EX-12.1 4 v26598exv12w1.htm EXHIBIT 12.1 exv12w1
 

Exhibit 12.1
EXPEDIA, INC.
COMPUTATION OF RATIO OF EARNINGS TO FIXED CHARGES
                                                         
    Nine months ended        
    September 30,     Year ended December 31,  
    2006     2005     2005     2004     2003     2002     2001  
 
    (dollars in thousands)  
Earnings:
                                                        
Income before minority interest and income taxes
   $ 281,940     $ 347,285     $ 413,871     $ 269,543     $ 255,498     $ 209,416     $ 24,124  
Fixed charges
     13,627       6,657       10,772       7,867       5,074       3,667       567  
 
                                          
Total earnings
   $ 295,567     $ 353,942     $ 424,643     $ 277,410     $ 260,572     $ 213,083     $ 24,691  
 
                                                        
Fixed Charges:
                                                        
Estimate of interest within rental expense (1)
   $ 7,276     $ 6,453     $ 8,667     $ 7,867     $ 4,867     $ 3,667     $ 567  
Interest expense
     5,779       204       1,819       —       207       —       —  
Amortization of capitalized expenses
     572       —       286       —       —       —       —  
 
                                          
Total fixed charges
   $ 13,627     $ 6,657     $ 10,772     $ 7,867     $ 5,074     $ 3,667     $ 567  
 
                                                        
Ratio of Earnings to Fixed Charges
     21.69 x     53.17 x     39.42 x     35.26 x     51.35 x     58.11 x     43.55 x
 
(1)   Interest expense was estimated by using one-third of total rental payments.