XML 40 R28.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.0.1
Loans and Leases (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2023
Loans and Leases [Abstract]  
Components of Loans and Leases
Loans and leases as of the dates indicated consisted of the following:
   
December 31,
  
(Dollars in thousands)
  
2023
    
2022
  
Loans and leases held-for-investment, net
            
Real estate:
            
Commercial
  
$
1,323,038
    
$
1,328,691
  
Agricultural
    
742,009
      
726,938
  
Residential and home equity
    
399,982
      
387,753
  
Construction
    
212,362
      
166,538
  
Total real estate
    
2,677,391
      
2,609,920
  
Commercial & industrial
     499,373       478,758  
Agricultural
    
313,737
      
314,525
  
Commercial leases
    
169,684
      
112,629
  
Consumer and other
    
5,212
      
5,886
  
Total gross loans and leases
    
3,665,397
      
3,521,718
  
Unearned income
    
(10,708
)
    
(9,357
)
Total net loans and leases
    
3,654,689
      
3,512,361
  
Allowance for credit losses
    
(74,965
)
    
(66,885
)
Total loans and leases held-for-investment, net
  
$
3,579,724
    
$
3,445,476
  
Aging Analysis of Loan and Lease Portfolio, Net of Unearned Income by Time Past Due

The following tables show an aging analysis of the loan and lease portfolio, net of unearned income, by the time past due at December 31, 2023 and 2022:
 
  
December 31, 2023
  
(Dollars in thousands)
  
Current
    
30-89 Days
Past Due
    
90+ Days Past
Due
    
Non-
accrual
    
Total Past
Due
    
Total
  
Loans and leases held-for-investment, net
                                    
Real estate:
                                    
Commercial
 
$
1,314,928
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
1,314,928
  
Agricultural
    
742,009
      
-
      
-
      
-
      
-
      
742,009
  
Residential and home equity
    
399,946
      
36
      
-
      
-
      
36
      
399,982
  
Construction
    
212,362
      
-
      
-
      
-
      
-
      
212,362
  
Total real estate
    
2,669,245
      
36
      
-
      
-
      
36
      
2,669,281
  
Commercial & industrial
    
499,341
      
32
      
-
      
-
      
32
      
499,373
  
Agricultural
    
313,737
      
-
      
-
      
-
      
-
      
313,737
  
Commercial leases
    
167,086
      
-
      
-
      
-
      
-
      
167,086
  
Consumer and other
    
5,209
      
3
      
-
      
-
      
3
      
5,212
  
Total loans and leases, net
  
$
3,654,618
    
$
71
    
$
-
    
$
-
    
$
71
    
$
3,654,689
  

 
  
December 31, 2022
  
(Dollars in thousands)
  
Current
    
30-89 Days
Past Due
    
90+ Days Past
Due
    
Non-
accrual
    
Total Past
Due
    
Total
  
Loans and leases held-for-investment, net
                                    
Real estate:
                                    
Commercial
 
$
1,319,911
    
$
-
    
$
-
    
$
403
    
$
403
    
$
1,320,314
  
Agricultural
    
726,938
      
-
      
-
      
-
      
-
      
726,938
  
Residential and home equity
    
387,753
      
-
      
-
      
-
      
-
      
387,753
  
Construction
    
166,370
      
-
      
-
      
168
      
168
      
166,538
  
Total real estate
    
2,600,972
      
-
      
-
      
571
      
571
      
2,601,543
  
Commercial & industrial
    
478,758
      
-
      
-
      
-
      
-
      
478,758
  
Agricultural
    
314,525
      
-
      
-
      
-
      
-
      
314,525
  
Commercial leases
    
111,649
      
-
      
-
      
-
      
-
      
111,649
  
Consumer and other
    
5,789
      
97
      
-
      
-
      
97
      
5,886
  
Total loans and leases, net
  
$
3,511,693
    
$
97
    
$
-
    
$
571
    
$
668
    
$
3,512,361
  
Non-accrual Loans
Non-accrual loans are summarized as follows:


 
  
