XML 30 R22.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
Loans and Allowance for Loan Losses (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2012
Loans And Allowance For Loan Losses Tables  
Schedule of non-accrual loans

September 30, 2012
Loans Receivable on Non-Accrual
Commercial  $5,298 
Commercial Real Estate:   

 
Commercial Real Estate - Construction   — 
Commercial Real Estate - Other   3,385,122 
Consumer:     
Consumer Real Estate   97,980 
Consumer - Other   — 
Total  $3,488,400 

 

 

December 31, 2011
Loans Receivable on Non-Accrual
Commercial  $4,018 
Commercial Real Estate:     
Commercial Real Estate - Construction   — 
Commercial Real Estate - Other   851,672 
Consumer:     
Consumer Real Estate   67,981 
 Consumer - Other   — 
 Total  $923,671 
Schedule of Bank's delinquent loans,excluding mortgage loans held for sale

The following is a schedule of the Bank’s delinquent loans, excluding mortgage loans held for sale, as of September 30, 2012 and December 31, 2011.

 

September 30, 2012
   30-59 Days Past Due   60-89 Days Past Due   Greater Than 90 Days   Total Past Due   Current   Total Loans Receivable   Recorded Investment > 90 Days and Accruing 
Commercial  $521,970    34,357    —    556,327    52,788,518    53,344,845    — 
Commercial Real Estate:                       

 

 

    

 

 

      
Commercial   Real Estate -Construction   —    —    —    —    3,978,339    3,978,339    — 
Commercial Real Estate - Other   594,626    —    2,829,543    3,424,169    104,257,691    107,681,860    — 
Consumer:                                   
Consumer- Real Estate   —    —    29,999    29,999    44,479,518    44,509,517    — 
Consumer-Other   11,658    —    —    11,658    4,172,675    4,184,333    — 
Total  $1,128,254    34,357    2,859,542    4,022,153    209,676,741    213,698,894    — 

 

 

December 31, 2011
   30-59 Days Past Due   60-89 Days Past Due   Greater Than 90 Days   Total Past Due   Current   Total Loans Receivable   Recorded Investment > 90 Days and Accruing 
Commercial  $50,892    —    —    50,892    55,514,633    55,565,525    — 
Commercial Real Estate:                       

 

 

    

 

 

      
 Commercial Real Estate - Construction   —    —    —    —    3,564,327    3,564,327    — 
Commercial Real Estate - Other   1,268,321    —    788,167    2,056,488    104,352,133    106,408,621    282,173 
Consumer:                                   
Consumer- Real Estate   —    —    —    —    43,185,861    43,185,861    — 
Consumer-Other   4,401    30,319    605    35,325    4,949,453    4,984,778    — 
Total  $1,323,614    30,319    788,772    2,142,705    211,566,407    213,709,112    282,173 

 
Schedule of loans loans individually evaluated and considered impaired

As of September 30, 2012 and December 31, 2011, loans individually evaluated and considered impaired are presented in the following table:

 

Impaired and Restructured Loans
For the Nine Months Ended September 30, 2012
With no related allowance recorded:  Unpaid Principal Balance   Recorded  Investments   Related Allowance   Average Recorded Investment   Interest Income Recognized 
Commercial  $296,350   $149,374   $—   $155,147   $48,884 
Commercial Real Estate   10,929,309    8,792,695    —    8,771,634    1,832,821 
Consumer Real Estate   319,536    313,154    —    316,312    57,798 
Consumer Other   —    —    —    —    — 
                          
Total  $11,545,195   $9,255,223   $—   $9,243,093   $1,939,503 
                          
With an allowance recorded:                         
 Commercial  $1,360,535   $1,251,462   $1,251,462   $1,290,779   $153,646 
Commercial Real Estate   486,000    436,291    208,479    447,950    122,047 
Consumer Real Estate   852,750    849,271    337,513    849,359    334,492 
Consumer Other   50,000    49,540    49,540    49,589    5,181 
                          
Total  $2,749,285   $2,586,564   $1,846,994   $2,637,677   $615,366 
Grand Total   14,294,480    11,841,787    1,846,994    11,880,770    2,554,869 

 

Impaired and Restructured Loans
For the Year Ended December 31, 2011
With no related allowance recorded:  Unpaid Principal Balance   Recorded  Investments   Related Allowance   Average Recorded Investment   Interest Income Recognized 
Commercial  $83,350   $4,018   $—   $8,625   $315 
Commercial Real Estate   4,289,820    4,321,755    —    4,299,045    99,046 
Consumer Real Estate   319,536    315,926    —    317,776    12,596 
Consumer Other   —    —    —    —    — 
                          
Total  $4,692,706   $4,641,699   $—   $4,625,446   $111,957 
                          
With an allowance recorded:                         
Commercial  $1,360,535   $1,281,462   $1,281,462   $1,298,891   $57,458 
Commercial Real Estate   668,950    625,648    187,713    634,511    9,957 
Consumer Real Estate   822,750    819,341    345,494    819,423    34,636 
Consumer Other   50,000    49,742    49,742    49,742    — 
                          
Total  $2,902,235   $2,776,193   $1,864,411   $2,802,567   $102,051 
Grand Total   7,594,941    7,417,892    1,864,411    7,428,013    214,008 

 
Schedule of credit risks by category and internally assigned grades

The following table illustrates credit risks by category and internally assigned grades at September 30, 2012 and December 31, 2011.

