XML 153 R47.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.3
Securities (Tables)
 12 Months Ended
Oct. 31, 2019
Text block [abstract]  
Summary of Securities
$ millions, as at October 31
  
2019
 
  
2018
 
Debt securities measured at FVOCI
  
$
46,196
 
  
$
35,648
 
Equity securities designated at FVOCI
  
 
602
 
  
 
562
 
Securities measured at amortized cost
(1)
  
 
20,115
 
  
 
12,876
 
Securities mandatorily measured and designated at FVTPL
  
 
54,397
 
  
 
52,578
 
 
  
$
   
 121,310
 
 
$
    101,664
 
 
(1)
During the year, $110 million of amortized cost debt securities were disposed of shortly before their maturity resulting in a realized loss of less than $1 million (October 31, 2018: nil).
Summary of Residual Term to Contractual Maturity of Financial Instruments
 
 
Residual term to contractual maturity
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$ millions, as at October 31
 
Within 1 year
 
1 to 5 years
 
5 to 10 years
 
Over 10 years
 
No specific
maturity
 
 
 
 
2019
Total
 
 
 
 
2018
Total
 
 
 
 
 
 
Carrying
value
 
Yield 
(1)
 
Carrying
value
 
Yield 
(1)
 
Carrying
value
 
Yield 
(1)
 
Carrying
value
 
Yield 
(1)
 
Carrying
value
 
Yield 
(1)
 
 
 
 
Carrying
value
 
Yield 
(1)
 
 
 
 
Carrying
value
 
Yield 
(1)
 
 
 
Debt securities measured at FVOCI
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Securities issued or guaranteed by:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Canadian federal government
 
 
 
$
2,452
 
 
 
 
1.5
 %
 
 
$
8,165
 
 
 
 
1.8
 %
 
 
$
234
 
 
 
 
2.1
 %
 
 
$
–
 
 
 
 
–
 %
 
 
$
–
 
 
 
 
–
 %
 
 
 
 
 
 
 
$
10,851
 
 
 
 
1.7
 %
 
 
 
 
 
 
 
$
6,620
 
 
 
 
2.1
 %
 
 
 
 
 
Other Canadian governments
 
 
 
1,051
 
 
 
 
1.7
 
 
 
 
7,995
 
 
 
 
1.8
 
 
 
 
3,225
 
 
 
 
2.1
 
 
 
 
–
 
 
 
 
–
 
 
 
 
–
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
12,271
 
 
 
 
1.9
 
 
 
 
 
 
 
 
 
9,249
 
 
 
 
2.7
 
 
 
 
 
 
U.S. Treasury and agencies
 
 
 
4,128
 
 
 
 
1.9
 
 
 
 
5,209
 
 
 
 
2.1
 
 
 
 
34
 
 
 
 
1.6
 
 
 
 
–
 
 
 
 
–
 
 
 
 
–
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
9,371
 
 
 
 
2.0
 
 
 
 
 
 
 
 
 
7,742
 
 
 
 
1.8
 
 
 
 
 
 
Other foreign governments
 
 
 
2,227
 
 
 
 
2.2
 
 
 
 
2,840
 
 
 
 
2.4
 
 
 
 
129
 
 
 
 
5.2
 
 
 
 
140
 
 
 
 
5.6
 
 
 
 
–
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
5,336
 
 
 
 
2.5
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3,996
 
 
 
 
2.3
 
 
 
 
 
 
Mortgage-backed securities
(2)
 
 
 
–
 
 
 
 
–
 
 
 
 
396
 
 
 
 
1.9
 
 
 
 
248
 
 
 
 
2.4
 
 
 
 
2,055
 
 
 
 
2.5
 
 
 
 
–
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2,699
 
 
 
 
2.4
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3,430
 
 
 
 
2.5
 
 
 
 
 
 
Asset-backed
 
securities
 
 
 
–
 
 
 
 
–
 
 
 
 
–
 
 
 
 
–
 
 
 
 
–
 
 
 
 
–
 
 
 
 
47
 
 
 
 
2.4
 
 
 
 
–
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
47
 
 
 
 
2.4
 
 
 
 
 
 
 
 
 
68
 
 
 
 
2.5
 
 
 
 
 
 
Corporate debt
 
 
 
1,007
 
 
 
 
1.8
 
 
 
 
4,609
 
 
 
 
2.5
 
 
 
 
5
 
 
 
 
2.4
 
 
 
 
–
 
 
 
 
–
 
 
 
 
–
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
5,621
 
 
 
 
2.4
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4,543
 
 
 
 
2.3
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
10,865
 
 
 
 
 
