XML 34 R25.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.2
Loans (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2023
Receivables [Abstract]  
Major Classifications of Loans
Major classifications of loans at June 30, 2023 and December 31, 2022 were as follows (in thousands):
June 30, 2023December 31, 2022
Commercial & industrial$127,667 120,327 
Commercial, secured by real estate:
Owner occupied 206,828 208,485 
Non-owner occupied 418,655 420,075 
Farmland37,506 36,340 
Multi-family 188,870 189,917 
Construction loans secured by 1-4 family dwellings 7,166 7,786 
Construction loans secured by other real estate 100,426 73,652 
Residential real estate:
Secured by senior liens on 1-4 family dwellings 276,580 269,822 
Secured by junior liens on 1-4 family dwellings 12,612 10,197 
Home equity line-of-credit loans 23,704 26,109 
Consumer29,162 28,414 
Agricultural10,006 10,073 
Other loans, including deposit overdrafts69 81 
  Loans, gross1,439,251 1,401,278 
Less allowance for credit losses7,956 5,646 
Loans, net$1,431,295 1,395,632 

Loans in the above table are shown net of deferred origination fees and costs. Deferred origination fees, net of related costs, were $844,000 and $980,000 at June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively.
Non-accrual, Past Due, and Accruing Restructured Loans
Non-accrual loans by class of receivable as of June 30, 2023 and December 31, 2022 were as follows (in thousands):
June 30, 2023December 31, 2022
Non-accrual Loans with no Allowance for Credit LossesTotal Non-accrual LoansInterest Income RecognizedNon-accrual Loans with no Allowance for Credit LossesTotal Non-accrual LoansInterest Income Recognized
Commercial & industrial$— — — — — 3 
Commercial, secured by real estate:
Owner occupied— — — 231 231 15 
Non-owner occupied— — — — — — 
Farmland85 85 9 88 88 12 
Multi-family— — — — — — 
Construction loans secured by 1-4 family dwellings— — — — — — 
Construction loans secured by other real estate— — — — — — 
Residential real estate:
Secured by senior liens on 1-4 family dwellings366 366 2 72 72 4 
Secured by junior liens on 1-4 family dwellings— — — — — — 
Home equity line-of-credit loans— — — — — — 
Consumer— — — — — — 
Agricultural— — — — — — 
Total$451 451 11 391 391 34 
Allowance for Loan Losses and Recorded Investments in Loans
The following table presents activity in the allowance for credit losses by portfolio segment for the three and six months ended June 30, 2023 and 2022 (in thousands):
 Commercial
& Industrial		Commercial, Secured by
Real Estate		Residential
Real Estate		ConsumerAgriculturalOtherTotal
Three Months Ended June 30, 2023
Balance, beginning of period$1,047 4,927 1,351 526 7 — 7,858 
Provision for (recovery of) credit losses33 96 (25)12 (2)17 131 
Losses charged off(15)— — (4)— (30)(49)
Recoveries— — — 1 — 15 16 
Balance, end of period$1,065 5,023 1,326 535 5 2 7,956 
Ratio of net charge-offs to average loans0.05 %— %— %0.04 %— %91.85 %0.01 %
Six Months Ended June 30, 2023
Balance, beginning of year, prior to adoption of ASC 326$1,300 3,609 624 86 22 5 5,646 
Impact of adopting ASC 326(512)1,440 836 446 (9)(5)2,196 
Provision for (recovery of) credit losses292 (26)(134)9 (8)30 163 
Losses charged off(15)— — (9)— (61)(85)
Recoveries— — — 3 — 33 36 
Balance, end of period$1,065 5,023 1,326 535 5 2 7,956 
Ratio of net charge-offs to average loans0.02 %— %— %0.04 %— %79.90 %0.01 %
Three Months Ended June 30, 2022
Balance, beginning of period$1,297 3,494 639 73 18 9 5,530 
Provision for (recovery of) credit losses(10)398 (32)(6)— 27 377 
Losses charged off— (67)— — — (49)(116)
Recoveries— — 18 — — 24 42 
Balance, end of period$1,287 3,825 625 67 18 11 5,833 
Ratio of net charge-offs to average loans— %0.03 %(0.02)%— %— %159.17 %0.02 %
Six Months Ended June 30, 2022
Balance, beginning of year$1,095 3,607 665 105 30 4 5,506 
Provision for (recovery of) credit losses192 285 (54)(33)(12)48 426 
Losses charged off— (67)(5)(5)— (76)(153)
Recoveries— — 19 — — 35 54 
Balance, end of period$1,287 3,825 625 67 18 11 5,833 
