N-Q 1 dnq.htm ALLIANCEBERNSTEIN GLOBAL HIGH INCOME FUND, INC. AllianceBernstein Global High Income Fund, Inc.

 

 

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

WASHINGTON, D.C. 20549

FORM N-Q

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF REGISTERED

MANAGEMENT INVESTMENT COMPANIES

Investment Company Act file number: 811-07732

ALLIANCEBERNSTEIN GLOBAL HIGH INCOME FUND, INC.

(Exact name of registrant as specified in charter)

1345 Avenue of the Americas, New York, New York 10105

(Address of principal executive offices) (Zip code)

Joseph J. Mantineo

AllianceBernstein L.P.

1345 Avenue of the Americas

New York, New York 10105

(Name and address of agent for service)

Registrant’s telephone number, including area code: (800) 221-5672

Date of fiscal year end: March 31, 2011

Date of reporting period: June 30, 2011

 

 

 


ITEM 1. SCHEDULE OF INVESTMENTS.


AllianceBernstein Global High Income Fund

Portfolio of Investments

June 30, 2011 (unaudited)

 

     Principal
Amount

(000)
     U.S. $ Value  

CORPORATES - NON-INVESTMENT GRADES - 56.4%

     

Industrial - 48.1%

     

Basic - 4.6%

     

AK Steel Corp.

     

7.625%, 5/15/20

   U.S.$    1,505       $   1,542,625   

Aleris International, Inc.

     

7.625%, 2/15/18 (a)

     2,500         2,493,750   

Appleton Papers, Inc.

     

10.50%, 6/15/15 (a)

     1,300         1,355,250   

Arch Coal, Inc.

     

7.00%, 6/15/19 (a)

     693         691,268   

7.25%, 6/15/21 (a)

     1,156         1,157,445   

Boise Paper Holdings LLC/Boise Finance Co.

     

9.00%, 11/01/17

     1,100         1,196,250   

Calcipar SA

     

6.875%, 5/01/18 (a)

     735         736,838   

Celanese US Holdings LLC

     

6.625%, 10/15/18

     408         430,440   

CF Industries, Inc.

     

7.125%, 5/01/20

     900         1,047,375   

Consol Energy, Inc.

     

8.25%, 4/01/20

     2,175         2,370,750   

FMG Resources August 2006 Pty Ltd.

     

7.00%, 11/01/15 (a)

     1,250         1,275,000   

Georgia Gulf Corp.

     

10.75%, 10/15/16

     1,500         1,567,500   

Georgia-Pacific LLC

     

8.875%, 5/15/31

     366         462,405   

Graphic Packaging International, Inc.

     

7.875%, 10/01/18

     899         952,940   

Hexion US Finance Corp./Hexion Nova Scotia Finance ULC

     

4.761%, 11/15/14 (b)

     938         881,720   

Huntsman International LLC

     

8.625%, 3/15/21

     2,060         2,240,250   

Ineos Group Holdings PLC

     

8.50%, 2/15/16 (a)

     3,551         3,506,612   

James River Escrow, Inc.

     

7.875%, 4/01/19 (a)

     251         248,490   

JMC Steel Group

     

8.25%, 3/15/18 (a)

     722         732,830   

Kerling PLC

     

10.625%, 2/01/17 (a)

   EUR 1,492         2,288,032   

Kinove German Bondco GmbH

     

9.625%, 6/15/18 (a)

   U.S.$ 942         982,035   

MacDermid, Inc.

     

9.50%, 4/15/17 (a)

     1,800         1,872,000   

Momentive Performance Materials, Inc.

     

11.50%, 12/01/16

     750         798,750   

Nalco Co.

     

6.625%, 1/15/19 (a)

     750         768,750   

NewMarket Corp.

     

7.125%, 12/15/16

     988         1,032,460   


     Principal
Amount

(000)
     U.S. $ Value  

NewPage Corp.

     

10.00%, 5/01/12 (c)

   U.S.$ 735       $ 220,500   

11.375%, 12/31/14 (c)

     1,650         1,538,625   

Norske Skogindustrier ASA

     

7.00%, 6/26/17

   EUR 988         1,074,561   

Nova Chemicals Corp.

     

8.625%, 11/01/19

   U.S.$  1,426         1,588,208   

Omnova Solutions, Inc.

     

7.875%, 11/01/18 (a)

     1,833         1,761,971   

Polymer Group, Inc.

     

7.75%, 2/01/19 (a)

     3,500         3,508,750   

Polypore International, Inc.

     

7.50%, 11/15/17

     940         994,050   

Rain CII Carbon LLC/CII Carbon Corp.

     

8.00%, 12/01/18 (a)

     1,345         1,432,425   

Rhodia SA

     

4.077%, 10/15/13 (a)(b)

   EUR 428         620,718   

Smurfit Kappa Acquisitions

     

7.75%, 11/15/19 (a)

     1,535         2,298,325   

Solutia, Inc.

     

7.875%, 3/15/20

   U.S.$ 928         992,960   

Steel Dynamics, Inc.

     

7.625%, 3/15/20

     1,200         1,269,000   

7.75%, 4/15/16

     1,150         1,207,500   

TPC Group LLC

     

8.25%, 10/01/17 (a)

     2,107         2,186,012   

United States Steel Corp.

     

6.65%, 6/01/37

     1,137         997,718   

7.375%, 4/01/20 (c)

     700         719,250   

Verso Paper Holdings LLC/Verso Paper, Inc.

     

8.75%, 2/01/19 (a)

     900         801,000   

Series B

     

11.375%, 8/01/16 (c)

     2,100         1,947,750   

Westvaco Corp.

