XML 96 R83.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.1
Transactions with Related Parties (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2018
Text block [abstract]  
Compensation for the key management

The compensation given to such key management for the years ended December 31, 2018, 2017 and 2016 are as follows:

 

(In millions of won)              
     2018      2017      2016  

Salaries

    ￦ 4,488        2,169        1,645  

Defined benefits plan expenses

      920        258        424  

Share option

      548        414        —  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  
   ￦ 5,956        2,841        2,069  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  
Transactions with related parties
(3)

Transactions with related parties for the years ended December 31, 2018, 2017 and 2016 are as follows:

 

(In millions of won)                                 
          2018  

Scope

   

Company

    Operating
revenue and
others		      Operating
expense
and others		      Acquisition of
property and
equipment		      Collection
of loans		  

Ultimate Controlling Entity

    SK Holdings Co., Ltd.(*1)    ￦ 20,050        601,176        151,502        —  
     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Associates

   

F&U Credit information Co., Ltd.

      2,777        54,857        —        —  
   HappyNarae Co., Ltd.(*2)      1,002        20,286        88,327        —  
   SK hynix Inc(*3)      179,708        313        —        —  
   KEB HanaCard Co., Ltd.      15,046        15,387        —        —  
   Others(*4)      5,924        35,296        1,202        204  
     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
        204,457        126,139        89,529        204  
     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Others

   

SK Engineering & Construction Co., Ltd.

      4,662        1,122        8,700        —  
   SK Innovation Co., Ltd.(*5)      44,010        996        —        —  
   SK Networks Co., Ltd.(*6)      23,078        1,189,404        460        —  
  

SK Networks Services Co., Ltd.

      774        90,723        5,478        —  
   SK Telesys Co., Ltd.      362        10,945        127,840        —  
   SK TNS Co., Ltd.      140        31,220        493,793        —  
   SK Energy Co., Ltd.(*5)      15,134        897        —        —  
   SK Gas Co., Ltd.      7,653        2        —     
   SKC Infra Service Co., Ltd.      57        50,829        24,761        —  
   Others(*5)      55,224        19,323        —        —  
     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
        151,094        1,395,461        661,032        —  
     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
      ￦ 375,601        2,122,776        902,063        204  
     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

 

(*1)

Operating expense and others include ￦203,636 million of dividends paid by the Parent Company.

 

(*2)

Transactions with HappyNarae Co., Ltd. occurred before disposal.

 

(*3)

Operating revenue and others include ￦146,100 million of dividends received from SK hynix Inc. which was deducted from the investment in associates.

 

(*4)

Operating revenue and others include ￦4,587 million of dividends received from Korea IT Fund, KIF-Stonebridge IT Investment Fund and UniSK which were deducted from the investment in associates.

 

(*5)

Operating revenue and others include ￦68,500 million received from disposal of the real estate investment fund to SK Innovation Co., Ltd., SK Energy Co., Ltd., SK Lubricants Co., Ltd., SK Trading International Co., Ltd. and SK Global Chemical Co., Ltd

 

(*6)

Operating expenses and others include costs for handset purchases amounting to ￦1,100,370 million.

 

(In millions of won)                                 
          2017  

Scope

   

Company

    Operating
revenue and
others		      Operating
expense
and others		      Acquisition of
property and
equipment		      Collection
of loans		  

Ultimate Controlling Entity

    SK Holdings Co., Ltd.(*1)    ￦ 25,049        600,600        283,556        —  
     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Associates

   

F&U Credit information Co., Ltd.

      3,431        52,150        153        —  
   HappyNarae Co., Ltd.      3,025        29,276        68,472        —  
   SK hynix Inc(*2)      123,873        251        —        —  
   KEB HanaCard Co., Ltd.      17,873        15,045        —        —  
   Others(*3)      10,720        33,389        940        204  
     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
        158,922        130,111        69,565        204  
     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Others

   

SK Engineering & Construction Co., Ltd.

      5,865        1,077        —        —  
   SK Networks Co., Ltd.      21,694        1,220,251        671        —  
  

SK Networks Services Co., Ltd.

