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Exhibit 99.1

 

SAP Q1 2016 Quarterly Statement    LOGO

Cloud Revenue Up 33% –

IFRS EPS Up 38% –

Non-IFRS EPS Up 9%

 

  ¡   Non-IFRS cloud and software revenue increased 5% to €3.85 billion

  (6% at constant currencies)

 

  ¡   SAP S/4HANA momentum continues, now exceeding 3,200 customers

 

  ¡   Growing operating profit amidst industry transformation in contrast to main peer

 

  ¡   High visibility into strong second quarter and full year pipeline across all regions indicates increasing momentum as the year progresses – SAP firmly reiterates outlook

 

 

LOGO

 

 

Cloud Subscriptions &

     Share of     Total Revenue

 

Support Revenue

     Predictable Revenue        

 

in € millions

 

    

 

in percent

 

    

in € millions

 

IFRS   Non-IFRS     2016     IFRS   Non-IFRS

 

677

   678     69%     4,727   4,728

 

+35%

  

+33% (+33% cc)

    

+ 3 p.p.

    

+5%

  

+5% (+6% cc)

                              

 

 

“The entire SAP company is focused on delivering best in class solutions to our customers. Our pipeline is strong across our entire portfolio and we are confidently reiterating our guidance for the full year.”

 

 

Bill McDermott, CEO

 

      

 

“SAP’s strong cloud growth was at the high end of our guidance range for 2016 and ahead of our midterm aspirations. Our cloud gross margin expanded year over year which – along with the successful business transformation – drove operating profit up 5% even with a lower than expected license performance.”

 

Luka Mucic, CFO

 

  

 

SAP Q1 2016 Quarterly Statement

      1   

Walldorf, Germany – April 20, 2016

SAP SE (NYSE: SAP) today announced its financial results for the first quarter ended March 31, 2016.

 

Business Highlights

Financial Highlights

SAP had strong growth in the cloud, ahead of its mid-term aspirations. First quarter non-IFRS cloud subscriptions and support revenue grew 33% year-over-year (33% at constant currencies) to €678 million. New cloud bookings1 grew a solid 23% (26% at constant currencies) in the first quarter and reached €145 million.

The rapidly growing cloud business together with solid growth in support revenue drove a record share of more predictable revenue. The total of cloud subscriptions & support revenue and software support revenue reached 69% share of total revenue in the first quarter 2016.

IFRS cloud and software revenue was €3.85 billion (2015: €3.65 billion), an increase of 5%. Non-IFRS cloud and software revenue was €3.85 billion (2015: €3.66 billion), an increase of 5% (6% at constant currencies).

IFRS operating profit was up 28% to €0.81 billion. Non-IFRS operating profit grew 5% to €1.10 billion (4% at constant currencies). IFRS earnings per share increased 38% to €0.48. Non-IFRS earnings per share increased 9% to €0.64.

Operating cash flow was €2.48 billion (2015: €2.37 billion), an increase of 5% year-over-year. Free cash flow increased 4% year-over-year to €2.31 billion (2015: €2.23 billion).

SAP S/4HANA

SAP S/4HANA momentum continued in the first quarter as customers increasingly embrace the benefits of running simple and real time. SAP added more than 500 SAP S/4HANA customers in the quarter, of which approximately 30% are net new SAP customers. A growing driver behind the global S/4HANA adoption is SAP HANA Enterprise Cloud (HEC). Customers can migrate their mission-critical processes to the cloud – HEC offers secure and fast access to SAP’s new innovation. Benetton, Norton Rose Fulbright, Beiqi Foton Motor and Huaxin Cement selected SAP S/4HANA in the first quarter.

Human Capital Management

SAP continues to gain traction with its cloud-based Human Capital Management solutions. SAP delivers total workforce management solutions globally and provides extensibility with the HANA Cloud Platform. The customer count for SAP SuccessFactors Employee Central, which is the core of our Human Capital Management offerings, exceeded 1,100 at the end of the first quarter.

Customer Engagement and Commerce

With SAP’s Customer Engagement and Commerce (CEC) solutions customers can build a new, more personalized relationship with their consumers, making it richer and more contextual across all channels. SAP is unique because it also enables businesses to connect the front and back office in real-time and fulfill ecommerce in one end-to-end value chain. CEC cloud subscription and support revenue saw strong double-digit growth in the first quarter.

Business Networks

SAP is leading the charge to a hyperconnected world. SAP’s business network solutions which include Ariba, Fieldglass and Concur provide a rich open platform that connects a large ecosystem of customers, suppliers, partners and developers delivering ever expanding content and innovation.

Approximately 2.1 million connected companies trade over $800 billion of commerce2 on the Ariba network, approximately 40 million end users process travel and expenses effortlessly with Concur and customers managed over 2.3 million flexible workers in approximately 130 countries with the Fieldglass platform over the past 12 months.

Regional Performance

The Company had a solid performance in the EMEA region, with an 8% increase in Non-IFRS cloud and software revenue. Non-IFRS cloud subscriptions and support revenue grew 49%. In EMEA SAP had solid software license revenue growth.

In the Americas region, the Company grew Non-IFRS cloud and software revenue by 4% and Non-IFRS cloud subscriptions and support revenue by 29%. North America, coming off a very strong fourth quarter in 2015, had a slower than anticipated start to the year. In Latin America, in particular in Brazil, the continuing political and macroeconomic instability weighed on the company’s first quarter performance.

 

 

1 New cloud bookings consist of order entry of a given period that is expected to be classified as cloud subscription and support revenue and results from purchases by new customers and from incremental purchases by existing customers. Consequently, orders to renew existing contracts are not included. The order amount must be committed. Consequently, due to their pay-per-use nature, business network transaction fees which do not include a committed minimum consumption are not reflected in the bookings metric (e.g. SAP Ariba and SAP Fieldglass transaction-based fees). Amounts included in the measures are generally annualized.

2 Network spend volume is the total value of purchase orders transacted on the Ariba Network in the trailing 12 months. In previous quarters this also included Concur and Fieldglass for which as of the third quarter 2015 separate more relevant metrics are disclosed.

 

SAP Q1 2016 Quarterly Statement

      2   

In the APJ region Non-IFRS cloud and software revenue was up 1%, with Non-IFRS cloud subscriptions and support revenue growing by 26%. SAP’s software revenue performance in the region was in line with the Company’s expectations given a tough prior year comparison. China was a highlight with double-digit software revenue growth.

Financial Results at a Glance

 

 

First Quarter 20161)

 

  
     

 

IFRS

 

     

 

Non-IFRS2)

 

  

 

  € million, unless otherwise stated

   

 

Q1 2016

     

 

Q1 2015

     

 

D in %

     

 

Q1 2016

     

 

Q1 2015

     

 

D in %

     

 

D in %
const.
curr.

  

 

New Cloud Bookings3)

      145         117         23         N/A         N/A         N/A         N/A   

 

Cloud subscriptions and support

      677         503         35         678         509         33         33   

 

Software licenses and support

      3,172         3,150         1         3,173         3,150         1         2   

 

Cloud and software

      3,850         3,653         5         3,851         3,659         5         6   

 

Total revenue

      4,727         4,497         5         4,728         4,502         5         6   

 

Share of predictable revenue (in %)

      69         66         3pp         69         66         3pp            

 

Operating profit

      813         638         28         1,104         1,056         5         4   

 

Profit after tax

      570         413         38         763         697         9            

 

Basic earnings per share (€)

      0.48         0.35         38         0.64         0.58         9            

 

Number of employees (FTE)

      78,230         74,551         5         N/A         N/A         N/A         N/A   

1) All figures are unaudited.

