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Loans and Leases (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2024
Loans and Leases [Abstract]  
Components of Loans and Leases
Loans and leases as of the dates indicated consisted of the following:
(Dollars in thousands)
  
September 30,
2024
    
December 31,
2023
  
Loans and leases held for investment, net
           
Real estate:
            
Commercial
  
$
1,352,983
    
$
1,323,038
  
Agricultural
    
737,274
      
742,009
  
Residential and home equity
    
403,096
      
399,982
  
Construction
    
205,877
      
212,362
  
Total real estate
    
2,699,230
      
2,677,391
  
Commercial & industrial
    
530,564
      
499,373
  
Agricultural
   
304,425
      
313,737
  
Commercial leases
    
174,293
      
169,684
  
Consumer and other
    
5,223
      
5,212
  
Total gross loans and leases
    
3,713,735
      
3,665,397
  
Unearned income
    
(9,626
)
    
(10,708
)
Total net loans and leases
    
3,704,109
      
3,654,689
  
Allowance for credit losses
    
(75,816
)
    
(74,965
)
Total loans and leases held for investment, net
  
$
3,628,293
    
$
3,579,724
  
Aging Analysis of Loan and Lease Portfolio, Net of Unearned Income by Time Past Due

The following tables show an aging analysis of the loan and lease portfolio, net of unearned income, by the time past due for the periods indicated:
   
September 30, 2024
  
(Dollars in thousands)
  
Current
    
30-89 Days
Past Due
    
90+ Days
Past Due
    
Non-accrual
    
Total
Past Due
    
Total
  
Loans and leases held for investment, net
                                   
Real estate:
                                    
Commercial
  
$
1,345,487
    
$
170
    
$
-
    
$
-
    
$
170
    
$
1,345,657
  
Agricultural
    
731,270
      
6,004
      
-
       -      
6,004
      
737,274
  
Residential and home equity
    
402,419
      
-
      
-
      
677
      
677
      
403,096
  
Construction
    
205,877
      
-
      
-
      
-
      
-
      
205,877
  
Total real estate
    
2,685,053
      
6,174
      
-
      
677
      
6,851
      
2,691,904
  
Commercial & industrial
    
529,764
      
-
      
800
       -      
800
      
530,564
  
Agricultural
    
304,425
      
-
      
-
      
-
      
-
      
304,425
  
Commercial leases
    
171,993
      
-
      
-
      
-
      
-
      
171,993
  
Consumer and other
    
5,214
      
9
      
-
      
-
      
9
      
5,223
  
Total loans and leases, net
  
$
3,696,449
    
$
6,183
    
$
800
    
$
677
    
$
7,660
    
$
3,704,109
  

 
  
December 31, 2023
  
(Dollars in thousands)
  
Current
    
30-89 Days
Past Due
    
90+ Days
Past Due
    
Non-accrual
    
Total
Past Due
    
Total
  
Loans and leases held for investment, net
                                   
Real estate:
                                    
Commercial
 
$
1,314,928
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
1,314,928
  
Agricultural
    
742,009
      
-
      
-
      
-
      
-
      
742,009
  
Residential and home equity
    
399,946
      
36
      
-
      
-
      
36
      
399,982
  
Construction
    
212,362
      
-
      
-
      
-
      
-
      
212,362
  
Total real estate
    
2,669,245
      
36
      
-
      
-
      
36
      
2,669,281
  
Commercial & industrial
    
499,341
      
32
      
-
      
-
      
32
      
499,373
  
Agricultural
    
313,737
      
-
      
-
      
-
      
-
      
313,737
  
Commercial leases
    
167,086
      
-
      
-
      
-
      
-
      
167,086
  
Consumer and other
    
5,209
      
3
      
-
      
-
      
3
      
5,212
  
Total loans and leases, net
  
$
3,654,618
    
$
71
    
$
-
    
$
-
    
$
71
    
$
3,654,689
  
Non-accrual Loans

Non-accrual loans are summarized as follows:
(Dollars in thousands)
  
September 30,
2024
    
December 31,
2023
  
Non-accrual loans and leases:
            
Real estate:
            
Commercial
  
$
-
    
$
-
  
Agricultural
    
-
      
-
  
Residential and home equity
    
677
      
-
  
Construction
    
-
      
-
  
Total real estate
    
677
      
-
  
Commercial & industrial
    
-
      
-
  
Agricultural
    
-
      
-
  
Commercial leases
    
-
      
-
  
Consumer and other
    
-
      
-
  
Total non-accrual loans and leases
  
$
677
    
$
-
  
Credit Quality Indicators for Loans and Leases Held-for-Investment

The following table presents the credit risk rating categories for loans and leases held-for-investment (accruing and non-accruing) net of unearned income by loan portfolio segment and class as of the dates indicated.
   
