XML 33 R24.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.1
NOTE 4 – LOANS AND ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2023
Receivables [Abstract]  
Schedule of Accounts, Notes, Loans and Financing Receivable [Table Text Block]
(In thousands)    March 31, 2023     December 31, 20221  
Commercial & Industrial  $232,033   $239,997 
Commercial real estate   515,266    491,659 
Residential real estate   457,506    449,652 
Consumer   44,961    46,208 
Total Loans   1,249,766    1,227,516 
Deferred loan origination costs, net   875    1,001 
Allowance for credit losses   (16,009)   (14,846)
Loans receivable, net  $1,234,632   $1,213,671 

 

1 Certain loan categories were reclassified from prior filings based on loan type.
[custom:RiskCategoryOfLoansBySegmentAndVintageUnderCECLMethodologyTableTextBlock]
(in thousands)  2023  2022  2021  2020  2019  Prior  Revolving Loans Amortized Cost Basis  Revolving Loans Converted to Term  Total
As of March 31, 2023                           
Commercial & industrial
Risk rating                                             
   Pass  $6,472   $55,315   $41,258   $30,157   $16,644   $39,817   $34,648   $—   $224,311 
   Special mention   —    300    —    —    —    5,584    350    —    6,234 
   Substandard   —    —    —    —    633    154    701    —    1,488 
   Doubtful   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
   Loss   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Total commercial & industrial  $6,472   $55,615   $41,258   $30,157   $17,277   $45,555   $35,699   $—   $232,033 
Commercial real estate
Risk rating                                             
    Pass  $26,352   $147,533   $109,300   $67,765   $25,899   $126,509   $—   $—   $503,358 
    Special mention   —    —    —    3,576    —    2,942    —    —    6,518 
    Substandard   —    —    —    —    3,751    1,639    —    —    5,390 
    Doubtful   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
    Loss   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Total commercial real estate  $26,352   $147,533   $109,300   $71,341   $29,650   $131,090   $—   $—   $515,266 
Residential real estate
Risk rating                                             
    Pass  $12,583   $104,906   $115,289   $64,488   $27,118   $127,790   $165   $—   $452,339 
    Special mention   —    —    —    21    —    3,239    —    —    3,260 
    Substandard   —    —    668    —    —    1,239    —    —    1,907 
    Doubtful   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
    Loss   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Total residential real estate  $12,583   $104,906   $115,957   $64,509   $27,118   $132,268   $165   $—   $457,506 
Consumer
Risk rating                                             
    Pass  $790   $1,653   $945   $256   $408   $15,492   $22,808   $2,439   $44,791 
    Special mention   —    —    —    —    —    —    97    61    158 
    Substandard   —    —    —    —    —    4    8    —    12 
    Doubtful   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
    Loss   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Total consumer  $790   $1,653   $945   $256   $408   $15,496   $22,913   $2,500   $44,961 
Total loans  $46,197   $309,707   $267,460   $166,263   $74,453   $324,409   $58,777   $2,500   $1,249,766 
Total Gross Charge-offs  $(18)  $(13)  $(4)  $—   $—   $—   $—   $—   $(35)
Total Recoveries   3    —    —    —    —    —    —    —    3 
Total Net Charge-offs  $(15)  $(13)  $(4)  $—   $—   $—    —   $—   $(32)
Financing Receivable Credit Quality Indicators [Table Text Block]
(in thousands)  Pass  Special mention  Substandard  Doubtful  Loss  Total
December 31, 2022                              
Commercial & industrial  $232,259   $6,195   $1,543   $—   $—   $239,997 
Commercial real estate   477,006    8,798    5,855    —    —    491,659 
Residential real estate   444,778    2,995    1,879    —    —    449,652 
Consumer   46,041    162    5    —    —    46,208 
Loans receivable, gross  $1,200,084   $18,150   $9,282   $—   $—   $1,227,516 
[custom:AmortizedCostBasisCollateralDependentNonacrcualLoansTableTextBlock]
   

 

        

 
    Collateral Type      
(in thousands)   

