XML 40 R23.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.5.0.2
Loans and Allowance for Loan Losses (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2016
Receivables [Abstract]  
Schedule of Net Book Value for PCI Loans Accounted Under ASC 310-30

Below is the composition of the net book value for the PCI loans accounted for under ASC 310-30 at June 30, 2016 (in thousands):

 

     June 30, 2016  

PCI Loans:

   

Contractual cash flows

    $ 2,970   

Non-accretable difference

      (647 ) 

Accretable yield

      (101 ) 
  

 

 

  

Loans accounted for under ASC 310-30

    $ 2,222   
  

 

 

  
Summary of Loan Classes and Aging of Past Due Loans

This table provides a summary of loan classes and an aging of past due loans at June 30, 2016 and December 31, 2015 (in thousands):

 

     June 30, 2016  
     30-89
Days
Past Due
and
Accruing		      Greater
than 90
Days
Past Due
and
Accruing		      Non-
Accrual
Loans		      Total
Past Due		      PCI
Loans		      Current      Total Loans  

Loans

                     

Commercial:

                     

Commercial

    $ 8,753       $ 793       $ 41,828       $ 51,374       $ —         $ 4,392,763       $ 4,444,137   

Asset-based

      —           —           —           —           —           223,339         223,339   

Factoring

      —           —           —           —           —           101,327         101,327   

Commercial – credit card

      424         255         19         698         —           144,661         145,359   

Real estate:

                     

Real estate – construction

      478         —           311         789         —           530,987         531,776   

Real estate – commercial

      4,750         —           9,375         14,125         992         2,970,077         2,985,194   

Real estate – residential

      3,143         66         537         3,746         —           474,892         478,638   

Real estate – HELOC

      1,089         —           3,389         4,478         —           737,225         741,703   

Consumer:

                     

Consumer – credit card

      2,079         1,961         313         4,353         —           266,000         270,353   

Consumer – other

      8,013         1,625         2,651         12,289         1,230         111,344         124,863   

Leases

      —           —           —           —           —           36,577         36,577   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total loans

    $ 28,729       $ 4,700       $ 58,423       $ 91,852       $ 2,222       $ 9,989,192       $ 10,083,266   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

     June 30, 2016  
     30-89
Days
Past
Due		      Greater
than 90
Days Past
Due		      Current      Total Loans  

PCI Loans

            

Commercial:

            

Commercial

    $ —         $ —         $ —         $ —     

Asset-based

      —           —           —           —     

Factoring

      —           —           —           —     

Commercial – credit card

      —           —           —           —     

Real estate:

            

Real estate – construction

      —           —           —           —     

Real estate – commercial

      —           992         —           992   

Real estate – residential

      —           —           —           —     

Real estate – HELOC

      —           —           —           —     

Consumer:

            

Consumer – credit card

      —           —           —           —     

Consumer – other

      51         27         1,152         1,230   

Leases

      —           —              —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total PCI loans

    $ 51       $ 1,019       $ 1,152       $ 2,222   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

     December 31, 2015  
     30-89
Days Past
Due and
Accruing		      Greater
than 90
Days Past
Due and
Accruing		      Non-
Accrual
Loans		      Total
Past
Due		      PCI
Loans		      Current      Total Loans  

Loans

                     

Commercial:

                     

Commercial

    $ 5,821       $ 2,823       $ 43,841       $ 52,485       $ —         $ 4,153,251       $ 4,205,736   

Asset-based

      —           —           —           —           —           219,244         219,244   

Factoring

      —           —           —           —           —           90,686         90,686   

Commercial – credit card

      614         24         13         651         —           124,710         125,361   

Real estate:

                     

Real estate – construction

      1,828         548         331         2,707         —           413,861         416,568   

Real estate – commercial

      2,125         1,630         9,578         13,333         1,055         2,648,384         2,662,772   

Real estate – residential

      612         35         800         1,447         —           490,780         492,227   

Real estate – HELOC

      129         —           3,524         3,653         —           726,310         729,963   

Consumer:

                     

Consumer – credit card

      2,256         2,089         468         4,813         —           286,757         291,570   

Consumer – other

      5,917         175         2,597         8,689         2,001         144,087         154,777   

Leases

      —           —           —           —           —           41,857         41,857   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total loans

    $ 19,302       $ 7,324       $ 61,152       $ 87,778       $ 3,056       $ 9,339,927       $ 9,430,761   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