     

7.95%, 2/15/31

     1,000         1,081,387   

Weyerhaeuser Co.

     

7.375%, 3/15/32

     1,790         1,862,729   
     

 

 

 
        60,735,204   
     

 

 

 

Capital Goods - 5.6%

     

Alion Science and Technology Corp.

     

12.00%, 11/01/14 (d)

     920         945,384   

Alliant Techsystems, Inc.

     

6.875%, 9/15/20

     521         541,840   

Ardagh Glass Finance PLC

     

8.75%, 2/01/20 (a)

   EUR 860         1,256,482   

Ardagh Packaging Finance PLC

     

7.375%, 10/15/17 (a)

   U.S.$ 230         236,900   

9.25%, 10/15/20 (a)

   EUR 427         631,598   

Associated Materials LLC

     

9.125%, 11/01/17 (a)

   U.S.$ 944         941,640   

BE Aerospace, Inc.

     

6.875%, 10/01/20

       1,236           1,294,710   

Berry Plastics Corp.

     


     Principal
Amount

(000)
     U.S. $ Value  

9.75%, 1/15/21

   U.S.$    1,525       $   1,475,437   

10.25%, 3/01/16

     800         778,000   

Bombardier, Inc.

     

7.75%, 3/15/20 (a)

     1,266         1,424,250   

Building Materials Corp. of America

     

7.00%, 2/15/20 (a)

     985         1,031,788   

7.50%, 3/15/20 (a)

     849         893,573   

Case New Holland, Inc.

     

7.875%, 12/01/17 (a)

     1,393         1,532,300   

Clondalkin Industries BV

     

8.00%, 3/15/14 (a)

   EUR 1,312         1,807,467   

CNH America LLC

     

7.25%, 1/15/16

   U.S.$ 1,775         1,932,531   

CPI International Acquisition, Inc.

     

8.00%, 2/15/18 (a)

     1,233         1,155,937   

Crown European Holdings SA

     

7.125%, 8/15/18 (a)

   EUR 305         453,353   

Graham Packaging Co. LP/GPC Capital Corp. I

     

8.25%, 10/01/18

   U.S.$ 800         890,000   

Griffon Corp.

     

7.125%, 4/01/18 (a)

     718         720,693   

Grohe Holding GmbH

     

8.625%, 10/01/14 (a)

   EUR 2,602         3,788,383   

HeidelbergCement Finance BV

     

8.50%, 10/31/19

     1,330         2,155,322   

Huntington Ingalls Industries, Inc.

     

6.875%, 3/15/18 (a)

   U.S.$ 640         656,000   

7.125%, 3/15/21 (a)

     632         654,120   

IFCO Systems NV

     

10.00%, 6/30/16 (a)

   EUR 1,200         2,101,057   

KUKA AG

     

8.75%, 11/15/17 (a)

     1,038         1,614,537   

Manitowoc Co., Inc. (The)

     

8.50%, 11/01/20

   U.S.$ 2,168         2,314,340   

Masco Corp.

     

6.125%, 10/03/16

     1,825         1,874,726   

Nordenia Holdings AG

     

9.75%, 7/15/17

   EUR 1,206         1,909,201   

Nortek, Inc.

     

8.50%, 4/15/21 (a)

   U.S.$ 3,269         3,023,825   

Obrascon Huarte Lain SA

     

7.375%, 4/28/15

   EUR 500         721,450   

OI European Group BV

     

6.75%, 9/15/20 (a)

     1,000         1,442,899   

Plastipak Holdings, Inc.

     

8.50%, 12/15/15 (a)

   U.S.$ 2,325         2,383,125   

Ply Gem Industries, Inc.

     

8.25%, 2/15/18 (a)(c)

     2,650         2,510,875   

Pregis Corp.

     

6.327%, 4/15/13 (b)

   EUR 1,100         1,531,358   

RBS Global, Inc./Rexnord LLC

     

8.50%, 5/01/18

   U.S.$ 1,900         2,006,875   


     Principal
Amount

(000)
     U.S. $ Value  

11.75%, 8/01/16 (c)

   U.S.$ 700       $ 740,250   

Rexam PLC

     

6.75%, 6/29/67

   EUR 2,020         2,841,424   

Reynolds Group Issuer, Inc./Reynolds Group Issuer LLC/Reynolds Group Issuer Lu

     

8.75%, 5/15/18 (a)

   U.S.$  1,800         1,768,500   

9.00%, 4/15/19 (a)

     1,153         1,138,588   

RSC Equipment Rental Inc/RSC Holdings III LLC

     

8.25%, 2/01/21

     650         646,750   

10.25%, 11/15/19

     2,400         2,628,000   

Sequa Corp.

     

11.75%, 12/01/15 (a)

     2,320         2,517,200   

Terex Corp.

     

8.00%, 11/15/17

     1,323         1,356,075   

Textron Financial Corp.

     

6.00%, 2/15/67 (a)

     575         491,625   

TransDigm, Inc.

     

7.75%, 12/15/18 (a)

     2,600         2,730,000   

United Rentals North America, Inc.

     

8.375%, 9/15/20

     3,086         3,124,575   

USG Corp.

     

6.30%, 11/15/16

     797         701,360   

Wienerberger AG

     

6.50%, 12/31/49

   EUR 1,100         1,403,745   
     

 

 

 
        72,720,068   
     

 

 

 

Communications - Media - 4.9%

     

Allbritton Communications Co.

