XML 34 R25.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.2
NOTE 4 – LOANS AND ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2023
Receivables [Abstract]  
Schedule of Accounts, Notes, Loans and Financing Receivable [Table Text Block]
(In thousands)    June 30, 2023     December 31, 20221  
Commercial & Industrial  $215,372   $239,997 
Commercial real estate   525,364    491,659 
Residential real estate   468,462    449,652 
Consumer   42,891    46,208 
Total Loans   1,252,089    1,227,516 
Deferred loan origination costs, net   980    1,001 
Allowance for credit losses   (15,558)   (14,846)
Loans receivable, net  $1,237,511   $1,213,671 

 

1 Certain loan categories were reclassified from prior filings based on loan type.
[custom:RiskCategoryOfLoansBySegmentAndVintageUnderCECLMethodologyTableTextBlock]
(in thousands)  2023  2022  2021  2020  2019  Prior  Revolving Loans Amortized Cost Basis  Revolving Loans Converted to Term  Total
As of June 30, 2023                           
Commercial & industrial
Risk rating                                             
Pass  $12,115   $41,250   $40,502   $29,466   $15,974   $38,085   $30,691   $—   $208,083 
Special mention   —    —    —    —    616    5,456    350    —    6,422 
Substandard   —    300    —    —    10    —    557    —    867 
Doubtful   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Loss   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Total commercial & industrial  $12,115   $41,550   $40,502   $29,466   $16,600   $43,541   $31,598   $—   $215,372 
Commercial real estate
Risk rating                                             
Pass  $46,897   $150,311   $103,226   $66,452   $25,628   $121,807   $—   $—    514,321 
Special mention   —    —    —    3,554    3,716    2,920    —    —    10,190 
Substandard   —    —    —    —    —    853    —    —    853 
Doubtful   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Loss   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Total commercial real estate  $46,897   $150,311   $103,226   $70,006   $29,344   $125,580   $—   $—   $525,364 
Residential real estate
Risk rating                                             
Pass  $30,996   $104,583   $114,161   $63,316   $26,509   $123,627   $170   $—   $463,362 
Special mention   —    —    —    20    —    3,204    —    —    3,224 
Substandard   —    —    662    —    —    1,214    —    —    1,876 
Doubtful   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Loss   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Total residential real estate  $30,996   $104,583   $114,823   $63,336   $26,509   $128,045   $170   $—   $468,462 
Consumer
Risk rating                                             
Pass  $952   $1,521   $955   $216   $380   $14,024   $22,292   $2,281   $42,621 
Special mention   —    —    —    —    —    1    96    43    140 
Substandard   —    45    —    —    —    2    70    13    130 
Doubtful   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Loss   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Total consumer  $952   $1,566   $955   $216   $380   $14,027   $22,458   $2,337   $42,891 
Total loans  $90,960   $298,010   $259,506   $163,024   $72,833   $311,193   $54,226   $2,337   $1,252,089 
Total Gross Charge-offs  $(48)  $(13)  $(4)  $—   $—   $(20)  $—   $—   $(85)
Total Recoveries   4    —    —    —    —    1    —    —    5 
Total Net Charge-offs  $(44)  $(13)  $(4)  $—   $—   $(19)  $—   $—   $(80)
Financing Receivable Credit Quality Indicators [Table Text Block]
(in thousands)  Pass  Special mention  Substandard  Doubtful  Loss  Total
December 31, 2022                              
Commercial & industrial  $232,259   $6,195   $1,543   $—   $—   $239,997 
Commercial real estate   477,006    8,798    5,855    —    —    491,659 
Residential real estate   444,778    2,995    1,879    —    —    449,652 
Consumer   46,041    162    5    —    —    46,208 
Loans receivable, gross  $1,200,084   $18,150   $9,282   $—   $—   $1,227,516 
[custom:AmortizedCostBasisCollateralDependentNonacrcualLoansTableTextBlock]
   

 

        

 
    Collateral Type      
(in thousands)   

 

Real Estate

    Business Assets    

Total Collateral-Dependent Non-Accrual Loans

 
June 30, 2023               
Commercial & industrial  $—   $—   $— 
Commercial real estate   85    —    85 
Residential real estate   839    —    839 
Consumer   83    14    97 
Total  $1,007   $14   $1,021 
Financing Receivable, Nonaccrual [Table Text Block]
                     