2) For a detailed description of SAP’s non-IFRS measures see Explanation of Non-IFRS Measures online. For a breakdown of the individual adjustments see page F7 in this Quarterly Statement.

3) As this is an order entry metric, there are no Non-IFRS adjustments.

 

SAP Q1 2016 Quarterly Statement

      3   

Business Outlook 2016

The Company reiterates the following 2016 outlook:

 

  –  

Based on the continued strong momentum in SAP’s cloud business the Company expects full year 2016 non-IFRS cloud subscriptions and support revenue to be in a range of €2.95 - €3.05 billion at constant currencies (2015: €2.30 billion). The upper end of this range represents a growth rate of 33% at constant currencies.

  –  

The Company expects full year 2016 non-IFRS cloud and software revenue to increase by 6% - 8% at constant currencies (2015: €17.23 billion).

  –  

The Company expects full-year 2016 non-IFRS operating profit to be in a range of €6.4 billion - €6.7 billion at constant currencies (2015: €6.35 billion).

While the Company’s full-year 2016 business outlook is at constant currencies, actual currency reported figures are expected to continue to be impacted by exchange rate fluctuations. If exchange rates remain at the March 2016 average level for the rest of the year, the Company expects its non-IFRS cloud and software revenue growth rate as well as its non-IFRS operating profit growth rate to experience a currency benefit in a range of 0 to 2 percentage points for the second quarter 2016 (1 to 3 percentage points for the full year 2016).

Additional Information

Subsequent Events

As of April 1, 2016 SAP has combined its small and medium-sized customers focused solutions SAP Anywhere, SAP Business One and SAP Business ByDesign into one end-to-end organization under the leadership of Executive Board member Steve Singh. In addition, Steve Singh will also be responsible for SAP’s healthcare strategy and solutions and continues to be responsible for the SAP Business Networks. This is likely to lead to a change in our segment reporting as of Q2/2016.

General Remarks About this Quarterly Statement

In the past, SAP’s quarterly earnings reporting consisted of an earnings press release with condensed financial information and an interim report. This quarterly statement replaces both of these documents and includes all relevant information of both of these documents. Going forward, we will issue a quarterly statement for each of the four fiscal quarters. Additionally, we will issue, as before, a half year report and a full year integrated report.

For a more detailed description of all of SAP’s non-IFRS measures and their limitations as well as our constant currency and free cash flow figures see Explanation of Non-IFRS Measures online.

Webcast

SAP earnings conference call for financial analysts will take place on Wednesday, April 20th at 2:00 PM (CEST) / 1:00 PM (GMT) / 8:00 AM (EDT) / 5:00 AM (PDT). The conference call will be web cast live on the Company’s website at www.sap.com/investor and will be available for replay.

About SAP

As market leader in enterprise application software, SAP (NYSE: SAP) helps companies of all sizes and industries run better. From back office to boardroom, warehouse to storefront, desktop to mobile device – SAP empowers people and organizations to work together more efficiently and use business insight more effectively to stay ahead of the competition. SAP applications and services enable approximately 310,000 business and public sector customers to operate profitably, adapt continuously, and grow sustainably. For more information, visit www.sap.com.

 

For more information, financial community only:

  Stefan Gruber    +49 (6227) 7-44872         investor@sap.com, CET
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  Nicola Leske    +49 (6227) 7-50852         nicola.leske@sap.com, CET
  Daniel Reinhardt    +49 (6227) 7-40201        daniel.reinhardt@sap.com, CET
  Rajiv Sekhri    +49 (6227) 7-74871         rajiv.sekhri@sap.com, CET

For customers interested in learning more about SAP products:

  Global Customer Center:    +49 180 534-34-24
  United States Only:    1 (800) 872-1SAP (1-800-872-1727)

Note to editors:

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SAP Q1 2016 Quarterly Statement

      4   

Financial and Non-Financial Key Facts

 

  € millions, unless otherwise stated   

 

Q1

2015

 

     

 

Q2

2015

 

     

 

Q3

2015

 

     

 

Q4

2015

 

     

 

TY

2015

 

     

 

Q1

2016

 

  

 

Revenues

 

                  

 

Cloud subscriptions and support (IFRS)

 

   

 

 

 

 

503

 

 

  

 

   

 

 

 

 

552

 

 

  

 

   

 

 

 

 

599

 

 

  

 

   

 

 

 

 

631

 

 

  

 

   

 

 

 

 

2,286

 

 

  

 

   

 

 

 

 

677

 

 

  

 

 

Cloud subscriptions and support (non-IFRS)

      509         555         600         632         2,296         678   

% change – yoy

      131         129         116         76         109         33   

% change constant currency – yoy

 

     

 

 95

 

   

 

     

 

 92

 

   

 

     

 

 90

 

   

 

     

 

 60

 

   

 

     

 

 82

 

   

 

     

 

 33

 

   

 

 

Software licenses (IFRS)

 

   

 

 

 

 

696

 

 

  

 

   

 

 

 

 

979

 

 

  

 

   

 

 

 

 

1,014

 

 

  

 

   

 

 

 

 

2,146

 

 

  

 

   

 

 

 

 

4,835

 

 

  

 

   

 

 

 

 

609

 

 

  

 

 

Software licenses (non-IFRS)

   

 

 

 

696

 

  

   

 

 

 

979

 

  

   

 

 

 

1,015

 

  

   

 

 

 

2,146

 

  

   

 

 

 

4,836

 

  

   

 

 

 

609

 

  

% change – yoy

      12         2         7         15         10         –13   

% change constant currency – yoy

 

     

 

 1

 

   

 

     

 

 –7

 

   

 

     

 

 4

 

   

 

     

 

 11

 

   

 

     

 

 4

 

   

 

     

 

 –10

 

   

 

 

Software support (IFRS)

 

   

 

 

 

 

2,454

 

 

  

 

   

 

 

 

 

2,531

 

 

  

 

   

 

 

 

 

2,509

 

 

  

 

   

 

 

 

 

2,600

 

 

  

 

     

 

 10,093

 

   

 

     

 

 2,564

 

   

 

 

Software support (non-IFRS)

   

 

 

 

2,454

 

  

   

 

 

 

2,531

 

  

   

 

 

 

2,509

 

  

   

 

 

 

2,600

 

  

   

 

 

 

10,094

 

  

   

 

 

 

2,564

 

  

% change – yoy

      17         17         12         11         14         5   

% change constant currency – yoy

 

     

 

 7

 

   

 

     

 

 7

 

   

 

     

 

 6

 

   

 

     

 

 6

 

   

 

     

 

 7

 

   

 

     

 

 5

 

   

 

 

Software licenses and support (IFRS)

 

   

 

 

 

 

3,150

 

 

  

 

   

 

 

 

 

3,510

 

 

  

 

   

 

 

 

 

3,523

 

 

  

 

   

 

 

 

 

4,745

 

 

  

 

   

 

 

 

 

14,928

 

 

  

 

   

 

 

 

 

3,172

 

 

  

 

 

Software licenses and support (non-IFRS)

