EX-99.2 3 c92639exv99w2.htm EXHIBIT 99.2 Exhibit 99.2
Exhibit 99.2
ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION (UNAUDITED)

(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                                                                                 
    2006                    
    (53 week year)     2007     2008     2009  
    (% Change)             (Total)     (% Change)             (Total)     (% Change)             (Total)     (% Change)             (Total)  
PERIOD   (Comp Stores)             (% Change)     (Comp Stores)             (% Change)     (Comp Stores)             (% Change)     (Comp Stores)             (% Change)  
1. Sales
                                                                                               
1st Qtr
    6 %         657,271       20 %     -4 %         742,410       13 %     -3 %         800,178       8 %     -30 %         612,136       -24 %
2nd Qtr
    0 %     658,696       15 %     -2 %     804,538       22 %     -4 %     845,799       5 %     -30 %     648,459       -23 %
3rd Qtr
    5 %     863,448       22 %     1 %     973,930       13 %     -14 %     896,344       -8 %     -22 %     765,401       -15 %
4th Qtr
    -3 %     1,138,744       18 %     -1 %     1,228,969       8 %     -25 %     997,955       -19 %                        
 
                                                                                               
Year
    2 %     3,318,158       19 %     -1 %     3,749,847       13 %     -13 %     3,540,276       -6 %                        
6 Mos
    3 %     1,315,967       18 %     -3 %     1,546,948       18 %     -4 %     1,645,977       6 %     -30 %     1,260,595       -23 %
9 Mos
    4 %     2,179,415       20 %     -1 %     2,520,878       16 %     -8 %     2,542,321       1 %     -27 %     2,025,996       -20 %
                                                                                                 
                    (% of Sales)                     (% of Sales)                     (% of Sales)                     (% of Sales)  
2. Cost of Goods Sold
                                                                       
1st Qtr
            227,355       34.6 %             255,141       34.4 %             266,012       33.2 %             224,452       36.7 %
2nd Qtr
            203,438       30.9 %             251,100       31.2 %             252,830       29.9 %             217,456       33.5 %
3rd Qtr
            295,250       34.2 %             328,887       33.8 %             304,401       34.0 %             278,471       36.4 %
4th Qtr
            383,109       33.6 %             403,352       32.8 %             355,341       35.6 %                        
 
                                                                                               
Year
            1,109,152       33.4 %             1,238,480       33.0 %             1,178,584       33.3 %                
6 Mos
            430,793       32.7 %             506,241       32.7 %             518,842       31.5 %             441,908       35.1 %
9 Mos
            726,043       33.3 %             835,128       33.1 %             823,243       32.4 %             720,379       35.6 %
                                                                                                 
                    (% of Sales)                     (% of Sales)                     (% of Sales)                     (% of Sales)  
3. Gross Profit
                                                                               
1st Qtr
            429,915       65.4 %             487,269       65.6 %             534,166       66.8 %             387,684       63.3 %
2nd Qtr
            455,258       69.1 %             553,438       68.8 %             592,969       70.1 %             431,003       66.5 %
3rd Qtr
            568,198       65.8 %             645,043       66.2 %             591,943       66.0 %             486,930       63.6 %
4th Qtr
            755,635       66.4 %             825,617       67.2 %             642,614       64.4 %                        
 
                                                               
Year
            2,209,006       66.6 %             2,511,367       67.0 %             2,361,692       66.7 %                        
6 Mos
            885,173       67.3 %             1,040,707       67.3 %             1,127,135       68.5 %             818,687       64.9 %
9 Mos
            1,453,372       66.7 %             1,685,750       66.9 %             1,719,078       67.6 %             1,305,617       64.4 %
Q4 2006 Results are based on 14-week quarter

 

 


 

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(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                                                                                 
    2006                            
    (53 week year)     2007     2008     2009  
PERIOD                   (% of Sales)                     (% of Sales)                     (% of Sales)                     (% of Sales)  
4. Total Stores and Distribution Expense
                                                             
