EX-12.1 5 w49963exv12w1.htm EX-12.1 exv12w1
 

Exhibit 12.1
AMERIGROUP Corporation
Computation of ratio of earnings to fixed charges
($ in thousands)
                                         
    Years ended December 31,  
    2007     2006     2005     2004     2003  
Earnings:
                                       
Income before income taxes
  $ 186,565     $ 173,082     $ 86,711     $ 141,238     $ 113,915  
 
                                       
Add: fixed charges
    20,616       5,020       4,675       4,026       4,727  
 
                             
 
                                       
Total earnings
  $ 207,181     $ 178,102     $ 91,386     $ 145,264     $ 118,642  
 
                             
 
                                       
Fixed charges:
                                       
Interest expensed
  $ 12,291     $ 608     $ 608     $ 731     $ 1,913  
Amortization of debt issuance cost
    3,410       508       553       630       304  
Interest component of rental payments (1)
    4,915       3,904       3,514       2,665       2,510  
 
                             
Total fixed charges
  $ 20,616     $ 5,020     $ 4,675     $ 4,026     $ 4,727  
 
                             
 
                                       
(1)      Estimated at 33% of rental expense as a reasonable approximation of the interest factor.
 
                                       
Ratio of earnings to fixed charges
    10.0       35.5       19.5       36.1       25.1