     

8.00%, 5/15/18

   U.S.$ 2,955         3,006,712   

CCH II LLC/CCH II Capital Corp.

     

13.50%, 11/30/16

     1,500         1,766,250   

CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.

     

7.00%, 1/15/19 (a)

     250         256,875   

7.00%, 1/15/19

     250         257,500   

7.25%, 10/30/17

     600         621,750   

Cengage Learning Acquisitions, Inc.

     

10.50%, 1/15/15 (a)

     2,575         2,330,375   

Cequel Communications Holdings I LLC and Cequel Capital Corp.

     

8.625%, 11/15/17 (a)

     2,345         2,438,800   

Charter Communications Operating LLC/Charter Communications Operating Capital

     

8.00%, 4/30/12 (a)

     1,096         1,139,788   

Citadel Broadcasting Corp.

     

7.75%, 12/15/18 (a)

     1,035         1,099,688   

Clear Channel Communications, Inc.

     

5.75%, 1/15/13

     1,500         1,466,250   

9.00%, 3/01/21 (a)

     1,166         1,116,445   

10.75%, 8/01/16

     1,507         1,360,068   

Clear Channel Worldwide Holdings, Inc.

     

9.25%, 12/15/17

     65         70,688   

Series B

     

9.25%, 12/15/17

     2,058         2,243,220   


     Principal
Amount

(000)
     U.S. $ Value  

Crown Media Holdings, Inc.

     

10.50%, 7/15/19 (a)

   U.S.$  1,256       $ 1,256,000   

CSC Holdings LLC

     

6.75%, 4/15/12

     42         43,208   

7.625%, 7/15/18

     598         647,335   

Cumulus Media, Inc.

     

7.75%, 5/01/19 (a)

     925         892,625   

Dex One Corp.

     

12.00%, 1/29/17 (d)

     1,037         448,559   

DISH DBS Corp.

     

7.125%, 2/01/16

     1,250         1,318,750   

EH Holding Corp.

     

7.625%, 6/15/21 (a)

     2,323         2,369,460   

Houghton Mifflin Harcourt Publishing Co.

     

10.50%, 6/01/19 (a)

     1,000         985,000   

Hughes Network Systems LLC/HNS Finance Corp.

     

9.50%, 4/15/14

     1,050         1,076,250   

Intelsat Jackson Holdings SA

     

11.25%, 6/15/16

     2,497         2,646,820   

Intelsat Luxembourg SA

     

11.25%, 2/04/17

     1,200         1,288,500   

11.50%, 2/04/17 (a) (d)

     900         967,500   

11.50%, 2/04/17 (d)

     900         967,500   

Kabel BW Erste Beteiligungs GmbH/Kabel Baden-Wurttemberg GmbH & Co. KG

     

7.50%, 3/15/19 (a)

     487         496,740   

7.50%, 3/15/19 (a)

   EUR 537         802,092   

Lamar Media Corp.

     

6.625%, 8/15/15

   U.S.$ 2,500         2,537,500   

Liberty Media LLC

     

5.70%, 5/15/13

     1,480         1,541,050   

LIN Television Corp.

     

6.50%, 5/15/13

     2,150         2,152,687   

8.375%, 4/15/18

     750         789,375   

Local TV Finance LLC

     

9.25%, 6/15/15 (a) (d)

     1,286         1,287,858   

McClatchy Co. (The)

     

11.50%, 2/15/17

     600         637,500   

New York Times Co. (The)

     

6.625%, 12/15/16

     1,300         1,335,750   

Quebecor Media, Inc.

     

7.75%, 3/15/16

     2,810         2,904,837   

RR Donnelley & Sons Co.

     

7.25%, 5/15/18

     1,998         1,998,000   

Sinclair Television Group, Inc.

     

8.375%, 10/15/18

     660         693,000   

9.25%, 11/01/17 (a)

     1,485         1,629,788   

Sirius XM Radio, Inc.

     

8.75%, 4/01/15 (a)

     2,000         2,205,000   

Technicolor

     

5.75%, 12/31/49 (e) (f)

   EUR 975         7,069   

Telesat Canada/Telesat LLC

     

11.00%, 11/01/15

   U.S.$ 440         481,250   

Univision Communications, Inc.

     


     Principal
Amount

(000)
     U.S. $ Value  

6.875%, 5/15/19 (a)

   U.S.$ 800       $ 772,000   

8.50%, 5/15/21 (a)

     200         199,500   

UPC Holding BV

     

8.375%, 8/15/20 (a)

   EUR  1,000         1,471,902   

UPCB Finance III Ltd.

     

6.625%, 7/01/20 (a)

   U.S.$  1,105         1,091,188   

Valassis Communications, Inc.

     

6.625%, 2/01/21 (a)

     600         594,000   

Virgin Media Finance PLC

     

8.375%, 10/15/19

     2,300         2,564,500   

XM Satellite Radio, Inc.

     

7.625%, 11/01/18 (a)

     775         809,875   

Ziggo Bond Co. BV

     

8.00%, 5/15/18 (a)

   EUR  1,100         1,639,032   
     

 

 

 
        64,723,409   
     

 

 

 

Communications - Telecommunications - 3.6%

     

Cincinnati Bell, Inc.

     

8.25%, 10/15/17

   U.S.$ 1,250         1,256,250   

Clearwire Communications LLC/Clearwire Finance, Inc.

     

12.00%, 12/01/15 (a)

     1,090         1,163,575   

Cricket Communications, Inc.

     

7.75%, 10/15/20

     2,600         2,548,000   

Crown Castle International Corp.