September 30, 2024
  
(Dollars in thousands)
  
Pass
    
Special
Mention
    
Sub-
standard
    
Doubtful
    
Total Loans
& Leases
    
Total
Allowance
for Credit
Losses
  
Loans and leases held for investment, net
                                    
Real estate:
                                    
Commercial
  
$
1,344,017
    
$
1,640
    
$
-
    
$
-
    
$
1,345,657
    
$
21,038
  
Agricultural
    
707,492
      
29,782
      
-
      
-
      
737,274
      
23,418
  
Residential and home equity
    
402,081
      
101
      
914
      
-
      
403,096
      
6,967
  
Construction
    
205,877
      
-
      
-
      
-
      
205,877
      
3,473
  
Total real estate
    
2,659,467
      
31,523
      
914
      
-
      
2,691,904
      
54,896
  
Commercial & industrial
    
522,223
      
7,507
      
834
      
-
      
530,564
      
7,791
  
Agricultural
    
304,290
      
96
      
39
      
-
      
304,425
      
6,929
  
Commercial leases
    
167,848
      
4,145
      
-
      
-
      
171,993
      
5,969
  
Consumer and other
    
5,052
      
-
      
171
      
-
      
5,223
      
231
  
Total loans and leases, net
  
$
3,658,880
    
$
43,271
    
$
1,958
    
$
-
    
$
3,704,109
    
$
75,816
  


   
December 31, 2023
  
(Dollars in thousands)
  
Pass
    
Special
Mention
    
Sub-
standard
    
Doubtful
    
Total Loans
& Leases
    
Total
Allowance
for Credit
Losses
  
Loans and leases held for investment, net
                                    
Real estate:
                                    
Commercial
  
$
1,308,717
    
$
6,211
    
$
-
    
$
-
    
$
1,314,928
    
$
26,093
  
Agricultural
    
729,135
      
12,329
      
545
      
-
      
742,009
      
7,744
  
Residential and home equity
    
399,217
      
-
      
765
      
-
      
399,982
      
7,770
  
Construction
    
212,362
      
-
      
-
      
-
      
212,362
      
4,432
  
Total real estate
    
2,649,431
      
18,540
      
1,310
      
-
      
2,669,281
      
46,039
  
Commercial & industrial
    
486,439
      
12,458
      
476
      
-
      
499,373
      
13,380
  
Agricultural
    
310,496
      
3,236
      
5
      
-
      
313,737
      
8,872
  
Commercial leases
    
167,080
      
6
      
-
      
-
      
167,086
      
6,537
  
Consumer and other
    
5,036
      
-
      
176
      
-
      
5,212
      
137
  
Total loans and leases, net
  
$
3,618,482
    
$
34,240
    
$
1,967
    
$
-
    
$
3,654,689
    
$
74,965
  


The following table presents outstanding loan and lease balances held for investment net of unearned income by segment and class, credit quality indicators, vintage year by class of financing receivable, and current period gross charge-offs by year of origination as follows:


   
September 30, 2024
        
   
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
                    
(Dollars in thousands)
  
2024
    
2023
    
2022
    
2021
    
2020
    
Prior
    
Revolving
Loans
Amortized
Cost
    
Revolving
Loans
Converted
to Term
    
Total
  
Net loans and leases held for investment
                                                      
Real estate:
                                                      
Commercial
                                                      
Pass
  
$
44,140
    
$
118,495
    
$
167,481
    
$
212,230
    
$
138,838
    
$
302,518
    
$
263,727
     $ 96,588    
$
1,344,017
  
Special mention
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
170
      
1,470
       -      
1,640
  
Substandard
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
       -      
-
  
Total Commercial
  
$
44,140
    
$
118,495
    
$
167,481
    
$
212,230
    
$
138,838
    
$
302,688
    
$
265,197
     $
96,588    
$
1,345,657
  
Commercial
                                                                       
Current-period gross charge-offs
  $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $
-     $ -  
                                                                         
