EX-99.1 2 tm2517558d39_ex99-1.htm EXHIBIT 99.1

Exhibit 99.1

 

World Omni Auto Receivables Trust 2025-B                
Monthly Servicer Certificate                
May 31, 2025                
                 
Dates Covered                
Collections Period   04/15/25 - 05/31/25              
Interest Accrual Period   05/14/25 - 06/15/25              
30/360 Days   31              
Actual/360 Days   33              
Distribution Date   06/16/25              
                   
Collateral Pool Balance Data   $ Amount    # of Accounts         
Original Pool Balance   1,212,911,583.46    48,293         
Original Yield Supplement Overcollateralization Amount   68,915,675.97    0         
Aggregate Starting Principal Balance   1,281,827,259.43    48,293         
Principal Payments   68,701,972.46    1,415         
Defaulted Receivables   104,807.08    2         
Repurchased Accounts   0.00    0         
Yield Supplement Overcollateralization Amount at 05/31/25   63,972,510.99    0         
Pool Balance at 05/31/25   1,149,047,968.90    46,876         
                   
Pool Statistics   $ Amount    # of Accounts         
Pool Factor   94.63%             
Prepayment ABS Speed   1.25%             
Aggregate Starting Principal Balance   1,281,827,259.43    48,293         
                   
Delinquent Receivables:                  
Past Due 31-60 days   6,109,856.24    249         
Past Due 61-90 days   700,163.74    27         
Past Due 91-120 days   0.00    0         
Past Due 121+ days   0.00    0         
 Total   6,810,019.98    276         
Total 31+ Delinquent as % Aggregate Ending Principal Balance   0.56%             
Total 61+ Delinquent as % Aggregate Ending Principal Balance   0.06%             
Delinquency Trigger Occurred   NO              
                   
Recoveries   39,260.67              
Aggregate Net Losses/(Gains) - May 2025   65,546.41              
Ratio of Net Loss/(Gain) to the Receivables Balance as of beginning of Collection Period (Annualized):                  
Current Net Losses/(Gains) Ratio   0.06%             
Prior Net Losses/(Gains) Ratio   N/A              
Second Prior Net Losses/(Gains) Ratio   N/A              
Third Prior Net Losses/(Gains) Ratio   N/A              
Four Month Average   N/A              
                   
Cumulative Net Loss as a % of Aggregate Starting Principal Balance   0.01%             
                   
Overcollateralization Target Amount   10,341,431.72              
Actual Overcollateralization   9,071,074.17              
Weighted Average Contract Rate   6.52%             
Weighted Average Contract Rate, Yield Adjusted   9.12%             
Weighted Average Remaining Term   59.59              
                   
Flow of Funds   $ Amount              
Collections   79,131,418.32              
Investment Earnings on Cash Accounts   6,370.28              
Servicing Fee   (1,637,890.39)             
Transfer to Collection Account   -              
Available Funds   77,499,898.21              
                   
Distributions of Available Funds                  
    (1)  Asset Representation Reviewer Amounts (up to $150,000 per year)   -              
    (2)  Class A Interest   4,566,792.94              
    (3)  Noteholders' First Priority Principal Distributable Amount   9,282,031.10              
    (4)  Class B Interest   -              
    (5)  Noteholders' Second Priority Principal Distributable Amount   36,380,000.00              
    (6)  Class C Interest   -              
    (7)  Noteholders' Third Priority Principal Distributable Amount   18,200,000.00              
    (8)  Required Reserve Account   -              
    (9)  Noteholders' Principal Distributable Amount   9,071,074.17              
   (10)  Asset Representation Reviewer Amounts (in excess of 1)   -              
   (11)  Distribution to Certificateholders   -              
                   
Total Distributions of Available Funds   77,499,898.21              
                   
Servicing Fee   1,637,890.39              
Unpaid Servicing Fee   -              
Change in amount of the unpaid servicing fee from the prior period   -              

 

 1

 

 

Note Balances & Note Factors   $ Amount              
Original Class A   1,158,330,000.00              
Original Class B   36,380,000.00              
Original Class C   18,200,000.00              
                   
Total Class A, B, & C                  
Original Note Balance   1,212,910,000.00              
Principal Paid   72,933,105.27              
Note Balance @ 06/16/25   1,139,976,894.73              
                   
Class A-1                  
Original Note Balance   260,000,000.00              
Principal Paid   72,933,105.27              
Note Balance @ 06/16/25   187,066,894.73              
Note Factor @ 06/16/25   71.9488057%             
                   
Class A-2a                  
Original Note Balance   220,000,000.00              
Principal Paid   0.00              
Note Balance @ 06/16/25   220,000,000.00              
Note Factor @ 06/16/25   100.0000000%             
                   
Class A-2b                  
Original Note Balance   188,000,000.00              
Principal Paid   0.00              
Note Balance @ 06/16/25   188,000,000.00              
Note Factor @ 06/16/25   100.0000000%             
                   
Class A-3                  
Original Note Balance   408,000,000.00              
Principal Paid   0.00              
Note Balance @ 06/16/25   408,000,000.00              
Note Factor @ 06/16/25   100.0000000%             
                   
