XML 34 R25.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.3
Loans (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2023
Receivables [Abstract]  
Major Classifications of Loans
Major classifications of loans at September 30, 2023 and December 31, 2022 were as follows (in thousands):
September 30, 2023December 31, 2022
Commercial & industrial$125,882 120,327 
Commercial, secured by real estate:
Owner occupied 204,596 208,485 
Non-owner occupied 436,189 420,075 
Farmland38,232 36,340 
Multi-family 189,987 189,917 
Construction loans secured by 1-4 family dwellings 6,937 7,786 
Construction loans secured by other real estate 104,141 73,652 
Residential real estate:
Secured by senior liens on 1-4 family dwellings 276,525 269,822 
Secured by junior liens on 1-4 family dwellings 13,854 10,197 
Home equity line-of-credit loans 23,462 26,109 
Consumer27,186 28,414 
Agricultural11,333 10,073 
Other loans, including deposit overdrafts80 81 
  Loans, gross1,458,404 1,401,278 
Less allowance for credit losses7,932 5,646 
Loans, net$1,450,472 1,395,632 

Loans in the above table are shown net of deferred origination fees and costs. Deferred origination fees, net of related costs, were $796,000 and $980,000 at September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively.
Non-accrual, Past Due, and Accruing Restructured Loans
Non-accrual loans by class of receivable as of September 30, 2023 and December 31, 2022 were as follows (in thousands):
September 30, 2023December 31, 2022
Non-accrual Loans with no Allowance for Credit LossesTotal Non-accrual LoansInterest Income RecognizedNon-accrual Loans with no Allowance for Credit LossesTotal Non-accrual LoansInterest Income Recognized
Commercial & industrial$— — — — — 3 
Commercial, secured by real estate:
Owner occupied— — — 231 231 15 
Non-owner occupied— — — — — — 
Farmland85 85 9 88 88 12 
Multi-family— — — — — — 
Construction loans secured by 1-4 family dwellings— — — — — — 
Construction loans secured by other real estate— — — — — — 
Residential real estate:
Secured by senior liens on 1-4 family dwellings— — — 72 72 4 
Secured by junior liens on 1-4 family dwellings— — — — — — 
Home equity line-of-credit loans— — — — — — 
Consumer— — — — — — 
Agricultural— — — — — — 
Total$85 85 9 391 391 34 
Allowance for Loan Losses and Recorded Investments in Loans
The following table presents activity in the allowance for credit losses by portfolio segment for the three and nine months ended September 30, 2023 and 2022 (in thousands):
 Commercial
& Industrial		Commercial, Secured by
Real Estate		Residential
Real Estate		ConsumerAgriculturalOtherTotal
Three Months Ended September 30, 2023
Balance, beginning of period$1,065 5,023 1,326 535 5 2 7,956 
Provision for (recovery of) credit losses2 (70)125 (75)— 28 10 
Losses charged off— — (4)(1)— (54)(59)
Recoveries— — — 1 — 24 25 
Balance, end of period$1,067 4,953 1,447 460 5 — 7,932 
Ratio of net charge-offs to average loans— %— %0.01 %— %— %154.44 %0.01 %
Nine Months Ended September 30, 2023
Balance, beginning of year, prior to adoption of ASC 326$1,300 3,609 624 86 22 5 5,646 
Impact of adopting ASC 326(512)1,440 836 446 (9)(5)2,196 
Provision for (recovery of) credit losses294 (96)(9)(66)(8)58 173 
Losses charged off(15)— (4)(10)— (115)(144)
Recoveries— — — 4 — 57 61 
Balance, end of period$1,067 4,953 1,447 460 5 — 7,932 
Ratio of net charge-offs to average loans0.02 %— %— %0.03 %— %106.23 %0.01 %
Three Months Ended September 30, 2022
Balance, beginning of period$1,287 3,825 625 67 18 11 5,833 
Provision for (recovery of) credit losses(33)(164)7 19 2 12 (157)
Losses charged off— — — (14)— (39)(53)
Recoveries— — — — — 21 21 
Balance, end of period$1,254 3,661 632 72 20 5 5,644 
Ratio of net charge-offs to average loans— %— %— %0.19 %— %108.20 %0.01 %
Nine Months Ended September 30, 2022
Balance, beginning of year$1,095 3,607 665 105 30 4 5,506 
Provision for (recovery of) credit losses159 121 (47)(14)(10)60 269 
Losses charged off— (67)(5)(19)— (115)(206)
Recoveries— — 19 — — 56 75 
Balance, end of period$1,254 3,661 632 72 20 5 5,644 