Agricultural
                                                                       
Pass
  
$
16,595
    
$
36,868
    
$
69,600
    
$
39,312
    
$
47,087
    
$
159,697
    
$
305,970
     $ 32,363    
$
707,492
  
Special mention
    
-
      
-
      
-
      
-
      
2,101
      
11,073
      
16,608
       -      
29,782
  
Substandard
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
       -      
-
  
Total Agricultural
 
$
16,595
    
$
36,868
    
$
69,600
    
$
39,312
    
$
49,188
    
$
170,770
    
$
322,578
     $ 32,363    
$
737,274
  
Agricultural
                                                                        
Current-period gross charge-offs
   $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $
-     $ -  
                                                                         
Residential and home equity
                                                                        
Pass
  
$
24,213
    
$
39,320
    
$
58,992
    
$
84,421
    
$
73,839
    
$
75,063
    
$
46,165
     $
68    
$
402,081
  
Special mention
     -       -       -       -       -       101       -       -       101  
Substandard
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
708
      
206
       -      
914
  
Total Residential and home equity
  
$
24,213
    
$
39,320
    
$
58,992
    
$
84,421
    
$
73,839
    
$
75,872
    
$
46,371
     $
68    
$
403,096
  
Residential and home equity
                                                                        
Current-period gross charge-offs
   $ -     $ 29     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $
-     $ 29  
                                                                         
Construction
                                                                        
Pass
  
$
5,787
    
$
-
    
$
1,500
    
$
-
    
$
-
    
$
1,575
    
$
197,015
     $
-    
$
205,877
  
Special mention
     -       -       -       -       -       -       -       -       -  
Substandard
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
       -      
-
  
Total construction
  
$
5,787
    
$
-
    
$
1,500
    
$
-
    
$
-
    
$
1,575
    
$
197,015
     $
-    
$
205,877
  
Construction
                                                                        
Current-period gross charge-offs
   $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $
-     $ -  
                                                                         
Total Real estate
  
$
90,735
    
$
194,683
    
$
297,573
    
$
335,963
    
$
261,865
    
$
550,905
    
$
831,161
     $
129,019    
$
2,691,904
  
                                                                         
Commercial & industrial
                                                                        
Pass
  
$
18,779
    
$
41,283
    
$
22,657
    
$
18,087
    
$
4,339
    
$
7,039
    
$
383,585
     $
26,454    
$
522,223
  
Special mention
    
-
      
2,465
      
73
      
11
      
-
      
404
      
1,798
       2,756      
7,507
  
Substandard
    
-
      
-
      
-
      
34
      
-
      
-
      
800
       -      
834
  
Total Commercial & industrial
  
$
18,779
    
$
43,748
    
$
22,730
    
$
18,132
    
$
4,339
    
$
7,443
    
$
386,183
     $
29,210    
$
530,564
  
Commercial & industrial
                                                                        
Current-period gross charge-offs
   $ -     $ 100     $ -     $ -     $ 100     $ -     $ -     $
-     $ 200  

    September 30, 2024        
    Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year                    
(Dollars in thousands)   2024     2023     2022     2021     2020     Prior    
Revolving
Loans
Amortized
Cost
    
Revolving
Loans
Converted
to Term
     Total  
Net loans and leases held for investment                                                      
Agricultural
                                                      
Pass   $ 1,207     $ 3,481     $ 3,710     $ 1,828     $ 431     $ 2,621     $ 279,706     $ 11,306     $ 304,290  
Special mention     -       -       44       -       -       -       9       43       96  
Substandard     -       -       -       -       -       -       39       -       39  
Total Agricultural   $ 1,207     $ 3,481     $ 3,754     $ 1,828     $ 431     $ 2,621     $ 279,754     $ 11,349     $ 304,425  
Agricultural                                                                        
Current-period gross charge-offs   $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -  

                                                                       
Commercial leases                                                                        
Pass
  
$
21,673
    
$
76,638
    
$
23,646
    
$
8,880
    
$
8,302
    
$
28,709
    
$
-
     $ -    
$
167,848
  
Special mention
    
-
      
-
      
4,145
      
-
      
-
      
-
      
-
       -      
4,145
  
Substandard
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
       -      
-
  