   

 

 

 

3,150

 

  

   

 

 

 

3,510

 

  

   

 

 

 

3,524

 

  

   

 

 

 

4,745

 

  

   

 

 

 

14,930

 

  

   

 

 

 

3,173

 

  

% change – yoy

      16         13         11         13         13         1   

% change constant currency – yoy

 

     

 

 5

 

   

 

     

 

 3

 

   

 

     

 

 6

 

   

 

     

 

 9

 

   

 

     

 

 6

 

   

 

     

 

 2

 

   

 

 

Cloud and software (IFRS)

 

   

 

 

 

 

3,653

 

 

  

 

   

 

 

 

 

4,062

 

 

  

 

   

 

 

 

 

4,122

 

 

  

 

     

 

 5,377

 

   

 

   

 

 

 

 

17,214

 

 

  

 

   

 

 

 

 

3,850

 

 

  

 

 

Cloud and software (non-IFRS)

   

 

 

 

3,659

 

  

   

 

 

 

4,065

 

  

   

 

 

 

4,124

 

  

   

 

 

 

5,378

 

  

   

 

 

 

17,226

 

  

   

 

 

 

3,851

 

  

% change – yoy

      24         21         19         18         20         5   

% change constant currency – yoy

 

     

 

 12

 

   

 

     

 

 9

 

   

 

     

 

 12

 

   

 

     

 

 13

 

   

 

     

 

 12

 

   

 

     

 

 6

 

   

 

 

Total revenue (IFRS)

 

   

 

 

 

 

4,497

 

 

  

 

   

 

 

 

 

4,970

 

 

  

 

   

 

 

 

 

4,985

 

 

  

 

   

 

 

 

 

6,342

 

 

  

 

   

 

 

 

 

20,793

 

 

  

 

   

 

 

 

 

4,727

 

 

  

 

 

Total revenue (non-IFRS)

   

 

 

 

4,502

 

  

   

 

 

 

4,972

 

  

   

 

 

 

4,987

 

  

   

 

 

 

6,343

 

  

   

 

 

 

20,805

 

  

   

 

 

 

4,728

 

  

% change – yoy

      22         20         17         16         18         5   

% change constant currency – yoy

 

     

 

 10

 

   

 

     

 

 8

 

   

 

     

 

 10

 

   

 

     

 

 11

 

   

 

     

 

 10

 

   

 

     

 

 6

 

   

 

 

Share of predictable revenue (IFRS, in %)

 

   

 

 

 

 

66

 

 

  

 

   

 

 

 

 

62

 

 

  

 

   

 

 

 

 

62

 

 

  

 

   

 

 

 

 

51

 

 

  

 

   

 

 

 

 

60

 

 

  

 

   

 

 

 

 

69

 

 

  

 

 

Share of predictable revenue (non-IFRS, in %)

 

   

 

 

 

 

66

 

 

  

 

   

 

 

 

 

62

 

 

  

 

   

 

 

 

 

62

 

 

  

 

   

 

 

 

 

51

 

 

  

 

   

 

 

 

 

60

 

 

  

 

   

 

 

 

 

69

 

 

  

 

             

    

                                                      

 

Profits

 

                  

 

Operating profit (IFRS)

 

   

 

 

 

 

638

 

 

  

 

   

 

 

 

 

701

 

 

  

 

   

 

 

 

 

1,214

 

 

  

 

   

 

 

 

 

1,700

 

 

  

 

   

 

 

 

 

4,252

 

 

  

 

   

 

 

 

 

813

 

 

  

 

 

Operating profit (non-IFRS)

   

 

 

 

            1,056

 

  

   

 

 

 

            1,394

 

  

   

 

 

 

            1,616

 

  

   

 

 

 

            2,282

 

  

   

 

 

 

            6,348

 

  

   

 

 

 

            1,104

 

  

% change

      15         13         19         7         13         5   

% change constant currency

 

     

 

 –2

 

   

 

     

 

 1

 

   

 

     

 

 15

 

   

 

     

 

 3

 

   

 

     

 

 5

 

   

 

     

 

 4

 

   

 

 

Profit after tax (IFRS)

 

   

 

 

 

 

413

 

 

  

 

   

 

 

 

 

469

 

 

  

 

   

 

 

 

 

895

 

 

  

 

     

 

 1,278

 

   

 

   

 

 

 

 

3,056

 

 

  

 

   

 

 

 

 

570

 

 

  

 

 

Profit after tax (non-IFRS)

   

 

 

 

697

 

  

      960         1,173         1,670         4,501         763   

% change

 

     

 

 5

 

   

 

     

 

 2

 

   

 

     

 

 16

 

   

 

     

 

 6

 

   

 

     

 

 8

 

   

 

     

 

 9

 

   

 

             

    

                                                      

 

Margins

 

                  

 

Cloud subscriptions and support gross margin (IFRS, in %)

 

   

 

 

 

 

55.3

 

 

  

 

   

 

 

 

 

56.5

 

 

  

 

   

 

 

 

 

57.9

 

 

  

 

   

 

 

 

 

51.8

 

 

  

 

   

 

 

 

 

55.3

 

 

  

 

   

 

 

 

 

57.5

 

 

  

 

 

Cloud subscriptions and support gross margin (non-IFRS, in %)

 

      65.1         65.7         68.8         63.0         65.6         66.3   

 

Software and support gross margin (IFRS, in %)

 

   

 

 

 

 

82.8

 

 

  

 

   

 

 

 

 

84.0

 

 

  

 

   

 

 

 

 

85.0

 

 

  

 

   

 

 

 

 

86.1

 

 

  

 

   

 

 

 

 

84.7

 

 

  

 

   

 

 

 

 

84.2

 

 

  

 

 

Software and support gross margin (non-IFRS, in %)

 

   

 

 

 

 

85.1

 

 

  

 

   

 

 

 

 

86.1

 

 

  

 

   

 

 

 

 

86.7

 

 

  

 

   

 

 

 

 

87.7

 

 

  

 

   

 

 

 

 

86.6

 

 

  

 

   

 

 

 

 

85.9

 

 

  

 

Cloud and software gross margin (IFRS, in %)

     

 

 79.0

 

   

 

     

 

 80.3

 

   

 

     

 

 81.1

 

   

 

     

 

 82.1

 

   

 

   

 

 

 

 

80.8

 

 

  

 

     

 

 79.5

 

   

 

Cloud and software gross margin (non-IFRS, in %)

   

 

 

 

 

82.3

 

 

  

 

   

 

 

 

 

83.3

 

 

  

 

   

 

 

 

 

84.1

 

 

  

 

   

 

 

 

 

84.8

 

 

  

 

   

 

 

 

 

83.8

 

 

  

 

   

 

 

 

 

82.4

 

 

  

 

Gross margin (IFRS, in %)

   

 

 

 

 

64.7

 

 

  

 

   

 

 

 

 

67.1

 

 

  

 

   

 

 

 

 

69.0

 

 

  

 

   

 

 

 

 

70.8

 

 

  

 

   

 

 

 

 

68.1

 

 

  

 

     

 

 65.1

 

   

 

Gross margin (non-IFRS, in %)

   

 

 

 

 

68.6

 

 

  

 

   

 

 

 

 

70.5

 

 

  

 

   

 

 

 

 

71.9

 

 

  

 

   

 

 

 

 

74.1

 

