EX-99.1 2 tm2523919d22_ex99-1.htm EXHIBIT 99.1

 

Exhibit 99.1

 

World Omni Auto Receivables Trust 2021-C      
Monthly Servicer Certificate      
July 31, 2025      

 

Dates Covered                
Collections Period   07/01/25 - 07/31/25              
Interest Accrual Period   07/15/25 - 08/14/25              
30/360 Days   30              
Actual/360 Days   31              
Distribution Date   08/15/25              
                   
Collateral Pool Balance Data   $ Amount    # of Accounts         
Pool Balance at 06/30/25   129,663,534.52    14,772         
Yield Supplement Overcollateralization Amount 06/30/25   881,372.67    0         
Receivables Balance 06/30/25   130,544,907.19    14,772         
Principal Payments   9,566,376.09    365         
Defaulted Receivables   116,610.06    7         
Repurchased Accounts   0.00    0         
Yield Supplement Overcollateralization Amount at 07/31/25   767,694.91    0         
Pool Balance at 07/31/25   120,094,226.13    14,400         
                   
Pool Statistics   $ Amount    # of Accounts         
Pool Factor   10.05%             
Prepayment ABS Speed   1.11%             
Aggregate Starting Principal Balance   1,202,898,752.29    49,569         
                   
Delinquent Receivables:                  
Past Due 31-60 days   3,864,721.10    292         
Past Due 61-90 days   1,110,432.42    82         
Past Due 91-120 days   113,161.42    8         
Past Due 121+ days   0.00    0         
 Total   5,088,314.94    382         
                   
Total 31+ Delinquent as % Aggregate Ending Principal Balance   4.21%             
Total 61+ Delinquent as % Aggregate Ending Principal Balance   1.01%             
Delinquency Trigger Occurred   NO              
                   
Recoveries   178,050.34              
Aggregate Net Losses/(Gains) - July 2025   (61,440.28)             
Ratio of Net Loss/(Gain) to the Receivables Balance as of beginning of Collection Period (Annualized):                  
Current Net Losses/(Gains) Ratio   -0.56%             
Prior Net Losses/(Gains) Ratio   0.40%             
Second Prior Net Losses/(Gains) Ratio   0.44%             
Third Prior Net Losses Ratio/(Gains)   -0.29%             
Four Month Average   0.00%             
                   
Cumulative Net Loss as a % of Aggregate Starting Principal Balance   0.47%             
                   
Overcollateralization Target Amount   5,849,148.06              
Actual Overcollateralization   5,849,148.06              
Weighted Average Contract Rate   4.38%             
Weighted Average Contract Rate, Yield Adjusted   5.28%             
Weighted Average Remaining Term   20.21              
                   
Flow of Funds  $ Amount              
Collections   10,229,314.92              
Investment Earnings on Cash Accounts   15,126.81              
Servicing Fee   (108,787.42)             
Transfer to Collection Account   -              
Available Funds   10,135,654.31              
                   
Distributions of Available Funds                  
    (1)  Asset Representation Reviewer Amounts (up to $150,000 per year)   -              
    (2)  Class A Interest   37,959.67              
    (3)  Noteholders' First Priority Principal Distributable Amount   -              
    (4)  Class B Interest   24,563.00              
    (5)  Noteholders' Second Priority Principal Distributable Amount   -              
    (6)  Class C Interest   15,502.50              
    (7)  Noteholders' Third Priority Principal Distributable Amount   3,720,160.33              
    (8)  Required Reserve Account   -              
    (9)  Noteholders' Principal Distributable Amount   5,849,148.06              
   (10)  Asset Representation Reviewer Amounts (in excess of 1)   -              
   (11)  Distribution to Certificateholders   488,320.75              
                   
Total Distributions of Available Funds   10,135,654.31              
                   
Servicing Fee   108,787.42              
Unpaid Servicing Fee   -              
Change in amount of the unpaid servicing fee from the prior period   -              

 

 

 

 

Note Balances & Note Factors  $ Amount                 
Original Class A   1,114,250,000.00                 
Original Class B   35,090,000.00                 
Original Class C   17,550,000.00                 
                      
Total Class A, B, & C                     
Note Balance @ 07/15/25   123,814,386.46                 
Principal Paid   9,569,308.39                 
Note Balance @ 08/15/25   114,245,078.07                 
                      
Class A-1                     
Note Balance @ 07/15/25   0.00                 
Principal Paid   0.00                 
Note Balance @ 08/15/25   0.00                 
Note Factor @ 08/15/25   0.0000000%                
                      
Class A-2                     
Note Balance @ 07/15/25   0.00                 
Principal Paid   0.00                 
Note Balance @ 08/15/25   0.00                 
Note Factor @ 08/15/25   0.0000000%                
                      