 
 
 
$
29,214
 
 
 
 
 
 
 
 
$
3,875
 
 
 
 
 
 
 
 
$
2,242
 
 
 
 
 
 
 
 
$
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
46,196
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
35,648
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Equity securities designated at FVOCI
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Corporate public equity
 
 
$
–
 
 
 
 
–
 
 
 
$
–
 
 
 
 
–
 
 
 
$
–
 
 
 
 
–
 
 
 
$
–
 
 
 
 
–
 
 
 
$
46
 
 
 
 
n/m
 
 
 
 
 
 
 
 
$
46
 
 
 
 
n/m
 
 
 
 
 
 
 
 
$
43
 
 
 
 
n/m
 
 
 
 
 
 
Corporate private equity
 
 
 
–
 
 
 
 
–
 
 
 
 
–
 
 
 
 
–
 
 
 
 
–
 
 
 
 
–
 
 
 
 
–
 
 
 
 
–
 
 
 
 
556
 
 
 
 
n/m
 
 
 
 
 
 
 
 
 
556
 
 
 
 
n/m
 
 
 
 
 
 
 
 
 
519
 
 
 
 
n/m
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
–
 
 
 
 
 
 
 
 
$
–
 
 
 
 
 
 
 
 
$
–
 
 
 
 
 
 
 
 
$
–
 
 
 
 
 
 
 
 
$
602
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
602
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
562
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Securities measured at amortized cost 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Securities issued or guaranteed by:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Canadian federal government
 
 
$
–
 
 
 
 
 
 
 
 
$
546
 
 
 
 
 
 
 
 
$
36
 
 
 
 
 
 
 
 
$
–
 
 
 
 
 
 
 
 
$
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
582
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
180
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Other Canadian governments
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2,180
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4,514
 
 
 
 
 
 
 
 
 
54
 
 
 
 
 
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
6,748
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4,872
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
U.S. Treasury and agencies
 
 
 
781
 
 
 
 
 
 
 
 
 
5,146
 
 
 
 
 
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
5,927
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2,329
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Other foreign governments
 
 
 
234
 
 
 
 
 
 
 
 
 
42
 
 
 
 
 
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
384
 
 
 
 
 
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
660
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
693
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Mortgage-backed securities
(3)
 
 
 
231
 
 
 
 
 
 
 
 
 
962
 
 
 
 
 
 
 
 
 
987
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1,436
 
 
 
 
 
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3,616
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3,727
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Asset-backed
 
securities
 
 
 
5
 
 
 
 
 
 
 
 
 
153
 
 
 
 
 
 
 
 
 
305
 
 
 
 
 
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
463
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
344
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Corporate debt
 
 
 
280
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1,764
 
 
 
 
 
 
 
 
 
75
 
 
 
 
 
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2,119
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
731
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
1,531
 
 
 
 
 
 
 
 
$
10,793
 
 
 
 
 
 
 
 
$
5,917
 
 
 
 
 
 
 
 
$
1,874
 
 
 
 
 
 
 
 
$
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
20,115
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
12,876
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Securities mandatorily measured and designated at FVTPL
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Securities issued or guaranteed by:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Canadian federal government
 
 
$
1,999
 
 
 
 
 
 
 
 
$
2,463
 
 
 
 
 
 
 
 
$
1,274
 
 
 
 
 
 
 
 
$
1,467
 
 
 
 
 
 
 
 
$
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
7,203
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
10,708
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Other Canadian governments
 
 
 
1,683
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1,347
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1,049
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4,183
 
 
 
 
 
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
8,262
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
8,055
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
U.S. Treasury and agencies
 
 
 
121
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2,737
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1,943
 
 
 
 
 
 
 
 
 
273
 
 
 
 
 
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
5,074
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
905
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Other foreign governments
 
 
 
238
 
 
 
 
 
 
 
 
 
703
 
 
 
 
 
 
 
 
 
164
 
 
 
 
 
 
 
 
 
34
 
 
 
 
 
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1,139
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
924
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Mortgage-backed securities
(4)
 
 
 
95
 
 
 
 
 
 
 
 
 
968
 
 
 
 
 
 
 
 
 
112
 
 
 
 
 
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1,175
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1,774
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Asset-backed
securities
 
 
 
155
 
 
 
 
 
 
 
 
 
451
 
 
 
 
 
 
 
 
 
228
 
 
 
 
 
 
 
 
 
384
 
 
 
 
 
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1,218
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1,157
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Corporate debt
 
 
 
789
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2,245
 
 
 
 
 
 
 
 
 
571
 
 
 
 
 
 
 
 
 