 

Real Estate

    Business Assets    

 

Total Collateral-Dependent Non-Accrual Loans

 
March 31, 2023               
Commercial & industrial  $—   $144   $144 
Commercial real estate   1,222    —    1,222 
Residential real estate   858    —    858 
Consumer   8    9    17 
Total  $2,088   $153   $2,241 
                
Financing Receivable, Nonaccrual [Table Text Block]
                     
      Past due      
(in thousands)  Current  30-59 days  60-89 days  90 days or Greater Past Due  Total Past Due  Total Loans Outstanding  Loans Greater than 90 Days Past Due and Accruing
March 31, 2023                     
Commercial & industrial  $231,733   $300   $—   $—   $300   $232,033   $— 
Commercial real estate   514,822    359    —    85    443    515,266    — 
Residential real estate   456,300    1,124    67    15    1,207    457,506    — 
Consumer   44,513    373    58    17    448    44,961    — 
Total  $1,247,368   $2,156   $125   $117   $2,398   $1,249,766   $— 

 

The following is a summary of the amortized cost basis of loans on non-accrual status.

                
    March 31, 2023    December 31, 2022 
(in thousands)   Non-Accrual Loans with an Allowance    Non-Accrual Loans without an Allowance    Total Non-Accrual Loans    Total Non-Accrual Loans 
Commercial & industrial  $—   $144   $144   $189 
Commercial real estate   —    1,222    1,222    1,648 
Residential real estate   —    858    858    820 
Consumer   9    8    17    5 
Total  $9   $2,232   $2,241   $2,662 
[custom:AmortizedCostBasisOfLoansOnNonaccrualStatus]
                
    March 31, 2023    December 31, 2022 
(in thousands)   Non-Accrual Loans with an Allowance    Non-Accrual Loans without an Allowance    Total Non-Accrual Loans    Total Non-Accrual Loans 
Commercial & industrial  $—   $144   $144   $189 
Commercial real estate   —    1,222    1,222    1,648 
Residential real estate   —    858    858    820 
Consumer   9    8    17    5 
Total  $9   $2,232   $2,241   $2,662 
[custom:ScheduleOfFinancingReceivablesNonAccrualStatus1TableTextBlock]
      Past due   
                         
               180  30  Accruing   
(in thousands)          days  days  90 days 
      30-59  60-89  90-179  and  and  and  Non-
    Current  days  days  days  over  over  over  accrual
December 31, 2022                        
Commercial & industrial  $239,847   $149   $1   $—   $—   $150   $—   $189 
Commercial real estate   491,574    —    —    85    —    85    —    1,648 
Residential real estate   448,935    672    30    —    15    717    —    820 
Consumer   45,677    442    84    5    —    531    —    5 
Loans receivable, gross  $1,226,033   $1,263   $115   $90   $15   $1,483   $—   $2,662 
Schedule of Debtor Troubled Debt Restructuring, Current Period [Table Text Block]
(in thousands)    December 31, 2022  
Commercial & industrial  $— 
Commercial real estate   1,381 
Residential real estate   1,289 
Consumer   — 
Accruing troubled debt restructured loans   2,670 
Commercial & industrial   — 
Commercial real estate   — 
Residential real estate   67 
Consumer   — 
Non-accrual troubled debt restructured loans   67 
Troubled debt restructured loans  $2,737 
[custom:ScheduleOfDebtorTroubledDebtRestructuringPastDueStatusTextBlock]
(in thousands)    December 31, 2022  
Current  $2,670 
Past due 30-59 days   — 
Past due 60-89 days   — 
Accruing troubled debt restructured loans   2,670 
Current   — 
Past due 30-59 days   67 
Past due 180 days and over   — 
Non-accrual troubled debt restructured loans   67 
Total troubled debt restructured loans  $2,737 
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Table Text Block]
             