1st Qtr
            258,352       39.3 %             308,238       41.5 %             341,788       42.7 %             389,599       63.6 %
2nd Qtr
            270,494       41.1 %             334,417       41.6 %             360,719       42.6 %             367,199       56.6 %
3rd Qtr
            308,456       35.7 %             355,770       36.5 %             386,545       43.1 %             370,064       48.3 %
4th Qtr
            349,770       30.7 %             388,421       31.6 %             422,459       42.3 %                        
 
                                                               
Year
            1,187,071       35.8 %             1,386,846       37.0 %             1,511,511       42.7 %                
6 Mos
            528,846       40.2 %             642,655       41.5 %             702,507       42.7 %             756,798       60.0 %
9 Mos
            837,302       38.4 %             998,425       39.6 %             1,089,052       42.8 %             1,126,862       55.6 %
       
                    (% of Sales)                     (% of Sales)                     (% of Sales)                     (% of Sales)  
5. Total Marketing, General and Administrative Expense
                                             
1st Qtr
            89,699       13.6 %             90,175       12.1 %             104,698       13.1 %             92,537       15.1 %
2nd Qtr
            85,340       13.0 %             98,440       12.2 %             109,024       12.9 %             88,671       13.7 %
3rd Qtr
            97,167       11.3 %             103,996       10.7 %             104,959       11.7 %             88,123       11.5 %
4th Qtr
            101,623       8.9 %             103,147       8.4 %             100,978       10.1 %                        
 
                                                               
Year
            373,828       11.3 %             395,758       10.6 %             419,659       11.9 %                
6 Mos
            175,039       13.3 %             188,615       12.2 %             213,722       13.0 %             181,208       14.4 %
9 Mos
            272,206       12.5 %             292,611       11.6 %             318,681       12.5 %             269,331       13.3 %
       
                    (% of Sales)                     (% of Sales)                     (% of Sales)                     (% of Sales)  
6. Other Operating Income, Net
                                                                     
1st Qtr
            (2,121 )     -0.3 %             (3,854 )     -0.5 %             (2,941 )     -0.4 %             (1,335 )     -0.2 %
2nd Qtr
            (3,005 )     -0.5 %             (3,551 )     -0.4 %             (754 )     -0.1 %             (3,333 )     -0.5 %
3rd Qtr
            (266 )     0.0 %             (1,310 )     -0.1 %             299       0.0 %             (1,609 )     -0.2 %
4th Qtr
            (4,592 )     -0.4 %             (3,019 )     -0.2 %             (5,468 )     -0.5 %                        
 
                                                               
Year
            (9,983 )     -0.3 %             (11,734 )     -0.3 %             (8,864 )     -0.3 %                
6 Mos
            (5,126 )     -0.4 %             (7,405 )     -0.5 %             (3,695 )     -0.2 %             (4,668 )     -0.4 %
9 Mos
            (5,392 )     -0.2 %             (8,715 )     -0.3 %             (3,396 )     -0.1 %             (6,277 )     -0.3 %
Q4 2006 Results are based on 14-week quarter

 

 


 

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    2006                    
PERIOD   (53 week year)     2007     2008     2009  
 
                                                               
 
          (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)
7. Operating Income (Loss)
1st Qtr
    83,985       12.8 %     92,710       12.5 %     90,621       11.3 %     (93,117 )     -15.2 %
2nd Qtr
    102,429       15.6 %     124,132       15.4 %     123,980       14.7 %     (21,534 )     -3.3 %
3rd Qtr
    162,841       18.9 %     186,587       19.2 %     100,140       11.2 %     30,352       4.0 %
4th Qtr
    308,834       27.1 %     337,068       27.4 %     124,645       12.5 %                
 
                                                               
Year
    658,090       19.8 %     740,497       19.7 %     439,386       12.4 %                
6 Mos
    186,415       14.2 %     216,842       14.0 %     214,601       13.0 %     (114,651 )     -9.1 %
9 Mos
    349,256       16.0 %     403,429       16.0 %     314,741       12.4 %     (84,299 )     -4.2 %
 