178
 
 
 
 
 
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3,783
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3,701
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
5,080
 
 
 
 
 
 
 
 
$
10,914
 
 
 
 
 
 
 
 
$
5,341
 
 
 
 
 
 
 
 
$
6,519
 
 
 
 
 
 
 
 
$
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
27,854
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
27,224
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Corporate public equity
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
26,523
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
26,523
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
25,348
 (5)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Corporate private equity
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
 
 
 
20
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
20
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
6
 (5)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
–
 
 
 
 
 
 
 
 
$
–
 
 
 
 
 
 
 
 
$
–
 
 
 
 
 
 
 
 
$
–
 
 
 
 
 
 
 
 
$
26,543
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
26,543
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
25,354
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Total securities
(6)
 
 
$
  17,476
 
 
 
 
 
 
 
 
$
  50,921
 
 
 
 
 
 
 
 
$
  15,133
 
 
 
 
 
 
 
 
$
  10,635
 
 
 
 
 
 
 
 
$
  27,145
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
  121,310
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
  101,664
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1)
Represents the weighted-average yield, which is determined by applying the weighted average of the yields of individual fixed income securities.
(2)
Includes securities backed by mortgages insured by the Canada Mortgage and Housing Corporation (CMHC), with amortized cost of $232 million (2018: $517 million) and fair value of $232 million (2018: $518 million); securities issued by Federal National Mortgage Association (Fannie Mae), with amortized cost of $1,127 million (2018: $1,267 million) and fair value of $1,136 million (2018: $1,238 million); securities issued by Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac), with amortized cost of $487 million (2018: $689 million) and fair value of $492 million (2018: $673 million); and securities issued by Government National Mortgage Association, a U.S. government corporation (Ginnie Mae), with amortized cost of $841 million (2018: $1,003 million) and fair value of $839 million (2018: $1,001 million).
(3)
Includes securities backed by mortgage insured by the Canada Mortgage and Housing Corporation (CMHC) with amortized cost of $858 million (2018: $806 million) and fair value of $859 million (2018: $807 million); securities issued by Fannie Mae, with amortized cost of $1,037 million (2018: $1,275 million) and fair value of $1,048 million (2018: $1,226 million); securities issued by Freddie Mac, with amortized cost of $1,610 million (2018: $1,527 million) and fair value of $1,651 million (2018: $1,461 million); and securities issued by Ginnie Mae, with amortized cost of $98 million (2018: $119 million) and fair value of $99 million (2018: $113 million).
(4)
Includes securities backed by mortgages insured by the CMHC of $1,135 million (2018: $1,701 million).
(5)
Certain information has been reclassified to conform to the presentation adopted in the current year.
(6)
Includes securities denominated in U.S. dollars with carrying value of $54.4 billion (2018: $40.3 billion) and securities denominated in other foreign currencies with carrying value of $1,813 million (2018: $1,799 million).
n/m
Not meaningful.
Fair value of debt securities measured and equity securities designated at FVOCI
Fair value of debt securities measured and equity securities designated at FVOCI
 
$ millions, as at October 31
 
  
 
 
2019
 
 
  
 
  
  
 
 
2018
 
  
 
Amortized
cost 
(1)
 
  
Gross
unrealized
gains
 
  
Gross
unrealized
losses
 
 
Fair value
 
 
  
 
  
Amortized
cost
 
  
Gross
unrealized
gains
 
  
Gross
unrealized
losses
 
 
Fair
value
 
Securities issued or guaranteed by:
 
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
Canadian federal government
 
$
10,842
 
  
$
12
 
  
$
(3
) 
 
$
10,851
 
 
 
 
 
  
$
6,608
 
  
$
15
 
  
$
(3
) 
 
$
6,620
 
Other Canadian governments
 
 
12,252
 
  
 
22
 
  
 
(3
) 
 
 
12,271
 
 
 
 
 
  
 
9,220
 
  
 
31
 
  
 
(2
) 
 
 
9,249
 
U.S. Treasury and agencies
 
 
9,353
 
  
 
25
 
  
 
(7
) 
 
 
9,371
 
 
 
 
 
  
 
7,824
 
  
 
7
 
  
 
(89
) 
 
 
7,742
 
Other foreign governments
 
 
5,318
 
  
 
25
 
  
 
(7
) 
 
 
5,336
 
 
 
 
 
  
 
3,997
 
  
 
16
 
  
 
(17
) 
 
 
3,996
 
Mortgage-backed securities
 
 
2,688
 
  
 
15
 
  
 
(4
) 
 
 
2,699
 
 
 
 
 
  
 
3,476
 
  
 
