EX-99.2 3 l24887aexv99w2.htm EX-99.2 EX-99.2
 

EXHIBIT 99.2
ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION (UNAUDITED)
(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                                                                                 
PERIOD   2003     2004     2005     2006  
                                                                            (53 week year)  
    (% Change)     (Total)     (% Change)     (Total)     (% Change)     (Total)     (% Change)     (Total)  
1. Sales   (Comp Stores)     (% Change)     (Comp Stores)     (% Change)     (Comp Stores)     (% Change)     (Comp Stores)     (% Change)  
1st Qtr
     -6 %     346,722       11 %     0 %     411,930       19 %     19 %     546,810       33 %     6 %     657,271       20 %
2nd Qtr
     -8 %     355,719       8 %     -5 %     401,346       13 %     30 %     571,591       42 %     0 %     658,696       15 %
3rd Qtr
     -9 %     444,979       6 %     1 %     520,724       17 %     25 %     704,918       35 %     5 %     863,448       22 %
4th Qtr
     -11 %     560,389       5 %     9 %     687,254       23 %     28 %     961,392       40 %     -3 %     1,138,744       18 %
 
                                                                                                
Year
     -9 %     1,707,810       7 %     2 %     2,021,253       18 %     26 %     2,784,711       38 %     2 %     3,318,158       19 %
6 Mos
     -7 %     702,441       9 %     -3 %     813,276       16 %     24 %     1,118,401       38 %     3 %     1,315,967       18 %
9 Mos
     -8 %     1,147,421       8 %     -1 %     1,333,999       16 %     24 %     1,823,319       37 %     4 %     2,179,415       20 %
 
                                                                                                
2. Cost of Goods Sold
                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)
1st Qtr
             130,243       37.6 %             144,006       35.0 %             189,558       34.7 %             227,355       34.6 %
2nd Qtr
             122,068       34.3 %             120,429       30.0 %             181,931       31.8 %             203,438       30.9 %
3rd Qtr
             167,328       37.6 %             184,107       35.4 %             239,832       34.0 %             295,250       34.2 %
4th Qtr
             205,001       36.6 %             231,487       33.7 %             321,974       33.5 %             383,109       33.6 %
 
                                                                                                
Year
             624,640       36.6 %             680,029       33.6 %             933,295       33.5 %             1,109,152       33.4 %
6 Mos
             252,311       35.9 %             264,435       32.5 %             371,489       33.2 %             430,793       32.7 %
9 Mos
             419,639       36.6 %             448,542       33.6 %             611,321       33.5 %             726,043       33.3 %
 
                                                                                                
3. Gross Profit
                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)
1st Qtr
             216,479       62.4 %             267,924       65.0 %             357,252       65.3 %             429,915       65.4 %
2nd Qtr
             233,651       65.7 %             280,917       70.0 %             389,660       68.2 %             455,258       69.1 %
3rd Qtr
             277,651       62.4 %             336,617       64.6 %             465,086       66.0 %             568,198       65.8 %
4th Qtr
             355,388       63.4 %             455,767       66.3 %             639,418       66.5 %             755,635       66.4 %
 
                                                                                                
Year
             1,083,169       63.4 %             1,341,225       66.4 %             1,851,416       66.5 %             2,209,006       66.6 %
6 Mos
             450,130       64.1 %             548,841       67.5 %             746,912       66.8 %             885,173       67.3 %
9 Mos
             727,781       63.4 %             885,457       66.4 %             1,211,998       66.5 %             1,453,372       66.7 %
__________
Q4 2006 results are based on 14-week quarter

 

ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION (UNAUDITED)
(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                                                                                 
PERIOD   2003     2004     2005     2006  
                                                                            (53 week year)  
 
                                                                                                
4. Total Stores and Distribution Expense
                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)
1st Qtr
             137,747       39.7 %             165,515       40.2 %             222,223       40.6 %             258,352       39.3 %
2nd Qtr
             139,732       39.3 %             160,515       40.0 %             232,097       40.6 %             270,494       41.1 %
3rd Qtr
             155,937       35.0 %             188,381       36.2 %             252,947       35.9 %             308,456       35.7 %
4th Qtr
             163,999       29.3 %             223,833       32.6 %             293,488       30.5 %             349,770       30.7 %
 