December 31,
  
(Dollars in thousands)
  
2023
    
2022
  
Non-accrual loans and leases:
            
Non-accrual loans and leases
            
Real estate:
            
Commercial
  
$
-
    
$
403
  
Agricultural
    
-
      
-
  
Residential and home equity
    
-
      
-
  
Construction
    
-
      
168
  
Total real estate
    
-
      
571
  
Commercial & industrial
    
-
      
-
  
Agricultural
    
-
      
-
  
Commercial leases
    
-
      
-
  
Consumer and other
    
-
      
-
  
Total non-accrual loans and leases
   $
-
     $
571
  
Amortized Cost of Loans to Borrowers Experiencing Financial Difficulty
The following table presents the amortized cost of loans to borrowers experiencing financial difficulty by portfolio segment and type of modification during the period presented. 

   
December 31, 2023
  
   
Amortized cost associated with the following modification types:
  
(Dollars in thousands)
  
Interest
Rate
reduction
Maturity
or term
extension
Principal
foregiveness
Payment
deferral
Multiple
modification
types1
Total2
Percentage
 of total
loans3
  
Loans and leases held-for-investment, net
                                          
Real estate:
                                          
Commercial
  
$
-
    
$
1,600
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
1,600
      
0.12
%
Agricultural
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
0.00
%
Residential and home equity
    
-
      
-
      
-
      
-
      
121
      
121
      
0.03
%
Construction
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
0.00
%
Total real estate
    
-
      
1,600
      
-
      
-
      
121
      
1,721
      
0.06
%
Commercial & industrial
    
-
      
4,669
      
-
      
-
      
-
      
4,669
      
0.93
%
Agricultural
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
0.00
%
Commercial leases
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
0.00
%
Consumer and other
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
0.00
%
Total
  
$
-
    
$
6,269
    
$
-
    
$
-
    
$
121
    
$
6,390
      
0.17
%
Troubled Debt Restructured Loans by Loan Category and by Year of Occurrence
The following table lists total troubled debt restructured loans that the Company is either accruing or not accruing interest by loan category at December 31, 2022, prior to the adoption of ASU 2022-02:

(Dollars in thousands)
  
December 31, 2022
  
Troubled debt restructured loans and leases:
      
Accruing TDR loans and leases
      
Real estate:
      
Commercial
  
$
-
  
Agricultural
    
-
  
Residential and home equity
    
1,305
  
Construction
    
-
  
Total real estate
    
1,305
  
Commercial & industrial
    
6
  
Agricultural
    
-
  
Commercial leases
    
-
  
Consumer and other
    
-
  
Subtotal
    
1,311
  
Non-accruing TDR loans and leases
        
Accruing TDR loans and leases
        
Real estate:
  
$
-
  
Commercial
    
-
  
Agricultural
    
-
  
Residential and home equity
    
-
  
Total real estate
    
-
  
Commercial & industrial
    
-
  
Agricultural
    
-
  
Commercial leases
    
-
  
Consumer and other
    
-
  
Subtotal
    
-
  
Total TDR loans and leases
  
$
1,311
  

The following table summarizes TDRs outstanding by year of occurrence:

   
December 31, 2022
  
(Dollars in thousands)
  
# of Accruing TDR
    
$ of Accruing TDR
    
# of Non-accruing TDR
    
$ of Non- accruing TDR
    
# of Total TDR
    
$ of Total TDR
  
Loan and lease TDRs
                                    
2022
    
-
    
$
-
      
-
    
$
-
      
-
    
$
-
  
2021
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
2020
    
4
      
257
      
-
      
-
      
4
      
257
  
2019
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Prior
    
8
      
1,054
      
-
      
-
      
8
      
1,054
  
  Total
    
12
    
$
1,311
      
-
    
$
-
      
12
    
$
1,311
  
Credit Quality Indicators for Loans and Leases Held-for-Investment

The following table presents the credit risk rating categories for loans and leases held-for-investment (accruing and non-accruing) net of unearned income by loan portfolio segment and class as of the dates indicated.

