Recorded Investment		  Post-
Modification Outstanding Recorded Investment
Real estate loans:               
Single-family residential   2   $22    22 
                
Total TDR loans   2   $22    22