      Past due      
(in thousands)  Current  30-59 days  60-89 days  90 days or Greater Past Due  Total Past Due  Total Loans Outstanding  Loans Greater than 90 Days Past Due and Accruing
June 30, 2023                     
Commercial & industrial  $215,070   $—   $2   $300   $302   $215,372   $300 
Commercial real estate   524,923    356    —    85    441    525,364    — 
Residential real estate   468,286    111    65    —    176    468,462    — 
Consumer   42,604    204    48    35    287    42,891    — 
Total  $1,250,883   $671   $115   $420   $1,206   $1,252,089   $300 
[custom:AmortizedCostBasisOfLoansOnNonaccrualStatus]
                
    June 30, 2023    December 31, 2022 
(in thousands)   Non-Accrual Loans with an Allowance    Non-Accrual Loans without an Allowance    Total Non-Accrual Loans    Total Non-Accrual Loans 
Commercial & industrial  $—   $—   $—   $189 
Commercial real estate   —    85    85    1,648 
Residential real estate   —    839    839    820 
Consumer   14    83    97    5 
Total  $14   $1,007   $1,021   $2,662 
[custom:ScheduleOfFinancingReceivablesNonAccrualStatus1TableTextBlock]
      Past due   
                         
               180  30  Accruing   
(in thousands)          days  days  90 days 
      30-59  60-89  90-179  and  and  and  Non-
    Current  days  days  days  over  over  over  accrual
December 31, 2022                        
Commercial & industrial  $239,847   $149   $1   $—   $—   $150   $—   $189 
Commercial real estate   491,574    —    —    85    —    85    —    1,648 
Residential real estate   448,935    672    30    —    15    717    —    820 
Consumer   45,677    442    84    5    —    531    —    5 
Loans receivable, gross  $1,226,033   $1,263   $115   $90   $15   $1,483   $—   $2,662 
Schedule of Debtor Troubled Debt Restructuring, Current Period [Table Text Block]
(in thousands)    December 31, 2022  
Commercial & industrial  $— 
Commercial real estate   1,381 
Residential real estate   1,289 
Consumer   — 
Accruing troubled debt restructured loans   2,670 
Commercial & industrial   — 
Commercial real estate   — 
Residential real estate   67 
Consumer   — 
Non-accrual troubled debt restructured loans   67 
Troubled debt restructured loans  $2,737 
[custom:ScheduleOfDebtorTroubledDebtRestructuringPastDueStatusTextBlock]
(in thousands)    December 31, 2022  
Current  $2,670 
Past due 30-59 days   — 
Past due 60-89 days   — 
Accruing troubled debt restructured loans   2,670 
Current   — 
Past due 30-59 days   67 
Past due 180 days and over   — 
Non-accrual troubled debt restructured loans   67 
Total troubled debt restructured loans  $2,737 
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Table Text Block]
                          
  Three months ended June 30, 2023
(in thousands)  Beginning balance  (Release) provision for Credit Losses  Charge-offs  Recoveries  Ending balance
Commercial & industrial  $4,279   $(427)  $—   $—   $3,852 
Commercial real estate   5,894    (29)   —    —    5,865 
Residential real estate   5,226    15    —    —    5,241 
Consumer   610    38    (50)   2    600 
Totals  $16,009   $(403)  $(50)  $2   $15,558 

 

             
  Six Months Ended June 30, 2023
(in thousands)  Beginning balance  Impact of Adopting ASC 326  Subtotal  Provision for Credit Losses  Charge-offs  Recoveries  Ending balance
Commercial & industrial  $1,921   $2,447   $4,368   $(516)  $—   $—   $3,852 
Commercial real estate   8,425    (3,236)   5,189    676    —    —    5,865 
Residential real estate   4,108    831    4,939    301    —    1    5,241 
Consumer   392    229    621    60    (85)   4    600 
Total allowance for credit losses  $14,846   $271   $15,117   $521   $(85)  $5   $15,558 

 

         
  Three months ended June 30, 2022
(in thousands)  Beginning balance  Provision  Charge-offs  Recoveries  Ending balance
Commercial & industrial  $1,593   $367   $—   $—   $1,960 
Commercial real estate   6,900    35    (39)   1    6,897 
Residential real estate   3,253    598    (239)   —    3,612 
Consumer   302    66    (39)   4    333 
Unallocated   867    34    —    —    901 
Totals  $12,915   $1,100   $(317)  $5   $13,703 

 

