EX-12.1 45 dex121.htm EXHIBIT 12.1 Exhibit 12.1

Exhibit 12.1

CALCULATION OF RATIOS OF EARNINGS TO FIXED CHARGES AND PREFERRED STOCK DIVIDENDS

PAETEC Holding’s ratios of earnings to fixed charges were as follows:

 

     Year Ended December 31,    Nine Months Ended September 30,  
     2002     2003    2004    2005    2006    2006    2007  
                     (in thousands)            

Earnings:

                   

Income (loss) before income taxes and cumulative effect of a change in accounting principle

   $ (9,462 )   $ 35,160    $ 40,477    $ 28,598    $ 16,233    $ 12,146    $ (6,846 )

Plus: Fixed Charges (see below)

     15,265       11,289      11,703      11,376      28,207      17,814      52,155  
                                                   

Total Earnings

   $ 5,803     $ 46,449    $ 52,180    $ 39,974    $ 44,440    $ 29,960    $ 45,309  
                                                   

Fixed Charges:

                   

Interest expense, including amortization of debt issuance costs

     14,745       10,737      10,911      10,472      27,319      17,144      51,001  

Portion of rental expense deemed to represent interest

     520       552      792      904      888      670      1,154  
                                                   

Total Fixed Charges

     15,265       11,289      11,703      11,376      28,207      17,814      52,155  

Preferred dividends and accretion to redemption value

     —         —        —        —        —        —        —    
                                                   

Total Fixed Charges and Preferred Dividends and Accretion

   $ 15,265     $ 11,289    $ 11,703    $ 11,376    $ 28,207    $ 17,814    $ 52,155  
                                                   

Ratio of earnings to fixed charges and preferred stock dividends

     0.38       4.11      4.46      3.51      1.58      1.68      0.87  
                                                   

Coverage deficiency

   $ (9,462 )     —        —        —        —        —      $ (6,846 )