                                                                                                
Year
             597,416       35.0 %             738,244       36.5 %             1,000,755       35.9 %             1,187,071       35.8 %
6 Mos
             277,479       39.5 %             326,030       40.1 %             454,320       40.6 %             528,846       40.2 %
9 Mos
             433,417       37.8 %             514,411       38.6 %             707,267       38.8 %             837,302       38.4 %
 
                                                                                                
5. Total Marketing, General and Administrative Expense
                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)
1st Qtr
             38,238       11.0 %             55,784       13.5 %             67,146       12.3 %             89,699       13.6 %
2nd Qtr
             38,932       10.9 %             51,703       12.9 %             67,884       11.9 %             85,340       13.0 %
3rd Qtr
             41,323       9.3 %             86,273       16.6 %             97,644       13.9 %             97,167       11.3 %
4th Qtr
             37,060       6.6 %             66,076       9.6 %             80,783       8.4 %             101,623       8.9 %
 
                                                                                                
Year
             155,553       9.1 %             259,836       12.9 %             313,457       11.3 %             373,828       11.3 %
6 Mos
             77,170       11.0 %             107,488       13.2 %             135,030       12.1 %             175,039       13.3 %
9 Mos
             118,493       10.3 %             193,760       14.5 %             232,674       12.8 %             272,206       12.5 %
 
                                                                                                
6. Other Operating Income, Net
                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)
1st Qtr
             (186 )     -0.1 %             (95 )     0.0 %             (406 )     -0.1 %             (2,121 )     -0.3 %
2nd Qtr
             (147 )     0.0 %             (63 )     0.0 %             (1,408 )     -0.2 %             (3,005 )     -0.5 %
3rd Qtr
             (187 )     0.0 %             (15 )     0.0 %             (1,379 )     -0.2 %             (266 )     0.0 %
4th Qtr
             (459 )     -0.1 %             (4,317 )     -0.6 %             (2,341 )     -0.2 %             (4,592 )     -0.4 %
 
                                                                                                
Year
             (979 )     -0.1 %             (4,490 )     -0.2 %             (5,534 )     -0.2 %             (9,983 )     -0.3 %
6 Mos
             (333 )     0.0 %             (158 )     0.0 %             (1,814 )     -0.2 %             (5,126 )     -0.4 %
9 Mos
             (520 )     0.0 %             (174 )     0.0 %             (3,193 )     -0.2 %             (5,392 )     -0.2 %
__________
Q4 2006 results are based on 14-week quarter

 

ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION (UNAUDITED)
(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                                                                                 
PERIOD   2003     2004     2005     2006  
                                                                            (53 week year)  
 
                                                                                                
7. Operating Income
                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)
1st Qtr
             40,680       11.7 %             46,720       11.3 %             68,289       12.5 %             83,985       12.8 %
2nd Qtr
             55,134       15.5 %             68,762       17.1 %             91,087       15.9 %             102,429       15.6 %
3rd Qtr
             80,578       18.1 %             61,978       11.9 %             115,874       16.4 %             162,841       18.9 %
4th Qtr
             154,788       27.6 %             170,175       24.8 %             267,488       27.8 %             308,834       27.1 %
 
                                                                                                
Year
             331,179       19.4 %             347,635       17.2 %             542,738       19.5 %             658,090       19.8 %
6 Mos
             95,814       13.6 %             115,483       14.2 %             159,376       14.3 %             186,415       14.2 %
9 Mos
             176,392       15.4 %             177,460       13.3 %             275,250       15.1 %             349,256       16.0 %
 
                                                                                                
8. Interest Income, Net
                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)
1st Qtr
             (991 )     -0.3 %             (985 )     -0.2 %             (1,220 )     -0.2 %             (3,166 )     -0.5 %
2nd Qtr
             (861 )     -0.2 %             (1,358 )     -0.3 %             (1,560 )     -0.3 %             (2,765 )     -0.4 %
3rd Qtr
             (757 )     -0.2 %             (1,574 )     -0.3 %             (1,516 )     -0.2 %             (3,252 )     -0.4 %
4th Qtr
             (1,099 )     -0.2 %             (1,299 )     -0.2 %             (2,376 )     -0.2 %             (4,714 )     -0.4 %
 