     

7.125%, 11/01/19

     1,500         1,578,750   

Data & Audio Visual Enterprise

     

9.50%, 4/29/18

   CAD 1,175         1,234,378   

Digicel Group Ltd.

     

10.50%, 4/15/18 (a)

   U.S.$ 2,384         2,670,080   

eAccess Ltd.

     

8.25%, 4/01/18 (a)

     1,626         1,640,228   

Fairpoint Communications, Inc./Old

     

Series 1

     

13.125%, 4/02/18 (f)

     1,512         15,124   

Frontier Communications Corp.

     

9.00%, 8/15/31

     1,000         1,025,000   

Level 3 Financing, Inc.

     

8.75%, 2/15/17

     1,950         1,989,000   

9.25%, 11/01/14

     535         550,381   

10.00%, 2/01/18

     1,000         1,073,750   

MetroPCS Wireless, Inc.

     

6.625%, 11/15/20

     1,350         1,336,500   

7.875%, 9/01/18

     1,300         1,376,375   

MTS International Funding Ltd.

     

8.625%, 6/22/20 (a)

     2,495         2,847,419   

NII Capital Corp.

     

7.625%, 4/01/21

     1,362         1,423,290   

PAETEC Holding Corp.

     

9.50%, 7/15/15

     750         778,125   

9.875%, 12/01/18 (a)

     1,480         1,533,650   

Phones4u Finance PLC

     

9.50%, 4/01/18 (a)

   GBP 1,750         2,710,359   

Sprint Capital Corp.

     


     Principal
Amount

(000)
     U.S. $ Value  

6.875%, 11/15/28

   U.S.$  3,225       $ 3,055,688   

8.75%, 3/15/32

     130         140,725   

Sprint Nextel Corp.

     

6.00%, 12/01/16

     400         399,500   

Sunrise Communications Holdings SA

     

8.50%, 12/31/18 (a)

   EUR  1,400         2,121,569   

tw telecom holdings, Inc

     

8.00%, 3/01/18

   U.S.$ 2,376         2,533,410   

VimpelCom Holdings BV

     

7.504%, 3/01/22 (a)

     1,300         1,301,300   

Wind Acquisition Finance SA

     

7.25%, 2/15/18 (a)

     1,400         1,463,000   

11.75%, 7/15/17 (a)

     2,200         2,491,500   

Windstream Corp.

     

7.50%, 4/01/23

     675         675,000   

7.75%, 10/01/21 (c)

     1,715         1,792,175   

8.125%, 8/01/13-9/01/18

     2,168         2,337,030   
     

 

 

 
        47,061,131   
     

 

 

 

Consumer Cyclical - Automotive - 2.4%

     

Affinia Group, Inc.

     

9.00%, 11/30/14

     2,195         2,227,925   

Allison Transmission, Inc.

     

7.125%, 5/15/19 (a)

     1,501         1,459,722   

11.00%, 11/01/15 (a)

     2,275         2,422,875   

American Axle & Manufacturing Holdings, Inc.

     

9.25%, 1/15/17 (a)

     1,035         1,128,150   

Commercial Vehicle Group, Inc.

     

7.875%, 4/15/19 (a)

     1,084         1,084,000   

Cooper Tire & Rubber Co.

     

8.00%, 12/15/19

     1,250         1,312,500   

Cooper-Standard Automotive, Inc.

     

8.50%, 5/01/18

     522         550,710   

Dana Holding Corp.

     

6.50%, 2/15/19

     300         297,000   

6.75%, 2/15/21

     326         321,518   

Delphi Corp.

     

5.875%, 5/15/19 (a)

     559         547,820   

6.125%, 5/15/21 (a)

     419         413,763   

Exide Technologies

     

8.625%, 2/01/18 (a)

     757         787,280   

Ford Motor Co.

     

7.45%, 7/16/31 (c)

     2,500         2,834,092   

Ford Motor Credit Co. LLC

     

3.033%, 1/13/12 (b)

     1,130         1,131,446   

8.00%, 12/15/16

     600         674,692   

Goodyear Dunlop Tires Europe BV

     

6.75%, 4/15/19 (a)

   EUR  925         1,327,975   

Goodyear Tire & Rubber Co. (The)

     

7.00%, 3/15/28

   U.S.$ 400         382,000   

8.25%, 8/15/20 (c)

     1,891         2,042,280   

8.75%, 8/15/20

     343         376,443   


     Principal
Amount

(000)
     U.S. $ Value  

Lear Corp.

     

8.125%, 3/15/20

   U.S.$  1,550       $ 1,670,125   

Meritor, Inc.

     

8.125%, 9/15/15 (c)

     1,300         1,355,250   

Navistar International Corp.

     

8.25%, 11/01/21

     2,400         2,568,000   

Tenneco, Inc.

     

6.875%, 12/15/20

     2,335         2,375,862   

7.75%, 8/15/18

     410         429,475   

Tower Automotive Holdings USA LLC/TA Holdings Finance, Inc.

     

10.625%, 9/01/17 (a)

     1,121         1,207,877   

UCI International, Inc.

     

8.625%, 2/15/19

     1,002         1,032,060   
     

 

 

 
        31,960,840   
     

 

 

 

Consumer Cyclical - Entertainment - 0.8%

     

AMC Entertainment, Inc.

     

9.75%, 12/01/20 (a)

     1,143         1,168,718   

ClubCorp Club Operations, Inc.

     

10.00%, 12/01/18 (a)

     2,000         1,980,000   

Greektown Holdings LLC

     

10.75%, 12/01/13 (e) (f)

     915         0   

NAI Entertainment Holdings LLC

     

8.25%, 12/15/17 (a)

     1,920         2,059,200   

Pinnacle Entertainment, Inc.

