XML 34 R37.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.3
CONVERTIBLE NOTES - Bridge Notes (Details)
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended
May 14, 2019
USD ($)
D
$ / shares
shares
Apr. 16, 2019
USD ($)
D
$ / shares
shares
Feb. 12, 2019
USD ($)
shares
Nov. 29, 2018
USD ($)
shares
Sep. 17, 2018
USD ($)
Apr. 20, 2018
USD ($)
Apr. 20, 2018
USD ($)
Sep. 30, 2018
USD ($)
$ / shares
Apr. 30, 2018
USD ($)
$ / shares
shares
Sep. 30, 2019
USD ($)
$ / shares
shares
Dec. 31, 2018
USD ($)
$ / shares
shares
Sep. 30, 2018
USD ($)
item
$ / shares
shares
Sep. 30, 2019
USD ($)
$ / shares
shares
Sep. 30, 2018
USD ($)
$ / shares
Apr. 30, 2019
$ / shares
Mar. 31, 2019
USD ($)
Jan. 02, 2019
Aug. 31, 2018
USD ($)
Jul. 31, 2018
USD ($)
Jun. 30, 2018
USD ($)
Mar. 31, 2018
USD ($)
Aug. 31, 2017
$ / shares
Debt Instrument [Line Items]                                            
Interest rate (as a percent)                                 8.00%          
Proceeds from issuance of debt                         $ 2,150,000 $ 3,000,000                
Total debt                   $ 661,000 $ 516,000   661,000                  
Warrant revaluation                         19,000 (617,000)                
Derivative liability from debt discount                   $ 400,000     400,000                  
Loss on modification of warrants                       $ (143,000) (1,128,000) (143,000)                
Proceeds from convertible notes                         $ 2,150,000 3,000,000                
Derivative asset (liability)               $ 337,000     62,000 337,000   337,000           $ 143,000    
Warrant liability canceled due to settlement of equity instruments                           456,000                
Number of shares converted from debt instrument (in shares) | shares     120,983                                      
Conversion of convertible debt plus interest into common stock     $ 1,900,000                                      
Class of Warrant or Right, Number of Securities Called by Warrants or Rights | shares                   909,189     909,189                  
Wrote-off of debt discount with an offset to additional paid in capital                   $ 63,000     $ 590,000                  
Write-off debt derivative liability in conjunction with convertible note conversions                         477,000                  
Long-term debt, net of current maturities                   $ 207,000 253,000   207,000                  
Gain (Loss) on Derivative Instruments Held for Trading Purposes, Net                       117,000 $ (415,000) 116,000                
Bridge Notes Redemption Feature [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Derivative asset (liability)               $ 116,000     $ 30,000 $ 116,000   $ 116,000           $ 143,000    
Convertible Promissory Note Warrants                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Exercise price (in dollars per share) | $ / shares                   $ 21.00     $ 21.00                 $ 45.00
April 2018 Warrants, First Half                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Class of Warrant or Right, Term           5 years     5 years     5 years                    
April 2018 Warrants, Second Half                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Class of Warrant or Right, Term           1 year     1 year     1 year                    
Warrants term                 1 year                          
April 2018 Warrants                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Conversion price per share | $ / shares               $ 7.50 $ 11.25     $ 7.50   $ 7.50                
Stock rights issued (in shares) | shares | shares                 243,224     196,334                    
Warrants, fair value                 $ 1,100,000                          
Conversion ratio                 1.50                          
Exercise price (in dollars per share) | $ / shares               $ 7.50 $ 11.25     $ 7.50   7.50                
Warrant revaluation               $ 100,000                            
Payments of financial advisor fees                 $ 116,000                          
Advisor fees as a percentage of proceeds                 7.00%                          
Loss on modification of warrants                   $ 0                        
Amended Warrants                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Exercise price (in dollars per share) | $ / shares                             $ 5.40              
Loss on modification of warrants                         $ 1,100,000                  
Warrants term                             5 years              
Advisor Warrants                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Stock rights issued (in shares) | shares | shares                 15,466                          
Senior Secured Convertible Promissory Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debt discount                   200,000     200,000                  
Conversion of convertible debt plus interest into common stock         $ 1,800,000                                  
Debt instrument, term         18 months                                  
Quarter 3 2018 Warrants                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Stock rights issued (in shares) | shares | shares                       196,340                    
Exercise price (in dollars per share) | $ / shares               $ 11.25       $ 11.25   $ 11.25 $ 5.40              
Warrants term                             5 years              
Quarter 4 2018 Warrants                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Stock rights issued (in shares) | shares | shares                     300,115                      
2018 Note Agreement                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debt instrument, face amount           $ 3,296,703 $ 3,296,703                              
