EX-12.1 13 y74515exv12w1.htm EX-12.1: COMPUTATION OF RATIO OF EARNINGS TO FIXED CHARGES EX-12.1
Exhibit 12.1
 
NRG Energy, Inc
Computation of Ratio of Earnings to Fixed Charges
 
                                                 
    For the Year Ended December 31,  
    2008     2007     2006     2005     2004        
    (In millions except ratio)        
 
Earnings:
                                               
Income from continuing operations before income tax
  $ 1,729     $ 946     $ 865     $ 110     $ 232          
Minority interest in loss
    (1 )     —       —       —       —          
Less:
                                               
Undistributed equity in earnings of unconsolidated affiliates
    (44 )     (33 )     (33 )     (8 )     (1 )        
Capitalized interest
    (45 )     (11 )     (5 )     —       —          
Add:
                                               
Fixed charges
    671       702       599       180       249          
Amortization of capitalized interest
    1       —       —       —       —          
                                                 
Total Earnings:
  $ 2,311     $ 1,604     $ 1,426     $ 282     $ 480          
                                                 
Fixed Charges:
                                               
Interest expense
  $ 591     $ 657     $ 562     $ 166     $ 222          
Interest capitalized
    45       11       5       —       —          
Amortization of debt issuance costs
    22       26       22       6       9          
Amortization of debt discount/(premiums)
    7       6       6       5       14          
Approximation of interest in rental expense
    6       2       4       3       4          
                                                 
Total Fixed Charges:
  $ 671     $ 702     $ 599     $ 180     $ 249          
                                                 
Ratio of Earnings to Combined Fixed Charges
    3.44       2.28       2.38       1.57       1.93