 

  

 

   

 

 

 

 

71.5

 

 

  

 

   

 

 

 

 

67.9

 

 

  

 

Operating margin (IFRS, in %)

   

 

 

 

 

14.2

 

 

  

 

   

 

 

 

 

14.1

 

 

  

 

   

 

 

 

 

24.3

 

 

  

 

   

 

 

 

 

26.8

 

 

  

 

   

 

 

 

 

20.5

 

 

  

 

   

 

 

 

 

17.2

 

 

  

 

Operating margin (non-IFRS, in %)

   

 

 

 

 

23.5

 

 

  

 

   

 

 

 

 

28.0

 

 

  

 

   

 

 

 

 

32.4

 

 

  

 

   

 

 

 

 

36.0

 

 

  

 

   

 

 

 

 

30.5

 

 

  

 

   

 

 

 

 

23.4

 

 

  

 

 

SAP Q1 2016 Quarterly Statement

      F1   

  € millions, unless otherwise stated   

Q1

2015

     

Q2

2015

     

Q3

2015

     

Q4

2015

     

TY

2015

     

Q1

2016

  

AT&S Segment – Cloud subscriptions and support gross margin (in %)

 

     

 

 50.5

 

   

 

     

 

 52.3

 

   

 

     

 

 57.0

 

   

 

     

 

 51.5

 

   

 

     

 

 52.9

 

   

 

     

 

 55.2

 

   

 

             

AT&S Segment – Gross margin (in %)

 

     

 

 68.5

 

   

 

     

 

 71.1

 

   

 

     

 

 72.4

 

   

 

     

 

 75.1

 

   

 

     

 

 72.1

 

   

 

     

 

 68.1

 

   

 

AT&S Segment – Segment margin (in %)

 

     

 

 34.2

 

   

 

     

 

 39.5

 

   

 

     

 

 43.1

 

   

 

     

 

 46.5

 

   

 

     

 

 41.4

 

   

 

     

 

 34.8

 

   

 

             

SAP BN Segment – Cloud subscriptions and support gross margin (in %)

 

     

 

 75.1

 

   

 

     

 

 74.8

 

   

 

     

 

 77.3

 

   

 

     

 

 72.3

 

   

 

     

 

 74.9

 

   

 

     

 

 75.3

 

   

 

SAP BN Segment – Gross margin (in %)

 

     

 

 67.1

 

   

 

     

 

 67.1

 

   

 

     

 

 70.1

 

   

 

     

 

 64.5

 

   

 

     

 

 67.2

 

   

 

     

 

 66.6

 

   

 

             

SAP BN Segment – Segment margin (in %)

 

     

 

 18.0

 

   

 

     

 

 16.0

 

   

 

     

 

 23.8

 

   

 

     

 

 19.6

 

   

 

     

 

 19.4

 

   

 

     

 

 16.5

 

   

 

    

                  
             

Key Profit Ratios

 

                                                      

Effective tax rate (IFRS, in %)

 

     

 

 13.6

 

   

 

     

 

 26.4

 

   

 

     

 

 27.1

 

   

 

     

 

 22.4

 

   

 

     

 

 23.4

 

   

 

     

 

 23.3

 

   

 

             

Effective tax rate (non-IFRS, in %)

 

     

 

 22.3

 

   

 

     

 

 27.8

 

   

 

     

 

 28.0

 

   

 

     

 

 25.1

 

   

 

     

 

 26.1

 

   

 

     

 

 26.2

 

   

 

    

                  
             

Earnings per share, basic (IFRS, in €)

 

     

 

 0.35

 

   

 

     

 

 0.39

 

   

 

     

 

 0.75

 

   

 

     

 

 1.07

 

   

 

     

 

 2.56

 

   

 

     

 

 0.48

 

   

 

Earnings per share, basic (non-IFRS, in €)

 

     

 

 0.58

 

   

 

     

 

 0.80

 

   

 

     

 

 0.98

 

   

 

     

 

 1.40

 

   

 

     

 

 3.77

 

   

 

     

 

 0.64

 

   

 

             

    

                                                      

Order Entry

 

                  
             

New cloud bookings

 

     

 

 117

 

   

 

     

 

 199

 

   

 

     

 

 213

 

   

 

     

 

 345

 

   

 

     

 

 874

 

   

 

     

 

 145

 

   

 

Deferred cloud subscriptions and support revenue (IFRS, quarter end)

 

     

 

 793

 

   

 

     

 

 789

 

   

 

     

 

 782

 

   

 

     

 

 957

 

   

 

     

 

 957

 

   

 

     

 

 953

 

   

 

             

Orders – Number of on-premise software deals (in transactions)

 

     

 

 12,037

 

   

 

     

 

 13,504

 

   

 

     

 

 14,027

 

   

 

     

 

 17,871

 

   

 

     

 

 57,439

 

   

 

     

 

 12,884

 

   

 

Thereof worth > 5 Mio € (in %)

 

     

 

 23

 

   

 

     

 

 24

 

   

 

     

 

 24

 

   

 

     

 

 31

 

   

 

     

 

 27

 

   

 

     

 

 17

 

   

 

             

Thereof worth < 1 Mio € (in %)

 

     

 

 49

 

   

 

     

 

 41

 

   

 

     

 

 44

 

   

 

     

 

 34

 

   

 

     

 

 40

 

   

 

     

 

 48

 

   

 

    

                  
             

Liquidity and Cash Flow

 

                                                      

Net cash flows from operating activities

 

     

 

 2,366

 

   

 

     

 

 410

 

   

 

     

 

 466

 

   

 

     

 

 397

 

   

 

     

 

 3,638

 

   

 

     

 

 2,482

 

   

 

             

Purchase of intangible assets and property, plant, and equipment (without acquisitions)

 

     

 

 –139

 

   

 

     

 

 –137

 

   

 

     

 

 –148

 

   

 

     

 

 –212

 

   

 

     

 

 –636

 

   

 

     

 

 –168

 

   

 

Free cash flow

 

     

 

 2,227

 

   

 

     

 

 273

 

   

 

     

 

 317

 

   

 

     

 

 184

 

   

 

     

 

 3,001

 

   

 

     

 

 2,313

 

   

 

% of total revenue (IFRS)

 

     

 

 50

 

   

 

     

 

 5

 

   

 

     

 

 6

 

   

 

     

 

 3

 

   

 

     

 

 14

 

   

 

     

 

 49

 

   

 

Free cash flow

 

     

 

 2,227

 

   

 

     

 

 273

 

   

 

     

 

 317

 

   

 

     

 

 184

 

   

 

     

 

 3,001

 

   

 

     

 

 2,313

 

   

 

% of profit after tax (IFRS)

 

     

 

 539

 

   

 

     

 

 58

 

   

 

     

 

 35

 

   

 

     

 

 14

 

   

 

     

 

 98

 

   

 

     

 

 406

 

   

 

Group liquidity, gross

 

     

 

 5,333

 

   

 

     

 

 4,180

 

   

 

     

 

 4,608

 

   

 

     

 

 3,559

 

   

 

     

 

 3,559

 

   

 

     

 

 5,853

 

   

 

             

Group debt

 

     

 

           –10,524

 

   

 

     

 

           –10,432

 

   

 

     

 

           –10,428

 

   

 

     

 

 –9,174

 

   

 

     

 

 –9,174

 

