EX-99.1 2 tm2523919d36_ex99-1.htm EXHIBIT 99.1

 

Exhibit 99.1

 

World Omni Auto Receivables Trust 2025-B
Monthly Servicer Certificate
July 31, 2025

 

Dates Covered                  
Collections Period     07/01/25 - 07/31/25                  
Interest Accrual Period     07/15/25 - 08/14/25                  
30/360 Days     30                  
Actual/360 Days     31                  
Distribution Date     08/15/25                  

 

Collateral Pool Balance Data   $ Amount     # of Accounts          
Pool Balance at 06/30/25     1,108,012,424.25       45,346          
Yield Supplement Overcollateralization Amount 06/30/25     60,856,133.77       0          
Receivables Balance 06/30/25     1,168,868,558.02       45,346          
Principal Payments     42,954,756.84       2,202          
Defaulted Receivables     936,508.20       24          
Repurchased Accounts     0.00       0          
Yield Supplement Overcollateralization Amount at 07/31/25     57,800,418.60       0          
Pool Balance at 07/31/25     1,067,176,874.38       43,120          

 

Pool Statistics   $ Amount     # of Accounts          
Pool Factor     87.76 %                
Prepayment ABS Speed     1.91 %                
Aggregate Starting Principal Balance     1,281,827,259.43       48,293          
                         
Delinquent Receivables:                        
Past Due 31-60 days     7,523,882.87       318          
Past Due 61-90 days     2,097,737.73       71          
Past Due 91-120 days     671,940.42       26          
Past Due 121+ days     0.00       0          
  Total     10,293,561.02       415          
                         
Total 31+ Delinquent as % Aggregate Ending Principal Balance     0.92 %                
Total 61+ Delinquent as % Aggregate Ending Principal Balance     0.25 %                
Delinquency Trigger Occurred     NO                  
                         
Recoveries     548,292.19                  
Aggregate Net Losses/(Gains) - July 2025     388,216.01                  
Ratio of Net Loss/(Gain) to the Receivables Balance as of beginning of Collection Period (Annualized):                  
Current Net Losses/(Gains) Ratio     0.40 %                
Prior Net Losses/(Gains) Ratio     0.13 %                
Second Prior Net Losses/(Gains) Ratio     0.06 %                
Third Prior Net Losses/(Gains) Ratio      N/A                  
Four Month Average       N/A                  
                         
Cumulative Net Loss as a % of Aggregate Starting Principal Balance     0.05 %                
                         
Overcollateralization Target Amount     9,604,591.87                  
Actual Overcollateralization     9,604,591.87                  
Weighted Average Contract Rate     6.55 %                
Weighted Average Contract Rate, Yield Adjusted     9.12 %                
Weighted Average Remaining Term     58.22                  

 

Flow of Funds   $ Amount                  
Collections     49,833,210.38                  
Investment Earnings on Cash Accounts     34,689.16                  
Servicing Fee     (974,057.13 )                
Transfer to Collection Account     -                  
Available Funds     48,893,842.41                  
                         
Distributions of Available Funds                        
    (1)  Asset Representation Reviewer Amounts (up to $150,000 per year)     -                  
    (2)  Class A Interest     3,925,525.79                  
    (3)  Noteholders' First Priority Principal Distributable Amount     -                  
    (4)  Class B Interest     -                  
    (5)  Noteholders' Second Priority Principal Distributable Amount     12,663,438.05                  
    (6)  Class C Interest     -                  
    (7)  Noteholders' Third Priority Principal Distributable Amount     18,200,000.00                  
    (8)  Required Reserve Account     -                  
    (9)  Noteholders' Principal Distributable Amount     9,604,591.87                  
   (10)  Asset Representation Reviewer Amounts (in excess of 1)     -                  
   (11)  Distribution to Certificateholders     4,500,286.70                  
                         
Total Distributions of Available Funds     48,893,842.41                  
                         
Servicing Fee     974,057.13                  
Unpaid Servicing Fee     -                  
Change in amount of the unpaid servicing fee from the prior period     -                  

 

 

 

 

Note Balances & Note Factors   $ Amount              
Original Class A     1,158,330,000.00                  
Original Class B     36,380,000.00                  
Original Class C     18,200,000.00                  
                         
Total Class A, B, & C                        
Note Balance @ 07/15/25     1,098,040,312.43                  
Principal Paid     40,468,029.92                  
Note Balance @ 08/15/25     1,057,572,282.51                  
                         
Class A-1                        
Note Balance @ 07/15/25     145,130,312.43                  
Principal Paid     40,468,029.92                  
Note Balance @ 08/15/25     104,662,282.51                  
Note Factor @ 08/15/25     40.2547240 %                
                         
Class A-2a                        
Note Balance @ 07/15/25     220,000,000.00                  
Principal Paid     0.00                  
Note Balance @ 08/15/25     220,000,000.00                  
Note Factor @ 08/15/25     100.0000000 %                
                         
Class A-2b                        
Note Balance @ 07/15/25     188,000,000.00                  
Principal Paid     0.00                  
Note Balance @ 08/15/25     188,000,000.00                  
Note Factor @ 08/15/25     100.0000000 %                
                         