Ratio of net charge-offs to average loans— %0.02 %(0.01)%0.03 %— %100.02 %0.01 %
A breakdown of the allowance for credit losses and allowance for loan losses and the loan portfolio by portfolio segment at June 30, 2023 and December 31, 2022 were as follows (in thousands):
 Commercial
& Industrial		Commercial, Secured by
Real Estate		Residential
Real Estate		ConsumerAgriculturalOtherTotal
June 30, 2023
Allowance for credit losses:
Individually evaluated for credit losses$3 22 5 34 — — 64 
Collectively evaluated for credit loss1,062 5,001 1,321 501 5 2 7,892 
Balance, end of period$1,065 5,023 1,326 535 5 2 7,956 
Loans:
Individually evaluated for credit losses$170 4,200 1,181 56 — — 5,607 
Collectively evaluated for credit loss127,497 955,251 311,715 29,106 10,006 69 1,433,644 
Balance, end of period$127,667 959,451 312,896 29,162 10,006 69 1,439,251 
December 31, 2022
Allowance for loan losses:
Individually evaluated for credit losses$4 11 6 — — — 21 
Collectively evaluated for credit loss1,296 3,598 618 86 22 5 5,625 
Balance, end of period$1,300 3,609 624 86 22 5 5,646 
Loans:
Individually evaluated for credit losses$114 963 482 — — — 1,559 
Collectively evaluated for credit loss119,799 934,568 304,770 28,414 10,073 81 1,397,705 
Acquired credit impaired loans414 724 876 — — — 2,014 
Balance, end of period$120,327 936,255 306,128 28,414 10,073 81 1,401,278 
Analysis of the Company's Loan Portfolio by Credit Quality Indicators The following table presents the amortized cost basis of loans by vintage and credit quality indicators at June 30, 2023 and December 31, 2022 (in thousands). The December 31, 2022 table is shown for comparison purposes.
Term Loans by Origination Year
 20232022202120202019PriorRevolving Loans Amortized Cost BasisRevolving Loans Converted to TermTotal
June 30, 2023
Commercial & industrial
Pass$15,628 31,805 31,221 15,822 3,193 6,174 16,121 311 120,275 
OAEM— — 1,481 — 1,870 — 1,471 — 4,822 
Substandard— 1,510 — 116 — 565 379 — 2,570 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total15,628 33,315 32,702 15,938 5,063 6,739 17,971 311 127,667 
Gross charge-offs — — — — — 15 — — 15 
Commercial, secured by real estate
Pass55,197 139,557 132,728 95,914 95,698 281,327 135,261 101 935,783 
OAEM— 7,803 — — 799 7,319 — — 15,921 
Substandard— — 698 — 917 6,132 — — 7,747 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total55,197 147,360 133,426 95,914 97,414 294,778 135,261 101 959,451 
Gross charge-offs— — — — — — — — — 
Residential real estate
Pass22,095 29,824 84,333 51,904 16,479 82,517 22,571 242 309,965 
OAEM— — — — — — — — — 
Substandard— — — — 4 2,927 — — 2,931 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total22,095 29,824 84,333 51,904 16,483 85,444 22,571 242 312,896 
Gross charge-offs— — — — — — — — — 
Consumer
Pass7,097 6,991 6,118 6,197 2,070 444 103 — 29,020 
OAEM— — — — — — — — — 
Substandard— 50 59 22 11 — — — 142 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total7,097 7,041 6,177 6,219 2,081 444 103 — 29,162 
Gross charge-offs— — 9 — — — — — 9 
Agricultural
Pass1,499 496 204 765 46 55 6,941 — 10,006 
OAEM— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total1,499 496 204 765 46 55 6,941 — 10,006 
Gross charge-offs— — — — — — — — — 
Other
Pass— — — — — — 69 — 69 
OAEM— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total— — — — — — 69 — 69 
Gross charge-offs— — — — — — 61 — 61 
Total loans$101,516 218,036 256,842 170,740 121,087 387,460 182,916 654 1,439,251 
Term Loans by Origination Year
20222021202020192018PriorRevolving Loans Amortized Cost BasisRevolving Loans Converted to TermTotal
December 31, 2022     
Commercial & industrial
Pass$30,132 36,341 20,936 3,632 2,499 5,630 15,403 — 114,573 
OAEM— — — 2,142 — — 1,602 — 3,744 
Substandard1,540 — 106 — — 51 313 — 2,010 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total31,672 36,341 21,042 5,774 2,499 5,681 17,318 — 120,327 
Gross charge-offs— — — — — — — — — 
Commercial, secured by real estate
Pass135,503 142,446 96,272 100,363 75,387 229,175 129,274 4,955 913,375 
OAEM7,931 — — — 7,413 — — — 15,344 