Ratio of net charge-offs to average loans— %0.01 %(0.01)%0.08 %— %105.53 %0.01 %
A breakdown of the allowance for credit losses and allowance for loan losses and the loan portfolio by portfolio segment at September 30, 2023 and December 31, 2022 were as follows (in thousands):
 Commercial
& Industrial		Commercial, Secured by
Real Estate		Residential
Real Estate		ConsumerAgriculturalOtherTotal
September 30, 2023
Allowance for credit losses:
Individually evaluated for credit losses$3 19 5 18 — — 45 
Collectively evaluated for credit loss1,064 4,934 1,442 442 5 — 7,887 
Balance, end of period$1,067 4,953 1,447 460 5 — 7,932 
Loans:
Individually evaluated for credit losses$138 3,425 802 74 — — 4,439 
Collectively evaluated for credit loss125,744 976,657 313,039 27,112 11,333 80 1,453,965 
Balance, end of period$125,882 980,082 313,841 27,186 11,333 80 1,458,404 
December 31, 2022
Allowance for loan losses:
Individually evaluated for credit losses$4 11 6 — — — 21 
Collectively evaluated for credit loss1,296 3,598 618 86 22 5 5,625 
Balance, end of period$1,300 3,609 624 86 22 5 5,646 
Loans:
Individually evaluated for credit losses$114 963 482 — — — 1,559 
Collectively evaluated for credit loss119,799 934,568 304,770 28,414 10,073 81 1,397,705 
Acquired credit impaired loans414 724 876 — — — 2,014 
Balance, end of period$120,327 936,255 306,128 28,414 10,073 81 1,401,278 
Analysis of the Company's Loan Portfolio by Credit Quality Indicators The following table presents the amortized cost basis of loans by vintage and credit quality indicators at September 30, 2023 and December 31, 2022 (in thousands). The December 31, 2022 table is shown for comparison purposes.
Term Loans by Origination Year
 20232022202120202019PriorRevolving Loans Amortized Cost BasisRevolving Loans Converted to TermTotal
September 30, 2023
Commercial & industrial
Pass$20,268 32,244 30,459 12,443 2,928 6,059 14,464 — 118,865 
OAEM— — 1,549 — — — — — 1,549 
Substandard— 1,813 — 111 1,732 154 1,658 — 5,468 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total20,268 34,057 32,008 12,554 4,660 6,213 16,122 — 125,882 
Gross charge-offs — — — — — 15 — — 15 
Commercial, secured by real estate
Pass66,051 145,391 130,762 94,492 93,717 270,649 156,266 — 957,328 
OAEM— 7,737 — — — 7,272 — — 15,009 
Substandard— — — — 1,695 6,050 — — 7,745 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total66,051 153,128 130,762 94,492 95,412 283,971 156,266 — 980,082 
Gross charge-offs— — — — — — — — — 
Residential real estate
Pass30,088 30,355 82,216 51,060 16,053 78,378 22,459 387 310,996 
OAEM— — — — — — — — — 
Substandard— — — 32 — 2,813 — — 2,845 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total30,088 30,355 82,216 51,092 16,053 81,191 22,459 387 313,841 
Gross charge-offs— — — — 4 — — — 4 
Consumer
Pass7,657 6,388 5,469 5,404 1,717 299 159 — 27,093 
OAEM— — — — — — — — — 
Substandard— 5 67 21 — — — — 93 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total7,657 6,393 5,536 5,425 1,717 299 159 — 27,186 
Gross charge-offs— — 10 — — — — — 10 
Agricultural
Pass2,056 469 202 765 46 31 7,764 — 11,333 
OAEM— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total2,056 469 202 765 46 31 7,764 — 11,333 
Gross charge-offs— — — — — — — — — 
Other
Pass— — — — — — 80 — 80 
OAEM— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total— — — — — — 80 — 80 
Gross charge-offs— — — — — — 115 — 115 
Total loans$126,120 224,402 250,724 164,328 117,888 371,705 202,850 387 1,458,404 
Term Loans by Origination Year
20222021202020192018PriorRevolving Loans Amortized Cost BasisRevolving Loans Converted to TermTotal
December 31, 2022     
Commercial & industrial
Pass$30,132 36,341 20,936 3,632 2,499 5,630 15,403 — 114,573 
OAEM— — — 2,142 — — 1,602 — 3,744 
Substandard1,540 — 106 — — 51 313 — 2,010 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total31,672 36,341 21,042 5,774 2,499 5,681 17,318 — 120,327 
Gross charge-offs— — — — — — — — — 
Commercial, secured by real estate
Pass135,503 142,446 96,272 100,363 75,387 229,175 129,274 4,955 913,375 
OAEM7,931 — — — 7,413 — — — 15,344 
