XML 59 R30.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
Note 4 - Fair Value Measurements (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2012
Schedule of Allocation of Plan Assets [Table Text Block]
   
December 31, 2012
 
   
Pension plan (1)
   
Other retirement plans
 
In millions
 
Level 1
   
Level 2
   
Level 3
   
Total
   
% of total
   
Level 1
   
Level 2
   
Level 3
   
Total
   
% of total
 
Cash
  $ 14     $ 2     $ 0     $ 16       2 %   $ 1     $ 0     $ 0     $ 1       1 %
Equity Securities
                                                                               
U.S. large cap (2)
    69       181       0       250       30 %     0       38       0       38       55 %
U.S. small cap (2)
    60       22       0       82       10 %     0       0       0       0       0 %
International companies (3)
    0       120       0       120       14 %     0       12       0       12       18 %
Emerging markets (4)
    0       34       0       34       4 %     0       0       0       0       0 %
Fixed income securities
                                                                               
Corporate bonds (5)
    0       216       0       216       26 %     0       18       0       18       26 %
Other (or gov’t/muni bonds)
    0       30       0       30       3 %     0       0       0       0       0 %
Other types of investments
                                                                               
Global hedged equity (6)
    0       0       38       38       4 %     0       0       0       0       0 %
Absolute return (7)
    0       0       36       36       4 %     0       0       0       0       0 %
Private capital (8)
    0       0       23       23       3 %     0       0       0       0       0 %
Total assets at fair value
  $ 143     $ 605     $ 97     $ 845       100 %   $ 1     $ 68     $ 0     $ 69       100 %
% of fair value hierarchy
    17 %     72 %     11 %     100 %             1 %     99 %     0 %     100 %        
   
December 31, 2011
 
   
Pension plan (1)
   
Other retirement plans
 
In millions
 
Level 1
   
Level 2
   
Level 3
   
Total
   
% of total
   
Level 1
   
Level 2
   
Level 3
   
Total
   
% of total
 
Cash
  $ 13     $ 0     $ 0     $ 13       2 %   $ 1     $ 0     $ 0     $ 1       2 %
Equity Securities
                                                                               
U.S. large cap (2)
    95       134       0       229       30 %     0       34       0       34       56 %
U.S. small cap (2)
    53       25       0       78       10 %     0       0       0       0       0 %
International companies (3)
    0       107       0       107       14 %     0       10       0       10       16 %
Emerging markets (4)
    0       25       0       25       3 %     0       0       0       0       0 %
Fixed income securities
                                                                               
Corporate bonds (5)
    0       191       0       191       25 %     0       0       0       0       0 %
Other types of investments
                                                                               
Other (or gov’t/muni bonds)
    0       28       0       28       4 %     0       16       0       16       26 %
Global hedged equity (6)
    0       0       30       30       4 %     0       0       0       0       0 %
Absolute return (7)
    0       0       34       34       5 %     0       0       0       0       0 %
Private capital (8)
    0       0       25       25       3 %     0       0       0       0       0 %
Total assets at fair value
  $ 161     $ 510     $ 89     $ 760       100 %   $ 1     $ 60     $ 0     $ 61       100 %
% of fair value hierarchy
    21 %     67 %     12 %     100 %             2 %     98 %     0 %     100 %        
Fair Value, Liabilities Measured on Recurring Basis, Unobservable Input Reconciliation [Table Text Block]
   
Fair value measurements using significant unobservable inputs - Level 3 (1)
December 31, 2012
 
In millions
 
Global
hedged equity
   
Absolute return
   
Private capital
   
Total
 
Assets:
                       
Beginning balance
  $ 30     $ 34     $ 25     $ 89  
Gains included in changes in net assets
    3       2       3       8  
Purchases
    15       0       0       15  
Sales
    (10 )     0       (5 )     (15 )
Ending balance
  $ 38     $ 36     $ 23     $ 97  
   
December 31, 2011
 
In millions
 
Global
hedged equity
   
Absolute return
   
Private capital
   
Total
 
Assets:
                       
Beginning balance
  $ 35     $ 30     $ 22     $ 87  
(Losses) gains included in changes in net assets
    (1 )     1       5       5  
Purchases
    2       3       1       6  
Sales
    (6 )     0       (3 )     (9 )
Ending balance
  $ 30     $ 34     $ 25     $ 89  
Schedule of Fair Value, Assets and Liabilities Measured on Recurring Basis [Table Text Block]
   
As of December 31,
In millions
 
2012
   
2011
Long-term debt amortized cost, including current portions of long-term debt and capital leases (1)
  $ 3,553     $ 3,578  
Long-term debt fair value (1) (2)
  $ 4,057     $ 3,938  
Natural Gas And Interest Rate Derivatives [Member]
 
Schedule of Fair Value, Assets and Liabilities Measured on Recurring Basis [Table Text Block]
   
December 31, 2012
   
December 31, 2011
 
In millions
 
Assets (1)
   
Liabilities
   
Assets (1)
   
Liabilities
 
Natural gas derivatives
                       
Quoted prices in active markets (Level 1)
  $ 8     $  (45 )   $ 11     $ (145 )
Significant other observable inputs (Level 2)
    96       (30 )     229       (67 )
Netting of cash collateral
    33       36       32       115  
Total carrying value (2) (3)
  $ 137     $ (39 )   $ 272     $ (97 )
Interest rate derivatives
                               
Significant other observable inputs (Level 2)
  $ 3     $ 0     $ 13     $ (13 )
Money Market Funds [Member]
 
Schedule of Fair Value, Assets and Liabilities Measured on Recurring Basis [Table Text Block]
In millions
 
2012
   
2011
 
Money market funds (1)
  $ 66     $ 59