EX-12.1 6 d257208dex121.htm EXHIBIT 12.1 Exhibit 12.1

Exhibit 12.1

AMERIGROUP Corporation

Computation of Ratio of Earnings to Fixed Charges

 

     Years Ended December 31,  
     2011      2010      2009      2008     2007  

Earnings:

             

Income (loss) before income taxes

   $ 309,846       $ 437,171       $ 201,419       $ (2,256   $ 179,894   

Add: fixed charges

     27,454         22,569         24,414         30,439        27,287   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total earnings

   $ 337,300       $ 459,740       $ 225,833       $ 28,183      $ 207,181   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Fixed charges:

             

Interest expensed

   $ 20,550       $ 16,011       $ 16,266       $ 20,514      $ 18,962   

Amortization of debt issuance cost

     1,315         1,315         2,444         4,313        3,410   

Interest component of rental payments (1)

     5,589         5,243         5,704         5,612        4,915   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total fixed charges

   $ 27,454       $ 22,569       $ 24,414       $ 30,439      $ 27,287   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Ratio of earnings to fixed charges

     12.3         20.4         9.3         0.9        7.6   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total additional earnings required to achieve 1:1 coverage ratio of fixed charges

   $ —         $ —         $ —         $ 2,089      $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

 

(1) Estimated at 33% of rental expense as a reasonable approximation of the interest factor.