 

September 30, 2012     
    Commercial   Commercial
Real Estate
Construction		   Commercial
Real Estate
Other		   Consumer –
Real Estate		   Consumer–
Other		   Total 
                          
 Pass   $46,699,781   $3,507,472   $92,858,906   $39,151,473   $3,560,897   $185,778,529 
 Watch    2,798,810    —    2,632,371    3,361,909    201,472    8,994,562 
 OAEM    957,183    470,867    5,013,420    653,947    236,139    7,331,556 
 Sub-Standard    2,889,071    —    7,177,163    1,342,188    185,825    11,594,247 
 Doubtful    —    —    —    —    —    — 
 Loss    —    —    —    —    —    — 
                                 
 Total   $53,344,845   $3,978,339   $107,681,860   $44,509,517   $4,184,333   $213,698,894 

 

December 31, 2011 
    Commercial   Commercial
Real Estate
Construction		   Commercial
Real Estate
Other		   Consumer –
Real Estate		   Consumer – Other   Total 
                          
 Pass   $48,160,256   $3,088,190   $93,889,871   $38,551,256   $4,390,391   $188,079,964 
 Watch    4,000,123    476,137    4,581,885    3,312,679    214,617    12,585,441 
 OAEM    2,071,137    —    1,905,745    212,545    311,905    4,501,332 
 Sub-Standard    1,334,009    —    6,031,120    1,109,381    67,865    8,542,375 
 Doubtful    —    —    —    —    —    — 
 Loss    —    —    —    —    —    — 
                                 
 Total   $55,565,525   $3,564,327   $106,408,621   $43,185,861   $4,984,778   $213,709,112 

 
Schedule of changes in the allowance and an allocation of the allowance by loan category

September 30, 2012
   Commercial   Commercial
Real Estate		   Consumer
Real Estate		   Consumer
Other		   Unallocated   Total 
Allowance for Loan Losses                              
Beginning Balance  $1,586,510   $420,367   $450,338   $91,402   $558,267   $3,106,884 
Charge-offs   (60,035)   (43,734)   (26,488)   (11,125)   —    (141,382)
Recoveries   107,633    10,229    10,000    15,451    —    143,313 
Provisions   (294,127)   (68,312)   137,655    (15,109)   519,893    280,000 
Ending Balance   1,339,981    318,550    571,505    80,619    1,078,160    3,388,815 
Ending Balances:                              
Individually evaluated for impairment   1,400,836    9,228,986    1,162,425    49,540    —    11,841,787 
Collectively evaluated for impairment  $51,944,009   $102,431,213   $43,347,092   $4,134,793   $—   $201,857,107 

 

December 31, 2011
   Commercial   Commercial
Real Estate		   Consumer
Real Estate		   Consumer
Other		   Unallocated   Total 
Allowance for Loan Losses                              
Beginning Balance  $1,502,298   $128,334   $218,897   $27,200   $1,061,859   $2,938,588 
Charge-offs   (17,943)   (303,403)   —    (62,368)   —    (383,714)
Recoveries   42,662    28,838    —    510    —    72,010 
Provisions   59,493    566,598    231,441    126,060    (503,592)   480,000 
Ending Balance   1,586,510    420,367    450,338    91,402    558,267    3,106,884 
Ending Balances:                              
Individually evaluated for impairment   1,285,480    4,947,403    1,135,267    49,742    —    7,417,892 
Collectively evaluated for impairment  $54,280,045   $105,025,545   $42,050,594   $4,935,036   $—   $206,291,220 

 
Schedule of troubled debt restructurings

Modification 
As of September 30, 2012 
   Number of Contracts   Pre-Modification Outstanding Recorded Investment   Post-Modification Outstanding Recorded Investment 
Troubled Debt Restructurings            
Commercial   1   $141,667   $141,667 
Commercial Real Estate   3   $2,400,797   $2,400,797 
Commercial Real Estate Construction   —   $—   $—
Consumer Real Estate –Prime   1   $113,092   $113,092 
Consumer Real Estate-Subprime   —   $—   $— 
Consumer Other   —   $—   $— 
Troubled Debt Restructurings That Subsequently Defaulted               
Commercial   —   $—   $— 
Commercial Real Estate   —   $—   $— 
Commercial Real Estate Construction   —   $—   $— 
Consumer Real Estate -Prime   —   $—   $— 
Consumer Real Estate-Subprime   —   $—   $— 
Consumer Other   —   $—   $— 

 

Modification
As of December 31, 2011
   Number of
Contracts		   Pre-Modification Outstanding
Recorded Investment		   Post-Modification Outstanding
Recorded Investment		 
Troubled Debt Restructurings               
Commercial   —   $—   $— 
Commercial Real Estate   1   $375,323   $375,323 
Commercial Real Estate Construction   —   $—   $— 
Consumer Real Estate –Prime   1   $115,830   $115,830 
Consumer Real Estate-Subprime   —   $—   $— 
Consumer Other   —   $—   $— 
Troubled Debt Restructurings That Subsequently Defaulted        

 

 

      
Commercial   —   $—   $— 
Commercial Real Estate   1   $153,015   $153,015 
Commercial Real Estate Construction   —   $—   $— 
Consumer Real Estate -Prime   —   $—    — 
Consumer Real Estate-Subprime   —   $—   $— 
Consumer Other   —   $—   $—