                                                                                                
Year
             (3,708 )     -0.2 %             (5,216 )     -0.3 %             (6,672 )     -0.2 %             (13,896 )     -0.4 %
6 Mos
             (1,852 )     -0.3 %             (2,343 )     -0.3 %             (2,780 )     -0.2 %             (5,931 )     -0.5 %
9 Mos
             (2,609 )     -0.2 %             (3,919 )     -0.3 %             (4,296 )     -0.2 %             (9,183 )     -0.4 %
 
                                                                                                
9. Pre-tax Income
                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)
1st Qtr
             41,671       12.0 %             47,707       11.6 %             69,509       12.7 %             87,151       13.3 %
2nd Qtr
             55,995       15.7 %             70,120       17.5 %             92,647       16.2 %             105,194       16.0 %
3rd Qtr
             81,335       18.3 %             63,552       12.2 %             117,390       16.7 %             166,093       19.2 %
4th Qtr
             155,887       27.8 %             171,474       25.0 %             269,864       28.1 %             313,548       27.5 %
 
                                                                                                
Year
             334,887       19.6 %             352,853       17.5 %             549,410       19.7 %             671,986       20.3 %
6 Mos
             97,666       13.9 %             117,827       14.5 %             162,156       14.5 %             192,346       14.6 %
9 Mos
             179,001       15.6 %             181,379       13.6 %             279,546       15.3 %             358,439       16.4 %
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ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION (UNAUDITED)
(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                                                                                 
PERIOD   2003     2004     2005     2006  
                                                                            (53 week year)  
 
                                                                                                
10. Taxes
                   (Tax Rate)                   (Tax Rate)                   (Tax Rate)                   (Tax Rate)
1st Qtr
             15,886       38.1 %             18,390       38.5 %             29,150       41.9 %             30,911       35.5 %
2nd Qtr
             21,467       38.3 %             27,232       38.8 %             35,246       38.0 %             39,472       37.5 %
3rd Qtr
             31,401       38.6 %             23,641       37.2 %             45,790       39.0 %             64,062       38.6 %
4th Qtr
             61,304       39.3 %             67,214       39.2 %             105,240       39.0 %             115,356       36.8 %
 
                                                                                                
Year
             130,057       38.8 %             136,477       38.7 %             215,426       39.2 %             249,800       37.2 %
6 Mos
             37,353       38.2 %             45,622       38.7 %             64,396       39.7 %             70,383       36.6 %
9 Mos
             68,754       38.4 %             69,263       38.2 %             110,186       39.4 %             134,445       37.5 %
 
                                                                                                
11. Net Income
                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)
1st Qtr
             25,785       7.4 %             29,317       7.1 %             40,359       7.4 %             56,240       8.6 %
2nd Qtr
             34,528       9.7 %             42,888       10.7 %             57,401       10.0 %             65,722       10.0 %
3rd Qtr
             49,934       11.2 %             39,911       7.7 %             71,600       10.2 %             102,031       11.8 %
4th Qtr
             94,583       16.9 %             104,260       15.2 %             164,624       17.1 %             198,192       17.4 %
 
                                                                                                
Year
             204,829       12.0 %             216,376       10.7 %             333,984       12.0 %             422,186       12.7 %
6 Mos
             60,313       8.6 %             72,205       8.9 %             97,760       8.7 %             121,963       9.3 %
9 Mos
             110,247       9.6 %             112,116       8.4 %             169,360       9.3 %             223,994       10.3 %
 
                                                                                                
12. Net Income
                   (% Increase)                   (% Increase)                   (% Increase)                   (% Increase)
1st Qtr
             25,785       11.6 %             29,317       13.7 %             40,359       37.7 %             56,240       39.3 %
2nd Qtr
             34,528       12.0 %             42,888       24.2 %             57,401       33.8 %             65,722       14.5 %
3rd Qtr
             49,934       5.6 %             39,911       -20.1 %             71,600       79.4 %             102,031       42.5 %
4th Qtr
             94,583       1.1 %             104,260       10.2 %             164,624       57.9 %             198,192       20.4 %
 