 
  
December 31, 2023
  
(Dollars in thousands)
  
Pass
    
Special
Mention
    
Sub-
standard
    
Total Loans
& Leases
    
Total
Allowance
for Credit
Losses
  
Loans and leases held for investment, net
                              
Real estate:
                              
Commercial
 
$
1,308,717
    
$
6,211
    
$
-
    
$
1,314,928
    
$
26,093
  
Agricultural
    
729,135
      
12,329
      
545
      
742,009
      
7,744
  
Residential and home equity
    
399,217
      
-
      
765
      
399,982
      
7,770
  
Construction
    
212,362
      
-
      
-
      
212,362
      
4,432
  
Total real estate
    
2,649,431
      
18,540
      
1,310
      
2,669,281
      
46,039
  
Commercial & industrial
    
486,439
      
12,458
      
476
      
499,373
      
13,380
  
Agricultural
    
310,496
      
3,236
      
5
      
313,737
      
8,872
  
Commercial leases
    
167,080
      
6
      
-
      
167,086
      
6,537
  
Consumer and other
    
5,036
      
-
      
176
      
5,212
      
137
  
Total loans and leases, net
 
$
3,618,482
    
$
34,240
    
$
1,967
    
$
3,654,689
    
$
74,965
  

 
  
December 31, 2022
  
(Dollars in thousands)
  
Pass
   
Special
Mention
   
Sub-
standard
    
Total Loans
& Leases
   
Total
Allowance
for Loan
Losses
 
Loans and leases held for investment, net
                              
Real estate:
                              
Commercial
 
$
1,314,377
    
$
5,535
    
$
402
    
$
1,320,314
    
$
18,055
  
Agricultural
    
709,927
      
10,891
      
6,120
      
726,938
      
14,496
  
Residential and home equity
    
387,371
      
-
      
382
      
387,753
      
7,508
  
Construction
    
166,370
      
-
      
168
      
166,538
      
3,026
  
Total real estate
    
2,578,045
      
16,426
      
7,072
      
2,601,543
      
43,085
  
Commercial & industrial
    
478,437
      
63
      
258
      
478,758
      
11,503
  
Agricultural
    
308,830
      
5,682
      
13
      
314,525
      
10,202
  
Commercial leases
    
111,568
      
81
      
-
      
111,649
      
1,924
  
Consumer and other
    
5,650
      
-
      
236
      
5,886
      
171
  
Total loans and leases, net
 
$
3,482,530
    
$
22,252
    
$
7,579
    
$
3,512,361
    
$
66,885
  
 
The following table presents outstanding loan and lease balances held-for-investment by segment and class, credit quality indicators, vintage year by class of financing receivable, and current period gross charge-offs by year of origination as follows:

   
December 31, 2023
  
   
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
              
(Dollars in thousands)
  
2023
    
2022
    
2021
    
2020
    
2019
    
Prior
    
Revolving Loans
Amortized Cost
    
Total
  
Net loans and leases held for investment
                                                
Real estate:
                                                
Commercial
                                                
Pass
  
$
121,418
    
$
169,171
    
$
221,708
    
$
143,502
    
$
67,505
    
$
261,344
    
$
324,069
    
$
1,308,717
  
Special mention
    
-
      
2,395
      
-
      
-
      
-
      
2,216
      
1,600
      
6,211
  
Substandard
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Total Commercial
  
$
121,418
    
$
171,566
    
$
221,708
    
$
143,502
    
$
67,505
    
$
263,560
    
$
325,669
    
$
1,314,928
  
Commercial
                                                                
Current-period gross charge-offs
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
                                                                 
Agricultural
                                                                
Pass
  
$
37,849
    
$
71,367
    
$
40,848
    
$
50,445
    
$
12,008
    
$
165,267
    
$
351,351
    
$
729,135
  
Special mention
    
-
      
-
      
-
      
594
      
2,020
      
9,715
      
-
      
12,329
  
Substandard
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
545
      
-
      
545
  
Total Agricultural
  
$
37,849
    
$
71,367
    
$
40,848
    
$
51,039
    
$
14,028
    
$
175,527
    
$
351,351
    
$
742,009
  
Agricultural
                                                                
Current-period gross charge-offs
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
                                                                 
