XML 79 R69.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.4
DEBT - Narrative (Details)
1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended
Nov. 30, 2021
USD ($)
Sep. 30, 2021
USD ($)
Jun. 16, 2021
EUR (€)
Apr. 21, 2021
USD ($)
Nov. 30, 2020
USD ($)
Jun. 27, 2019
USD ($)
Jun. 26, 2019
Apr. 05, 2018
USD ($)
Dec. 31, 2022
USD ($)
fiscalQuarter
Dec. 31, 2022
EUR (€)
Jan. 31, 2022
USD ($)
Jan. 31, 2022
EUR (€)
Oct. 31, 2021
USD ($)
Oct. 31, 2021
EUR (€)
Dec. 31, 2022
USD ($)
fiscalQuarter
Dec. 31, 2021
USD ($)
Dec. 31, 2022
USD ($)
fiscalQuarter
Dec. 31, 2021
USD ($)
Dec. 07, 2022
USD ($)
Dec. 07, 2022
EUR (€)
Jun. 30, 2022
USD ($)
Apr. 05, 2018
EUR (€)
Debt Instrument [Line Items]                                            
Short-term debt                 $ 0           $ 0   $ 0       $ 0  
Long-term debt                 4,129,500,000           4,129,500,000   4,129,500,000          
Advance on contract termination                 $ 55,600,000 € 52,500,000                        
Repayments of long-term lines of credit                                 806,100,000 $ 1,114,700,000        
Deferred financing fees write-offs                             700,000 $ 4,500,000 700,000 5,100,000        
Original issue debt discounts                             $ 100,000 1,600,000 $ 100,000 1,600,000        
Debt discount capitalized                               20,000,000.0   27,000,000.0        
Deferred issuance costs capitalized                               $ 8,300,000   $ 8,400,000        
Wella Company                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Equity securities, FV-NI, ownership percentage         40.00%       25.90%           25.90%   25.90%       25.90%  
KKR | Wella Company                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Ownership percentage         60.00%                                  
Discontinued Operations, Held-for-sale or Disposed of by Sale | Wella Business                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Cash proceeds from divestiture         $ 2,451,700,000                                  
Return of capital from equity investments         448,000,000.0                                  
Senior Unsecured Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Redemption price, percentage               101.00%                            
Line of Credit                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Aggregate principal amount           $ 2,750,000,000                                
Decrease to revolving credit facility           $ 500,000,000.0                                
Total net leverage ratio, material acquisition, number of fiscal quarters | fiscalQuarter                 4           4   4          
Total net leverage ratio, after material acquisition | fiscalQuarter                 2           2   2          
Line of Credit | Maximum                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Applicable leverage ratio following the closing of any material acquisition                                 5.95          
Line of Credit | Minimum                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Applicable leverage ratio following the closing of any material acquisition                                 1.00          
2026 Dollar Notes | Cash Tender Offers                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Long-term debt                                     $ 77,000,000.0      
2026 Dollar Notes | Senior Unsecured Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debt Instrument, face amount               $ 550,000,000.0                            
Interest rate, stated percentage               6.50%                           6.50%
2026 Euro Notes | Cash Tender Offers                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Long-term debt                                     $ 72,200,000 € 69,700,000    
2026 Euro Notes | Senior Unsecured Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debt Instrument, face amount | €                                           € 250,000,000
Interest rate, stated percentage               4.75%                           4.75%
2018 Coty Term B Facility, Euro Portion                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Repayments of long-term debt                     $ 15,700,000 € 13,900,000                    
2018 Coty Term B Facility, Euro Portion | Debt Paydowns                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Repayments of long-term lines of credit                 $ 14,300,000 € 13,500,000                        
2018 Coty Term B Facility, Dollar Portion                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Repayments of long-term debt                     $ 22,300,000                      
2018 Coty Term B Facility, Dollar Portion | Debt Paydowns                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Repayments of long-term lines of credit                 21,500,000                          
2026 Dollar Senior Secured Notes due April 2026 | Senior Unsecured Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Long-term debt                 900,000,000.0           $ 900,000,000.0   $ 900,000,000.0       $ 900,000,000.0  
Debt Instrument, face amount       $ 900,000,000.0                                    
Interest rate, stated percentage       5.00%                                    
Proceeds from issuance of senior long-term debt       $ 900,000,000.0                                    
Debt instrument, early redemption premium, percent of outstanding principal amount       1.00%                                    
Debt instrument, base redemption price, percentage       100.00%                                    
2026 Dollar Senior Secured Notes due April 2026 | Senior Unsecured Notes | Bund Rate                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate, percentage       0.50%                                    
2026 Euro Senior Secured Notes due April 2026 | Senior Unsecured Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Long-term debt                 746,000,000.0           746,000,000.0   746,000,000.0       731,800,000  
Debt Instrument, face amount | €     € 700,000,000                                      
Interest rate, stated percentage     3.875%                                      
Proceeds from issuance of senior long-term debt | €     € 700,000,000                                      
Debt instrument, early redemption premium, percent of outstanding principal amount     1.00%                                      