Total Commercial leases
  
$
21,673
    
$
76,638
    
$
27,791
    
$
8,880
    
$
8,302
    
$
28,709
    
$
-
     $ -    
$
171,993
  
Commercial leases
                                                                        
Current-period gross charge-offs
   $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -  
                                                                         
Consumer and other
                                                                        
Pass
  
$
754
    
$
1,292
    
$
631
    
$
161
    
$
16
    
$
1,450
    
$
748
     $ -    
$
5,052
  
Special mention
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
       -      
-
  
Substandard
    
153
      
-
      
-
      
-
      
-
      
18
      
-
       -      
171
  
Total Consumer and other
  
$
907
    
$
1,292
    
$
631
    
$
161
    
$
16
    
$
1,468
    
$
748
     $ -    
$
5,223
  
Consumer and other
                                                                        
Current-period gross charge-offs
   $ 50     $ 2     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ 52  
Total net loans and leases
                                                                       
Pass
  $ 133,148     $ 317,377     $ 348,217     $ 364,919     $ 272,852     $ 578,672     $ 1,476,916     $ 166,779     $ 3,658,880  
Special mention
    -       2,465       4,262       11       2,101       11,748       19,885       2,799       43,271  
Substandard
    153       -       -       34       -       726       1,045       -
 		      1,958  
Total net loans and leases
  
$
133,301
    
$
319,842
    
$
352,479
    
$
364,964
    
$
274,953
    
$
591,146
    
$
1,497,846
     $ 169,578    
$
3,704,109
  
Total current-period gross charge-offs
  $ 50     $ 131     $ -     $ -     $ 100     $ -     $ -     $ -     $ 281  

   
December 31, 2023
        
 
  
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
                    
(Dollars in thousands)
  
2023
    
2022
    
2021
    
2020
    
2019
    
Prior
    
Revolving
Loans
Amortized
Cost
    
Revolving
Loans
Converted to
Term
    
Total
  
Net loans and leases held for investment
                                                      
Real estate:
                                                      
Commercial
                                                      
Pass
  
$
121,418
    
$
169,171
    
$
221,708
    
$
143,502
    
$
67,505
    
$
261,344
    
$
249,087
     $ 74,982    
$
1,308,717
  
Special mention
    
-
      
2,395
      
-
      
-
      
-
      
2,216
      
1,600
       -      
6,211
  
Substandard
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
       -      
-
  
Total Commercial
  
$
121,418
    
$
171,566
    
$
221,708
    
$
143,502
    
$
67,505
    
$
263,560
    
$
250,687
     $ 74,982    
$
1,314,928
  
Commercial
                                                                        
Current-period gross charge-offs
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
     $ -    
$
-
  
 
                                                                        
Agricultural
                                                                        
Pass
  
$
37,849
    
$
71,367
    
$
40,848
    
$
50,445
    
$
12,008
    
$
165,267
    
$
328,105
     $ 23,246    
$
729,135
  
Special mention
    
-
      
-
      
-
      
594
      
2,020
      
9,715
      
-
       -      
12,329
  
Substandard
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
545
      
-
       -      
545
  
Total Agricultural
  
$
37,849
    
$
71,367
    
$
40,848
    
$
51,039
    
$
14,028
    
$
175,527
    
$
328,105
     $ 23,246    
$
742,009
  
Agricultural
                                                                        
Current-period gross charge-offs
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
     $ -    
$
-
  
 
                                                                        
Residential and home equity
                                                                        
Pass
  
$
41,173
    
$
62,505
    
$
88,559
    
$
78,810
    
$
13,299
    
$
70,339
    
$
44,463
     $ 69    
$
399,217
  
Special mention
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
       -      
-
  
Substandard
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
765
      
-
       -      
765
  
Total Residential and home equity
  
$
41,173
    
$
62,505
    
$
88,559
    
$
78,810
    
$
13,299
    
$
71,104
    
$
44,463
     $ 69    
$
399,982
  
Residential and home equity
                                                                        
Current-period gross charge-offs
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
14
    
$
-
     $ -    
$
14
  
 
                                                                        
Construction
                                                                        
Pass
  
$
-
    
$
2,500
    
$
-
    
$
-
    
$
1,575
    
$
-
    
$
208,287
     $ -    
$
212,362
  
Special mention
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
       -      
-
  