   

 

     

 

 –9,080

 

   

 

Group liquidity, net

 

     

 

 –5,191

 

   

 

     

 

 –6,251

 

   

 

     

 

 –5,820

 

   

 

     

 

 –5,615

 

   

 

     

 

 –5,615

 

   

 

     

 

 –3,227

 

   

 

             

Days’ sales outstanding (DSO, in days)1)

 

     

 

 67

 

   

 

     

 

 68

 

   

 

     

 

 69

 

   

 

     

 

 71

 

   

 

     

 

 71

 

   

 

     

 

 73

 

   

 

    

                  
             

Financial Position

 

                                                      

Cash and cash equivalents

 

     

 

 4,635

 

   

 

     

 

 3,923

 

   

 

     

 

 3,844

 

   

 

     

 

 3,411

 

   

 

     

 

 3,411

 

   

 

     

 

 5,743

 

   

 

             

Goodwill

 

     

 

 22,896

 

   

 

     

 

 22,300

 

   

 

     

 

 22,222

 

   

 

     

 

           22,689

 

   

 

     

 

           22,689

 

   

 

     

 

           21,922

 

   

 

Total assets

 

     

 

 43,753

 

   

 

     

 

 41,088

 

   

 

     

 

 40,649

 

   

 

     

 

 41,390

 

   

 

     

 

 41,390

 

   

 

     

 

 42,884

 

   

 

             

Equity

 

     

 

 22,117

 

   

 

     

 

 20,801

 

   

 

     

 

 21,540

 

   

 

     

 

 23,295

 

   

 

     

 

 23,295

 

   

 

     

 

 22,920

 

   

 

Equity ratio (total equity in % of total assets)

 

     

 

 51

 

   

 

     

 

 51

 

   

 

     

 

 53

 

   

 

     

 

 56

 

   

 

     

 

 56

 

   

 

     

 

 53

 

   

 

             

    

                                                      

Non-Financials

 

                  
             

Headcount (quarter end)2)

 

     

 

 74,551

 

   

 

     

 

 74,497

 

   

 

     

 

 75,643

 

   

 

     

 

 76,986

 

   

 

     

 

 76,986

 

   

 

     

 

 78,230

 

   

 

Employee retention (in %, rolling 12 months)

 

     

 

 93.3

 

   

 

     

 

 92.6

 

   

 

     

 

 91.9

 

   

 

     

 

 91.8

 

   

 

     

 

 91.8

 

   

 

     

 

 92.0

 

   

 

             

Women in management (in %, quarter end)

 

     

 

 22.3

 

   

 

     

 

 22.9

 

   

 

     

 

 23.2

 

   

 

     

 

 23.6

 

   

 

     

 

 23.6

 

   

 

     

 

 23.6

 

   

 

Greenhouse gas emissions (in kilotons)

 

     

 

 145

 

   

 

     

 

 125

 

   

 

     

 

 110

 

   

 

     

 

 75

 

   

 

     

 

 455

 

   

 

     

 

 120

 

   

 

1) Days’ sales outstanding measures the length of time it takes to collect receivables. SAP calculates DSO by dividing the average invoiced accounts receivables balance of the last 12 months by the average monthly sales of the last 12 months.

2) In full-time equivalents

Due to rounding, numbers may not add up precisely.

 

SAP Q1 2016 Quarterly Statement

      F2   

Consolidated Income Statements of SAP Group (IFRS)

 

 

€ millions, unless otherwise stated

 

   

Q1 2016

 

     

2015 Q1

 

     

    D in %

 

  

Cloud subscriptions and support

 

     

 

 677

 

   

 

     

 

 503

 

   

 

     

 

 35

 

   

 

Software licenses

 

     

 

 609

 

   

 

     

 

 696

 

   

 

     

 

 –13

 

   

 

Software support

 

     

 

 2,564

 

   

 

     

 

 2,454

 

   

 

     

 

 4

 

   

 

Software licenses and support

 

     

 

 3,172

 

   

 

     

 

 3,150

 

   

 

     

 

 1

 

   

 

Cloud and software

 

     

 

 3,850

 

   

 

     

 

 3,653

 

   

 

     

 

 5

 

   

 

Services

 

     

 

 877

 

   

 

     

 

 844

 

   

 

     

 

 4

 

   

 

Total revenue

 

     

 

 4,727

 

   

 

     

 

 4,497

 

   

 

     

 

 5

 

   

 

                            

Cost of cloud subscriptions and support

 

     

 

 –288

 

   

 

     

 

 –225

 

   

 

     

 

 28

 

   

 

Cost of software licenses and support

 

     

 

 –500

 

   

 

     

 

 –543

 

   

 

     

 

 –8

 

   

 

Cost of cloud and software

 

     

 

 –788

 

   

 

     

 

 –768

 

   

 

     

 

 3

 

   

 

Cost of services

 

     

 

 –860

 

   

 

     

 

 –821

 

   

 

     

 

 5

 

   

 

Total cost of revenue

 

     

 

 –1,649

 

   

 

     

 

 –1,589

 

   

 

     

 

 4

 

   

 

Gross profit

 

     

 

 3,078

 

   

 

     

 

 2,908

 

   

 

     

 

 6

 

   

 

Research and development

      –709         –694         2   

Sales and marketing

 

     

 

     –1,310

 

   

 

     

 

     –1,253

 

   

 

     

 

 5

 

   

 

General and administration

 

     

 

 –230

 

   

 

     

 

 –272

 

   

 

     

 

 –15

 

   

 

Restructuring

 

     

 

 –11

 

   

 

     

 

 –51

 

   

 

     

 

 –79

 

   

 

Other operating income/expense, net

 

     

 

 –6

 

   

 

     

 

 –1

 

   

 

     

 

 >100

 

   

 

Total operating expenses

      –3,914         –3,859         1   

Operating profit

 

     

 

 813

 

   

 

     

 

 638

 

   

 

     

 

 28

 

   

 

                            

Other non-operating income/expense, net

 

     

 

 –35

 

   

 

     

 

 –148

 

   

 

     

 

 –76

 

   

 

Finance income

 

     

 

 35

 

   

 

     

 

 48

 

   

 

     

 

 –27

 

   

 

Finance costs

 

     

 

 –70

 

   

 

     

 

 –59

 

   

 

     

 

 19

 

   

 

Financial income, net

 

     

 

 –35

 

   

 

     

 

 –11

 

   

 

     

 

 >100

 

   

 

Profit before tax

 

     

 

 743

 

   

 

     

 

 478

 

   

 

     

 

 55

 

   

 

                            

Income tax expense

 

     

 

 –173

 

   

 

     

 

 –65

 

   

 

     

 

 >100

 

   

 

Profit after tax

 

     

 

 570

 

   

 

     

 

 413

 

   

 

     

 

 38

 

   

 

attributable to owners of parent

 

     

 

 572

 

   

 

     

 

 414

 

   

 

     

 

 38

 

   

 

attributable to non-controlling interests

 

     

 

 –2

 

   

 

     

 

 0

 

   

 

     

 

 >100

 

   

 

                            

Earnings per share, basic (in €)1)

 

     

 

 0.48

 

   

 

     

 

 0.35

 

   

 

     

 

 38

 

   

 

Earnings per share, diluted (in €)1)

 

     

 

 0.48

 

   

 

     

 

 0.35

 

   

 

     

 

 38

 

   

 

1) For the three months ended March 31, 2016 and 2015, the weighted average number of shares was 1,198 million (diluted 1,199 million) and 1,195 million (diluted: 1,198 million), respectively (treasury stock excluded).

