XML 65 R42.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.3.0.15
Retirement Benefits (Tables)
12 Months Ended
Sep. 30, 2011
Retirement Benefits [Abstract] 
Components of net periodic benefit cost
                                                 
                            Other Postretirement  
    Pension Benefits     Benefits  
    2011     2010     2009     2011     2010     2009  
 
                                               
Service cost
  $ 70.1     $ 68.7     $ 56.0     $ 3.5     $ 3.8     $ 3.6  
Interest cost
    163.9       159.7       154.7       10.2       12.5       13.3  
Expected return on plan assets
    (204.5 )     (192.1 )     (191.5 )                  
Amortization:
                                               
Prior service credit
    (2.2 )     (3.8 )     (3.7 )     (10.6 )     (10.6 )     (10.6 )
Net transition obligation
    0.4       0.4       0.3                    
Net actuarial loss
    63.7       42.1       16.9       6.4       8.4       9.5  
 
                                   
Net periodic benefit cost
  $ 91.4     $ 75.0     $ 32.7     $ 9.5     $ 14.1     $ 15.8  
 
                                   
Summary of benefit obligation, plan assets and funded status
                                 
                    Other Postretirement  
    Pension Benefits     Benefits  
    2011     2010     2011     2010  
Benefit obligation at beginning of year
  $ 3,179.7     $ 2,806.9     $ 209.3     $ 218.8  
Service cost
    70.1       68.7       3.5       3.8  
Interest cost
    163.9       159.7       10.2       12.5  
Actuarial losses (gains)
    220.5       233.0       (46.0 )     (13.4 )
Plan amendments
          30.4              
Curtailment loss
          0.5              
Plan participant contributions
    5.7       4.8       11.0       10.4  
Benefits paid
    (182.4 )     (140.5 )     (30.2 )     (23.4 )
Currency translation and other
    25.1       16.2       (0.1 )     0.6  
 
                       
Benefit obligation at end of year
    3,482.6       3,179.7       157.7       209.3  
 
                       
 
                               
Plan assets at beginning of year
    2,486.6       2,207.8              
Actual return on plan assets
    50.3       213.8              
Company contributions
    184.7       181.2       19.2       13.0  
Plan participant contributions
    5.7       4.8       11.0       10.4  
Benefits paid
    (182.4 )     (140.5 )     (30.2 )     (23.4 )
Currency translation and other
    28.0       19.5              
 
                       
Plan assets at end of year
    2,572.9       2,486.6              
 
                       
 
                               
Funded status of plans
  $ (909.7 )   $ (693.1 )   $ (157.7 )   $ (209.3 )
 
                       
Net amount on balance sheet consists of:
 
                               
Net amount on balance sheet consists of:
                               
Prepaid pension
  $ 4.3     $ 28.3     $     $  
Compensation and benefits
    (9.4 )     (8.8 )     (16.5 )     (17.9 )
Retirement benefits
    (904.6 )     (712.6 )     (141.2 )     (191.4 )
 
                       
Net amount on balance sheet
  $ (909.7 )   $ (693.1 )   $ (157.7 )   $ (209.3 )
 
                       
Amounts included in accumulated other comprehensive loss, net of tax
                                 
                    Other Postretirement  
    Pension     Benefits  
    2011     2010     2011     2010  
 
                               
Prior service credit
  $ (2.1 )   $ (3.3 )   $ (28.4 )   $ (35.0 )
Net actuarial loss
    1,038.0       834.4       26.2       58.6  
Net transition (benefit) obligation
    (0.1 )     0.2              
 
                       
Total
  $ 1,035.8     $ 831.3     $ (2.2 )   $ 23.6  
 
                       
Net periodic benefit assumptions
                                                 
                            Other Postretirement  
    Pension Benefits     Benefits  
    September 30,     September 30,  
    2011     2010     2009     2011     2010     2009  
U.S. Plans
                                               
Discount rate
    5.60 %     6.20 %     6.75 %     5.10 %     6.00 %     6.50 %
Expected return on plan assets
    8.00 %     8.00 %     8.00 %                  
Compensation increase rate
    4.00 %     4.30 %     4.20 %                  
 
 
Non-U.S. Plans
                                               
Discount rate
    4.14 %     4.67 %     5.49 %     4.75 %     5.00 %     6.00 %
Expected return on plan assets
    6.07 %     6.18 %     6.30 %                  
Compensation increase rate
    3.09 %     2.88 %     3.01 %                  
                                 
                    Other Postretirement  
    Pension Benefits     Benefits  
    September 30,     September 30,  
    2011     2010     2011     2010  
U.S. Plans
                               