                                                               
          (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)
8. Interest Income, Net
1st Qtr
    (3,166 )     -0.5 %     (3,711 )     -0.5 %     (7,646 )     -1.0 %     (1,374 )     -0.2 %
2nd Qtr
    (2,765 )     -0.4 %     (4,143 )     -0.5 %     (1,757 )     -0.2 %     (1,778 )     -0.3 %
3rd Qtr
    (3,252 )     -0.4 %     (4,618 )     -0.5 %     (560 )     -0.1 %     461       0.1 %
4th Qtr
    (4,714 )     -0.4 %     (6,356 )     -0.5 %     (1,419 )     -0.1 %                
 
                                                               
Year
    (13,896 )     -0.4 %     (18,828 )     -0.5 %     (11,382 )     -0.3 %                
6 Mos
    (5,931 )     -0.5 %     (7,854 )     -0.5 %     (9,403 )     -0.6 %     (3,152 )     -0.3 %
9 Mos
    (9,183 )     -0.4 %     (12,472 )     -0.5 %     (9,963 )     -0.4 %     (2,691 )     -0.1 %
 
                                                               
          (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)
9. Pre-tax Income (Loss)
1st Qtr
    87,151       13.3 %     96,421       13.0 %     98,267       12.3 %     (91,743 )     -15.0 %
2nd Qtr
    105,194       16.0 %     128,275       15.9 %     125,737       14.9 %     (19,756 )     -3.0 %
3rd Qtr
    166,093       19.2 %     191,205       19.6 %     100,700       11.2 %     29,891       3.9 %
4th Qtr
    313,548       27.5 %     343,424       27.9 %     126,064       12.6 %                
 
                                                               
Year
    671,986       20.3 %     759,325       20.2 %     450,768       12.7 %                
6 Mos
    192,346       14.6 %     224,696       14.5 %     224,004       13.6 %     (111,499 )     -8.8 %
9 Mos
    358,439       16.4 %     415,901       16.5 %     324,704       12.8 %     (81,608 )     -4.0 %
Q4 2006 Results are based on 14-week quarter

 

 


 

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    2006                    
PERIOD   (53 week year)     2007     2008     2009  
 
          (Tax Rate)           (Tax Rate)           (Tax Rate)           (Tax Rate)
10. Taxes
                                               
1st Qtr
    30,911       35.5 %     36,340       37.7 %     36,151       36.8 %     (32,503 )     35.4 %
2nd Qtr
    39,472       37.5 %     47,000       36.6 %     47,905       38.1 %     6,991       -35.4 %
3rd Qtr
    64,062       38.6 %     73,620       38.5 %     36,800       36.5 %     (8,892 )     -29.7 %
4th Qtr
    115,356       36.8 %     126,668       36.9 %     57,657       45.7 %                
 
Year
    249,800       37.2 %     283,628       37.4 %     178,513       39.6 %                
6 Mos
    70,383       36.6 %     83,340       37.1 %     84,056       37.5 %     (25,512 )     22.9 %
9 Mos
    134,445       37.5 %     156,960       37.7 %     120,856       37.2 %     (34,404 )     42.2 %
 
                                                               
 
        (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)
11. Net Income (Loss)
                                           
1st Qtr
    56,240       8.6 %     60,081       8.1 %     62,116       7.8 %     (59,240 )     -9.7 %
2nd Qtr
    65,722       10.0 %     81,275       10.1 %     77,832       9.2 %     (26,747 )     -4.1 %
3rd Qtr
    102,031       11.8 %     117,585       12.1 %     63,900       7.1 %     38,783       5.1 %
4th Qtr
    198,192       17.4 %     216,756       17.6 %     68,407       6.9 %                
 
Year
    422,186       12.7 %     475,697       12.7 %     272,255       7.7 %                
6 Mos
    121,963       9.3 %     141,356       9.1 %     139,948       8.5 %     (85,987 )     -6.8 %
9 Mos
    223,994       10.3 %     258,941       10.3 %     203,848       8.0 %     (47,204 )     -2.3 %
 
                                                               
 
      (% Change)           (% Change)           (% Change)           (% Change)
12. Net Income (Loss)
                                           