     

7.50%, 6/15/15

     1,275         1,297,312   

8.625%, 8/01/17

     895         961,006   

8.75%, 5/15/20

     271         283,873   

Regal Entertainment Group

     

9.125%, 8/15/18 (c)

     2,470         2,556,450   
     

 

 

 
        10,306,559   
     

 

 

 

Consumer Cyclical - Other - 4.5%

     

Beazer Homes USA, Inc.

     

6.875%, 7/15/15

     1,500         1,331,250   

Boyd Gaming Corp.

     

9.125%, 12/01/18 (a)

     1,300         1,322,750   

Broder Brothers Co.

     

12.00%, 10/15/13 (a)(d)

     465         463,726   

Caesars Entertainment Operating Co., Inc

     

10.00%, 12/15/18

     700         631,750   

11.25%, 6/01/17

     435         480,131   

Chukchansi Economic Development Authority

     

8.00%, 11/15/13 (a)

     730         594,950   

CityCenter Holdings LLC/CityCenter Finance Corp.

     

7.625%, 1/15/16 (a)

     2,956         3,052,070   

Gaylord Entertainment Co.

     

6.75%, 11/15/14

     5         5,063   

GWR Operating Partnership LLP

     

10.875%, 4/01/17

     1,600         1,732,000   

Host Hotels & Resorts LP
Series O

     


     Principal
Amount

(000)
     U.S. $ Value  

6.375%, 3/15/15

   U.S.$  1,500       $ 1,530,000   

Series Q

     

6.75%, 6/01/16

     890         918,925   

Isle of Capri Casinos, Inc.

     

7.00%, 3/01/14

     1,725         1,709,906   

7.75%, 3/15/19 (a)(c)

     1,335         1,348,350   

K Hovnanian Enterprises, Inc.

     

10.625%, 10/15/16

     2,620         2,613,450   

KB Home

     

5.875%, 1/15/15

     705         669,750   

9.10%, 9/15/17

     1,250         1,265,625   

Lennar Corp.

     

Series B

     

6.50%, 4/15/16

     2,600         2,587,000   

Levi Strauss & Co.

     

7.625%, 5/15/20

     1,200         1,200,000   

M/I Homes, Inc.

     

8.625%, 11/15/18

     2,360         2,321,650   

Marina District Finance Co., Inc.

     

9.50%, 10/15/15 (a)(c)

     810         842,400   

9.875%, 8/15/18 (a)(c)

     1,980         2,054,250   

Meritage Homes Corp.

     

6.25%, 3/15/15

     1,250         1,231,250   

MGM Resorts International

     

6.625%, 7/15/15 (c)

     1,480         1,387,500   

7.625%, 1/15/17

     1,200         1,155,000   

NCL Corp. Ltd.

     

9.50%, 11/15/18 (a)

     2,000         2,130,000   

11.75%, 11/15/16

     1,100         1,267,750   

Penn National Gaming, Inc.

     

8.75%, 8/15/19

     1,367         1,486,612   

Phillips-Van Heusen Corp.

     

7.375%, 5/15/20

     950         1,016,500   

Pulte Group, Inc.

     

7.875%, 6/15/32

     1,400         1,281,000   

Quiksilver, Inc.

     

6.875%, 4/15/15

     2,840         2,761,900   

Royal Caribbean Cruises Ltd.

     

6.875%, 12/01/13

     1,000         1,067,500   

7.00%, 6/15/13

     1,000         1,067,500   

7.25%, 6/15/16

     500         537,500   

Ryland Group, Inc.

     

6.625%, 5/01/20

     1,800         1,701,000   

Seminole Indian Tribe of Florida

     

6.535%, 10/01/20 (a)

     240         227,335   

7.75%, 10/01/17 (a)

     1,610         1,666,350   

Shea Homes LP/Shea Homes Funding Corp.

     

8.625%, 5/15/19 (a)

     1,619         1,594,715   

Sheraton Holding Corp.

     

7.375%, 11/15/15

     2,000         2,265,000   

Standard Pacific Corp.

     

8.375%, 5/15/18

     500         495,625   

10.75%, 9/15/16

     1,696         1,920,720   

Station Casinos, Inc.

     

6.00%, 4/01/12 (f)

     6         1   


     Principal
Amount

(000)
     U.S. $ Value  

6.625%, 3/15/18 (f)

   U.S.$  4,405       $ 441   

Sugarhouse HSP Gaming Prop Mezz LP/Sugarhouse HSP Gaming Finance Corp.

     

8.625%, 4/15/16 (a)

     852         869,040   

Tropicana Entertainment LLC/Tropicana Finance Corp.

     

9.625%, 12/15/14 (e)(f)

     750         0   

WCI Communities, Inc.

     

6.625%, 3/15/15 (e)(f)(g)

     750         0   

Wynn Las Vegas LLC/Wynn Las Vegas Capital Corp.

     

7.75%, 8/15/20

     3,100         3,367,375   
     

 

 

 
        59,172,610   
     

 

 

 

Consumer Cyclical - Restaurants - 0.6%

     

Burger King Corp.

     

9.875%, 10/15/18 (c)

     2,330         2,481,450   

CKE Restaurants, Inc.

     

11.375%, 7/15/18 (c)

     1,875         2,048,437   

Dunkin’ Brands, Inc.

     

9.625%, 12/01/18 (a)

     782         788,835   

Landry’s Restaurants, Inc.