     December 31, 2015  
     30-89
Days
Past
Due		      Greater
than 90
Days Past
Due		      Current      Total Loans  

PCI Loans

            

Commercial:

            

Commercial

    $ —         $ —         $ —         $ —     

Asset-based

      —           —           —           —     

Factoring

      —           —           —           —     

Commercial – credit card

      —           —           —           —     

Real estate:

            

Real estate – construction

      —           —           —           —     

Real estate – commercial

      —           1,055         —           1,055   

Real estate – residential

      —           —           —           —     

Real estate – HELOC

      —           —           —           —     

Consumer:

            

Consumer – credit card

      —           —           —           —     

Consumer – other

      58         105         1,838         2,001   

Leases

      —           —           —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total PCI loans

    $ 58       $ 1,160       $ 1,838       $ 3,056   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
Credit Risk Profile by Risk Rating

Credit Exposure

Credit Risk Profile by Risk Rating

Originated and Non-PCI Loans

 

     Commercial      Asset-based      Factoring  
     June 30,
2016		      December 31,
2015		      June 30,
2016		      December 31,
2015		      June 30,
2016		      December 31,
2015		  

Non-watch list

    $ 4,058,989       $ 3,880,109       $ 195,329       $ 198,903       $ 100,201       $ 90,449   

Watch

      161,686         105,539         —           —           —           —     

Special Mention

      44,302         29,397         22,409         18,163         341         237   

Substandard

      179,160         190,691         5,601         2,178         785         —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 4,444,137       $ 4,205,736       $ 223,339       $ 219,244       $ 101,327       $ 90,686   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

     Real estate – construction      Real estate – commercial  
     June 30,
2016		      December 31,
2015		      June 30,
2016		      December 31,
2015		  

Non-watch list

    $ 526,469       $ 415,258       $ 2,884,897       $ 2,561,401   

Watch

      4,897         370         44,388         51,774   

Special Mention

      —           —           11,526         22,544   

Substandard

      410         940         43,391         25,998   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 531,776       $ 416,568       $ 2,984,202       $ 2,661,717   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Credit Exposure

Credit Risk Profile by Risk Rating

PCI Loans

 

     Real estate – commercial  
     June 30,
2016		      December 31,
2015		  

Non-watch list

    $ —         $ —     

Watch

      —           —     

Special Mention

      —           —     

Substandard

      992         1,055   
  

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 992       $ 1,055   
  

 

 

     

 

 

  
Credit Risk Profile Based on Payment Activity

Credit Exposure

Credit Risk Profile Based on Payment Activity

Originated and Non-PCI Loans

 

     Commercial – credit card      Real estate – residential      Real estate – HELOC  
     June 30,
2016		      December 31,
2015		      June 30,
2016		      December 31,
2015		      June 30,
2016		      December 31,
2015		  

Performing

    $ 145,340       $ 125,348       $ 478,101       $ 491,427       $ 738,314       $ 726,439   

Non-performing

      19         13         537         800         3,389         3,524   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 145,359       $ 125,361       $ 478,638       $ 492,227       $ 741,703       $ 729,963   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
     Consumer – credit card      Consumer – other      Leases  
     June 30,
2016		      December 31,
2015		      June 30,
2016		      December 31,
2015		      June 30,
2016		      December 31,
2015		  

Performing

    $ 270,040       $ 291,102       $ 120,982       $ 152,180       $ 36,577       $ 41,857   

Non-performing

      313         468         2,651         2,597         —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 270,353       $ 291,570       $ 123,633       $ 154,777       $ 36,577       $ 41,857   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

This table provides an analysis of the credit risk profile of each loan class accounted for under ASC 310-30 at June 30, 2016 and December 31, 2015 (in thousands):

Credit Exposure

Credit Risk Profile Based on Payment Activity

PCI Loans

 

     Consumer – other  
     June 30,
2016		      December 31,
2015		  

Performing

    $ 1,230       $ 2,001   

Non-performing

      —           —     
  

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 1,230       $ 2,001   
  

 

 

     

 

 

  
Rollforward of Allowance for Loan Losses by Portfolio Segment

This table provides a rollforward of the allowance for loan losses by portfolio segment for the three and six months ended June 30, 2016 (in thousands):

 