Substandard
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
       -      
-
  
Total construction
  
$
-
    
$
2,500
    
$
-
    
$
-
    
$
1,575
    
$
-
    
$
208,287
     $ -    
$
212,362
  
Construction
                                                                        
Current-period gross charge-offs
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
     $ -    
$
-
  
 
                                                                        
Total Real estate
  
$
200,440
    
$
307,938
    
$
351,115
    
$
273,351
    
$
96,407
    
$
510,191
    
$
831,542
     $ 98,297    
$
2,669,281
  
 
                                                                        
Commercial & industrial
                                                                        
Pass
  
$
49,162
    
$
25,795
    
$
21,695
    
$
7,193
    
$
4,123
    
$
6,674
    
$
352,502
     $ 19,295    
$
486,439
  
Special mention
    
2,500
      
27
      
4,903
      
466
      
-
      
-
      
4,519
       43      
12,458
  
Substandard
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
476
      
-
       -      
476
  
Total Commercial & industrial
  
$
51,662
    
$
25,822
    
$
26,598
    
$
7,659
    
$
4,123
    
$
7,150
    
$
357,021
     $ 19,338    
$
499,373
  
Commercial & industrial
                                                                        
Current-period gross charge-offs
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
     $ -    
$
-
  

 
   December 31, 2023
        
   
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
                    
(Dollars in thousands)
  
2023
    
2022
    
2021
     2020    
2019
    
Prior
    
Revolving
Loans
Amortized
Cost
    
Revolving
Loans
Converted to
Term
     Total  
Net loans and leases held for investment
                                                      
Agricultural
                                                      
Pass   $ 3,013     $ 4,585     $ 2,296     $ 688     $ 1,026     $ 2,116     $ 292,391     $ 4,381     $ 310,496  
Special mention     -       52       75       -       -       -       3,109       -       3,236  
Substandard     -       -       -       -       5       -       -       -       5  
Total Agricultural   $ 3,013     $ 4,637     $ 2,371     $ 688     $ 1,031     $ 2,116     $ 295,500     $ 4,381     $ 313,737  
Agricultural                                                                        
Current-period gross charge-offs   $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -  

                                                                       
Commercial leases                                                                        
Pass
  
$
81,287
    
$
31,954
    
$
10,786
    
$
9,514
    
$
4,667
    
$
28,872
    
$
-
     $ -    
$
167,080
  
Special mention
    
-
      
-
      
-
      
-
      
6
      
-
      
-
       -      
6
  
Substandard
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
       -      
-
  
Total Commercial leases
  
$
81,287
    
$
31,954
    
$
10,786
    
$
9,514
    
$
4,673
    
$
28,872
    
$
-
     $ -    
$
167,086
  
Commercial leases
                                                                        
Current-period gross charge-offs
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
     $ -    
$
-
  
 
                                                                        
Consumer and other
                                                                        
Pass
  
$
1,650
    
$
930
    
$
375
    
$
48
    
$
45
    
$
1,400
    
$
588
     $ -    
$
5,036
  
Special mention
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
       -      
-
  
Substandard
    
152
      
-
      
-
      
-
      
-
      
24
      
-
       -      
176
  
Total Consumer and other
  
$
1,802
    
$
930
    
$
375
    
$
48
    
$
45
    
$
1,424
    
$
588
     $ -    
$
5,212
  
Consumer and other
                                                                        
Current-period gross charge-offs
  
$
41
    
$
3
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
2
    
$
-
     $ -    
$
46
  
Total net loans and leases
                                                                        
Pass
  
$
335,552
    
$
368,807
    
$
386,267
    
$
290,200
    
$
104,248
    
$
536,012
    
$
1,475,423
     $ 121,973    
$
3,618,482
  
Special mention
    
2,500
      
2,474
      
4,978
      
1,060
      
2,026
      
11,931
      
9,228
       43      
34,240
  
Substandard
    
152
      
-
      
-
      
-
      
5
      
1,810
      
-
       -      
1,967
  
Total net loans and leases
  
$
338,204
    
$
371,281
    
$
391,245
    
$
291,260
    
$
106,279
    
$
549,753
    
$
1,484,651
     $ 122,016    
$
3,654,689
  
Total current-period gross charge-offs
  
$
41
    
$
3
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
16
    
$
-
     $ -    
$
60
  
Activity in Loans to Certain Directors and Executive Officers Activity in such loans is summarized as follows:

