XML 68 R57.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.2.2
Credit Facility, Bank Loans, and Lines of Credit - Additional Information (Details)
3 Months Ended 9 Months Ended 11 Months Ended
Sep. 06, 2022
USD ($)
Jun. 30, 2022
Jan. 25, 2022
USD ($)
Jun. 16, 2021
USD ($)
Aug. 05, 2020
Jul. 27, 2020
Jul. 03, 2020
Sep. 30, 2022
USD ($)
financial_ratio
Sep. 30, 2021
USD ($)
Sep. 30, 2022
USD ($)
financial_ratio
Sep. 30, 2021
USD ($)
Dec. 01, 2023
Aug. 31, 2022
Mar. 02, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2021
USD ($)
Jun. 30, 2021
USD ($)
Apr. 30, 2021
USD ($)
Sep. 30, 2019
USD ($)
Sep. 10, 2019
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                      
Unamortized financing costs               $ 3,556,000   $ 3,556,000         $ 4,268,000        
Interest expense               2,422,000 $ 967,000 5,348,000 $ 4,343,000                
APC                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Payments to paid loan after acquisition $ 3,400,000                                    
Medical Property Partners LLC                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt, principal sum                             6,100,000        
Long-term debt, net of current portion and deferred financing costs               6,000,000   6,000,000                  
Debt instrument, covenant, debt coverage ratio, minimum             1.25                        
Medical Property Partners LLC | Prime Rate                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Basis spread on variable rate             (0.50%)                        
AMG Properties LLC                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt, principal sum                             700,000        
Long-term debt, net of current portion and deferred financing costs               700,000   700,000                  
Debt instrument, covenant, debt coverage ratio, minimum         1.25                            
AMG Properties LLC | Prime Rate                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Basis spread on variable rate         (0.30%)                            
ZLL Partners LLC                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt, principal sum                             $ 600,000        
Long-term debt, net of current portion and deferred financing costs               600,000   600,000                  
Debt instrument, covenant, debt coverage ratio, minimum           1.25                          
ZLL Partners LLC | Prime Rate                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Basis spread on variable rate           (0.50%)                          
Tag-8 Medical Investment Group, LLC                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Asset acquisition, percentage of shares acquired                         50.00%            
Asset acquisition, percentage of shares acquired, net                         100.00%            
120 Hellman LLC                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt, principal sum     $ 16,300,000                                
Long-term debt, net of current portion and deferred financing costs               16,100,000   16,100,000                  
Debt instrument, covenant, cash flow to debt service ratio, minimum     1.25                                
Debt covenant, threshold percentage for occupation of property     35.00%                                
120 Hellman LLC | Prime Rate                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Basis spread on variable rate     2.00%                                
Business Loan                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt, principal sum                           $ 3,400,000          
Tag-6 Medical Investment Group, LLC                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Asset acquisition, percentage of shares acquired                         50.00%            
Asset acquisition, percentage of shares acquired, net                         100.00%            
Amended Credit Agreement                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Annual agent fee       $ 50,000                              
Amended Credit Agreement | Truist Bank | Standby Letters of Credit                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Maximum loan availability               $ 21,100,000   $ 21,100,000                  
Term of facility                   1 year                  
Amended Credit Agreement | Minimum                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Required annual facility fee       0.175%                              
Basis spread on variable rate       0.25%                              
Amended Credit Agreement | Minimum | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Basis spread on variable rate       1.25%                              
Amended Credit Agreement | Maximum                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Required annual facility fee       0.35%                              
Basis spread on variable rate       1.50%                              
Amended Credit Agreement | Maximum | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Basis spread on variable rate       2.50%                              
Credit Agreement                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Number of key financial ratios | financial_ratio               2   2                  
Maximum consolidated leverage ratio (not greater than)               3.75   3.75                  
Debt covenant, aggregate purchase price, maximum               $ 75,000,000   $ 75,000,000                  
Consolidated leverage ratio, annual decrease               0.25   0.25                  
Debt instrument, covenant, leverage ratio, adjusted maximum               4.00   4.00                  
Minimum consolidated interest coverage ratio (not less than)                   3.25                  
Average effective interest rate                   2.83% 2.15%                
Interest expense               $ 200,000 $ 700,000 $ 200,000 $ 900,000                
Construction Loan | Tag-8 Medical Investment Group, LLC                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt, principal sum                                 $ 10,700,000    
Long-term debt, net of current portion and deferred financing costs               $ 2,500,000   $ 2,500,000                  
Debt instrument, covenant, cash flow coverage ratio, minimum   1.25                                  
Construction Loan | Tag-8 Medical Investment Group, LLC | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Forecast                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Basis spread on variable rate                       2.00%              
Revolver Loan | Amended Credit Agreement                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Revolving credit facility term       5 years                              
Interest rate               4.17%   4.17%                  
Deferred financing costs                               $ 700,000      
Revolver Loan | Amended Credit Agreement | Line of Credit                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Maximum loan availability       $ 400,000,000                              
Revolver Loan | Credit Agreement                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Deferred financing costs                                   $ 6,500,000  
Line of Credit | APC Business Loan Agreement | APC | Preferred Bank                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Maximum loan availability                                     $ 4,100,000
Letter of Credit | Amended Credit Agreement | Line of Credit                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Maximum loan availability       25,000,000                              
Bridge Loan | Amended Credit Agreement | Line of Credit                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Maximum loan availability       $ 25,000,000                              
Standby Letters of Credit | APC                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Maximum loan availability               $ 300,000   $ 300,000                  
Term of facility                   1 year                  
Standby Letters of Credit | Alpha Care Medical Group, Inc. | Preferred Bank                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Maximum loan availability               $ 3,800,000   $ 3,800,000                  
Term of facility                   1 year                  
Standby Letters of Credit | Amended Credit Agreement | Minimum                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Required annual facility fee       1.25%                              
Standby Letters of Credit | Amended Credit Agreement | Maximum                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Required annual facility fee       2.50%