Residential and home equity
                                                                
Pass
  
$
41,173
    
$
62,505
    
$
88,559
    
$
78,810
    
$
13,299
    
$
70,339
    
$
44,532
    
$
399,217
  
Special mention
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Substandard
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
765
      
-
      
765
  
Total Residential and home equity
  
$
41,173
    
$
62,505
    
$
88,559
    
$
78,810
    
$
13,299
    
$
71,104
    
$
44,532
    
$
399,982
  
Residential and home equity
                                                                
Current-period gross charge-offs
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
14
    
$
-
    
$
14
  
                                                                 
Construction
                                                                
Pass
  
$
-
    
$
2,500
    
$
-
    
$
-
    
$
1,575
    
$
-
    
$
208,287
    
$
212,362
  
Special mention
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Substandard
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Total construction
  
$
-
    
$
2,500
    
$
-
    
$
-
    
$
1,575
    
$
-
    
$
208,287
    
$
212,362
  
Construction
                                                                
Current-period gross charge-offs
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
                                                                 
Total Real estate
  
$
200,440
    
$
307,938
    
$
351,115
    
$
273,351
    
$
96,407
    
$
510,191
    
$
929,839
    
$
2,669,281
  
                                                                 
Commercial & industrial
                                                                
Pass
  
$
49,162
    
$
25,795
    
$
21,695
    
$
7,193
    
$
4,123
    
$
6,674
    
$
371,797
    
$
486,439
  
Special mention
    
2,500
      
27
      
4,903
      
466
      
-
      
-
      
4,562
      
12,458
  
Substandard
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
476
      
-
      
476
  
Total Commercial & industrial
  
$
51,662
    
$
25,822
    
$
26,598
    
$
7,659
    
$
4,123
    
$
7,150
    
$
376,359
    
$
499,373
  
Commercial & industrial
                                                                
Current-period gross charge-offs
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
 
                                                                
Agricultural
                                                                
Pass
  
$
3,013
    
$
4,585
    
$
2,296
    
$
688
    
$
1,026
    
$
2,116
    
$
296,772
    
$
310,496
  
Special mention
    
-
      
52
      
75
      
-
      
-
      
-
      
3,109
      
3,236
  
Substandard
    
-
      
-
      
-
      
-
      
5
      
-
      
-
      
5
  
Total Agricultural
  
$
3,013
    
$
4,637
    
$
2,371
    
$
688
    
$
1,031
    
$
2,116
    
$
299,881
    
$
313,737
  
Agricultural
                                                                
Current-period gross charge-offs
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  

 
  
December 31, 2023
  
   
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
              
(Dollars in thousands)
  
2023
    
2022
    
2021
    
2020
    
2019
    
Prior
    
Revolving Loans
Amortized Cost
    
Total
  
Net loans and leases held for investment
                                                
Commercial leases
                                                
Pass
  
$
81,287
    
$
31,954
    
$
10,786
    
$
9,514
    
$
4,667
    
$
28,872
    
$
-
    
$
167,080
  
Special mention
    
-
      
-
      
-
      
-
      
6
      
-
      
-
      
6
  
Substandard
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Total Commercial leases
  
$
81,287
    
$
31,954
    
$
10,786
    
$
9,514
    
$
4,673
    
$
28,872
    
$
-
    
$
167,086
  
Commercial leases
                                                                
Current-period gross charge-offs
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
                                                                 