Substandard— — — — — 7,536 — — 7,536 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total143,434 142,446 96,272 100,363 82,800 236,711 129,274 4,955 936,255 
Gross charge-offs— — — — — 67 — — 67 
Residential real estate
Pass27,892 86,952 54,144 17,804 13,298 78,969 24,359 1,095 304,513 
OAEM— — — — — — — — — 
Substandard— — — 37 — 1,572 — 6 1,615 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total27,892 86,952 54,144 17,841 13,298 80,541 24,359 1,101 306,128 
Gross charge-offs— — — — — 5 — — 5 
Consumer
Pass8,786 7,561 8,108 3,145 413 316 82 — 28,411 
OAEM— — — — — — — — — 
Substandard3 — — — — — — — 3 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total8,789 7,561 8,108 3,145 413 316 82 — 28,414 
Gross charge-offs— — — 5 — — — — 5 
Agricultural
Pass533 243 865 63 116 29 8,224 — 10,073 
OAEM— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total533 243 865 63 116 29 8,224 — 10,073 
Gross charge-offs— — — — — — — — — 
Other
Pass— — — — — — 81 — 81 
OAEM— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total— — — — — — 81 — 81 
Gross charge-offs— — — — — — 76 — 76 
Total loans$212,320 273,543 180,431 127,186 99,126 323,278 179,338 6,056 1,401,278 
Loan Portfolio Aging Analysis
A loan portfolio aging analysis by class segment at June 30, 2023 and December 31, 2022 is as follows (in thousands):
 30-59 Days
Past Due		60-89 Days
Past Due		90 Days or More Past DueTotal
Past Due		CurrentTotal Loans
Receivable		90 Days or More Past Due and
Accruing
June 30, 2023
Commercial & industrial$— 1,789 — 1,789 125,878 127,667 — 
Commercial, secured by real estate:
Owner occupied74 — — 74 206,754 206,828 — 
Non-owner occupied— — — — 418,655 418,655 — 
Farmland— — — — 37,506 37,506 — 
Multi-family— — — — 188,870 188,870 — 
Construction loans secured by 1-4 family dwellings— — — — 7,166 7,166 — 
Construction loans secured by other real estate— — — — 100,426 100,426 — 
Residential real estate:
Secured by senior liens on 1-4 family dwellings231 50 297 578 276,002 276,580 256 
Secured by junior liens on 1-4 family dwellings— — — — 12,612 12,612 — 
Home equity line-of-credit loans— — — — 23,704 23,704 — 
Consumer47 129 — 176 28,986 29,162 — 
Agricultural— — — — 10,006 10,006 — 
Other69 — — 69 — 69 — 
Total$421 1,968 297 2,686 1,436,565 1,439,251 256 
December 31, 2022       
Commercial & industrial$— — — — 120,327 120,327 — 
Commercial, secured by real estate:
Owner occupied— — — — 208,485 208,485 — 
Non-owner occupied— — — — 420,075 420,075 — 
Farms— — — — 36,340 36,340 — 
Multi-family— — — — 189,917 189,917 — 
Construction loans secured by 1-4 family dwellings— — — — 7,786 7,786 — 
Construction loans secured by other real estate— — — — 73,652 73,652 — 
Residential real estate
Secured by senior liens on 1-4 family dwellings81 — 79 160 269,662 269,822 39 
Secured by junior liens on 1-4 family dwellings— — — — 10,197 10,197 — 
Home equity line-of-credit loans— — — — 26,109 26,109 — 
Consumer117 3 — 120 28,294 28,414 — 
Agricultural— — — — 10,073 10,073 — 
Other81 — — 81 — 81 — 
Total$279 3 79 361 1,400,917 1,401,278 39 
Schedule of Troubled Debt Restructurings, Modification Type [Table Text Block]
Schedule Of Collateral Dependent Individually Analyzed Financing Receivables
The following table presents the carrying value and related allowance of collateral dependent individually evaluated loans by class segment at the dates indicated (in thousands):

June 30, 2023December 31, 2022
Carrying ValueRelated AllowanceCarrying ValueRelated Allowance
Commercial & industrial$— — — — 
Commercial, secured by real estate
Owner occupied74 — 230 — 
Non-owner occupied698 — — — 
Farmland85 — 88 — 
Multi-family— — — — 
Construction loans secured by 1-4 family dwellings— — — — 
Construction loans secured by other real estate— — — 
Residential real estate
Secured by senior liens on 1-4 family dwellings623 — 40 — 
Secured by junior liens on 1-4 family dwellings— — — — 
Home equity line-of-credit loans— — — — 
Consumer56 34 — — 
Agricultural— — — — 
Other loans, including deposit overdrafts— — — — 
Total$1,536 34 358 —