EX-99.2 3 dex992.htm AMEREN'S UNAUDITED CONSOLIDATED STATEMENT OF INCOME Ameren's unaudited consolidated Statement of Income

Exhibit 99.2

AMEREN CORPORATION (AEE)

CONSOLIDATED STATEMENT OF INCOME

(Unaudited, in millions, except per share amounts)

 

     Three Months Ended
June 30,
   Six Months Ended
June 30,
          2010            2009            2010            2009    

Operating Revenues:

           

Electric

   $ 1,533     $ 1,515     $ 2,973     $ 2,910 

Gas

     171       169       647       690 
                           

Total operating revenues

     1,704       1,684       3,620       3,600 
                           
           

Operating Expenses:

           

Fuel

     286       287       579       561 

Purchased power

     268       219       539       452 

Gas purchased for resale

     83       83       416       466 

Other operations and maintenance

     446       451       862       872 

Depreciation and amortization

     190       182       377       356 

Taxes other than income taxes

     100       97       218       207 
                           

Total operating expenses

     1,373       1,319       2,991       2,914 
                           

Operating Income

     331       365       629       686 
           

Other Income and Expenses:

           

Miscellaneous income

     24       17       46       33 

Miscellaneous expense

                    11 
                           

Total other income

     22       10       37       22 
                           
           

Interest Charges

     115       124       247       242 
                           
           

Income Before Income Taxes

     238       251       419       466 
           

Income Taxes

     83       83       158       153 
                           
           

Net Income

     155       168       261       313 
           

Less: Net Income Attributable to Noncontrolling Interests

                   
                           
           

Net Income Attributable to Ameren Corporation

   $ 152     $ 165     $ 254     $ 306 
           

Earnings per Common Share - Basic and Diluted

   $ 0.64     $ 0.77     $ 1.07     $ 1.43 
           

Average Common Shares Outstanding

     238.4       213.6       238.0       213.1 


AMEREN CORPORATION (AEE)

CONSOLIDATED BALANCE SHEET

(Unaudited, in millions)

 

         June 30,    
2010
    December 31,
2009
 
ASSETS     

Current Assets:

    

Cash and cash equivalents

   $ 506      $ 622   

Accounts receivable - trade, net

     466        424   

Unbilled revenue

     414        367   

Miscellaneous accounts and notes receivable

     208        318   

Materials and supplies

     676        782   

Mark-to-market derivative assets

     166        121   

Current regulatory assets

     274        110   

Other current assets

     120        98   
                

Total current assets

     2,830        2,842   
                

Property and Plant, Net

     17,747        17,610   

Investments and Other Assets:

    

Nuclear decommissioning trust fund

     289        293   

Goodwill

     831        831   

Intangible assets

     113        129   

Regulatory assets

     1,441        1,430   

Other assets

     664        655   
                

Total investments and other assets

     3,338        3,338   

TOTAL ASSETS

   $ 23,915      $ 23,790   
LIABILITIES AND EQUITY     

Current Liabilities:

    

Current maturities of long-term debt

   $ 354      $ 204   

Short-term debt

     -          20   

Accounts and wages payable

     465        694   

Taxes accrued

     129        54   

Interest accrued

     123        110   

Customer deposits

     98        101   

Mark-to-market derivative liabilities

     196        109   

Current regulatory liabilities

     97        82   

Other current liabilities

     298        337   
                

Total current liabilities

     1,760        1,711   
                

Credit Facility Borrowings

     690        830   

Long-term Debt, Net

     6,963        7,113   

Deferred Credits and Other Liabilities:

    

Accumulated deferred income taxes, net

     2,725        2,554   

Accumulated deferred investment tax credits

     90        94   

Regulatory liabilities

     1,370        1,345   

Asset retirement obligations

     441        429   

Pension and other postretirement benefits

     1,132        1,165   

Other deferred credits and liabilities

     544        489   
                

Total deferred credits and other liabilities

     6,302        6,076   
                

Ameren Corporation Stockholders’ Equity:

    

Common stock

     2        2   

Other paid-in capital, principally premium on common stock

     5,476        5,412   

Retained earnings

     2,526        2,455   

Accumulated other comprehensive loss

     (13     (16
                

Total Ameren Corporation stockholders’ equity

     7,991        7,853   

Noncontrolling Interests

     209        207   
                

Total equity

     8,200        8,060   

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

   $ 23,915      $ 23,790   


AMEREN CORPORATION (AEE)

CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS

(Unaudited, in millions)

 

     Six Months Ended
June  30,
          2010            2009    

Cash Flows From Operating Activities:

     

Net income

   $ 261     $ 313 

Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities:

     

Net mark-to-market gain on derivatives

     -        (56)

Depreciation and amortization

     387       364 

Amortization of nuclear fuel

     19       25 

Amortization of debt issuance costs and premium/discounts

     12      

Deferred income taxes and investment tax credits, net

     175       77 

Other

     (28)      11 

Changes in assets and liabilities:

     

Receivables

     (36)      116 

Materials and supplies

     108       109 

Accounts and wages payable

     (125)      (204)

Taxes accrued

     75       77 

Assets, other

     (99)      21 

Liabilities, other

          57 

Pension and other postretirement benefits

     33       23 

Counterparty collateral, net

     (69)      (21)

Taum Sauk costs, net of insurance recoveries

     56       (48)
             

Net cash provided by operating activities

     772       871 

Cash Flows From Investing Activities:

     

Capital expenditures

     (540)      (846)

Nuclear fuel expenditures

     (29)      (35)

Purchases of securities - nuclear decommissioning trust fund

     (118)      (288)

Sales of securities - nuclear decommissioning trust fund

     110       291 

Purchases of emission allowances

     -        (4)

Proceeds from sale of property interests

     18       -  

Other

     (1)      -  
             

Net cash used in investing activities

     (560)      (882)

Cash Flows From Financing Activities:

     

Dividends on common stock

     (183)      (164)

Capital issuance costs

     -        (47)

Dividends paid to noncontrolling interest holders

     (5)      (16)

Short-term and credit facility borrowings, net

     (160)      (209)

Redemptions, repurchases, and maturities of long-term debt

     -        (250)

Issuances:

     

Common stock

     43       47 

Long-term debt

     -        772 

Generator advances for construction received (refunded), net

     (23)      37 
             

Net cash provided by (used in) financing activities

     (328)      170 

Net change in cash and cash equivalents

     (116)      159 

Cash and cash equivalents at beginning of year

     622       92 

Cash and cash equivalents at end of period

   $ 506     $ 251