                                                                                                
Year
             204,829       5.2 %             216,376       5.6 %             333,984       54.4 %             422,186       26.4 %
6 Mos
             60,313       11.8 %             72,205       19.7 %             97,760       35.4 %             121,963       24.8 %
9 Mos
             110,247       8.9 %             112,116       1.7 %             169,360       51.1 %             223,994       32.3 %
 
                                                                                                
13. Net Income per Diluted Share
                   (% Increase)                   (% Increase)                   (% Increase)                   (% Increase)
1st Qtr
           $ 0.26       13.0 %           $ 0.30       15.4 %           $ 0.45       50.0 %           $ 0.62       37.8 %
2nd Qtr
           $ 0.34       13.3 %           $ 0.44       29.4 %           $ 0.63       43.2 %           $ 0.72       14.4 %
3rd Qtr
           $ 0.50       6.4 %           $ 0.42       -16.0 %           $ 0.79       88.1 %           $ 1.11       40.5 %
4th Qtr
           $ 0.97       3.2 %           $ 1.15       18.6 %           $ 1.80       56.5 %           $ 2.14       18.9 %
 
                                                                                                
Year
           $ 2.06       6.2 %           $ 2.28       10.7 %           $ 3.66       60.5 %           $ 4.59       25.4 %
6 Mos
           $ 0.60       13.2 %           $ 0.74       23.3 %           $ 1.07       44.6 %           $ 1.34       25.2 %
9 Mos
           $ 1.10       10.0 %           $ 1.16       5.5 %           $ 1.87       61.2 %           $ 2.44       30.5 %
__________
Q4 2006 results are based on 14-week quarter

 

ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION (UNAUDITED)
(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                                                                                 
PERIOD   2003     2004     2005     2006  
                                                                            (53 week year)  
 
                                                                                                
14. Weighted-Average Shares Outstanding (Diluted)
                                                                        
1st Qtr
             99,835                       96,872                       89,800                       91,327          
2nd Qtr
             100,128                       97,590                       91,501                       91,178          
3rd Qtr
             99,102                       95,351                       90,458                       92,146          
4th Qtr
             97,839                       90,750                       91,275                       92,572          
 
                                                                                                
Year
             99,580                       95,110                       91,221                       92,010          
6 Mos
             100,542                       97,118                       90,946                       91,274          
9 Mos
             100,095                       96,522                       90,422                       91,675          
 
                                                                                                
15. Actual Shares Outstanding — End of Period
                                                                        
1st Qtr
             98,004                       94,788                       86,324                       87,958          
2nd Qtr
             96,438                       95,773                       88,707                       88,038          
3rd Qtr
             96,326                       90,556                       87,606                       88,192          
4th Qtr
             94,607                       86,040                       87,726                       88,300          
 
                                                                                                
16. Number of Stores — End of Period
                   (% Increase)                   (% Increase)                   (% Increase)                   (% Increase)
1st Qtr
             602       18.7 %             706       17.3 %             783       10.9 %             846       8.0 %
2nd Qtr
             625       17.3 %             727       16.3 %             804       10.6 %             880       9.5 %
3rd Qtr
             651       16.3 %             764       17.4 %             820       7.3 %             912       11.2 %
4th Qtr
             700       17.3 %             788       12.6 %             851       8.0 %             944       10.9 %
 
                                                                                                
17. Gross Square Feet — End of Period
                   (% Increase)                   (% Increase)                   (% Increase)                   (% Increase)
1st Qtr
             4,392       16.4 %             5,065       15.3 %             5,573       10.0 %             5,974       7.2 %
2nd Qtr
             4,538       15.3 %             5,192       14.4 %             5,674       9.3 %             6,220       9.6 %
3rd Qtr
             4,709       14.6 %             5,439       15.5 %             5,789       6.4 %             6,441       11.3 %
4th Qtr
             5,021       15.2 %             5,591       11.4 %             6,025       7.8 %             6,694       11.1 %
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Q4 2006 results are based on 14-week quarter