EX-12.2 5 y30985exv12w2.htm EX-12.2: COMPUTATION OF RATIO OF EARNINGS TO FIXED CHARGES AND PREFERRED STOCK DIVIDEND REQUIREMENTS EX-12.2
 

Exhibit 12.2
 
NRG Energy, Inc
 
Computation of Ratio of Earnings to Fixed Charges
And Preferred Stock Dividend Requirements
 
                                                 
                      For the Period
 		    For the Period
 		       
    For the Year
 		    For the Year
 		    For the Year
 		    December 6,
 		    January 1,
 		    For the Year
 		 
    Ended
 		    Ended
 		    Ended
 		    2003 Through
 		    2003 Through
 		    Ended
 		 
    December
 		    December
 		    December
 		    December 31,
 		    December 5,
 		    December
 		 
    2006     2005     2004     2003     2003     2002  
    (In millions except ratio)  
 
                                                                                                                       
Earnings:
                                               
Income/(loss) before taxes from continuing Operations before income tax
  $ 880     $ 119     $ 229     $ 11     $ 3,192     $ (2,857 )
Minority interest in earnings
                            —       —       —  
Less:
                                               
Undistributed equity in earning of unconsolidated affiliates
    (33 )     (8 )     (1 )     2       (41 )     (22 )
Capitalized interest
    (5 )     —       —       —       —       (46 )
Preference dividends — tax effected
    (83 )     (33 )     (1 )                        
Add:
                                               
Fixed Charges
    691       233       259       18       297       474  
                                                 
Total Earnings:
  $ 1,450     $ 311     $ 486     $ 31     $ 3,448     $ (2,451 )
                                                 
Fixed Charges:
                                               
Interest expense
  $ 571     $ 186     $ 232     $ 16     $ 275     $ 397  
Interest capitalized
    5       —       —       —       —       46  
Amortization of debt issuance costs
    22       6       9       1       18       27  
Amortization of debt discount/(premiums)
    6       5       14       1       —          
Approximation of interest in rental expense
    4       3       4       0       4       4  
Tax effect of Preference dividends
    83       33       1                          
                                                 
Total Fixed Charges:
  $ 691     $ 233     $ 260     $ 18     $ 297     $ 474  
                                                 
Ratio of Earnings to combined Fixed Charges and Preference Dividends
    2.10       1.33       1.87       1.71       11.61       (5.17 )
                                                 


223