Class A-4                  
Original Note Balance   82,330,000.00              
Principal Paid   0.00              
Note Balance @ 06/16/25   82,330,000.00              
Note Factor @ 06/16/25   100.0000000%             
                   
Class B                  
Original Note Balance   36,380,000.00              
Principal Paid   0.00              
Note Balance @ 06/16/25   36,380,000.00              
Note Factor @ 06/16/25   100.0000000%             
                   
Class C                  
Original Note Balance   18,200,000.00              
Principal Paid   0.00              
Note Balance @ 06/16/25   18,200,000.00              
Note Factor @ 06/16/25   100.0000000%             
                   
Interest & Principal Payments   $ Amount              
Total Interest Paid   4,566,792.94              
Total Principal Paid   72,933,105.27              
Total Paid   77,499,898.21              
                   
Class A-1                  
Coupon   4.46100%             
Interest Paid   1,063,205.00              
Principal Paid   72,933,105.27              
Total Paid to A-1 Holders   73,996,310.27              
                   
Class A-2a                  
Coupon   4.38000%             
Interest Paid   829,766.67              
Principal Paid   0.00              
Total Paid to A-2a Holders   829,766.67              
                   
Class A-2b                  
SOFR Rate   4.33394%             
Coupon   4.80394%             
Interest Paid   827,878.99              
Principal Paid   0.00              
Total Paid to A-2b Holders   827,878.99              
                   
Class A-3                  
Coupon   4.34000%             
Interest Paid   1,524,786.67              
Principal Paid   0.00              
Total Paid to A-3 Holders   1,524,786.67              
                   
Class A-4                  
Coupon   4.53000%             
Interest Paid   321,155.61              
Principal Paid   0.00              
Total Paid to A-4 Holders   321,155.61              
                   
Class B                  
Coupon   0.00000%             
Interest Paid   0.00              
Principal Paid   0.00              
Total Paid to B Holders   0.00              

 

 2

 

 

Class C                  
Coupon   0.00000%             
Interest Paid   0.00              
Principal Paid   0.00              
Total Paid to C Holders   0.00              
                   
Distribution per $1,000 of Notes    Total              
Total Interest Distribution Amount   3.7651540              
Total Interest Carryover Shortfall   0.0000000              
Total Principal Distribution Amount   60.1306818              
Total Distribution Amount   63.8958358              
                   
A-1 Interest Distribution Amount   4.0892500              
A-1 Interest Carryover Shortfall   0.0000000              
A-1 Principal Distribution Amount   280.5119433              
Total A-1 Distribution Amount   284.6011933              
                   
A-2a  Interest Distribution Amount   3.7716667              
A-2a Interest Carryover Shortfall   0.0000000              
A-2a  Principal Distribution Amount   0.0000000              
Total A-2a  Distribution Amount   3.7716667              
                   
A-2b  Interest Distribution Amount   4.4036116              
A-2b Interest Carryover Shortfall   0.0000000              
A-2b  Principal Distribution Amount   0.0000000              
Total A-2b  Distribution Amount   4.4036116              
                   
A-3 Interest Distribution Amount   3.7372222              
A-3 Interest Carryover Shortfall   0.0000000              
A-3 Principal Distribution Amount   0.0000000              
Total A-3 Distribution Amount   3.7372222              
                   
A-4 Interest Distribution Amount   3.9008334              
A-4 Interest Carryover Shortfall   0.0000000              
A-4 Principal Distribution Amount   0.0000000              
Total A-4 Distribution Amount   3.9008334              
                   
B Interest Distribution Amount   0.0000000              
B Interest Carryover Shortfall   0.0000000              
B Principal Distribution Amount   0.0000000              
Total B Distribution Amount   0.0000000              
                   
C Interest Distribution Amount   0.0000000              
C Interest Carryover Shortfall   0.0000000              
C Principal Distribution Amount   0.0000000              
Total C Distribution Amount   0.0000000              
                   
Noteholders' First Priority Principal Distributable Amount   127.27              
Noteholders' Second Priority Principal Distributable Amount   498.81              
Noteholders' Third Priority Principal Distributable Amount   249.54              
Noteholders' Principal Distributable Amount   124.38              
                   
Account Balances   $ Amount              
Reserve Account                  
Balance as of 05/14/25   3,032,278.96              
Investment Earnings   6,370.28              
Investment Earnings Paid   (6,370.28)             
Deposit/(Withdrawal)   -              
Balance as of 06/16/25   3,032,278.96              
Change   -              
                   
Required Reserve Amount   3,032,278.96              

 

Credit Risk Retention Information                  
                   
The fair value of the Notes and the certificates on the Closing Date is summarized below.  The totals may not sum due to rounding.      

 

    Fair Value    Fair Value 
    (in millions)    (as a percentage) 
Class of Securities          
Class A Notes  $1,158.33    90.3%
Class B Notes  $30.29    2.4%
Class C Notes  $14.98    1.2%
Fair Value of the Notes  $1,203.60    93.9%
Certificates  $78.81    6.1%
      Total  $1,282.42    100.0%
Reserve Account  $3.03    0.2%
Fair Value of the Certificates and Reserve          
        Account  $81.84    6.4%

 

The fair value of the Certificates and Reserve Account is expected to represent at least 5% of the sum of the fair value of the Notes and the Certificates.        

 

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