Exercise price (in dollars per share) | $ / shares                 $ 4.50                          
2018 Note Agreement | April 2018 Warrants                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Conversion price per share | $ / shares                 $ 11.25                          
2018 Note Agreement | Advisor Warrants                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Stock rights issued (in shares) | shares | shares                 15,466                          
Warrants, fair value                 $ 100,000                          
Exercise price (in dollars per share) | $ / shares                 $ 11.25                          
Quarter 3 2018 Bridge Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Derivative liability from debt discount               $ 100,000       $ 100,000   $ 100,000                
April 2018 Bridge Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Derivative liability from debt discount               100,000       100,000   100,000                
May 2019 Bridge Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Stock rights issued (in shares) | shares | shares 154,343                                          
Warrants, fair value $ 900,000                                          
Exercise price (in dollars per share) | $ / shares $ 9.56                                          
Warrants term 5 years                                          
Convertible Debt [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debt, carrying amount                   34,000 $ 4,377,000   34,000                  
Long-term debt, net of current maturities                   0 0   0                  
Convertible Debt [Member] | Quarter 3 2018 Warrants                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Warrants, fair value               $ 700,000       $ 700,000   $ 700,000                
Exercise price (in dollars per share) | $ / shares               $ 11.25       $ 11.25   $ 11.25                
Warrant revaluation                       $ 100,000   $ 100,000                
Convertible Debt [Member] | Quarter 4 2018 Warrants                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Warrants, fair value                     $ 700,000                      
Exercise price (in dollars per share) | $ / shares                     $ 5.40                      
Class of Warrant or Right, Number of Securities Called by Warrants or Rights | shares                     300,115                      
Warrants term                     5 years                      
Convertible Debt [Member] | Convertible Bridge Loan                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debt instrument, face amount               $ 1,800,000       $ 1,800,000   $ 1,800,000                
Interest rate (as a percent)               8.00%       8.00%   8.00%                
Discount percentage                       9.00%                    
Conversion threshold percentage of stock price trigger                       80.00%                    
Convertible debt, threshold consecutive trading days | item                       10                    
Conversion price per share | $ / shares               $ 7.50       $ 7.50   $ 7.50                
Repayment Period                       180 days                    
Debt discount and debt issuance costs as a reduction of the related debt               $ 1,800,000       $ 1,800,000   $ 1,800,000                
Early repayment trigger, amount of gross proceeds                         7,000,000                  
Debt Instrument, Period To File Registration Statement                       30 days                    
Percentage per month charged as damages if registration statement not filed by deadline                       1.00%                    
Debt discount               3,093,000   2,054,000 $ 1,111,000 $ 3,093,000 2,054,000 3,093,000   $ 2,158,000         $ 1,815,000  
Debt issuance costs, net               164,000       164,000   164,000                
Net debt issuance costs and debt discounts               $ 2,700,000       2,700,000   2,700,000                
Loss on issuance of convertible notes                           900,000                
Debt, carrying amount       $ 6,600,000                                    
Debt premium on debt                     $ 647,000                      
Number of shares converted from debt instrument (in shares) | shares       1,922,100                                    
Conversion of convertible debt plus interest into common stock       $ 4,500,000                                    
Amortization of debt discount                   41,000   $ 59,000 154,000 $ 68,000                
Amortization of debt premium                         $ 167,000                  
Convertible Debt [Member] | Convertible Bridge Loan | Debt Instrument, Redemption, Period One                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debt instrument, redemption price, percentage                         105.00%                  
Convertible Debt [Member] | Convertible Bridge Loan | Debt Instrument, Redemption, Period Two                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debt instrument, redemption price, percentage                         110.00%                  
Convertible Debt [Member] | Convertible Bridge Loan | Debt Instrument, Redemption, Period Three                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debt instrument, redemption price, percentage                         115.00%                  
Convertible Debt [Member] | Convertible Bridge Loan | Minimum                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Conversion price per share | $ / shares               $ 4.50       $ 4.50   $ 4.50                