     

11.625%, 12/01/15

     1,630         1,744,100   

11.625%, 12/01/15 (a)

     460         492,200   
     

 

 

 
        7,555,022   
     

 

 

 

Consumer Cyclical - Retailers - 1.7%

     

Asbury Automotive Group, Inc.

     

8.375%, 11/15/20 (a)

     901         916,768   

Bon-Ton Department Stores, Inc. (The)

     

10.25%, 3/15/14

     2,650         2,650,000   

Burlington Coat Factory Warehouse Corp.

     

10.00%, 2/15/19 (a)

     260         257,400   

GameStop Corp./GameStop, Inc.

     

8.00%, 10/01/12

     578         586,670   

Giraffe Acquisition Corp.

     

9.125%, 12/01/18 (a)(c)

     2,650         2,484,375   

Hines Nurseries, Inc.

     

10.25%, 10/01/11 (e)(f)(g)

     1,000         0   

JC Penney Corp., Inc.

     

7.40%, 4/01/37

     2,000         1,950,000   

Limited Brands, Inc.

     

6.90%, 7/15/17

     1,382         1,480,467   

7.60%, 7/15/37

     1,000         980,000   

Michaels Stores, Inc.

     

7.75%, 11/01/18 (a)

     1,300         1,303,250   

11.375%, 11/01/16

     1,105         1,176,825   

Neiman Marcus Group, Inc. (The)

     

10.375%, 10/15/15

     500         525,000   

Penske Automotive Group, Inc.

     

7.75%, 12/15/16

     600         612,000   

QVC, Inc.

     

7.50%, 10/01/19 (a)

     1,000         1,060,000   


     Principal
Amount
(000)
       U.S. $ Value  

Rite Aid Corp.

       

8.00%, 8/15/20 (c)

   U.S.$ 1,325         $ 1,427,688   

9.50%, 6/15/17

     860           784,750   

Sally Holdings LLC/Sally Capital, Inc.

       

9.25%, 11/15/14

     800           832,000   

Toys R US, Inc.

       

7.375%, 10/15/18

     2,225           2,161,031   

YCC Holdings LLC/Yankee Finance, Inc.

       

10.25%, 2/15/16 (a)

     310           310,775   
       

 

 

 
          21,498,999   
       

 

 

 

Consumer Non-Cyclical - 6.5%

       

ACCO Brands Corp.

       

7.625%, 8/15/15

     2,955           2,940,225   

10.625%, 3/15/15

     1,097           1,224,526   

Alere, Inc.

       

8.625%, 10/01/18

     2,405           2,453,100   

AMGH Merger Sub, Inc.

       

9.25%, 11/01/18 (a)

     1,855           1,957,025   

ARAMARK Corp.

       

8.50%, 2/01/15

     2,805           2,913,694   

Aurora Diagnostics Holdings/Aurora Diagnostics Financing, Inc.

       

10.75%, 1/15/18 (a)

     2,000           2,070,000   

Bakkavor Finance 2 PLC

       

8.25%, 2/15/18 (a)

   GBP 1,200           1,656,308   

Bausch & Lomb, Inc.

       

9.875%, 11/01/15

   U.S.$ 2,714           2,876,840   

Biomet, Inc.

       

11.625%, 10/15/17

     2,605           2,885,037   

BioScrip, Inc.

       

10.25%, 10/01/15

     1,000           1,043,750   

Boparan Holdings Ltd.

       

9.875%, 4/30/18 (a)

   GBP 1,500           2,299,091   

Care UK Health & Social Care PLC

       

9.75%, 8/01/17

     1,200           1,954,829   

Catalent Pharma Solutions, Inc.

       

9.50%, 4/15/15 (d)

   U.S.$ 2,567           2,567,254   

CDRT Merger Sub, Inc.

       

8.125%, 6/01/19 (a)

     2,466           2,466,000   

CHS/Community Health Systems, Inc.

       

8.875%, 7/15/15

     2,529           2,604,870   

ConvaTec Healthcare E SA

       

10.50%, 12/15/18 (a)

     1,570           1,624,950   

Cott Beverages, Inc.

       

8.125%, 9/01/18

     275           288,063   

8.375%, 11/15/17

     600           628,500   

Del Monte Foods Co.

       

7.625%, 2/15/19 (a)

     635           641,350   

DJO Finance LLC/DJO Finance Corp.

       

7.75%, 4/15/18 (a)

     285           283,931   

10.875%, 11/15/14

     1,150           1,224,750   

Dole Food Co., Inc.

       

8.00%, 10/01/16 (a)

     1,695           1,775,513   

Elan Finance PLC/Elan Finance Corp.

       


     Principal
Amount
(000)
       U.S. $ Value  

8.75%, 10/15/16 (a)

   U.S.$ 250         $ 262,188   

8.75%, 10/15/16

     1,550           1,629,438   

Elizabeth Arden, Inc.

       

7.375%, 3/15/21

     1,325           1,379,656   

Endo Pharmaceuticals Holdings, Inc.

       

7.00%, 7/15/19 (a)

     470           481,750   

7.25%, 1/15/22 (a)

     635           644,525   

Gentiva Health Services, Inc.

       

11.50%, 9/01/18

     1,105           1,165,775   

Giant Funding Corp.

       

8.25%, 2/01/18 (a)

     1,795           1,871,287   

HCA Holdings, Inc.

       

7.75%, 5/15/21 (a)(c)

     2,000           2,075,000   

HCA, Inc.

       

6.375%, 1/15/15

     1,725           1,759,500   

6.50%, 2/15/16

     290           295,075   

9.625%, 11/15/16 (d)

     510           542,513   

Jarden Corp.