Consumer and other
                                                                
Pass
  
$
1,650
    
$
930
    
$
375
    
$
48
    
$
45
    
$
1,400
    
$
588
    
$
5,036
  
Special mention
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Substandard
    
152
      
-
      
-
      
-
      
-
      
24
      
-
      
176
  
Total Consumer and other
  
$
1,802
    
$
930
    
$
375
    
$
48
    
$
45
    
$
1,424
    
$
588
    
$
5,212
  
Consumer and other
                                                                
Current-period gross charge-offs
  
$
41
    
$
3
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
2
    
$
-
    
$
46
  
Total net loans and leases
                                                                
Pass
  
$
335,552
    
$
368,807
    
$
386,267
    
$
290,200
    
$
104,248
    
$
536,012
    
$
1,597,396
    
$
3,618,482
  
Special mention
    
2,500
      
2,474
      
4,978
      
1,060
      
2,026
      
11,931
      
9,271
      
34,240
  
Substandard
    
152
      
-
      
-
      
-
      
5
      
1,810
      
-
      
1,967
  
Total net loans and leases
  
$
338,204
    
$
371,281
    
$
391,245
    
$
291,260
    
$
106,279
    
$
549,753
    
$
1,606,667
    
$
3,654,689
  
Total current-period gross charge-offs
  
$
41
    
$
3
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
16
    
$
-
    
$
60
  
 
   
December 31, 2022
  
   
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
              
(Dollars in thousands)
  
2022
    
2021
    
2020
    
2019
    
2018
    
Prior
    
Revolving Loans
Amortized Cost
    
Total
  
Net loans and leases held for investment
                                                
Real estate:
                                                
Commercial
                                                
Pass
  
$
194,698
    
$
234,478
    
$
150,203
    
$
71,333
    
$
85,132
    
$
218,261
    
$
360,272
    
$
1,314,377
  
Special mention
    
-
      
-
      
-
      
-
      
3,820
      
1,115
      
600
      
5,535
  
Substandard
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
402
      
-
      
402
  
Total Commercial
  
$
194,698
    
$
234,478
    
$
150,203
    
$
71,333
    
$
88,952
    
$
219,778
    
$
360,872
    
$
1,320,314
  
Commercial
                                                                
Current-period gross charge-offs
  
$
-
    
$
-
    
$
170
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
170
  
                                                                 
Agricultural
                                                                
Pass
  
$
67,044
    
$
42,546
    
$
54,893
    
$
15,074
    
$
50,186
    
$
144,052
    
$
336,132
    
$
709,927
  
Special mention
    
-
      
-
      
-
      
2,636
      
-
      
-
      
8,255
      
10,891
  
Substandard
    
-
      
-
      
-
      
-
      
111
      
6,009
      
-
      
6,120
  
Total Agricultural
  
$
67,044
    
$
42,546
    
$
54,893
    
$
17,710
    
$
50,297
    
$
150,061
    
$
344,387
    
$
726,938
  
Agricultural
                                                                
Current-period gross charge-offs
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
                                                                 
Residential and home equity
                                                                
Pass
  
$
66,847
    
$
96,354
    
$
86,545
    
$
14,530
    
$
6,632
    
$
76,155
    
$
40,308
    
$
387,371
  
Special mention
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Substandard
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
300
      
82
      
382
  
Total Residential and home equity
  
$
66,847
    
$
96,354
    
$
86,545
    
$
14,530
    
$
6,632
    
$
76,455
    
$
40,390
    
$
387,753
  
Residential and home equity
                                                                
Current-period gross charge-offs
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
25
    
$
-
    
$
25
  
                                                                 
Construction
                                                                
Pass
  
$
2,000
    
$
1
    
$
-
    
$
1,575
    
$
-
    
$
31
    
$
162,763
    
$
166,370
  
Special mention
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Substandard
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
168
      
168
  
Total construction
  
$
2,000
    
$
1
    
$
-
    
$
1,575
    
$
-
    
$
31
    
$
162,931
    
$
166,538
  
Construction
                                                                
Current-period gross charge-offs
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
                                                                 