5
 
  
 
(51
) 
 
 
3,430
 
Asset-backed securities
 
 
47
 
  
 
–
 
  
 
–
 
 
 
47
 
 
 
 
 
  
 
68
 
  
 
–
 
  
 
–
 
 
 
68
 
Corporate debt
 
 
5,608
 
  
 
16
 
  
 
(3
) 
 
 
5,621
 
 
 
 
 
  
 
4,567
 
  
 
2
 
  
 
(26
) 
 
 
4,543
 
 
 
 
46,108
 
  
 
115
 
  
 
(27
) 
 
 
46,196
 
 
 
 
 
  
 
35,760
 
  
 
76
 
  
 
(188
) 
 
 
35,648
 
Corporate public equity
(2)
 
 
40
 
  
 
15
 
  
 
(9
) 
 
 
46
 
 
 
 
 
  
 
34
 
  
 
14
 
  
 
(5
) 
 
 
43
 
Corporate private equity
 
 
493
 
  
 
85
 
  
 
(22
) 
 
 
556
 
 
 
 
 
  
 
434
 
  
 
100
 
  
 
(15
) 
 
 
519
 
 
 
 
533
 
  
 
100
 
  
 
(31
) 
 
 
602
 
 
 
 
 
  
 
468
 
  
 
114
 
  
 
(20
) 
 
 
562
 
 
 
$
    46,641
 
  
$
    215
 
  
$
    (58
) 
 
$
    46,798
 
 
 
 
 
  
$
    36,228
 
  
$
    190
 
  
$
    (208
) 
 
$
    36,210
 
 
(1)
Net of allowance for credit losses for debt securities measured at FVOCI of
$23 million (2018: $23 million).
(2)
Includes restricted stock.
Summary of Profit or Loss Recognized on FVOCI Securities
The table below presents profit or loss recognized on FVOCI securities (2017: AFS securities):
 
$ millions, for the year ended October 31
 
2019
 
 
2018
 
 
2017
 
Realized gains
 
$
    40
 
 
$
     56
 
 
$
    178
 
Realized losses
 
 
(2
) 
 
 
(13
) 
 
 
(25
) 
Provision for credit losses on debt securities
 
 
(3
) 
 
 
(78
) 
 
 
n/a
 
Impairment write-downs
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Equity securities
 
 
n
/a
 
 
 
n/a
 
 
 
(10
) 
 
 
$
35
 
 
$
(35
) 
 
$
143
 
 
n/a
Not applicable.
Summary of Allowance for Losses measured at FVOCI
The following table provides a reconciliation of the opening balance to the closing balance of the ECL
allowance under IFRS 9 for debt securities measured at FVOCI:
 
 
  
 
 
Stage 1
 
 
Stage 2
 
 
Stage 3
 
 
 
 
$ millions, as at or for the year ended October 31
 
Collective provision
12-month ECL
performing
 
 
Collective provision
lifetime ECL
performing
 
 
Collective and
individual provision
lifetime ECL
credit-impaired
 
 
Total
 
2019
  
Debt securities measured at FVOCI
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
Balance at beginning of year
 
$
15
 
 
$
3
 
 
$
5
 
 
$
23
 
 
  
Provision for (reversal of) credit losses
(1)
 
 
–
 
 
 
–
 
 
 
4
 
 
 
4
 
 
  
Write-offs
 
 
–
 
 
 
–
 
 
 
(4
) 
 
 
(4
) 
 
  
Other
 
 
(1
) 
 
 
–
 
 
 
1
 
 
 
–
 
 
  
Balance at end of year
 
$
14
 
 
$
3
 
 
$
6
 
 
$
23
 
2018
  
Debt securities measured at FVOCI
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
Balance at beginning of year
 
$
    14
 
 
$
     35
 
 
$
–
 
 
$
    49
 
 
  
Provision for (reversal of) credit losses
(1)
 
 
1
 
 
 
(32
) 
 
 
    109
 
 
 
78
 
 
  
Write-offs
 
 
–
 
 
 
–
 
 
 
(5
) 
 
 
(5
) 
 
  
Other
 
 
–
 
 
 
–
 
 
 
(99
) 
(2)
 
 
 
(99
) 
 
  
Balance at end of year
 
$
15
 
 
$
3
 
 
$
5
 
 
$
23
 
 
(1)
Included in the gains (losses) from debt securities measured at FVOCI and amortized cost, net on our consolidated statement of income.
(2)
Includes ECL of $99 million relating to Barbados debt securities that were derecognized in the fourth quarter of 2018 as a result of a debt restructuring agreement completed with the Government of Barbados.