XML 34 R31.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.2.0.727
Financial Instruments and Fair Value Measurements (Tables)
 9 Months Ended
Jun. 30, 2015
Fair Value Disclosures [Abstract]  
Fair Values of Financial Instruments

The fair values of financial instruments, including those not recognized on the statement of financial position at fair value, carried at June 30, 2015 and September 30, 2014 are classified in accordance with the fair value hierarchy in the following tables:

 

            Basis of Fair Value Measurement  
(Millions of dollars)    June 30, 2015
Total		      Quoted Prices in
Active Markets
for Identical
Assets (Level 1)		      Significant Other
Observable
Inputs (Level 2)		      Significant
Unobservable
Inputs (Level 3)		  

Assets

            

Institutional money market investments

    $ 217       $ 217       $ —         $ —     

Interest rate swaps

      9         —           9         —     

Forward exchange contracts

      8         —           8         —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Assets

    $ 234       $ 217       $ 17       $ —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Liabilities

            

Forward exchange contracts

    $ 13       $ —         $ 13       $ —     

Commodity forward contracts

      6         —           6         —     

Contingent consideration liabilities

      50         —           —           50   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Liabilities

    $ 69       $ —         $ 19       $ 50   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

            Basis of Fair Value Measurement  
(Millions of dollars)    September 30,
2014
Total		      Quoted Prices in
Active Markets
for Identical
Assets (Level 1)		      Significant Other
Observable
Inputs (Level 2)		      Significant
Unobservable
Inputs (Level 3)		  

Assets

            

Institutional money market investments

    $ 1,040       $ 1,040       $ —         $ —     

Interest rate swaps

      3         —           3         —     

Forward exchange contracts

      20         —           20         —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Assets

    $ 1,063       $ 1,040       $ 23       $ —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Liabilities

            

Forward exchange contracts

    $ 14       $ —         $ 14       $ —     

Contingent consideration liabilities

      14         —           —           14   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Liabilities

    $ 29       $ —         $ 14       $ 14