   
September 30,
    
December 31,
  
(Dollars in thousands)
  
2024
   
2023
 

           
Balance at beginning of the period
  
$
17,035
    
$
17,521
  
New loans or advances during year
    
1,571
      
1,706
  
Repayments
    
(3,145
)
    
(2,192
)
Balance at end of period
  
$
15,461
    
$
17,035
  
Amortized Cost of Collateral Dependent Loans by Class The following tables present the amortized cost basis for collateral dependent loans and leases by type as of September 30, 2024 and December 31, 2023, respectively:


   
September 30, 2024
  
(Dollars in thousands)
  
Real Estate
    
Vehicles and
Equipment
     Other    
Total
  
Collateral dependent loans and leases
                        
Real estate:
                        
Commercial
  
$
-
    
$
-
     $
 		-    
$
-
  
Agricultural
    
-
      
-
       -      
-
  
Residential and home equity
    
914
      
-
       -      
914
  
Construction
    
-
      
-
       -      
-
  
Total real estate
    
914
      
-
       -      
914
  
Commercial & industrial
    
-
      
-
       800      
800
  
Agricultural
    
-
      
73
       -      
73
  
Commercial leases
    
-
      
-
       -      
-
  
Consumer and other
    
-
      
18
       -      
18
  
Total gross loans and leases
  
$
914
    
$
91
     $
 		800    
$
1,805
  


   
December 31, 2023
  
(Dollars in thousands)
  
Real Estate
    
Vehicles and
Equipment
     Other    
Total
  
Collateral dependent loans and leases
                        
Real estate:
                        
Commercial
  
$
1,517
    
$
-
     $
-    
$
1,517
  
Agricultural
    
6,118
      
-
       -      
6,118
  
Residential and home equity
    
1,607
      
-
       -      
1,607
  
Construction
    
-
      
-
       -      
-
  
Total real estate
    
9,242
      
-
       -      
9,242
  
Commercial & industrial
    
-
      
473
       -      
473
  
Agricultural
    
-
      
5
       -      
5
  
Commercial leases
    
-
      
-
       -      
-
  
Consumer and other
    
-
      
164
       -      
164
  
Total gross loans and leases
  
$
9,242
    
$
642
     $
 		-    
$
9,884
  
Allowance for Credit Losses

The following tables present a summary of the activity in the ACL for loan and lease losses and ACL for unfunded loan commitments for the periods indicated:
 
  
For the Three Months Ended September 30,
  
 
  
2024
    
2023
  
(Dollars in thousands)
  
ACL for
Loans and
Leases
    
ACL for
Unfunded
Commitments
    
Allowance
for
Credit Losses
    
ACL for
Loans and
Leases
    
ACL for
Unfunded
Commitments
    
Allowance
for
Credit Losses
  
Balance at beginning of period
  
$
75,032
    
$
3,690
    
$
78,722
    
$
71,112
    
$
2,090
    
$
73,202
  
Provision for/(reversal of) credit losses
    
1,000
      
(1,000
)
    
-
      
3,000
      
-
      
3,000
  
Charge-offs
    
(255
)
    
-
      
(255
)
    
(15
)
    
-
      
(15
)
Recoveries
    
39
      
-
      
39
      
62
      
-
      
62
  
Net (charge-offs)/recoveries
    
(216
)
    
-
      
(216
)
    
47
      
-
      
47
  
Balance at end of period
  
$
75,816
    
$
2,690
    
$
78,506
    
$
74,159
    
$
2,090
    
$
76,249
  

 
  
For the Nine Months Ended September 30,
  
 
  
2024
    
2023
  
(Dollars in thousands)
  
ACL for
Loans and
Leases
    
ACL for
Unfunded
Commitments
    
Allowance
for
Credit Losses
    
ACL for
Loans and
Leases
    
ACL for
Unfunded
Commitments
    
Allowance
for
Credit Losses
  
Balance at beginning of period
  
$
74,965
    
$
3,690
    
$
78,655
    
$
66,885
    
$
2,090
    
$
68,975
  
Provision for/(reversal of) credit losses
    
1,000
      
(1,000
)
    
-
      
7,000
      
-
      
7,000
  
Charge-offs
    
(281
)
    
-
      
(281
)
    