       

7.50%, 1/15/20

     1,800           1,872,000   

Kindred Escrow Corp.

       

8.25%, 6/01/19 (a)

     840           835,800   

Mylan Inc.

       

7.625%, 7/15/17 (a)

     265           287,525   

7.875%, 7/15/20 (a)

     260           284,700   

NBTY, Inc.

       

9.00%, 10/01/18 (a)

     990           1,044,450   

New Albertsons, Inc.

       

7.45%, 8/01/29

     4,005           3,314,137   

Picard Bondco SA

       

9.00%, 10/01/18 (a)

   EUR 1,500           2,240,482   

Pilgrim’s Pride Corp.

       

7.875%, 12/15/18 (a)(c)

   U.S.$ 2,775           2,566,875   

Pinnacle Foods Finance LLC/Pinnacle Foods Finance Corp.

       

10.625%, 4/01/17 (c)

     1,750           1,865,937   

R&R Ice Cream PLC

       

8.375%, 11/15/17 (a)

   EUR 1,450           2,060,663   

Select Medical Corp.

       

7.625%, 2/01/15

   U.S.$ 1,321           1,307,790   

Select Medical Holdings Corp.

       

6.211%, 9/15/15 (b)

     1,000           955,000   

Smithfield Foods, Inc.

       

7.75%, 7/01/17

     2,000           2,075,000   

Stater Bros Holdings, Inc.

       

7.375%, 11/15/18 (a)

     700           726,250   

STHI Holding Corp.

       

8.00%, 3/15/18 (a)

     425           431,375   

SUPERVALU, Inc.

       

8.00%, 5/01/16

     170           173,400   

Tenet Healthcare Corp.

       

6.875%, 11/15/31

     1,500           1,252,500   

8.00%, 8/01/20

     400           406,500   

9.25%, 2/01/15

     800           875,000   


     Principal
Amount
(000)
       U.S. $ Value  

Tops Holding Corp./Tops Markets LLC

       

10.125%, 10/15/15

   U.S.$ 1,500         $ 1,591,875   

Universal Hospital Services, Inc.

       

3.778%, 6/01/15 (b)

     500           480,000   

Vanguard Health Holding Co. II LLC/Vanguard Holding Co. II, Inc.

       

8.00%, 2/01/18

     1,985           2,049,512   

Vanguard Health Systems, Inc.

       

Zero Coupon, 2/01/16

     525           345,844   

Visant Corp.

       

10.00%, 10/01/17

     1,385           1,433,475   

Voyager Learning Exchange

       

8.375%, 12/01/14 (e)(f)(g)

     1,550           0   

Warner Chilcott Co./Warner Chilcott Finance LLC

       

7.75%, 9/15/18 (a)

     1,750           1,765,313   
       

 

 

 
          84,727,716   
       

 

 

 

Energy - 4.9%

       

Antero Resources Finance Corp.

       

9.375%, 12/01/17

     2,363           2,540,225   

ATP Oil & Gas Corp./United States

       

11.875%, 5/01/15

     3,000           3,045,000   

Basic Energy Services, Inc.

       

7.75%, 2/15/19 (a)

     1,200           1,206,000   

Bluewater Holding BV

       

3.276%, 7/17/14 (a)(b)

     2,300           1,817,000   

Calfrac Holdings LP

       

7.50%, 12/01/20 (a)

     766           773,660   

Chaparral Energy, Inc.

       

8.875%, 2/01/17

     2,600           2,691,000   

Chesapeake Energy Corp.

       

6.625%, 8/15/20

     893           939,882   

6.875%, 11/15/20

     1,683           1,777,669   

Cie Generale de Geophysique-Veritas

       

6.50%, 6/01/21 (a)

     1,000           965,000   

9.50%, 5/15/16

     800           874,000   

Complete Production Services, Inc.

       

8.00%, 12/15/16

     2,800           2,926,000   

Continental Resources, Inc./OK

       

7.125%, 4/01/21

     724           763,820   

Denbury Resources, Inc.

       

6.375%, 8/15/21

     624           624,000   

8.25%, 2/15/20

     521           567,890   

Energy XXI Gulf Coast, Inc.

       

7.75%, 6/15/19 (a)

     1,100           1,094,500   

9.25%, 12/15/17 (a)

     2,000           2,130,000   

Expro Finance Luxembourg SCA

       

8.50%, 12/15/16 (a)

     1,371           1,323,015   

Forest Oil Corp.

       

7.25%, 6/15/19

     2,535           2,585,700   

Helix Energy Solutions Group, Inc.

       

9.50%, 1/15/16 (a)

     2,000           2,060,000   

Hercules Offshore, Inc.

       

10.50%, 10/15/17 (a)

     625           653,125   


     Principal
Amount
(000)
       U.S. $ Value  

Hilcorp Energy I LP/Hilcorp Finance Co.

       

7.75%, 11/01/15 (a)

   U.S.$ 3,220         $ 3,316,600   

Key Energy Services, Inc.

       

6.75%, 3/01/21

     1,166           1,166,000   

Linn Energy LLC/Linn Energy Finance Corp.

       

8.625%, 4/15/20

     1,600           1,736,000   

McJunkin Red Man Corp.

       

9.50%, 12/15/16 (a)

     2,500           2,543,750   

Newfield Exploration Co.

       

6.625%, 9/01/14-4/15/16

     1,530           1,561,700   

Offshore Group Investments Ltd.

       

11.50%, 8/01/15

     2,450           2,664,375   

Oil States International, Inc.