Class A-3                        
Note Balance @ 07/15/25     408,000,000.00                  
Principal Paid     0.00                  
Note Balance @ 08/15/25     408,000,000.00                  
Note Factor @ 08/15/25     100.0000000 %                
                         
Class A-4                        
Note Balance @ 07/15/25     82,330,000.00                  
Principal Paid     0.00                  
Note Balance @ 08/15/25     82,330,000.00                  
Note Factor @ 08/15/25     100.0000000 %                
                         
Class B                        
Note Balance @ 07/15/25     36,380,000.00                  
Principal Paid     0.00                  
Note Balance @ 08/15/25     36,380,000.00                  
Note Factor @ 08/15/25     100.0000000 %                
                         
Class C                        
Note Balance @ 07/15/25     18,200,000.00                  
Principal Paid     0.00                  
Note Balance @ 08/15/25     18,200,000.00                  
Note Factor @ 08/15/25     100.0000000 %                

 

Interest & Principal Payments     $ Amount                  
Total Interest Paid     3,925,525.79                  
Total Principal Paid     40,468,029.92                  
Total Paid     44,393,555.71                  
                         
Class A-1                        
Coupon     4.46100 %                
Interest Paid     557,506.00                  
Principal Paid     40,468,029.92                  
Total Paid to A-1 Holders     41,025,535.92                  
                         
Class A-2a                        
Coupon     4.38000 %                
Interest Paid     803,000.00                  
Principal Paid     0.00                  
Total Paid to A-2a Holders     803,000.00                  
                         
Class A-2b                        
SOFR Rate     4.33962 %                
Coupon     4.80962 %                
Interest Paid     778,624.04                  
Principal Paid     0.00                  
Total Paid to A-2b Holders     778,624.04                  
                         
Class A-3                        
Coupon     4.34000 %                
Interest Paid     1,475,600.00                  
Principal Paid     0.00                  
Total Paid to A-3 Holders     1,475,600.00                  
                         
Class A-4                        
Coupon     4.53000 %                
Interest Paid     310,795.75                  
Principal Paid     0.00                  
Total Paid to A-4 Holders     310,795.75                  
                         
Class B                        
Coupon     0.00000 %                
Interest Paid     0.00                  
Principal Paid     0.00                  
Total Paid to B Holders     0.00                  

 

 

 

 

Class C                        
Coupon     0.00000 %                
Interest Paid     0.00                  
Principal Paid     0.00                  
Total Paid to C Holders     0.00                  

 

Distribution per $1,000 of Notes     Total                   
Total Interest Distribution Amount     3.2364527                  
Total Interest Carryover Shortfall     0.0000000                  
Total Principal Distribution Amount     33.3644128                  
Total Distribution Amount     36.6008655                  
                         
A-1 Interest Distribution Amount     2.1442538                  
A-1 Interest Carryover Shortfall     0.0000000                  
A-1 Principal Distribution Amount     155.6462689                  
Total A-1 Distribution Amount     157.7905227                  
                         
A-2a  Interest Distribution Amount     3.6500000                  
A-2a Interest Carryover Shortfall     0.0000000                  
A-2a  Principal Distribution Amount     0.0000000                  
Total A-2a  Distribution Amount     3.6500000                  
                         
A-2b Interest Distribution Amount     4.1416172                  
A-2b Interest Carryover Shortfall     0.0000000                  
A-2b Principal Distribution Amount     0.0000000                  
Total A-2b Distribution Amount     4.1416172                  
                         
A-3 Interest Distribution Amount     3.6166667                  
A-3 Interest Carryover Shortfall     0.0000000                  
A-3 Principal Distribution Amount     0.0000000                  
Total A-3 Distribution Amount     3.6166667                  
                         
A-4 Interest Distribution Amount     3.7750000                  
A-4 Interest Carryover Shortfall     0.0000000                  
A-4 Principal Distribution Amount     0.0000000                  
Total A-4 Distribution Amount     3.7750000                  
                         
B Interest Distribution Amount     0.0000000                  
B Interest Carryover Shortfall     0.0000000                  
B Principal Distribution Amount     0.0000000                  
Total B Distribution Amount     0.0000000                  
                         
C Interest Distribution Amount     0.0000000                  
C Interest Carryover Shortfall     0.0000000                  
C Principal Distribution Amount     0.0000000                  
Total C Distribution Amount     0.0000000                  
                         
Noteholders' First Priority Principal Distributable Amount     0.00                  
Noteholders' Second Priority Principal Distributable Amount     312.92                  
Noteholders' Third Priority Principal Distributable Amount     449.74                  
Noteholders' Principal Distributable Amount     237.34                  

 

Account Balances     $ Amount                  
Reserve Account                        
Balance as of 07/15/25     3,032,278.96                  
Investment Earnings     10,985.92                  
Investment Earnings Paid     (10,985.92 )                
Deposit/(Withdrawal)     -                  
Balance as of 08/15/25     3,032,278.96                  
Change     -                  
                         
Required Reserve Amount     3,032,278.96