  Three Months Ended March 31, 2023
(in thousands)  Beginning balance  Impact of Adopting ASC 326  Subtotal  Provision for Credit Losses  Charge-offs  Recoveries  Ending balance
Commercial & industrial  $1,921   $2,447   $4,368   $(89)  $—   $—   $4,279 
Commercial real estate   8,425    (3,236)   5,189    705    —    —    5,894 
Residential real estate   4,108    831    4,939    287    —    —    5,226 
Consumer   392    229    621    21    (35)   3    610 
Total allowance for credit losses  $14,846   $271   $15,117   $924   $(35)  $3   $16,009 

 

         
  Three months ended March 31, 2022
(in thousands)  Beginning balance  Provision  Charge-offs  Recoveries  Ending balance
Commercial & industrial  $1,811   $(173)  $(46)  $1   $1,593 
Commercial real estate   6,973    261    (334)   —    6,900 
Residential real estate   3,020    252    (16)   —    3,253 
Consumer   277    37    (17)   5    302 
Unallocated   881    (14)   —    —    867 
Totals  $12,962   $363   $(416)  $6   $12,915 
[custom:AllowanceForCreditLossesOnUnfundedCommitmentsActivityTableTextBlock]
   Three months ended March 31, 2023
Balance at the beginning of period December 31, 2022  $178 
Impact of adopting ASC 326   913 
Subtotal   1,091 
Provision for credit losses   92 
Balance at the end of period March 31, 2023  $1,183 

 

   Three months ended March 31, 2022
Balance at the beginning of period December 31, 2021  $146 
Other expense – unfunded commitments   37 
Balance at the end of period March 31, 2022  $183 
[custom:CompositionOfLoansReceivableAndAllowanceForLoanLossesTableTextBlock]
  (in thousands)  Collectively evaluated  Individually evaluated  Total portfolio
    Loans    Allowance    Loans    Allowance    Loans    Allowance 
March 31, 2023                              
Commercial & industrial  $231,889   $4,279   $144   $—   $232,033   $4,279 
Commercial real estate   514,044    5,894    1,222    —    515,266    5,894 
Residential real estate   456,648    5,226    858    —    457,506    5,226 
Consumer   44,953    610    8    —    44,961    610 
Totals  $1,247,534   $16,009   $2,232   $—   $1,249,766   $16,009 

 

  (in thousands)  Collectively evaluated  Individually evaluated  Total portfolio
    Loans    Allowance    Loans    Allowance    Loans    Allowance 
December 31, 2022                              
Commercial & industrial  $239,808   $1,780   $189   $—   $239,997   $1,780 
Commercial real estate   488,630    7,781    3,029    22    491,659    7,803 
Residential real estate   447,543    3,805    2,109    —    449,652    3,805 
Consumer   46,203    363    5    —    46,208    363 
Unallocated allowance   —    1,095    —    —    —    1,095 
Totals  $1,222,184   $14,824   $5,332   $22   $1,227,516   $14,846 
Schedule of Valuation Allowance for Impairment of Recognized Servicing Assets [Table Text Block]
       
   Loans with no specific allowance
   Loan balance  Income
  Book  Note  Average  Recognized
March 31, 2023            
Commercial & industrial  $144   $244   $165   $— 
Commercial real estate   1,222    1,748    1,619    14 
Residential real estate   858    941    1,170    — 
Consumer   8    8    31    — 
Totals  $2,232   $2,941   $2,985   $14 

 

Certain data with respect to loans individually evaluated for impairment is as follows as of and for the three months ended March 31, 2022:

   Impaired loans with specific allowance   Impaired loans with no specific allowance
(in thousands)  Loan balance    Specific    Income   Loan balance    Income 
    Book    Note    Average    allowance    recognized    Book    Note    Average    recognized 
March 31, 2022                           
Commercial & industrial  $76   $76   $146   $3   $1   $28   $25   $79   $— 
Commercial real estate   598    598    602    23    7    3,174    3,785    3,282    11 
Residential real estate   —    —    21    —    —    1,938    2,020    2,944    14 
Consumer   —    —    —    —    —    —    —    15    — 
Totals  $674   $674   $769   $26   $8   $5,140   $5,830   $6,320   $25