Debt instrument, base redemption price, percentage     100.00%                                      
2026 Euro Senior Secured Notes due April 2026 | Senior Unsecured Notes | US Treasury (UST) Interest Rate                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate, percentage     0.50%                                      
2029 Dollar Senior Secured Notes due January 2029                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Proceeds from issuance of senior long-term debt $ 500,000,000.0                                          
2029 Dollar Senior Secured Notes due January 2029 | Senior Unsecured Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Long-term debt                 $ 500,000,000.0           $ 500,000,000.0   $ 500,000,000.0       500,000,000.0  
Debt Instrument, face amount $ 500,000,000.0                                          
Interest rate, stated percentage 4.75%                                          
Debt instrument, early redemption premium, percent of outstanding principal amount 1.00%                                          
Debt instrument, base redemption price, percentage 100.00%                                          
2029 Dollar Senior Secured Notes due January 2029 | Senior Unsecured Notes | US Treasury (UST) Interest Rate                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate, percentage 0.50%                                          
2018 Coty Term A Facility                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Repayments of long-term lines of credit         1,135,700,000                                  
Aggregate principal amount | €                                           € 2,035,000,000
Repayments of long-term debt                         $ 7,200,000 € 6,200,000                
2018 Coty Term A Facility | Line of Credit                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Aggregate principal amount               $ 1,000,000,000                            
2018 Coty Term B Facility                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Repayments of long-term lines of credit         879,800,000                                  
Aggregate principal amount | €                                           850,000,000
Repayments of long-term debt                         $ 91,900,000                  
2018 Coty Term B Facility | Line of Credit                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Aggregate principal amount               $ 1,400,000,000                            
Quarterly repayment percentage                 0.25%           0.25%   0.25%          
2018 Coty Revolving Credit Facility                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Reduction of borrowing capacity   $ 700,000,000.0                                        
2018 Coty Term A and Term B Facilities                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Repayments of long-term lines of credit         2,015,500,000                                  
2018 Coty Credit Agreement | Line of Credit                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Proceeds from divestiture, amount allocated to reinvestment in the business         $ 500,000,000.0                                  
2021 Coty Revolving Credit Facility due April 2025                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Aggregate principal amount   $ 700,000,000.0                                        
2021 Coty Revolving Credit Facility                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Aggregate principal amount $ 2,000,000,000                                          
2023 Euro Notes | Senior Unsecured Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debt Instrument, face amount | €                                           € 550,000,000
Interest rate, stated percentage               4.00%                           4.00%
Term Loan B Facility, Due April 2025                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
LIBOR floor                 0.00%           0.00%   0.00%          
Term Loan B Facility, Due April 2025 | LIBOR                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate, percentage                                 2.25%          
Term Loan B Facility, Due April 2025 | Alternative Base Rate                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate, percentage                                 1.25%          
Term Loan B Facility, Due April 2025 | Euro Interbank Offered Rate (Euribor)                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate, percentage                                 2.50%          
Letter of Credit                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Undrawn letters of credit and bank guarantees                 $ 13,600,000           $ 13,600,000   $ 13,600,000       14,300,000  
Letter of Credit | 2018 Coty Revolving Credit Facility | Line of Credit                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Aggregate principal amount               $ 150,000,000.0                            
Bank Guarantee                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Undrawn letters of credit and bank guarantees                 17,800,000           17,800,000   17,800,000       17,200,000  
Revolving Credit Facility | 2018 Coty Revolving Credit Facility | Line of Credit                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Aggregate principal amount               3,250,000,000                            
Revolving Credit Facility | 2021 Coty Revolving Credit Facility due April 2025 | Line of Credit                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Long-term debt                 $ 75,000,000.0           $ 75,000,000.0   $ 75,000,000.0       $ 273,600,000  
Swingline loans | 2018 Coty Revolving Credit Facility | Line of Credit                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Aggregate principal amount               150,000,000.0                            
Incurrence Incremental Facilities                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Net leverage ratio           5.0 5.25                              
Incurrence Incremental Facilities | 2018 Coty Revolving Credit Facility | Line of Credit                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Aggregate principal amount               $ 1,700,000,000                            
Net leverage ratio               3.00