XML 65 R23.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
MARKETABLE SECURITIES AND FAIR VALUE MEASUREMENTS (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2012
Marketable Securities and Fair Value Measurements [Abstract]  
Schedule of fair value of available-for-sale marketable securities
 
December 31, 2012     Amortized
Cost
   Gross
Unrealized
Gains
   Gross
Unrealized
Losses
   Fair
Value
Security type
                                                                   
Corporate debt securities-short term
              $ 64,921          $ 45           $ (22 )         $ 64,944   
Corporate debt securities-long term
                 49,460             93              (14 )            49,539   
Total available-for-sale marketable securities
              $ 114,381          $ 138           $ (36 )         $ 114,483   
 
December 31, 2011     Amortized
Cost
   Gross
Unrealized
Gains
   Gross
Unrealized
Losses
   Fair
Value
Security type
                                                                   
U.S. Federal Treasury and U.S. government agencies securities-short term
              $ 17,259          $ 1           $ (1 )         $ 17,259   
Corporate debt securities-short term
                 39,828             22              (36 )            39,814   
 
                 57,087             23              (37 )            57,073   
U.S. Federal Treasury and U.S. government agencies securities-long term
                 33,556             13              (6 )            33,563   
Corporate debt securities-long term
                 5,235             2              (1 )            5,236   
 
                 38,791             15              (7 )            38,799   
Total available-for-sale marketable securities
              $ 95,878          $ 38           $ (44 )         $ 95,872
Schedule of fair value of trading securities
 
December 31, 2012     Amortized
Cost
   Gross
Unrealized
Gains
   Gross
Unrealized
Losses
   Fair
Value
Security type
                                                                   
Auction rate securities
              $ 2,100          $           $ (311 )         $ 1,789   
Total trading securities
              $ 2,100          $           $ (311 )         $ 1,789   
 
December 31, 2011     Amortized
Cost
   Gross
Unrealized
Gains
   Gross
Unrealized
Losses
   Fair
Value
Security type
                                                                   
Auction rate securities
              $ 2,100          $           $ (424 )         $ 1,676   
Total trading securities
              $ 2,100          $           $ (424 )         $ 1,676   
Schedule of assets measured at fair value on a recurring basis
 
     December 31,
2012
   Quoted Prices in
Active Markets
(Level 1)
   Significant
Other
Observable
Inputs
(Level 2)
   Significant
Unobservable
Inputs
(Level 3)
Cash equivalents
              $ 11,754          $ 11,754          $           $    
Corporate debt securities-short term
                 64,944                          64,944                
Corporate debt securities-long term
                 49,539                          49,539                
Auction rate securities-long term
                 1,789                                       1,789   
Total
              $ 128,026          $ 11,754          $ 114,483          $ 1,789   
 

 

     December 31,
2011
   Quoted Prices in
Active Markets
(Level 1)
   Significant
Other
Observable
Inputs
(Level 2)
   Significant
Unobservable
Inputs
(Level 3)
Cash equivalents
              $ 10,042          $ 10,042          $           $    
U.S. Federal Treasury and U.S. government agencies securities-short term
                 17,259                          17,259                
Corporate debt securities-short term
                 39,814                          39,814                
U.S. Federal Treasury and U.S. government agencies securities-long term
                 33,563                          33,563                
Corporate debt securities-long term
                 5,236                          5,236                
Auction rate securities-long term
                 1,676                                       1,676   
Total
              $ 107,590          $ 10,042          $ 95,872          $ 1,676   
 
Schedule of fair value of auction rate securities
 
     Amount
Balance at Deceber 31, 2011
              $ 1,676   
Gain on auction rate securities
                 113    
Settlements
                    
Balance at December 31, 2012
              $ 1,789   
 
 
     Amount
Balance at December 31, 2010
              $ 2,154   
Gain on auction rate securities
                 20    
Settlements
                 (498 )  
Balance at December 31, 2011
              $ 1,676  
Schedule of quantitative information on the unobservable inputs of our fair value measurements for our Level 3 assets
 
     Estimated
Fair Value at
December 31, 2012
   Valuation
Technique
   Unobservable Inputs   Range
Auction rate securities
              $ 1,789       
Discounted cash
flow
                               
 
                          
 
   
Maximum rate
         1.62 %  
 
                          
 
   
Liquidity risk premium
         3.50%–4.50 %  
 
                          
 
   
Probability of earning
maximum rate until
maturity
        

0.06%–0.09
%  
 
                          
 
   
Probability of principal
returned prior to
maturity
        

86.34%–88.38
%  
 
                          
 
   
Probability of default
         11.57%–13.57 %