      510        96,949        6,346        —  
   SK Telesys Co., Ltd.      417        51,394        152,659        —  
   SK TNS Co., Ltd.      137        37,051        494,621        —  
   SK Energy Co., Ltd.      8,505        779        —        —  
   SK Gas Co., Ltd.      2,727        4        —        —  
   SK Innovation Co., Ltd.      7,639        950        —        —  
   SK Shipping Co., Ltd.      3,183        35        —        —  
  

Ko-one energy service Co., Ltd

      5,164        44        —        —  
   SK Infosec Co., Ltd.      1,185        52,634        15,648        —  
   SKC Infra Service Co., Ltd.      19        46,900        47,163        —  
   Others      18,233        28,209        17        —  
     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
        75,278        1,536,277        717,125        —  
     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
      ￦ 259,249        2,266,988        1,070,246        204  
     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

 

(*1)

Operating expense and others include ￦203,635 million of dividends paid by the Parent Company.

 

(*2)

Operating revenue and others include ￦87,660 million of dividends declared by SK hynix Inc. which was deducted from the investment in associates.

 

(*3)

Operating revenue and others include ￦6,597 million of dividends received from the Korea IT Fund and others.

 

(In millions of won)                                   
         2016  

Scope

   

Company

   Operating
revenue and
others		     Operating
expense and
others		     Acquisition of
property and
equipment		     Loans     Collection
of loans		  

Ultimate Controlling Entity

   

SK Holdings Co., Ltd.(*1)

   ￦ 23,104       652,855       235,502       —       —  
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Associates

   

F&U Credit information Co., Ltd.

     2,865       47,905       —       —       —  
  

HappyNarae Co., Ltd.

     304       15,506       38,984       —       —  
  

SK hynix Inc.(*2)

     100,861       306       —       —       —  
  

KEB HanaCard Co., Ltd.

     19,730       14,804       —       —       —  
   Others(*3)     8,018       21,853       1,573       1,100       3,194  
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  
       131,778       100,374       40,557       1,100       3,194  
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Others

   

SK Engineering & Construction Co., Ltd.

     5,916       1,739       10,694       —       —  
   SK Networks Co., Ltd.     13,756       1,131,567       —       —       —  
  

SK Networks Services Co., Ltd.

     1,248       94,906       6,793       —       —  
   SK Telesys Co., Ltd.     419       52,488       142,605       —       —  
   SK TNS Co., Ltd.     109       48,192       387,496       —       —  
   SK Energy Co., Ltd.     7,670       834       —       —       —  
   SK Gas Co., Ltd     2,500       4       —       —       —  
   SK Innovation Co., Ltd.     9,757       915       1,080       —       —  
  

SK Shipping Co., Ltd.

     5,435       —       —       —       —  
  

Ko-one energy service Co., Ltd

     6,005       46       —       —       —  
   SK Infosec Co., Ltd.     230       53,068       19,882       —       —  
  

SKC INFRA SERVICE Co., Ltd.

     43       30,663       32,141       —       —  
   Others     13,437       17,626       246       —       —  
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  
       66,525       1,432,048       600,937       —       —  
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  
     ￦ 221,407       2,185,277       876,996       1,100       3,194  
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

 

 

(*1)

Operating expense and others include ￦203,635 million of dividends paid by the Parent Company.

 

(*2)

Operating revenue and others include ￦73,050 million of dividends paid by the associate which was deducted from the investment in associates.

 

(*3)

Operating revenue and others include ￦6,082 million of dividends received from the Korea IT Fund.

 
Account balances with related parties
(4)

Account balances with related parties as of December 31, 2018 and 2017 are as follows:

 

(In millions of won)       
         December 31, 2018  
         Receivables      Payables  

Scope

   

Company

   Loans      Accounts
receivable — trade,
etc.		      Accounts
payable — other,
etc.		  

Ultimate Controlling Entity

   

SK Holdings Co., Ltd.

   ￦ —        5,987        139,260  
  

F&U Credit information Co., Ltd.