Convertible Debt [Member] | Convertible Bridge Loan | Maximum                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debt instrument, term                         1 year                  
Convertible Debt [Member] | Quarter 3 2018 Bridge Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debt discount and debt issuance costs as a reduction of the related debt               $ 1,300,000       $ 1,300,000   $ 1,300,000                
Debt discount               133,000       133,000   133,000                
Beneficial conversion feature                         $ 500,000                  
Net debt issuance costs and debt discounts               1,400,000       1,400,000   1,400,000                
Loss on issuance of convertible notes                       100,000                    
Convertible Debt [Member] | July 2018 Bridge Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debt instrument, face amount                                     $ 348,104      
Total debt                                     $ 382,526      
Convertible Debt [Member] | August 2018 Bridge Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debt instrument, face amount                                   $ 495,955        
Total debt                                   $ 545,005        
Convertible Debt [Member] | September 2018 Bridge Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debt instrument, face amount               495,941       495,941   495,941                
Total debt               544,990       $ 544,990   544,990                
Convertible Debt [Member] | April 2018 Bridge Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Discount percentage             9.00%         9.00%                    
Proceeds from issuance of debt             $ 1,660,000         $ 1,300,000                    
Number of additional drawdowns completed | item                       3                    
Total debt           $ 1,824,176 1,824,176 1,500,000       $ 1,500,000   1,500,000                
Debt discount               $ 164,000       164,000   164,000                
Beneficial conversion feature                         1,100,000                  
Proceeds from convertible notes             $ 1,660,000         1,300,000                    
Amortization of debt discount                   $ 0   $ 59,000 $ 0 $ 68,000                
Convertible Debt [Member] | April 2019 Bridge Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debt instrument, face amount   $ 1,000,000                                        
Discount percentage   9.00%                                        
Proceeds from issuance of debt   $ 900,000                                        
Total debt   989,011                                        
Debt discount and debt issuance costs as a reduction of the related debt   1,000,000                                        
Debt discount   $ 89,000                                        
Stock rights issued (in shares) | shares | shares   147,472                                        
Warrants, fair value   $ 1,000,000                                        
Exercise price (in dollars per share) | $ / shares   $ 5.40                                        
Beneficial conversion feature   $ 900,000                                        
Net debt issuance costs and debt discounts   2,000,000                                        
Loss on issuance of convertible notes   1,000,000                                        
Proceeds from convertible notes   $ 900,000                                        
Warrants term   5 years                                        
Convertible Debt [Member] | April 2019 Bridge Notes | Amendment Agreement                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Conversion threshold percentage of stock price trigger   80.00%                                        
Convertible debt, threshold consecutive trading days | D   10                                        
Conversion price per share | $ / shares   $ 0.75                                        
Floor price | $ / shares   2.25                                        
Convertible Debt [Member] | April 2019 Bridge Notes | Maximum | Amendment Agreement                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Conversion price per share | $ / shares   $ 3.75                                        
Convertible Debt [Member] | May 2019 Bridge Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debt instrument, face amount $ 1,098,901                                          
Conversion threshold percentage of stock price trigger 80.00%                                          
Convertible debt, threshold consecutive trading days | D 10                                          
Conversion price per share | $ / shares $ 7.12                                          
Repayment Period 180 days                                          
Proceeds from issuance of debt $ 1,000,000                                          
Debt discount and debt issuance costs as a reduction of the related debt 1,100,000                                          
Debt discount 99,000                                          
Beneficial conversion feature 900,000                                          
Net debt issuance costs and debt discounts 2,000,000                                          
Loss on issuance of convertible notes $ 900,000                                          
Original issue discount (as a percent) 9                                          
Proceeds from convertible notes $ 1,000,000                                          
Floor price | $ / shares $ 2.25                                          
Convertible Debt [Member] | Quarter 4 2018 Bridge Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Number of shares converted from debt instrument (in shares) | shares                   52,748     1,828,766                  
Conversion of convertible debt plus interest into common stock                   $ 100,000     $ 4,300,000