XML 66 R50.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.3.1.900
FAIR VALUE MEASUREMENTS (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2015
Fair Value Disclosures [Abstract]  
Assets measured at fair value
  Fair Value Measurements Using  Assets at
(in thousands)   Level 1    Level 2    Level 3    fair value 
December 31, 2015                    
Assets at fair value on a recurring basis                    
U.S. Treasury notes  $   $2,541   $   $2,541 
U.S. Government agency notes       498        498 
Municipal bonds       30,385        30,385 
Mortgage-backed securities:                    
U.S. Government agencies and U.S. Government-sponsored enterprises       32,202        32,202 
Collateralized mortgage obligations:                    
U.S. Government agencies       2,014        2,014 
Non-agency       4,948        4,948 
SBA bonds       3,096        3,096 
CRA mutual funds       764        764 
Preferred stock   246            246 
Securities available-for-sale  $246   $76,448   $   $76,694 
Assets at fair value on a non-recurring basis                    
Collateral dependent impaired loans           15,211    15,211 
Mortgage servicing rights       1,315        1,315 
December 31, 2014                    
Assets at fair value on a recurring basis                    
U.S. Treasury notes  $   $2,806   $   $2,806 
U.S. Government agency notes       5,874        5,874 
Municipal bonds       40,352        40,352 
Mortgage-backed securities:                    
U.S. Government agencies and U.S. Government-sponsored enterprises       27,709        27,709 
Collateralized mortgage obligations:                    
U.S. Government agencies       2,679        2,679 
Non-agency       6,596        6,596 
SBA bonds       4,465        4,465 
CRA mutual funds       504        504 
Preferred stock   327            327 
Securities available-for-sale  $327   $90,985   $   $91,312 
Assets at fair value on a non-recurring basis                    
Collateral dependent impaired loans           10,463    10,463 
Mortgage servicing rights       1,568        1,568 
Other real estate owned           1,002    1,002 
Carrying value and estimated fair values of financial instruments
    Carrying    Estimated   Fair value measurements using 
(In thousands)   value    fair value    Level 1    Level 2    Level 3 
December 31, 2015                         
Financial Assets                         
Cash and cash equivalents  $62,118   $62,118   $62,118   $   $ 
Securities available-for-sale   76,694    76,694    246    76,448     
Federal Home Loan Bank stock   3,176    3,176        3,176     
Loans held-for-sale   763    778            778 
Loans receivable, net   699,018    707,154            707,154 
Accrued interest receivable   2,307    2,307            2,307 
Cash surrender value of life insurance   13,685    13,685    13,685         
Financial Liabilities                         
Demand (non-interest-bearing)  $201,340   $201,340   $   $   $201,340 
Demand (interest-bearing)   125,465    125,465            125,465 
Money market   183,783    183,783            183,783 
Savings and other   119,651    119,651            119,651 
Certificates of deposit   124,294    125,437            125,437 
Deposits   754,533    755,676            755,676 
Repurchase agreements   3,914    3,914            3,914 
FHLBB advances   26,979    28,559            28,559 
Subordinated debt   9,764    9,764            9,764 
Note payable   376    405            405 
Capital lease liability   422    870            870 
Accrued interest payable    150    150            150 
December 31, 2014                         
Financial Assets                         
Cash and cash equivalents  $36,105   $36,105   $36,105   $   $ 
Securities available-for-sale   91,312    91,312    327    90,985     
Federal Home Loan Bank stock   3,515    3,515        3,515     
Loans held-for-sale   568    572            572 
Loans receivable, net   673,330    683,845            683,845 
Accrued interest receivable   2,334    2,334            2,334 
Cash surrender value of life insurance   13,314    13,314    13,314         
Financial Liabilities                         
Demand (non-interest-bearing)  $161,386   $161,386   $   $   $161,386 
Demand (interest-bearing)   117,169    117,169            117,169 
Money market   174,274    174,274            174,274 
Savings and other   121,387    121,387            121,387 
Certificates of deposit   141,210    142,261            142,261 
Deposits   715,426    716,477            716,477 
Repurchase agreements   4,163    4,163            4,163 
FHLBB advances   28,813    30,626            30,626 
Capital lease liability   424    929            929 
Accrued interest payable    166    166            166