XML 98 R33.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.1
LONG-TERM DEBT (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2019
LONG-TERM DEBT  
Schedule of long-term debt

Long-term debt consists of the following:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As of December 31, 

 

    

2019

    

2018

 

 

(In thousands)

2018 Credit Facility

 

$

167,145

 

$

192,000

MGM National Harbor Loan

 

 

52,099

 

 

50,066

2017 Credit Facility

 

 

320,629

 

 

323,926

9.25% Senior Subordinated Notes due February 2020

 

 

 —

 

 

2,037

7.375% Senior Secured Notes due April 2022

 

 

350,000

 

 

350,000

Comcast Note due April 2019

 

 

 —

 

 

11,872

Total debt

 

 

889,873

 

 

929,901

Less: current portion of long-term debt

 

 

25,945

 

 

38,706

Less: original issue discount and issuance costs

 

 

13,620

 

 

17,438

Long-term debt, net

 

$

850,308

 

$

873,757

 

Schedule of future scheduled minimum principal payments

Future scheduled minimum principal payments of debt as of December 31, 2019, are as follows:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

7.38%

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Senior

 

 

 

 

 

2018

 

MGM

 

 

 

 

2017

 

Secured

 

 

 

 

 

Credit

 

National

 

Asset-backed

 

Credit

 

Notes

 

 

 

 

 

Facility

 

Harbor Loan

 

Credit Facility

 

Facility

 

due April 2022

 

Total

 

 

(In thousands)

2020

 

$

22,648

 

$

 —

 

$

 —

 

$

3,297

 

$

 —

 

$

25,945

2021

 

 

19,200

 

 

 —

 

 

 —

 

 

3,297

 

 

 —

 

 

22,497

2022

 

 

125,297

 

 

52,099

 

 

 —

 

 

3,297

 

 

350,000

 

 

530,693

2023

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

310,738

 

 

 —

 

 

310,738

2024 and thereafter

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Total Debt

 

$

167,145

 

$

52,099

 

$

 —

 

$

320,629

 

$

350,000

 

$

889,873