Substandard— — — — — 7,536 — — 7,536 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total143,434 142,446 96,272 100,363 82,800 236,711 129,274 4,955 936,255 
Gross charge-offs— — — — — 67 — — 67 
Residential real estate
Pass27,892 86,952 54,144 17,804 13,298 78,969 24,359 1,095 304,513 
OAEM— — — — — — — — — 
Substandard— — — 37 — 1,572 — 6 1,615 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total27,892 86,952 54,144 17,841 13,298 80,541 24,359 1,101 306,128 
Gross charge-offs— — — — — — 5 — 5 
Consumer
Pass8,786 7,561 8,108 3,145 413 316 82 — 28,411 
OAEM— — — — — — — — — 
Substandard3 — — — — — — — 3 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total8,789 7,561 8,108 3,145 413 316 82 — 28,414 
Gross charge-offs— 4 24 9 — — — — 37 
Agricultural
Pass533 243 865 63 116 29 8,224 — 10,073 
OAEM— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total533 243 865 63 116 29 8,224 — 10,073 
Gross charge-offs— — — — — — — — — 
Other
Pass— — — — — — 81 — 81 
OAEM— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total— — — — — — 81 — 81 
Gross charge-offs— — — — — — 157 — 157 
Total loans$212,320 273,543 180,431 127,186 99,126 323,278 179,338 6,056 1,401,278 
Loan Portfolio Aging Analysis
A loan portfolio aging analysis by class segment at September 30, 2023 and December 31, 2022 is as follows (in thousands):
 30-59 Days
Past Due		60-89 Days
Past Due		90 Days or More Past DueTotal
Past Due		CurrentTotal Loans
Receivable		90 Days or More Past Due and
Accruing
September 30, 2023
Commercial & industrial$— — — — 125,882 125,882 — 
Commercial, secured by real estate:
Owner occupied— — 73 73 204,523 204,596 73 
Non-owner occupied— — — — 436,189 436,189 — 
Farmland95 — — 95 38,137 38,232 — 
Multi-family— — — — 189,987 189,987 — 
Construction loans secured by 1-4 family dwellings— — — — 6,937 6,937 — 
Construction loans secured by other real estate12 — — 12 104,129 104,141 — 
Residential real estate:
Secured by senior liens on 1-4 family dwellings1,061 — 29 1,090 275,435 276,525 29 
Secured by junior liens on 1-4 family dwellings— — — — 13,854 13,854 — 
Home equity line-of-credit loans— — — — 23,462 23,462 — 
Consumer62 5 74 141 27,045 27,186 74 
Agricultural— — — — 11,333 11,333 — 
Other80 — — 80 — 80 — 
Total$1,310 5 176 1,491 1,456,913 1,458,404 176 
December 31, 2022       
Commercial & industrial$— — — — 120,327 120,327 — 
Commercial, secured by real estate:
Owner occupied— — — — 208,485 208,485 — 
Non-owner occupied— — — — 420,075 420,075 — 
Farms— — — — 36,340 36,340 — 
Multi-family— — — — 189,917 189,917 — 
Construction loans secured by 1-4 family dwellings— — — — 7,786 7,786 — 
Construction loans secured by other real estate— — — — 73,652 73,652 — 
Residential real estate
Secured by senior liens on 1-4 family dwellings81 — 79 160 269,662 269,822 39 
Secured by junior liens on 1-4 family dwellings— — — — 10,197 10,197 — 
Home equity line-of-credit loans— — — — 26,109 26,109 — 
Consumer117 3 — 120 28,294 28,414 — 
Agricultural— — — — 10,073 10,073 — 
Other81 — — 81 — 81 — 
Total$279 3 79 361 1,400,917 1,401,278 39 
Schedule of Troubled Debt Restructurings, Modification Type [Table Text Block]
Schedule Of Collateral Dependent Individually Analyzed Financing Receivables
The following table presents the carrying value and related allowance of collateral dependent individually evaluated loans by class segment at the dates indicated (in thousands):

September 30, 2023December 31, 2022
Carrying ValueRelated AllowanceCarrying ValueRelated Allowance
Commercial & industrial$— — — — 
Commercial, secured by real estate:
Owner occupied73 — 230 — 
Non-owner occupied— — — — 
Farmland85 — 88 — 
Multi-family— — — — 
Construction loans secured by 1-4 family dwellings— — — — 
Construction loans secured by other real estate— — — 
Residential real estate:
Secured by senior liens on 1-4 family dwellings254 — 40 — 
Secured by junior liens on 1-4 family dwellings— — — — 
Home equity line-of-credit loans— — — — 
Consumer74 18 — — 
Agricultural— — — — 
Other loans, including deposit overdrafts— — — — 
Total$486 18 358 —