Total Real estate
  
$
330,589
    
$
373,379
    
$
291,641
    
$
105,148
    
$
145,881
    
$
446,325
    
$
908,580
    
$
2,601,543
  
                                                                 
Commercial & industrial
                                                                
Pass
  
$
34,410
    
$
36,846
    
$
12,325
    
$
8,245
    
$
7,167
    
$
5,679
    
$
373,765
    
$
478,437
  
Special mention
    
-
      
63
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
63
  
Substandard
    
-
      
-
      
-
      
-
      
1
      
5
      
252
      
258
  
Total Commercial & industrial
  
$
34,410
    
$
36,909
    
$
12,325
    
$
8,245
    
$
7,168
    
$
5,684
    
$
374,017
    
$
478,758
  
Commercial & industrial
                                                                
Current-period gross charge-offs
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
246
    
$
78
    
$
-
    
$
-
    
$
324
  
                                                                 
Agricultural
                                                                
Pass
  
$
5,378
    
$
3,083
    
$
989
    
$
1,515
    
$
636
    
$
2,071
    
$
295,158
    
$
308,830
  
Special mention
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
5,682
      
5,682
  
Substandard
    
-
      
-
      
-
      
11
      
2
      
-
      
-
      
13
  
Total Agricultural
  
$
5,378
    
$
3,083
    
$
989
    
$
1,526
    
$
638
    
$
2,071
    
$
300,840
    
$
314,525
  
Agricultural
                                                                
Current-period gross charge-offs
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
 
   
December 31, 2022
  
   
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
              
(Dollars in thousands)
  
2022
    
2021
    
2020
    
2019
    
2018
    
Prior
    
Revolving Loans
Amortized Cost
    
Total
  
Net loans and leases held for investment
                                                
Commercial leases
                                                
Pass
  
$
35,689
    
$
15,874
    
$
13,050
    
$
5,904
    
$
20,560
    
$
20,491
    
$
-
    
$
111,568
  
Special mention
    
-
      
-
      
-
      
81
      
-
      
-
      
-
      
81
  
Substandard
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Total Commercial leases
  
$
35,689
    
$
15,874
    
$
13,050
    
$
5,985
    
$
20,560
    
$
20,491
    
$
-
    
$
111,649
  
Commercial leases
                                                                
Current-period gross charge-offs
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
                                                                 
Consumer and other
                                                                
Pass
  
$
1,476
    
$
634
    
$
275
    
$
176
    
$
315
    
$
1,769
    
$
1,005
    
$
5,650
  
Special mention
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Substandard
    
236
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
236
  
Total Consumer and other
  
$
1,712
    
$
634
    
$
275
    
$
176
    
$
315
    
$
1,769
    
$
1,005
    
$
5,886
  
Consumer and other
                                                                
Current-period gross charge-offs
  
$
40
    
$
6
    
$
7
    
$
1
    
$
4
    
$
4
    
$
-
    
$
62
  
Total net loans and leases
                                                                
Pass
  
$
407,542
    
$
429,816
    
$
318,280
    
$
118,352
    
$
170,628
    
$
468,509
    
$
1,569,403
    
$
3,482,530
  
Special mention
    
-
      
63
      
-
      
2,717
      
3,820
      
1,115
      
14,537
    
$
22,252
  
Substandard
    
236
      
-
      
-
      
11
      
114
      
6,716
      
502
    
$
7,579
  
Total net loans and leases
  
$
407,778
    
$
429,879
    
$
318,280
    
$
121,080
    
$
174,562
    
$
476,340
    
$
1,584,442
    
$
3,512,361
  
Total current-period gross charge-offs
  
$
40
    
$
6
    
$
177
    
$
247
    
$
82
    
$
29
    
$
-
    
$
581
  
Summary of Changes in Loans to Certain Directors and Executive Officers A summary of the changes in those loans is as follows:

   
December 31,
  
(Dollars in thousands)
  
2023
    
2022
  
             
Balance at beginning of the period
  
$
17,521
    
$
18,128
  
New loans or advances during year
    
1,706
      
523
  
Repayments
    
(2,192
)
    
(1,130
)
Balance at end of period
  
$
17,035
    
$
17,521
  
Changes in Allowance for Credit Losses

Changes in the allowance for credit losses are as follows:


 
  
Year Ended December 31, 2023
  
(Dollars in thousands)
  