     —        98        5,801  
  

SK hynix Inc.

     —        14,766        89  
  

Wave City Development Co., Ltd.

     —        37,263        —  
  

Daehan Kanggun BcN Co., Ltd.(*)

     22,147        —        —  
  

KEB HanaCard Co., Ltd.

     —        541        11,311  
  

Others

     407        130        1,764  
    

 

 

     

 

 

     

 

 

  
       22,554        52,798        18,965  
    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Others

   

SK Engineering & Construction Co., Ltd.

     —        1,561        760  
  

SK Networks. Co., Ltd.

     —        2,647        167,433  
  

SK Networks Services Co., Ltd.

     —        54        8,946  
  

SK Telesys Co., Ltd.

     —        154        39,188  
  

SK TNS Co., Ltd.

     —        —        89,017  
  

SK Innovation Co., Ltd.

     —        4,696        1,019  
  

SK Energy Co., Ltd.

     —        5,511        887  
  

SK Gas Co., Ltd.

     —        2,225        60  
  

SK hystec Co., Ltd.

     —        2,661        75  
  

Others

     —        8,958        8,066  
    

 

 

     

 

 

     

 

 

  
       —        28,467        315,451  
    

 

 

     

 

 

     

 

 

  
     ￦ 22,554        87,252        473,676  
    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

 

(*)

As of December 31, 2018, the Parent Company recognized the entire balance of loans to Daehan Kanggun BcN Co., Ltd. as loss allowances.

 

(In millions of won)       
         December 31, 2017  
         Receivables      Payables  

Scope

   

Company

   Loans      Accounts
receivable — Trade,
etc.		      Accounts
payable — other,
etc.		  

Ultimate Controlling Entity

   

SK Holdings Co., Ltd.

   ￦ —        2,068        148,066  

Associates

   

HappyNarae Co., Ltd.

     —        15        6,865  
  

F&U Credit information Co., Ltd.

     —        21        1,612  
  

SK hynix Inc.

     —        2,803        94  
  

Wave City Development Co., Ltd.

     —        38,412        —  
  

Daehan Kanggun BcN Co., Ltd.(*)

     22,147        —        —  
  

KEB HanaCard Co., Ltd.

     —        1,427        11,099  
  

S.M. Culture & Contents Co., Ltd.

     —        448        8,963  
  

Xian Tianlong Science and Technology Co., Ltd.

     7,032        —        —  
  

Others

     611        2,272        1,164  
    

 

 

     

 

 

     

 

 

  
       29,790        45,398        29,797  
    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Others

   

SK Engineering & Construction Co., Ltd.

     —        2,033        69  
  

SK Networks. Co., Ltd.

     —        3,050        267,297  
  

SK Networks Services Co., Ltd.

     —        15        9,522  
  

SK Telesys Co., Ltd.

     —        36        58,346  
  

SK TNS Co., Ltd.

     —        3        140,311  
  

SK Innovation Co., Ltd.

     —        4,112        599  
  

SK Energy Co., Ltd.

     —        2,965        582  
  

SK Gas Co., Ltd.

     —        1,941        9  
  

Others

     —        2,998        27,318  
    

 

 

     

 

 

     

 

 

  
       —        17,153        504,053  
    

 

 

     

 

 

     

 

 

  
     ￦ 29,790        64,619        681,916  
    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

 

(*)

As of December 31, 2017, the Parent Company recognized the entire balance of loans to Daehan Kanggun BcN Co., Ltd. as loss allowances.

 

(5)

SK m&service Co., Ltd., a subsidiary of the Parent Company, has entered into a performance agreement with SK Energy Co., Ltd. and provided a blank note to SK Energy Co., Ltd., with regard to this transaction. In addition, SK Infosec Co., Ltd., a subsidiary of the Parent Company, also provided a blank note to SK Holdings Co., Ltd. with regard to performance guarantee.

 

(6)

There were additional investments and disposal transactions in associates and joint ventures during the years ended December 31, 2018 and 2017 as presented in note 13.