XML 49 R111.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.1
Debt Obligations - Narrative (Details)
1 Months Ended 12 Months Ended
Nov. 30, 2018
USD ($)
Nov. 20, 2018
USD ($)
$ / shares
Aug. 07, 2018
USD ($)
Jan. 31, 2017
USD ($)
Dec. 31, 2019
USD ($)
$ / shares
shares
Dec. 31, 2018
USD ($)
Oct. 24, 2019
USD ($)
$ / shares
shares
Sep. 30, 2019
USD ($)
Jun. 30, 2019
USD ($)
Jun. 30, 2019
GBP (£)
May 31, 2019
USD ($)
Apr. 30, 2019
USD ($)
Jan. 31, 2019
USD ($)
Sep. 30, 2018
USD ($)
Sep. 30, 2018
GBP (£)
Jul. 31, 2018
USD ($)
Apr. 30, 2018
USD ($)
Apr. 30, 2018
GBP (£)
Dec. 31, 2017
USD ($)
Sep. 30, 2017
USD ($)
May 31, 2017
USD ($)
Dec. 31, 2015
$ / shares
shares
Debt Instrument [Line Items]                                            
Number of warrants outstanding (in shares) | shares         2,168,454   50,000                             2,000,000
Exercise price of warrants (in dollars per share) | $ / shares         $ 6.53   $ 176.4                             $ 7.08
Value of warrants issued             $ 8,800,000                              
Term of warrants outstanding             5 years                             5 years
Less: Preferred dividends, deemed dividends, and repurchase gains         $ 0 $ 6,400,000                                
Interest cost relating to amortization of discount         $ 8,500,000 6,200,000                                
Minimum                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Capital leases rate (as a percent)         4.00%                                  
Maximum                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Capital leases rate (as a percent)         10.70%                                  
DBM Global Credit Facilities | Revolving Credit Facility                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Line of credit, maximum amount $ 80,000,000.0                                          
Long-term line of credit         $ 28,700,000                                  
Increase to current borrowing capacity                               $ 10,000,000.0            
DBM Global Credit Facilities | Letter of Credit                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Line of credit, maximum amount 9,100,000                                          
HC2 Broadcasting Holdings, Inc                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Interest rate (as a percent)         11.00%                                  
LIBOR | DBM Global Credit Facilities | Revolving Credit Facility                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate (as a percent)         2.50%                                  
Wells Fargo Facility | DBM Global Credit Facilities | Revolving Credit Facility                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Line of credit, maximum amount         $ 50,000,000.0                                  
Wells Fargo Facility | DBM Global Credit Facilities | Letter of Credit                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Line of credit, maximum amount         $ 14,500,000                                  
Wells Fargo Facility | LIBOR | DBM Global Credit Facilities | Revolving Credit Facility                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate (as a percent)         2.00%                                  
Term Loan | DBM Global Credit Facilities                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Long-term line of credit         $ 20,200,000                                  
LIBOR plus 5.85% Note, due 2023 | DBM Global Credit Facilities                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount $ 80,000,000.0                                          
Debt instrument, term 60 days                                          
LIBOR plus 5.85% Note, due 2023 | LIBOR | DBM Global Credit Facilities                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate (as a percent)         5.85%                                  
7.49% Note, due 2020 | Marine Services | Revolving Credit Facility                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Line of credit, maximum amount                 $ 21,600,000 £ 17,000,000.0       $ 14,400,000 £ 11,000,000.0   $ 9,400,000 £ 7,200,000        
Interest rate (as a percent)         7.49%                                  
5.00% Term Loan due in 2022 | ANG                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount                                         $ 12,000,000.0  
Interest rate (as a percent)                                       4.85% 5.00%  
Face amount increase                                       $ 2,500,000    
4.50% Note due in 2022 | ANG | Revolving Credit Facility                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Outstanding debt       $ 1,000,000.0 $ 1,300,000                                  
4.50% Note due in 2022 | LIBOR | ANG | Revolving Credit Facility                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate (as a percent)       3.00%                                    
Surplus Note                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Outstanding debt                               32,000,000.0            
Senior Notes Due 2022 | HC2 Broadcasting Holdings, Inc                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Interest rate, effective percentage   17.54%                                        
Debt discount   $ 12,500,000                                        
Debt issuance costs   $ 1,900,000                                        
Secured Indenture                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Interest rate (as a percent)   98.75%                                        
Debt discount   $ 5,900,000                                        
Revolving Credit Agreement                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Long-term line of credit                     $ 10,000,000.0 $ 5,000,000.0                    
Face amount                       15,000,000.0                    
Real Estate Term Advance | Note Payable Collateralized By Equipment | DBM Global Credit Facilities | Revolving Credit Facility                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Line of credit, maximum amount         $ 10,000,000.0                                  
Real Estate Term Advance | Note Payable Collateralized By Equipment | LIBOR | DBM Global Credit Facilities | Revolving Credit Facility                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate (as a percent)         2.50%                                  