Discount rate
    5.20 %     5.60 %     4.90 %     5.10 %
Compensation increase rate
    4.00 %     4.00 %            
Healthcare cost trend rate(1)
                8.50 %     9.00 %
 
                               
Non-U.S. Plans
                               
Discount rate
    4.15 %     4.14 %     4.10 %     4.75 %
Compensation increase rate
    3.03 %     3.09 %            
Healthcare cost trend rate(2)
                7.12 %     7.56 %
 
     
(1)  
The healthcare cost trend rate reflects the estimated increase in gross medical claims costs. As a result of the plan amendment adopted effective October 1, 2002, our effective per person retiree medical cost increase is zero percent beginning in 2005 for the majority of our postretirement benefit plans. For our other plans, we assume the gross healthcare cost trend rate will decrease to 5.50% in 2017.
 
(2)  
Decreasing to 4.50% in 2017.
Weighted-average asset allocations by asset category and investments measured at fair value
                                 
    Allocation     Target     September 30,  
Asset Category   Range     Allocation     2011     2010  
 
                               
Equity Securities
    30% – 65%     55 %     54 %     56 %
Debt Securities
    35% – 50%     41 %     41 %     40 %
Other
    0% – 25%     4 %     5 %     4 %
                                 
    Level 1     Level 2     Level 3     Total  
 
                               
Cash
  $ 23.8     $     $     $ 23.8  
Common stock
    535.6                   535.6  
Corporate debt
          399.7             399.7  
Government securities
    248.2                   248.2  
Common collective trusts
          887.1             887.1  
Registered investment companies
          335.1             335.1  
Private equity investments
                85.0       85.0  
Insurance contracts
                27.8       27.8  
Other
          22.6       8.0       30.6  
 
                       
Total plan investments
  $ 807.6     $ 1,644.5     $ 120.8     $ 2,572.9  
 
                       
                                 
    Level 1     Level 2     Level 3     Total  
 
                               
Cash
  $ 71.6     $     $     $ 71.6  
Common stock
    573.0                   573.0  
Corporate debt
          363.1             363.1  
Government securities
    222.1                   222.1  
Common collective trusts
          803.5             803.5  
Registered investment companies
          326.9             326.9  
Private equity investments
                62.2       62.2  
Insurance contracts
                29.4       29.4  
Other
          23.5       11.3       34.8  
 
                       
Total plan investments
  $ 866.7     $ 1,517.0     $ 102.9     $ 2,486.6  
 
                       
Summary of changes in fair market value of the plan
                                         
                            Purchases,        
    Balance             Unrealized     sales,     Balance  
    October 1,     Realized     gains     issuances, and     September 30,  
    2010     gains     (losses)     settlements, net     2011  
 
                                       
Private equity investments
  $ 62.2     $ 3.2     $ 13.3     $ 6.3     $ 85.0  
Insurance contracts
    29.4             (4.7 )     3.1       27.8  
Other
    11.3             0.2       (3.5 )     8.0  
 
                             
 
  $ 102.9     $ 3.2     $ 8.8     $ 5.9     $ 120.8  
 
                             
The table below sets forth a summary of changes in fair market value of our pension plans’ Level 3 assets for the year ended September 30, 2010.
                                         
                            Purchases,        
    Balance                     sales,     Balance  
    October 1,     Realized     Unrealized     issuances, and     September 30,  
    2009     gains     gains     settlements, net     2010  
Private equity investments
  $ 43.1     $ 1.2     $ 6.8     $ 11.1     $ 62.2  
Insurance contracts
    27.4             0.4       1.6       29.4  
Other
    12.3             0.1       (1.1 )     11.3  
 
                             
 
  $ 82.8     $ 1.2     $ 7.3     $ 11.6     $ 102.9  
 
                             
Estimated future payments
                 
            Other  
    Pension Benefits     Postretirement Benefits  
2012
  $ 200.7     $ 16.9  
2013
    197.7       15.9  
2014
    201.5       15.3  
2015
    206.5       14.5  
2016
    210.3       13.3  
2017 – 2021
    1,190.0       54.8  
One percentage point change in assumed health care cost trend rates
                                 
    One-Percentage     One-Percentage  
    Point Increase     Point Decrease  
    2011     2010     2011     2010  
 
                               
Increase (decrease) to total of service and interest cost components
  $ 0.2     $ 0.2     $ (0.1 )   $ (0.2 )
Increase (decrease) to postretirement benefit obligation
    2.7       2.3       (2.4 )     (1.9 )
Other required retirement benefit disclosures
                 
    2011     2010  
 
 
Projected benefit obligation
  $ 3,064.4     $ 2,912.9  
Accumulated benefit obligation
    2,876.2       2,711.4  
Fair value of plan assets
    2,172.7       2,195.7