Commercial &
Agricultural
R/E
    
Construction
    
Residential &
Home Equity
    
Commercial
&
Agricultural
    
Commercial
Leases
    
Consumer &
 Other
    
Total
  
Allowance for credit losses:
                                          
Balance at beginning of year
  
$
32,551
    
$
3,026
    
$
7,508
    
$
21,705
    
$
1,924
    
$
171
    
$
66,885
  
Provision for/(recapture of) credit losses
    
1,116
      
1,406
   
211
      
423
      
4,613
      
(19
)
    
7,750
  
Charge-offs
    
-
   
-
      
(14
)
    
-
   
-
      
(46
)
    
(60
)
Recoveries
    
170
      
-
      
65
      
124
      
-
      
31
      
390
  
Net (charge-offs) / recoveries
    
170
   
-
      
51
      
124
   
-
      
(15
)
    
330
Balance at end of year
  
$
33,837
    
$
4,432
    
$
7,770
    
$
22,252
    
$
6,537
    
$
137
    
$
74,965
  


 
  
Year Ended December 31, 2022
  
(Dollars in thousands)
  
Commercial &
Agricultural
R/E
    
Construction
    
Residential &
Home Equity
    
Commercial
&
Agricultural
    
Commercial
Leases
    
Consumer &
Other
    
Total
  
Allowance for credit losses:
                                          
Balance at beginning of year
  
$
38,149
    
$
1,456
    
$
2,847
    
$
16,954
    
$
938
    
$
663
    
$
61,007
  
Impact of Adopting ASC 326
     (6,190 )     1,855       3,032       826       629       (152 )     -  
Provision for/(recapture of) credit losses
    
762
      
(285
)
    
1,523
      
4,001
      
357
      
(301
)
    
6,057
  
Charge-offs
    
(170
)
    
-
      
(25
)
    
(324
)
    
-
      
(62
)
    
(581
)
Recoveries
    
-
      
-
      
131
      
248
      
-
      
23
      
402
  
Net (charge-offs) / recoveries
    
(170
)
    
-
      
106
      
(76
)
    
-
      
(39
)
    
(179
)
Balance at end of year
  
$
32,551
    
$
3,026
    
$
7,508
    
$
21,705
    
$
1,924
    
$
171
    
$
66,885
  
Amortized Cost of Collateral Dependent Loans by Class The following tables present the amortized cost basis for collateral dependent loans and leases by type as of the dates indicated:

   
December 31, 2023
  
(Dollars in thousands)
  
Real Estate
    
Vehicles and
Equipment
    
Total
  
Collateral dependent loans and leases
                  
Real estate:
                  
Commercial
  
$
1,517
    
$
-
    
$
1,517
  
Agricultural
    
6,118
      
-
      
6,118
  
Residential and home equity
    
1,607
      
-
      
1,607
  
Construction
    
-
      
-
      
-
  
Total Real estate
    
9,242
      
-
      
9,242
  
Commercial & industrial
    
-
      
473
      
473
  
Agricultural
    
-
      
5
      
5
  
Commercial leases
    
-
      
-
      
-
  
Consumer and other
    
-
      
164
      
164
  
Total gross loans and leases
  
$
9,242
    
$
642
    
$
9,884
  

   
December 31, 2022
  
(Dollars in thousands)
  
Real Estate
    
Vehicles and
Equipment
    
Total
  
Collateral dependent loans and leases
                  
Real estate:
                  
Commercial
  
$
1,114
    
$
-
    
$
1,114
  
Agricultural
    
11,035
      
-
      
11,035
  
Residential and home equity
    
2,153
      
-
      
2,153
  
Construction
    
-
      
-
      
-
  
Total Real estate
    
14,302
      
-
      
14,302
  
Commercial & industrial
    
-
      
-
      
-
  
Agricultural
    
-
      
13
      
13
  
Commercial leases
    
-
      
-
      
-
  
Consumer and other
    
-
      
158
      
158
  
Total gross loans and leases
  
$
14,302
    
$
171
    
$
14,473