Due to rounding, numbers may not add up precisely.

 

SAP Q1 2016 Quarterly Statement

      F3   

Consolidated Statements of Financial Position of SAP Group (IFRS)

 

 

as at March 31, 2016 and December 31, 2015

  

 

  € millions

 

   

 

2016

 

     

 

2015

 

  

 

Cash and cash equivalents

      5,743         3,411   

 

Other financial assets

      360         351   

 

Trade and other receivables

      5,550         5,275   

 

Other non-financial assets

      551         468   

 

Tax assets

      165         235   

 

Total current assets

      12,368         9,739   

 

Goodwill

      21,922         22,689   

 

Intangible assets

      3,954         4,280   

 

Property, plant, and equipment

      2,177         2,192   

 

Other financial assets

      1,251         1,336   

 

Trade and other receivables

      92         87   

 

Other non-financial assets

      336         332   

 

Tax assets

      287         282   

 

Deferred tax assets

      496         453   

 

Total non-current assets

      30,516         31,651   

 

Total assets

      42,884         41,390   

 

    

                

 

  € millions

 

   

 

2016

 

     

 

2015

 

  

 

Trade and other payables

      954         1,088   

 

Tax liabilities

      191         230   

 

Financial liabilities

      828         841   

 

Other non-financial liabilities

      2,274         3,407   

 

Provisions

      196         299   

 

Deferred income

      5,265         2,001   

 

Total current liabilities

      9,708         7,867   

 

Trade and other payables

      90         81   

 

Tax liabilities

      414         402   

 

Financial liabilities

      8,640         8,681   

 

Other non-financial liabilities

      345         331   

 

Provisions

      275         180   

 

Deferred tax liabilities

      385         448   

 

Deferred income

      107         106   

 

Total non-current liabilities

      10,256         10,228   

 

Total liabilities

      19,964         18,095   

 

Issued capital

      1,229         1,229   

 

Share premium

      569         558   

 

Retained earnings

      20,621         20,044   

 

Other components of equity

      1,593         2,561   

 

Treasury shares

      –1,120         –1,124   

 

Equity attributable to owners of parent

      22,892         23,267   

 

    

                  

 

Non-controlling interests

      28         28   

 

Total equity

      22,920         23,295   

 

Total equity and liabilities

            42,884               41,390   

Due to rounding, numbers may not add up precisely.

 

SAP Q1 2016 Quarterly Statement

      F4   

Consolidated Statements of Cash Flows of SAP Group (IFRS)

 

 

  € millions

 

   

 

Q1 2016

 

     

 

Q1 2015

 

  

 

Profit after tax

      570         413   

 

Adjustments to reconcile profit after taxes to net cash flows from operating activities:

                  

 

Depreciation and amortization

      309         321   

 

Income tax expense

      173         65   

 

Financial income, net

      35         11   

 

Decrease/increase in sales and bad debt allowances on trade receivables

      35         18   

 

Other adjustments for non-cash items

      8         –2   

 

Decrease/increase in trade and other receivables

      –443         –890   

 

Decrease/increase in other assets

      –191         –145   

 

Decrease/increase in trade payables, provisions, and other liabilities

      –1,097         –567   

 

Decrease/increase in deferred income

      3,393         3,556   

 

Interest paid

      –54         –32   

 

Interest received

      17         23   

 

Income taxes paid, net of refunds

      –273         –405   

 

Net cash flows from operating activities

      2,482         2,366   

 

Business combinations, net of cash and cash equivalents acquired

      –3         –10   

 

Cash receipts from derivative financial instruments related to business combinations

      0         266   

 

Total cash flows for business combinations, net of cash and cash equivalents acquired

      –3         256   

 

Purchase of intangible assets and property, plant, and equipment

      –168         –139   

 

Proceeds from sales of intangible assets or property, plant, and equipment

      17         16   

 

Purchase of equity or debt instruments of other entities

      –164         –755   

 

Proceeds from sales of equity or debt instruments of other entities

      186         122   

 

Net cash flows from investing activities

      –132         –500   

 

Proceeds from reissuance of treasury shares

      7         6   

 

Proceeds from borrowings

      0         2   

 

Repayments of borrowings

      –2         –770   

 

Transactions with non-controlling interests

      3         0   

 

Net cash flows from financing activities

      7         –762   

 

Effect of foreign currency rates on cash and cash equivalents

      –25         203   

 

Net decrease/increase in cash and cash equivalents

      2,332         1,307   

 

Cash and cash equivalents at the beginning of the period

      3,411         3,328   

 

Cash and cash equivalents at the end of the period

      5,743         4,635   

Due to rounding, numbers may not add up precisely.

 

SAP Q1 2016 Quarterly Statement

      F5   

Segment Reporting (IFRS)

Applications, Technology & Services

 

  € millions

 

           

 

Q1 2016

 

     

 

Q1 2015

 

     

 

D in %

 

     

 

D in %

 

  
     

 

Actual

Currency

     

 

Constant

Currency

     

 

Actual

Currency

     

 

Actual

Currency

     

 

Constant

Currency

  

 

Cloud subscriptions and support

      304         306         203         50         51   

 

Software licenses

      608         626         696         –13         –10   

 

Software support

      2,557         2,564         2,445         5         5   

 

Software licenses and support

      3,165         3,191         3,141         1         2   

 

Cloud and software

      3,470         3,497         3,344         4         5   

 

Services

      802         817         784         2         4   

 

Total segment revenue

      4,271         4,314         4,128         3         4   

 

Cost of cloud subscriptions and support

      –136         –138         –100         36         37   

 

Cost of software licenses and support

      –467         –467         –471         –1         –1   

 

Cost of cloud and software

      –603         –605         –571         6         6   

 

Cost of services

      –758         –775         –727         4         7   

 

Total cost of revenue

      –1,362         –1,380         –1,298         5         6   

 

Segment gross profit

      2,909         2,934         2,831         3         4   

 

Total segment expenses

      –1,421         –1,442         –1,420         0         2   

 

Segment profit

      1,488         1,492         1,411         5         6   

 

Margins

                                             

 

Cloud subscriptions and support gross margin (in %)

      55         55         51         5            

 

Gross margin (in%)

      68         68         69         0            

 

Segment margin (in%)

      35         35         34         1            

 

SAP Business Network

 

                                             

  € millions

 

           

 

Q1 2016

 

     

 

Q1 2015

 

     

 

D in %

 

     

 

D in %

 

  
     

 

Actual
Currency

     

 

Constant
Currency

     

 

Actual
Currency

     

 

Actual

Currency

     

 

Constant

Currency

  

 

Cloud subscriptions and support

      373         369         306         22         21   

 

Software licenses

      0         0         0         0         0   

 

Software support

      7         7         8         –9         –11   

 

Software licenses and support

      7         7         8         –10         –12   

 

Cloud and software

      380         375         314         21         20   

 

Services

      71         71         55         30         30   

 

Total segment revenue

      451         447         368         22         21   

 

Cost of cloud subscriptions and support

      –92         –92         –76         21         20   

 

Cost of software licenses and support

      0         0         0         0         0   

 

