EX-99.1 11 dex991.htm QUARTERLY SEGMENT INCOME Quarterly Segment Income

Exhibit 99.1

QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL INC.

QUARTERLY SEGMENT INCOME

(UNAUDITED)

 

    2010     2009     2008  
    Q4     Q3     Q2     Q1     Q4     Q3     Q2     Q1     Q4     Q3     Q2     Q1  
    (Dollars in millions  

Total segment revenue

  $ 2,814      $ 2,845      $ 2,824      $ 2,867      $ 2,905      $ 2,960      $ 3,001      $ 3,095      $ 3,218      $ 3,288      $ 3,292      $ 3,320   

Total segment expenses

    1,349        1,365        1,368        1,381        1,428        1,482        1,509        1,555        1,655        1,851        1,774        1,798   
                                                                                               

Total segment income

    1,465      $ 1,480      $ 1,456      $ 1,486      $ 1,477      $ 1,478      $ 1,492      $ 1,540      $ 1,563      $ 1,437      $ 1,518      $ 1,522   
                                                                                               

Total segment margin percentage

    52     52     52     52     51     50     50     50     49     44     46     46

Total access lines(1)

    8,855        9,114        9,387        9,663        9,925        10,170        10,484        10,800        11,127        11,438        11,750        12,058   

Business markets:

                       

Revenue:

                       

Strategic services

  $ 434      $ 432      $ 426      $ 417      $ 409      $ 398      $ 392      $ 385      $ 378      $ 357      $ 340      $ 326   

Legacy services

    413        430        434        447        453        464        478        492        494        510        521        533   
                                                                                               

Total strategic and legacy services

    847        862        860        864        862        862        870        877        872        867        861        859   

Data integration

    170        157        142        135        148        153        132        124        163        158        133        116   
                                                                                               

Total revenue

    1,017        1,019        1,002        999        1,010        1,015        1,002        1,001        1,035        1,025        994        975   
                                                                                               

Expenses:

                       

Data integration

    112        116        101        97        99        113        95        83        105        118        89        80   

Customer service

    26        25        23        28        29        28        28        28        34        38        18        31   

Facilities

    195        190        197        190        201        193        198        201        201        199        200        198   

Segment overhead

    28        28        38        31        31        30        30        33        25        35        33        30   

Network, engineering and other operating

    98        96        95        94        97        98        97        101        101        108        104        102   

Customer acquisition and provisioning

    141        149        159        159        160        154        159        173        183        175        180        169   
                                                                                               

Total expenses

    600        604        613        599        617        616        607        619        649        673        624        610   
                                                                                               

Income

  $ 417      $ 415      $ 389      $ 400      $ 393      $ 399      $ 395      $ 382      $ 386      $ 352      $ 370      $ 365   
                                                                                               

Margin percentage

    41     41     39     40     39     39     39     38     37     34     37     37

Access lines(1)

    1,872        1,913        1,942        1,969        2,003        2,036        2,067        2,102        2,146        2,190        2,205        2,225   

Mass markets:

                       

Revenue:

                       

Strategic services

  $ 382      $ 380      $ 368      $ 365      $ 355      $ 347      $ 347      $ 349      $ 340      $ 334      $ 333      $ 326   

Legacy services

    766        785        795        818        841        859        889        921        948        978        996        1,031   
                                                                                               

Total strategic and legacy services

    1,148        1,165        1,163        1,183        1,196        1,206        1,236        1,270        1,288        1,312        1,329        1,357   

Qwest- branded wireless services(2)

    —          —          —          —          4        20        33        55        89        116        126        129   
                                                                                               

Total revenue

    1,148        1,165        1,163        1,183        1,200        1,226        1,269        1,325        1,377        1,428        1,455        1,486   
                                                                                               

Expenses:

                       

Customer service

    75        72        73        82        77        85        98        112        106        117        110        128   

Facilities

    29        31        31        42        36        41        47        57        76        114        122        122   

Segment overhead

    16        14        16        16        17        16        19        17        20        22        19        18   

Network, engineering and other operating

    253        264        250        245        261        272        265        252        269        304        276        283   

Customer acquisition and provisioning

    168        167        171        171        165        186        193        199        209        232        238        250   
                                                                                               

Total expenses

    541        548        541        556        556        600        622        637        680        789        765        801   
                                                                                               

Income

  $ 607      $ 617      $ 622      $ 627      $ 644      $ 626      $ 647      $ 688      $ 697      $ 639      $ 690      $ 685   
                                                                                               

Margin percentage

    53     53     53     53     54     51     51     52     51     45     47     46

Broadband subscribers(1)

    2,914        2,899        2,859        2,852        2,812        2,770        2,741        2,708        2,652        2,599        2,554        2,515   

Video subscribers(1)

    1,003        963        951        951        940        900        857        839        814        756        716        697   

Wireless subscribers (1)

    1,086        1,044        982        922        838        760        738        718        658        708        811        816   

Access lines (1)

    6,038        6,238        6,457        6,673        6,865        7,058        7,310        7,558        7,807        8,039        8,286        8,519   

Wholesale markets:

                       

Revenue:

                       

Strategic services

  $ 328      $ 323      $ 318      $ 316      $ 309      $ 306      $ 307      $ 313      $ 316      $ 315      $ 312      $ 308   

Legacy services

    321        338        341        369        386        413        423        456        490        520        531        551   
                                                                                               

Total revenue

    649        661        659        685        695        719        730        769        806        835        843        859   
                                                                                               

Expenses:

                       

Customer service

    14        13        11        15        14        19        24        31        26        28        30        29   

Facilities

    115        119        123        127        151        155        164        173        198        249        248        252   

Segment overhead

    12        11        9        11        11        13        12        12        14        11        12        12   

Network, engineering and other operating

    49        51        50        53        56        57        56        58        63        75        68        68   

Customer acquisition and provisioning

    18        19        21        20        23        22        24        25        25        26        27        26   
                                                                                               

Total expenses

    208        213        214        226        255        266        280        299        326        389        385        387   
                                                                                               

Income

  $ 441      $ 448      $ 445      $ 459      $ 440      $ 453      $ 450      $ 470      $ 480      $ 446      $ 458      $ 472   
                                                                                               

Margin percentage

    68     68     68     67     63     63     62     61     60     53     54     55

Access lines(1)

    945        963        988        1,021        1,057        1,076        1,107        1,140        1,174        1,209        1,259        1,314   


 

(1) We have updated our methodology for counting our subscribers and access lines where we provide the services. We now count broadband subscribers and access lines when we earn revenue associated with them. Our access line methodology includes only those access lines that provide services to external customers and excludes lines used solely by us and our affiliates and residential lines that we solely use to provide broadband services. Our new broadband methodology excludes business and wholesale markets customers from our broadband subscribers.

We now count these subscribers when we earn revenue associated with them, regardless of whether we actually bill the subscribers for the services. Our new methodology also excludes business and wholesale markets customers from our wireless subscribers. Beginning in mid-2009 we began to earn an ongoing commission associated with video customers that we no longer bill so long as they remain active customers of DIRECTV. Because of the change in this commission we have begun to include them in our subscriber counts. We use this same methodology for our wireless subscribers. This methodology change has increased our video subscribers by approximately 68,000 for the year ended December 31, 2010. We believe the methodology updates described above align our subscribers and access lines with our revenue and better reflect our ongoing operations.

We have restated our subscribers and access lines reported as of December 31, 2009 to conform to the current year presentation. The table below quantifies these changes by segment:

 

     December 31, 2009  
     Business
Markets
     Mass
Markets
     Wholesale
Markets
     Total  
     (in thousands)  

Previously reported access lines

     2,396         6,840         1,030         10,266   

Affiliates and us

     (403      —           —           (403

Alignment to billed units

     10         25         27         62   
                                   

Currently reported access lines

     2,003         6,865         1,057         9,925   
                                   

Previously reported broadband subscribers

     —           2,974         —           2,974   

Excluding business and wholesale customers

     —           (143      —           (143

Alignment to billed units

     —           (19      —           (19
                                   

Currently reported broadband subscribers

     —           2,812         —           2,812   
                                   

Previously reported video subscribers

     —           880         —           880   

Alignment to billed units

     —           60         —           60   
                                   

Currently reported video subscribers

     —           940         —           940   
                                   

Previously reported wireless subscribers

     —           850         —           850   

Excluding business and wholesale customers

     —           (1      —           (1

Alignment to billed units

     —           (11      —           (11
                                   

Currently reported wireless subscribers

     —           838         —           838   
                                   

We have restated our subscribers and access lines reported as of December 31, 2008 to conform to the current year presentation. The table below quantifies these changes by segment:

 

     December 31, 2008  
     Business
Markets
     Mass
Markets
     Wholesale
Markets
     Total  
     (in thousands)  

Previously reported access lines

     2,636         7,796         1,133         11,565   

Affiliates and us

     (484      —           —           (484

Alignment to billed units

     (6      11         41         46   
                                   

Currently reported access lines

     2,146         7,807         1,174         11,127   
                                   

Previously reported broadband subscribers

     —           2,847         —           2,847   

Excluding business and wholesale customers

     —           (151      —           (151

Alignment to billed units

     —           (44      —           (44
                                   

Currently reported broadband subscribers

     —           2,652         —           2,652   
                                   

Previously reported video subscribers

     —           798         —           798   

Alignment to billed units

     —           16         —           16   
                                   

Currently reported video subscribers

     —           814         —           814   
                                   

Previously reported wireless subscribers

     —           717         —           717   

Excluding business and wholesale customers

     —           (1      —           (1

Alignment to billed units

     —           (58      —           (58
                                   

Currently reported wireless subscribers

     —           658         —           658   
                                   

 

(2) The decrease in Qwest-branded wireless services revenue in 2010 compared to 2009 is primarily due to fewer wireless subscribers as we transitioned to selling Verizon Wireless services. We recognize revenue from Verizon Wireless services on a net basis, whereas we recognized revenue from Qwest-branded wireless services on a gross basis. We categorize the revenue that we earn from our Verizon Wireless arrangement in strategic services revenue.