Real Estate Term Advance | Note Payable Collateralized By Real Estate | DBM Global Credit Facilities | Revolving Credit Facility                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Proceeds from notes payable         $ 15,000,000.0                                  
Real Estate Term Advance | Senior Notes Due 2025 | DBM Global Credit Facilities | Revolving Credit Facility                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Line of credit, maximum amount                               $ 70,000,000.0 70,000,000.0          
Long-term line of credit                     $ 22,000,000.0           $ 17,000,000.0          
Real Estate Term Advance | LIBOR plus 1.5% Line of Credit | LIBOR | DBM Global Credit Facilities | Revolving Credit Facility                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate (as a percent)         1.50%                                  
Real Estate Term Advance | Senior Notes Due 2024 | LIBOR | DBM Global Credit Facilities | Revolving Credit Facility                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate (as a percent)         2.25%                                  
Term Loan | 4.50% Note due in 2022 | ANG                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount                                       $ 1,500,000    
Interest rate (as a percent)       4.50%                                    
Bridge Loan | The Bridge Loan | HC2 Broadcasting Holdings, Inc                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Gain (loss) on extinguishment of debt         $ 2,600,000                                  
Convertible Debt                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Interest rate (as a percent)   100.00%                                        
Debt discount         9,400,000                                  
Convertible notes, conversion ratio   0.2283105                                        
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares   $ 4.38                                        
Embedded conversion feature, fair value   $ 12,500,000     3,000,000.0                                  
Less: Preferred dividends, deemed dividends, and repurchase gains   3,800,000                                        
Long-term debt, gross         $ 44,200,000                                  
Share price (in dollars per share) | $ / shares         $ 2.17                                  
Interest cost relating to contractual interest coupon         $ 4,100,000 500,000                                
Interest cost relating to amortization of discount         $ 2,900,000 300,000                                
Energy | 5.00% Term Loan due in 2022                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Interest rate (as a percent)         5.00%                                  
Outstanding debt         $ 11,200,000 12,400,000                                
Energy | 4.50% Note due in 2022                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Interest rate (as a percent)         4.50%                                  
Outstanding debt         $ 10,200,000 11,300,000                                
Energy | LIBOR plus 3.0% Term Loan due in 2023                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Outstanding debt         $ 27,100,000 0                                
Energy | LIBOR plus 3.0% Term Loan due in 2023 | ANG                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Outstanding debt                 28,000,000.0                          
Energy | LIBOR plus 3.0% Term Loan due in 2023 | LIBOR | ANG                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate (as a percent)         3.00%                                  
Life Sciences | R2 Convertible Notes Maturing December 2018                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount                                     $ 1,250,000      
Interest rate (as a percent)         11.00%                                  
Face amount increase           500,000                                
Outstanding debt                 $ 1,700,000                          
Broadcasting | Senior Notes Due October 2019, 8.5%                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Line of credit, maximum amount                         $ 50,000,000.0                  
Interest rate (as a percent)         8.50%                                  
Outstanding debt         $ 0 35,000,000.0                                
Additional borrowing capacity                         15,000,000.0                  
Broadcasting | Senior Notes Due October 2020, 8.5%                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Short-term loan             $ 78,700,000                              
Broadcasting | Tranche A Senior Notes, Due October 2020                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount               $ 21,500,000       $ 700,000 7,500,000                  
Interest rate (as a percent)         8.50%                                  
Outstanding debt         $ 36,200,000 0             $ 42,500,000                  
Short-term loan             36,200,000                              
Broadcasting | 10.50% Note due 2020                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Interest rate (as a percent)         10.50%                                  
Outstanding debt         $ 42,500,000 0                                
Short-term loan             $ 42,500,000                              
Broadcasting | Secured Debt | HC2 Station And HC2LPTV                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount     $ 35,000,000.0                                      
Debt instrument, term     364 days                                      
Non-Operating Corporate | 11.50% Senior Secured Notes, due 2021 (2)                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount   470,000,000.0                                        
Interest rate (as a percent)         11.50%                                  
Outstanding debt         $ 470,000,000.0 470,000,000.0                                
Non-Operating Corporate | 7.50% Convertible Senior Notes, due 2022                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount   $ 55,000,000.0                                        
Interest rate (as a percent)         7.50%                                  
Outstanding debt         $ 55,000,000.0 55,000,000.0                                
Non-Operating Corporate | LIBOR plus 6.75% Line of Credit (3)                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate (as a percent)         6.75%                                  
Outstanding debt         $ 15,000,000.0 $ 0