         
  Six months ended June 30, 2022
(in thousands)  Beginning balance  Provision  Charge-offs  Recoveries  Ending balance
Commercial & industrial  $1,811   $194   $(46)  $1   $1,960 
Commercial real estate   6,973    296    (373)   1    6,897 
Residential real estate   3,020    851    (259)   —    3,612 
Consumer   277    102    (56)   10    333 
Unallocated   881    20    —    —    901 
Totals  $12,962   $1,463   $(734)  $12   $13,703 
[custom:AllowanceForCreditLossesOnUnfundedCommitmentsActivityTableTextBlock]
   Six months ended
June 30, 2023		  Three months ended
June 30, 2023
Balance at the beginning of period  $178   $1,183 
Impact of adopting ASC 326   913    — 
Subtotal   1,091    1,083 
Provision (release) for credit losses   82    (10)
Balance at the end of period June 30, 2023  $1,173   $1,173 

 

   Six months ended
June 30, 2022		  Three months ended
June 30, 2022
Balance at the beginning of period  $146   $183 
Other expense – unfunded commitments   41    4 
Balance at the end of period June 30, 2022  $187   $187 
[custom:CompositionOfLoansReceivableAndAllowanceForLoanLossesTableTextBlock]
                              
  (in thousands)  Collectively evaluated  Individually evaluated  Total portfolio
    Loans    Allowance    Loans    Allowance    Loans    Allowance 
June 30, 2023                              
Commercial & industrial  $215,372   $3,852   $—   $—   $215,372   $3,852 
Commercial real estate   525,279    5,865    85    —    525,364    5,865 
Residential real estate   467,623    5,241    839    —    468,462    5,241 
Consumer   42,808    600    83    —    42,891    600 
Totals  $1,251,082   $15,558   $1,007   $—   $1,252,089   $15,558 

 

                              
  (in thousands)  Collectively evaluated  Individually evaluated  Total portfolio
    Loans    Allowance    Loans    Allowance    Loans    Allowance 
December 31, 2022                              
Commercial & industrial  $239,808   $1,780   $189   $—   $239,997   $1,780 
Commercial real estate   488,630    7,781    3,029    22    491,659    7,803 
Residential real estate   447,543    3,805    2,109    —    449,652    3,805 
Consumer   46,203    363    5    —    46,208    363 
Unallocated allowance   —    1,095    —    —    —    1,095 
Totals  $1,222,184   $14,824   $5,332   $22   $1,227,516   $14,846 
Schedule of Valuation Allowance for Impairment of Recognized Servicing Assets [Table Text Block]
       
   Loans with no specific allowance
   Loan balance  Income
  Book  Note  Average  Recognized
June 30, 2023            
Commercial & industrial  $—   $—   $115   $1 
Commercial real estate   85    85    867    44 
Residential real estate   839    859    1,083    1 
Consumer   83    84    54    1 
Totals  $1,007   $1,028   $2,119   $47 

Certain data with respect to loans individually evaluated for impairment is as follows as of and for the six months ended June 30, 2022:

                                              
   Impaired loans with specific allowance   Impaired loans with no specific allowance
(in thousands)  Loan balance    Specific    Income   Loan balance    Income 
    Book    Note    Average    allowance    recognized    Book    Note    Average    recognized 
June 30, 2022                           
Commercial & industrial  $73   $73   $115   $3   $2   $63   $60   $62   $1 
Commercial real estate   584    584    633    23    15    2,488    3,059    2,999    24 
Residential real estate   2,100    2,106    568    141    24    1,853    1,938    2,531    26 
Consumer   —    —    —    —    —    —    —    15    — 
Totals  $2,757   $2,763   $1,316   $167   $41   $4,404   $5,057   $5,607   $51 

Certain data with respect to loans individually evaluated for impairment is as follows as of and for the twelve months ended December 31, 2022:

                                              
   Impaired loans with specific allowance   Impaired loans with no specific allowance
(in thousands)  Loan balance    Specific    Income   Loan balance    Income 
    Book    Note    Average    allowance    recognized    Book    Note    Average    recognized 
December 31, 2022                           
Commercial & industrial  $—   $—   $64   $—   $—   $189   $195   $88   $13 
Commercial real estate   559    559    604    22    30    2,470    2,705    2,717    51 
Residential real estate   —    —    306    —    —    2,109    2,169    2,192    55 
Consumer   —    —    —    —    —    5    5    9    — 
Totals  $559   $559   $974   $22   $30   $4,773   $5,074   $5,006   $119