(47
)
    
-
      
(47
)
Recoveries
    
132
      
-
      
132
      
321
      
-
      
321
  
Net (charge-offs)/recoveries
    
(149
)
    
-
      
(149
)
    
274
      
-
      
274
  
Balance at end of period
  
$
75,816
    
$
2,690
    
$
78,506
    
$
74,159
    
$
2,090
    
$
76,249
  


Changes in the allowance for credit losses on loans and leases are as follows:
   
For the Three Months Ended September 30, 2024
  
(Dollars in thousands)
  
Commercial &
Agricultural
R/E
    
Construction
    
Residential &
Home Equity
    
Commercial
&
Agricultural
    
Commercial
Leases
    
Consumer
& Other
    
Total
  
ACL for loans and leases:
                                          
Balance at beginning of period
   $ 39,094     $ 2,165     $ 7,584     $ 17,880     $ 7,597     $ 712     $ 75,032  
Provision for/(reversal of) credit losses
     5,362       1,308       (593 )     (2,988 )     (1,628 )     (461 )     1,000  
Charge-offs
     -       -       (29 )     (200 )     -       (26 )     (255 )
Recoveries
     -       -       5       28       -       6       39  
Net (charge-offs)/recoveries
     -       -       (24 )     (172 )     -       (20 )     (216 )
Balance at end of period
   $ 44,456     $ 3,473     $ 6,967     $ 14,720     $ 5,969     $ 231     $ 75,816  

   
For the Three Months Ended September 30, 2023
  
(Dollars in thousands)
  
Commercial &
Agricultural
R/E
    
Construction
    
Residential &
Home Equity
    
Commercial
&
Agricultural
    
Commercial
Leases
    
Consumer
& Other
    
Total
  
ACL for loans and leases:
                                          
Balance at beginning of period
   $ 34,695     $ 3,195     $ 7,179     $ 24,194     $ 1,657     $ 192     $ 71,112  
Provision for/(reversal of) credit losses
     (730 )     417       268       2,748       310       (13 )     3,000  
Charge-offs
     -       -       -       -       -       (15 )     (15 )
Recoveries
     -       -       11       43       -       8       62  
Net (charge-offs)/recoveries
     -       -       11       43       -       (7 )     47  
Balance at end of period
   $ 33,965     $ 3,612     $ 7,458     $ 26,985     $ 1,967     $ 172     $ 74,159  

   
For the Nine Months Ended September 30, 2024
  
(Dollars in thousands)
  
Commercial &
Agricultural
R/E
    
Construction
    
Residential &
Home Equity
    
Commercial
&
Agricultural
    
Commercial
Leases
    
Consumer
& Other
    
Total
  
ACL for loans and leases:
                                          
Balance at beginning of period
   $ 33,837     $ 4,432     $ 7,770     $ 22,252     $ 6,537     $ 137     $ 74,965  
Provision for/(reversal of) credit losses
     10,619       (959 )     (793 )     (7,399 )     (568 )     100       1,000  
Charge-offs
     -       -       (29 )     (200 )     -       (52 )     (281 )
Recoveries
     -       -       19       67       -       46       132  
Net (charge-offs)/recoveries
     -       -       (10 )     (133 )     -       (6 )     (149 )
Balance at end of period
   $ 44,456     $ 3,473     $ 6,967     $ 14,720     $ 5,969     $ 231     $ 75,816  

   
For the Nine Months Ended September 30, 2023
  
(Dollars in thousands)
  
Commercial &
Agricultural
R/E
    
Construction
    
Residential &
Home Equity
    
Commercial
&
Agricultural
    
Commercial
Leases
    
Consumer
& Other
    
Total
  
ACL for loans and leases:
                                          
Balance at beginning of period
   $ 32,551     $ 3,026     $ 7,508     $ 21,705     $ 1,924     $ 171     $ 66,885  
Provision for/(reversal of) credit losses
     1,244       586       (78 )     5,196       43       9       7,000  
Charge-offs
     -       -       (14 )     -       -       (33 )     (47 )
Recoveries
     170       -       42       84       -       25       321  
Net (charge-offs)/recoveries
     170       -       28       84       -       (8 )     274  
Balance at end of period
   $ 33,965     $ 3,612     $ 7,458     $ 26,985     $ 1,967     $ 172     $ 74,159