1st Qtr
    56,240       39.3 %     60,081       6.8 %     62,116       3.4 %     (59,240 )   NM  
2nd Qtr
    65,722       14.5 %     81,275       23.7 %     77,832       -4.2 %     (26,747 )   NM  
3rd Qtr
    102,031       42.5 %     117,585       15.2 %     63,900       -45.7 %     38,783       -39.3 %
4th Qtr
    198,192       20.4 %     216,756       9.4 %     68,407       -68.4 %                
 
Year
    422,186       26.4 %     475,697       12.7 %     272,255       -42.8 %                
6 Mos
    121,963       24.8 %     141,356       15.9 %     139,948       -1.0 %     (85,987 )   NM  
9 Mos
    223,994       32.3 %     258,941       15.6 %     203,848       -21.3 %     (47,204 )   NM  
 
                                                               
 
        (% Change)           (% Change)           (% Change)           (% Change)
13. Net Income (Loss) per Diluted Share
                                   
1st Qtr
  $ 0.62       37.8 %   $ 0.65       5.0 %   $ 0.69       6.2 %     ($0.68 )   NM  
2nd Qtr
  $ 0.72       14.4 %   $ 0.88       22.2 %   $ 0.87       -1.1 %     ($0.30 )   NM  
3rd Qtr
  $ 1.11       40.5 %   $ 1.29       16.2 %   $ 0.72       -44.2 %   $ 0.44       -38.9 %
4th Qtr
  $ 2.14       18.9 %   $ 2.40       12.1 %   $ 0.78       -67.5 %                
 
Year
  $ 4.59       25.4 %   $ 5.20       13.3 %   $ 3.05       -41.3 %                
6 Mos
  $ 1.34       25.2 %   $ 1.53       14.2 %   $ 1.55       1.3 %     ($0.98 )   NM  
9 Mos
  $ 2.44       30.5 %   $ 2.82       15.6 %   $ 2.27       -19.5 %     ($0.54 )   NM  
Q4 2006 Results are based on 14-week quarter

 

 


 

ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION (UNAUDITED)

(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                                                 
    2006                                          
PERIOD   (53 week year)   2007   2008   2009
 
14. Weighted-Average Shares Outstanding (Basic and Diluted)
1st Qtr
    91,327               92,292               90,138               87,697          
2nd Qtr
    91,178               92,294               89,963               87,878          
3rd Qtr
    92,146               91,133               88,806               88,730          
4th Qtr
    92,572               90,235               88,258                          
 
                                                               
Year
    92,010               91,523               89,291                          
6 Mos
    91,274               92,369               90,051               87,788          
9 Mos
    91,675               91,937               89,636               87,839          
 
                                                               
15. Actual Shares Outstanding — End of Period
1st Qtr
    87,958               87,867               86,446               87,840          
2nd Qtr
    88,038               88,292               86,999               87,908          
3rd Qtr
    88,192               86,050               87,048               87,961          
4th Qtr
    88,300               86,156               87,055                          
 
                                                               
            (% Increase)           (% Increase)           (% Increase)           (% Increase)
16. Number of Stores — End of Period
1st Qtr
    846       8.0 %     954       12.8 %     1,047       9.7 %     1,126       7.5 %
2nd Qtr
    880       9.5 %     984       11.8 %     1,081       9.9 %     1,132       4.7 %
3rd Qtr
    912       11.2 %     1,014       11.2 %     1,106       9.1 %     1,130       2.2 %
4th Qtr
    944       10.9 %     1,035       9.6 %     1,125       8.7 %                
 
                                                               
            (% Increase)           (% Increase)           (% Increase)           (% Increase)
17. Gross Square Feet — End of Period
1st Qtr
    5,974       7.2 %     6,774       13.4 %     7,437       9.8 %     8,028       7.9 %
2nd Qtr
    6,220       9.6 %     6,994       12.4 %     7,674       9.7 %     8,120       5.8 %
3rd Qtr
    6,441       11.3 %     7,188       11.6 %     7,858       9.3 %     8,131       3.5 %
4th Qtr
    6,694       11.1 %     7,337       9.6 %     8,023       9.3 %                
Q4 2006 Results are based on 14-week quarter