     Three Months Ended June 30, 2016  
     Commercial     Real estate     Consumer     Leases     Total  

Allowance for loan losses:

           

Beginning balance

    $ 61,308      $ 9,909      $ 9,060      $ 121      $ 80,398   

Charge-offs

      (800 )      (1,351 )      (2,101 )      —          (4,252 ) 

Recoveries

      859        187        474        —          1,520   

Provision

      3,194        1,938        1,886        (18 )      7,000   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Ending balance

    $ 64,561      $ 10,683      $ 9,319      $ 103      $ 84,666   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  
     Six Months Ended June 30, 2016  
     Commercial     Real estate     Consumer     Leases     Total  

Allowance for loan losses:

           

Beginning balance

    $ 63,847      $ 8,220      $ 8,949      $ 127      $ 81,143   

Charge-offs

      (5,875 )      (2,796 )      (4,616 )      —          (13,287 ) 

Recoveries

      3,348        331        1,131        —          4,810   

Provision

      3,241        4,928        3,855        (24 )      12,000   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Ending balance

    $ 64,561      $ 10,683      $ 9,319      $ 103      $ 84,666   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Ending balance: individually evaluated for impairment

    $ 4,714      $ 26      $ —        $ —        $ 4,740   

Ending balance: collectively evaluated for impairment

      59,847        10,657        9,319        103        79,926   

Loans:

           

Ending balance: loans

    $ 4,914,162      $ 4,737,311      $ 395,216      $ 36,577      $ 10,083,266   

Ending balance: individually evaluated for impairment

      58,270        6,338        2,578        —          67,186   

Ending balance: collectively evaluated for impairment

      4,855,892        4,729,981        391,408        36,577        10,013,858   

Ending balance: PCI Loans

      —          992        1,230        —          2,222   

 

This table provides a rollforward of the allowance for loan losses by portfolio segment for the three and six months ended June 30, 2015 (in thousands):

 

     Three Months Ended June 30, 2015  
     Commercial     Real estate     Consumer     Leases      Total  

Allowance for loan losses:

            

Beginning balance

    $ 55,659      $ 11,912      $ 9,780      $ 128       $ 77,479   

Charge-offs

      (3,088 )      (68 )      (2,446 )      —           (5,602 ) 

Recoveries

      89        77        678        —           844   

Provision

      6,718        (3,029 )      1,276        35         5,000   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Ending balance

    $ 59,378      $ 8,892      $ 9,288      $ 163       $ 77,721   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  
     Six Months Ended June 30, 2015  
     Commercial     Real estate     Consumer     Leases      Total  

Allowance for loan losses:

            

Beginning balance

    $ 55,349      $ 10,725      $ 9,921      $ 145       $ 76,140   

Charge-offs

      (3,500 )      (100 )      (5,150 )      —           (8,750 ) 

Recoveries

      899        92        1,340        —           2,331   

Provision

      6,630        (1,825 )      3,177        18         8,000   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Ending balance

    $ 59,378      $ 8,892      $ 9,288      $ 163       $ 77,721   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Ending balance: individually evaluated for impairment

    $ 1,266      $ 295      $ —        $ —         $ 1,561   

Ending balance: collectively evaluated for impairment

      58,112        8,597        9,288        163         76,160   

Loans:

            

Ending balance: loans

    $ 4,579,611      $ 3,915,506      $ 380,938      $ 40,073       $ 8,916,128   

Ending balance: individually evaluated for impairment

      32,818        9,113        1,240        —           43,171   

Ending balance: collectively evaluated for impairment

      4,544,303        3,903,880        377,009        40,073         8,865,265   

Ending balance: PCI Loans

      2,490        2,513        2,689        —           7,692   
Analysis of Impaired Loans

This table provides an analysis of impaired loans by class at June 30, 2016 and December 31, 2015 (in thousands):

 

     As of June 30, 2016  
     Unpaid
Principal
Balance		      Recorded
Investment
with No
Allowance		      Recorded
Investment
with
Allowance		      Total
Recorded
Investment		      Related
Allowance		      Average
Recorded
Investment		  

Commercial:

                  

Commercial

    $ 64,008       $ 37,994       $ 20,276       $ 58,270       $ 4,714       $ 64,586   

Asset-based

      —           —           —           —           —           —     

Factoring

      —           —           —           —           —           —     

Commercial – credit card

      —           —           —           —           —           —     

Real estate:

                  

Real estate – construction

      962         311         115         426         26         437   

Real estate – commercial

      7,839         5,630         —           5,630         —           5,512   

Real estate – residential

      364         282         —           282         —           707   

Real estate – HELOC

      —           —           —           —           —           132   

Consumer:

                  

Consumer – credit card

      —           —           —           —           —           —     

Consumer – other

      2,578         2,578         —           2,578         —           2,582   

Leases

      —           —           —           —           —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 75,751       $ 46,795       $ 20,391       $ 67,186       $ 4,740       $ 73,956   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

     As of December 31, 2015  
     Unpaid
Principal
Balance		      Recorded
Investment
with No
Allowance		      Recorded
Investment
with
Allowance		      Total
Recorded
Investment		      Related
Allowance		      Average
Recorded
Investment		  

Commercial:

                  

Commercial

    $ 72,739       $ 40,648       $ 27,356       $ 68,004       $ 5,668       $ 41,394   

Asset-based

      —           —           —           —           —           —     

Factoring

      —           —           —           —           —           —     

Commercial – credit card

      —           —           —           —           —           —     

Real estate:

                  

Real estate – construction

      782         331         118         449         42         802   

Real estate – commercial

      7,117         4,891         1,275         6,166         154         7,768   

Real estate – residential

      1,054         939         —           939         —           1,433   

Real estate – HELOC

      214         193         —           193         —           162   

Consumer:

                  

Consumer – credit card

      —           —           —           —           —           —     

Consumer – other

      2,574         2,574         —           2,574         —           1,795   

Leases

      —           —           —           —           —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 84,480       $ 49,576       $ 28,749       $ 78,325       $ 5,864       $ 53,354   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
Summary of Loans Restructured by Class

This table provides a summary of loans restructured by class during the three and six months ended June 30, 2016 (in thousands):

 

     Three Months Ended June 30, 2016      Six Months Ended June 30, 2016  
     Number
of
Contracts		      Pre-
Modification
Outstanding
Recorded
Investment		      Post-
Modification
Outstanding
Recorded
Investment		      Number
of
Contracts		      Pre-
Modification
Outstanding
Recorded
Investment		      Post-
Modification
Outstanding
Recorded
Investment		  

Troubled Debt Restructurings

                  

Commercial:

                  

Commercial

      —         $ —         $ —           2       $ 12,056       $ 12,056   

Asset-based

      —           —           —           —           —           —     

Factoring

      —           —           —           —           —           —     

Commercial – credit card

      —           —           —           —           —           —     

Real estate:

                  

Real estate – construction

      —           —           —           —           —           —     

Real estate – commercial

      —           —           —           —           —           —     

Real estate – residential

      —           —           —           —           —           —     

Real estate – HELOC

      —           —           —           —           —           —     

Consumer:

                  

Consumer – credit card

      —           —           —           —           —           —     

Consumer – other

      —           —           —           —           —           —     

Leases

      —           —           —           —           —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

      —         $ —         $ —           2       $ 12,056       $ 12,056   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

This table provides a summary of loans restructured by class during the three and six months ended June 30, 2015 (in thousands):

 

     Three Months Ended June 30, 2015      Six Months Ended June 30, 2015  
     Number
of
Contracts		      Pre-Modification
Outstanding
Recorded
Investment		      Post-
Modification
Outstanding
Recorded
Investment		      Number
of
Contracts		      Pre-Modification
Outstanding
Recorded
Investment		      Post-
Modification
Outstanding
Recorded
Investment		  

Troubled Debt Restructurings

                  

Commercial:

                  

Commercial

      14       $ 19,463       $ 19,463         14       $ 19,463       $ 19,463   

Asset-based

      —           —           —           —           —           —     

Factoring

      —           —           —           —           —           —     

Commercial – credit card

      —           —           —           —           —           —     

Real estate:

                  

Real estate – construction

      —           —           —           —           —           —     

Real estate – commercial

      —           —           —           —           —           —     

Real estate – residential

      1         121         121         1         121         121   

Real estate – HELOC

      —           —           —           —           —           —     

Consumer:

                  

Consumer – credit card

      —           —           —           —           —           —     

Consumer – other

      —           —           —           —           —           —     

Leases

      —           —           —           —           —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

      15       $ 19,584       $ 19,584         15       $ 19,584       $ 19,584