Class A-3                     
Note Balance @ 07/15/25   0.00                 
Principal Paid   0.00                 
Note Balance @ 08/15/25   0.00                 
Note Factor @ 08/15/25   0.0000000%                
                      
Class A-4                     
Note Balance @ 07/15/25   71,174,386.46                 
Principal Paid   9,569,308.39                 
Note Balance @ 08/15/25   61,605,078.07                 
Note Factor @ 08/15/25   61.4637115%                
                      
Class B                     
Note Balance @ 07/15/25   35,090,000.00                 
Principal Paid   0.00                 
Note Balance @ 08/15/25   35,090,000.00                 
Note Factor @ 08/15/25   100.0000000%                
                      
Class C                     
Note Balance @ 07/15/25   17,550,000.00                 
Principal Paid   0.00                 
Note Balance @ 08/15/25   17,550,000.00                 
Note Factor @ 08/15/25   100.0000000%                
                      
Interest & Principal Payments  $ Amount                 
Total Interest Paid   78,025.17                 
Total Principal Paid   9,569,308.39                 
Total Paid   9,647,333.56                 
                      
Class A-1                     
Coupon   0.11273%                
Interest Paid   0.00                 
Principal Paid   0.00                 
Total Paid to A-1 Holders   0.00                 
                      
Class A-2                     
Coupon   0.22000%                
Interest Paid   0.00                 
Principal Paid   0.00                 
Total Paid to A-2 Holders   0.00                 
                      
Class A-3                     
Coupon   0.44000%                
Interest Paid   0.00                 
Principal Paid   0.00                 
Total Paid to A-3 Holders   0.00                 
                      
Class A-4                     
Coupon   0.64000%                
Interest Paid   37,959.67                 
Principal Paid   9,569,308.39                 
Total Paid to A-4 Holders   9,607,268.06                 
                      
Class B                     
Coupon   0.84000%                
Interest Paid   24,563.00                 
Principal Paid   0.00                 
Total Paid to B Holders   24,563.00                 
                      
Class C                     
Coupon   1.06000%                
Interest Paid   15,502.50                 
Principal Paid   0.00                 
Total Paid to C Holders   15,502.50                 

 

 

 

 

Distribution per $1,000 of Notes  Total         
Total Interest Distribution Amount   0.0668659           
Total Interest Carryover Shortfall   0.0000000           
Total Principal Distribution Amount   8.2006945           
Total Distribution Amount   8.2675604           
                
A-1 Interest Distribution Amount   0.0000000           
A-1 Interest Carryover Shortfall   0.0000000           
A-1 Principal Distribution Amount   0.0000000           
Total A-1 Distribution Amount   0.0000000           
                
A-2  Interest Distribution Amount   0.0000000           
A-2 Interest Carryover Shortfall   0.0000000           
A-2  Principal Distribution Amount   0.0000000           
Total A-2  Distribution Amount   0.0000000           
                
A-3 Interest Distribution Amount   0.0000000           
A-3 Interest Carryover Shortfall   0.0000000           
A-3 Principal Distribution Amount   0.0000000           
Total A-3 Distribution Amount   0.0000000           
                
A-4 Interest Distribution Amount   0.3787256           
A-4 Interest Carryover Shortfall   0.0000000           
A-4 Principal Distribution Amount   95.4734949           
Total A-4 Distribution Amount   95.8522205           
                
B Interest Distribution Amount   0.7000000           
B Interest Carryover Shortfall   0.0000000           
B Principal Distribution Amount   0.0000000           
Total B Distribution Amount   0.7000000           
                
C Interest Distribution Amount   0.8833333           
C Interest Carryover Shortfall   0.0000000           
C Principal Distribution Amount   0.0000000           
Total C Distribution Amount   0.8833333           
                
Noteholders' First Priority Principal Distributable Amount   0.00           
Noteholders' Second Priority Principal Distributable Amount   0.00           
Noteholders' Third Priority Principal Distributable Amount   388.76           
Noteholders' Principal Distributable Amount   611.24           
                
Account Balances$ Amount           
Reserve Account               
Balance as of 07/15/25   2,924,574.03           
Investment Earnings   10,595.71           
Investment Earnings Paid   (10,595.71)          
Deposit/(Withdrawal)   -           
Balance as of 08/15/25   2,924,574.03           
Change   -           
                
Required Reserve Amount   2,924,574.03           
                
Other Servicing Information  Current Month   Prior Month   Two Months Prior 
Principal Balance of Receivables extended during the Collection Period  $1,015,275.34   $994,751.92   $1,052,179.08 
Number of Extensions   83    80    73 
Ratio of extensions to Beginning of Period Receivables Balance   0.78%   0.71%   0.70%