Cost of cloud and software

      –92         –92         –77         20         20   

 

Cost of services

      –59         –59         –45         32         33   

 

Total cost of revenue

      –151         –151         –121         24         25   

 

Segment gross profit

      300         296         247         22         20   

 

Total segment expenses

      –226         –226         –181         25         25   

 

Segment profit

      75         70         66         13         6   

 

Margins

                                             

 

Cloud subscriptions and support gross margin (in %)

      75         75         75         0            

 

Gross margin (in%)

      67         66         67         –1            

 

Segment margin (in%)

      17         16         18         –1            

 

SAP Q1 2016 Quarterly Statement

      F6   

Reconciliation from Non-IFRS Numbers to IFRS Numbers

 

 

  € millions, unless otherwise stated

                                   

 

Q1 2016

                     

 

Q1 2015

                     

 

D in %

  
     

 

IFRS

     

 

Adj.1)

     

 

Non-

IFRS1)

     

 

Currency

Impact2)

     

 

Non-IFRS
Constant
Currency2)

     

 

IFRS

     

 

Adj.1)

     

 

Non-

IFRS1)

     

 

IFRS

     

 

Non-

IFRS1)

     

 

Non-IFRS
Constant
Currency2)

  

 

Revenue Numbers

                                                                                                   

 

Cloud subscriptions and support

      677         1         678         –2         676         503         6         509         35         33         33   

 

Software licenses

      609         0         609         18         627         696         0         696         –13         –13         –10   

 

Software support

      2,564         0         2,564         7         2,572         2,454         0         2,454         4         5         5   

 

Software licenses and support

      3,172         0         3,173         25         3,198         3,150         0         3,150         1         1         2   

 

Cloud and software

      3,850         1         3,851         23         3,874         3,653         6         3,659         5         5         6   

 

Services

      877         0         877         15         892         844         0         844         4         4         6   

 

Total revenue

      4,727         1         4,728         38         4,766         4,497         6         4,502         5         5         6   

 

    

                                                                                                   

 

Operating Expense Numbers

                                                                                                   

 

Cost of cloud subscriptions and support

      –288         60         –228                           –225         47         –178         28         29            

 

Cost of software licenses and support

      –500         52         –449                           –543         73         –470         –8         –5            

 

Cost of cloud and software

      –788         111         –677                           –768         121         –647         3         5            

 

Cost of services

      –860         19         –841                           –821         52         –768         5         10            

 

Total cost of revenue

      –1,649         130         –1,518                           –1,589         173         –1,415         4         7            

 

Gross profit

      3,078         132         3,210                           2,908         179         3,087         6         4            

 

Research and development

      –709         27         –681                           –694         54         –640         2         6            

 

Sales and marketing

      –1,310         107         –1,203                           –1,253         93         –1,160         5         4            

 

General and administration

      –230         15         –216                           –272         42         –229         –15         –6            

 

Restructuring

      –11         11         0                           –51         51         0         –79         0            

 

Other operating income/expense, net

      –6         0         –6                           –1         0         –1         >100         >100            

 

Total operating expenses

      –3,914         290         –3,624         –43         –3,667         –3,859         413         –3,446         1         5         6   

 

    

                                                                                                   

 

Profit Numbers

                                                                                                   

 

Operating profit

      813         291         1,104         –5         1,099         638         419         1,056         28         5         4   

 

Other non-operating income/expense, net

      –35         0         –35                           –148         0         –148         –76         –76            

 

Finance income

      35         0         35                           48         0         48         –27         –27            

 

Finance costs

      –70         0         –70                           –59         0         –59         19         19            

 

Financial income, net

      –35         0         –35                           –11         0         –11         >100         >100            

 

Profit before tax

      743         291         1,034                           478         419         897         55         15            

 

Income tax expense

      –173         –98         –271                           –65         –135         –200         >100         35            

 

Profit after tax

      570         193         763                           413         284         697         38         9            

 

attributable to owners of parent

      572         193         765                           414         284         698         38         10            

 

attributable to non-controlling interests

      –2         0         –2                           0         0         0         >100         >100            

 

    

                                                                                                   

 

Key Ratios

                                                                                                   

 

Operating margin (in %)

      17.2                  23.4                  23.1         14.2                  23.5         3.0pp         –0.1pp         –0.4pp   

 

Effective tax rate (in %)

      23.3                  26.2                           13.6                  22.3         9.7pp         3.9pp            

 

Earnings per share, basic (in €)

      0.48                  0.64                           0.35                  0.58         38         9            

1) Adjustments in the revenue line items are for software support revenue, cloud subscriptions and support revenue, and other similarly recurring revenues that entities acquired by SAP would have recognized had they remained stand-alone entities but that SAP is not permitted to recognize as revenue under IFRS as a result of business combination accounting rules. Adjustments in the operating expense line items are for acquisition-related charges, share-based payment expenses, as well as restructuring expenses.

2) Constant currency revenue and operating income figures are calculated by translating revenue and operating income of the current period using the average exchange rates from the previous year’s respective period instead of the current period. Constant currency period-over-period changes are calculated by comparing the current year’s non-IFRS constant currency numbers with the non-IFRS number of the previous year’s respective period.

 

SAP Q1 2016 Quarterly Statement

      F7   

For a more detailed description of these adjustments and their limitations as well as our constant currency figures, see our Web site www.sap.com/corporate-en/investors/newsandreports/reporting-framework.epx under “Non-IFRS Measures, Adjustments and Full-Year Estimates”.

Due to rounding, numbers may not add up precisely.

Non-IFRS Adjustments – Actuals and Estimates

 

 

  € millions

   

 

Estimated Amounts for

Full Year 2016

    

 

Q1 2016

     

 

Q1 2015

  

 

Operating profit (IFRS)

        813         638   

 

Revenue adjustments

      <20        1         6   

 

Adjustment for acquisition-related charges

 

      680 to 730        170         183   

 

Adjustment for share-based payment expenses

      650 to 690        109         179   

 

Adjustment for restructuring

      40 to 60        11         51   

 

Operating expense adjustments

              290         413   

 

Operating profit adjustments

        291         419   

 

Operating profit (non-IFRS)

              1,104         1,056   

Non-IFRS Adjustments by Functional Areas

 

 

  € millions

   

 

Q1 2016

 

          

Q1 2015  

 

  

 

IFRS

           

 

Acquisition-
related

           

 

SBP1)

     

 

Restruc-
turing

     

 

Non-IFRS

          

 

IFRS

          

 

Acquisition-
related

          

 

SBP1)

          

 

Restruc-
turing

     

 

Non-IFRS  

 

Cost of cloud and software

      –788            98            13         0         –677           –768           103           17           0       –647  

 

Cost of services

      –860              3              16         0         –841             –821             21             32             0       –768  

 

Research and development

      –709            2            25         0         –681           –694           15           39           0       –640  

 

Sales and marketing

      –1,310              64              43         0         –1,203             –1,253             43             50             0       –1,160  

 

General and administration

      –230            3            12         0         –216           –272           1           42           0       –229  

 

Restructuring

      –11              0              0         11         0             –51             0             0             51       0  

 

Other operating income/expense, net

 

     

 

 –6

 

   

 

        

 

 0

 

   

 

        

 

 0

 

   

 

     

 

 0

 

   

 

     

 

 –6

 

   

 

       

 

 –1

 

   

 

       

 

 0

 

   

 

       

 

 0

 

   

 

       

 

 0

 

   

 

   

–1  

 

 

Total operating expenses

 

     

 

 –3,914

 

   

 

          

 

 170

 

   

 

          

 

 109

 

   

 

     

 

 11

 

   

 

     

 

 –3,624

 

   

 

         

 

 –3,859

 

   

 

         

 

 183

 

   

 

         

 

 179

 

   

 

         

 

 51

 

   

 

   

–3,446  

 

 1) Share based Payments

If not presented in a separate line item in our income statement, the restructuring expenses would break down as follows:

 

 

  € millions

 

   

 

Q1 2016

 

     

 

Q1 2015

 

  

 

Cost of cloud and software

      1         7   

 

Cost of services

      3         16   

 

Research and development

      3         8   

 

Sales and marketing

      3         15   

 

General and administration

      1         5   

 

Restructuring expenses

 

     

 

 11

 

   

 

     

 

 51

 

   

 

 

SAP Q1 2016 Quarterly Statement

      F8   

Revenue by Region (IFRS and Non-IFRS)

 

 

  € millions

 

        

 

Q1 2016

 

 

             

 

Q1 2015

 

 

           

 

D in %

  
        

 

IFRS

          

 

Adj.1)

     

 

Non-IFRS1)

          

 

Currency

Impact2)

          

 

Non-IFRS

Constant

Currency2)

 

            

 

IFRS

          

 

Adj.1)

     

 

Non-IFRS1)

          

 

IFRS

     

 

Non-IFRS1)

          

 

Non-IFRS

Constant

Currency2)

 

  

 

Cloud subscriptions and support revenue by region

  

                                                            

 

EMEA

        161            0         161            1            162              108            1         108            49         49            50   

 

Americas

          460              0         460              –5              455                351              5         356              31         29              28   

 

APJ

        57            0         57            1            58              45            0         45            27         26            30   

 

Cloud subscriptions and

support revenue

       

 

 

 

677

 

  

        

 

 

 

1

 

  

   

 

 

 

678

 

  

        

 

 

 

–2

 

  

        

 

 

 

676

 

  

          

 

 

 

503

 

  

        

 

 

 

6

 

  

   

 

 

 

509

 

  

        

 

 

 

35

 

  

   

 

 

 

33

 

  

        

 

 

 

33

 

  

 

    

                                                          

 

Cloud and software revenue by region

  

                                                            

 

EMEA

        1,686            0         1,686            29            1,715              1,562            1         1,563            8         8            10   

 

Americas

          1,583              1         1,584              –20              1,564                1,516              5         1,521              4         4              3   

 

APJ

        581            0         581            13            594              575            0         575            1         1            3   

 

Cloud and software revenue

 

         

 

 3,850

 

   

 

          

 

 1

 

   

 

     

 

 3,851

 

   

 

          

 

 23

 

   

 

          

 

 3,874

 

   

 

            

 

 3,653

 

   

 

          

 

 6

 

   

 

     

 

 3,659

 

   

 

          

 

 5

 

   

 

     

 

 5

 

   

 

          

 

 6

 

   

 

 

    

                                                          

 

Total revenue by region

  

                                                            

 

Germany

        605            0         605            0            605              558            0         558            8         8            8   

 

Rest of EMEA

          1,442              0         1,442              36              1,478                1,376              1         1,376              5         5              7   

 

Total EMEA

        2,047            0         2,047            36            2,083              1,933            1         1,934            6         6            8   

 

United States

          1,606              1         1,606              –26              1,580                1,463              5         1,468              10         9              8   

 

Rest of Americas

        371            0         371            11            382              399            0         399            –7         –7            –4   

 

Total Americas

          1,977              1         1,977              –15              1,962                1,862              5         1,867              6         6              5   

 

Japan

        169            0         169            –8            161              155            0         155            9         9            4   

 

Rest of APJ

          535              0         535              25              560                547              0         547              –2         –2              2   

 

Total APJ

        704            0         704            17            721              702            0         702            0         0            3   

 

Total revenue

 

         

 

 4,727

 

   

 

          

 

 1

 

   

 

     

 

 4,728

 

   

 

          

 

 38

 

   

 

          

 

 4,766

 

   

 

            

 

 4,497

 

   

 

          

 

 6

 

   

 

     

 

 4,502

 

   

 

          

 

 5

 

   

 

     

 

 5

 

   

 

          

 

 6

 

   

 

1) Adjustments in the revenue line items are for support revenue, cloud subscriptions and support revenue, and other similarly recurring revenues that entities acquired by SAP would have recognized had they remained stand-alone entities but that SAP is not permitted to recognize as revenue under IFRS as a result of business combination accounting rules.

2) Constant currency revenue figures are calculated by translating revenue of the current period using the average exchange rates from the previous year’s respective period instead of the current period. Constant currency period-over-period changes are calculated by comparing the current year’s non-IFRS constant currency numbers with the non-IFRS number of the previous year’s respective period.

For a more detailed description of these adjustments and their limitations as well as our constant currency figures, see our Web site www.sap.com/corporate-en/investors/newsandreports/reporting-framework.epx under “Non-IFRS Measures and Estimates”.

Due to rounding, numbers may not add up precisely.

 

SAP Q1 2016 Quarterly Statement

      F9   

Employees by Region and Functional Areas

 

       

 

Q1 2016

 

       

Q1 2015  

 

 

Full-Time Equivalents

        EMEA           Americas           APJ           Total           EMEA           Americas           APJ         Total  

 

Cloud and software

        6,121           4,008           5,094           15,224           6,000           3,289           5,211         14,501  

 

Services

        6,941           4,326           3,903           15,169           7,226           4,936           2,967         15,129  

 

Research and development

        9,717           4,364           7,095           21,177           9,160           4,029           5,911         19,100  

 

Sales and marketing

        7,295           7,666           3,811           18,772           7,169           7,256           3,658         18,083  

 

General and administration

        2,506           1,648           963           5,116           2,463           1,623           978         5,064  

 

Infrastructure

        1,541           790           441           2,772           1,462           833           379         2,674  

 

SAP Group

        34,121           22,802           21,307           78,230           33,479           21,967           19,104         74,551  

 

Thereof acquisitions 1)

        4           25           0           29           0           0           0         0  

 

SAP Group (average first three months)

 

       

 

 34,046

 

   

 

       

 

 22,578

 

   

 

       

 

 21,223

 

   

 

       

 

 77,847

 

   

 

       

 

 33,447

 

   

 

       

 

 21,977

 

   

 

       

 

 19,031

 

   

 

     

74,455  

 

 

1) Acquisitions closed between January 1 and March 31 of the respective year.

 

 

Any statements contained in this document that are not historical facts are forward-looking statements as defined in the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Words such as “anticipate,” “believe,” “estimate,” “expect,” “forecast,” “intend,” “may,” “plan,” “project,” “predict,” “should” and “will” and similar expressions as they relate to SAP are intended to identify such forward-looking statements. SAP undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements. All forward-looking statements are subject to various risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from expectations. The factors that could affect SAP’s future financial results are discussed more fully in SAP’s filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”), including SAP’s most recent Annual Report on Form 20-F filed with the SEC. Readers are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements, which speak only as of their dates.

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SAP Q1 2016 Quarterly Statement

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