       

6.50%, 6/01/19 (a)

     1,374           1,380,870   

OPTI Canada, Inc.

       

8.25%, 12/15/14 (c)(f)

     3,500           1,452,500   

Parker Drilling Co.

       

9.125%, 4/01/18

     129           136,095   

Perpetual Energy, Inc.

       

8.75%, 3/15/18 (a)

   CAD 1,800           1,908,113   

Petrohawk Energy Corp.

       

7.25%, 8/15/18

   U.S.$ 2,650           2,719,562   

PHI, Inc.

       

8.625%, 10/15/18

     1,250           1,306,250   

Pioneer Natural Resources Co.

       

5.875%, 7/15/16

     500           527,916   

Plains Exploration & Production Co.

       

7.00%, 3/15/17

     1,057           1,088,710   

7.75%, 6/15/15

     946           980,292   

SandRidge Energy, Inc.

       

7.50%, 3/15/21 (a)

     327           331,088   

8.75%, 1/15/20

     1,850           1,970,250   

SESI LLC

       

6.375%, 5/01/19 (a)

     358           354,420   

Southwestern Energy Co.

       

7.50%, 2/01/18

     1,000           1,137,500   

Tesoro Corp.

       

6.25%, 11/01/12

     164           172,200   

6.50%, 6/01/17

     2,695           2,748,900   

9.75%, 6/01/19

     480           536,400   

W&T Offshore, Inc.

       

8.50%, 6/15/19 (a)

     1,500           1,518,750   
       

 

 

 
          64,615,727   
       

 

 

 

Other Industrial - 1.5%

       

Briggs & Stratton Corp.

       

6.875%, 12/15/20

     398           421,880   

Brightstar Corp.

       

9.50%, 12/01/16 (a)

     1,833           1,961,310   

Education Management LLC/Education Management Finance Corp.

       

8.75%, 6/01/14

     350           358,312   

Exova Ltd.

       

10.50%, 10/15/18 (a)

   GBP 813           1,324,397   


     Principal
Amount
(000)
       U.S. $ Value  

10.50%, 10/15/18 (a)

   GBP 231         $ 388,796   

Heckler & Koch GmbH

       

9.50%, 5/15/18 (a)

   EUR 1,565           2,138,989   

Interline Brands, Inc.

       

7.00%, 11/15/18

   U.S.$ 1,753           1,774,912   

Lecta SA

       

5.42%, 2/15/14 (a)(b)

   EUR 1,201           1,680,673   

Liberty Tire Recycling

       

11.00%, 10/01/16 (a)

   U.S.$ 2,800           2,926,000   

Mueller Water Products, Inc.

       

7.375%, 6/01/17

     700           658,000   

8.75%, 9/01/20

     611           661,407   

Neenah Foundry Co.

       

15.00%, 7/29/15 (d)(e)

     315           309,486   

New Enterprise Stone & Lime Co.

       

11.00%, 9/01/18 (a)

     2,000           1,850,000   

Pipe Holdings PLC

       

9.50%, 11/01/15 (a)

   GBP 1,216           1,971,215   

Wendel SA

       

4.375%, 8/09/17

   EUR 1,100           1,409,727   
       

 

 

 
          19,835,104   
       

 

 

 

Services - 1.3%

       

Goodman Networks, Inc.

       

12.125%, 7/01/18 (a)

   U.S.$ 1,200           1,194,000   

Live Nation Entertainment, Inc.

       

8.125%, 5/15/18 (a)

     225           227,250   

Lottomatica SpA

       

8.25%, 3/31/66 (a)

   EUR 1,545           2,246,083   

Mobile Mini, Inc.

       

7.875%, 12/01/20

   U.S.$ 1,175           1,210,250   

Realogy Corp.

       

Class A

       

11.00%, 4/15/18 (a)

     1,450           1,522,500   

Series C

       

11.00%, 4/15/18 (a)(c)

     750           787,500   

Service Corp. International/US

       

6.75%, 4/01/16

     1,485           1,600,087   

7.50%, 4/01/27

     1,500           1,432,500   

ServiceMaster Co. (The)

       

10.75%, 7/15/15 (a)(d)

     2,480           2,616,400   

Ticketmaster Entertainment LLC/Ticketmaster Noteco, Inc.

       

10.75%, 8/01/16

     670           730,300   

Travelport LLC

       

9.875%, 9/01/14 (c)

     649           597,080   

West Corp.

       

7.875%, 1/15/19 (a)

     1,400           1,358,000   

8.625%, 10/01/18 (a)

     161           162,610   

11.00%, 10/15/16

     1,100           1,166,000   
       

 

 

 
          16,850,560   
       

 

 

 

Technology - 3.5%

       

Advanced Micro Devices, Inc.

       


     Principal
Amount
(000)
       U.S. $ Value  

7.75%, 8/01/20

   U.S.$ 273         $ 281,190   

8.125%, 12/15/17

     1,345           1,405,525   

Amkor Technology, Inc.

       

6.625%, 6/01/21 (a)

     1,500           1,443,750   

Aspect Software, Inc.

       

10.625%, 5/15/17

     2,126           2,285,450   

Buccaneer Merger Sub, Inc.

       

9.125%, 1/15/19 (a)

     813           845,520   

CDW LLC/CDW Finance Corp.

       

8.00%, 12/15/18 (a)

     1,750           1,850,625   

8.50%, 4/01/19 (a)

     2,357           2,315,752   

11.50%, 10/12/15 (d)

     115           121,023   

Ceridian Corp.

       

11.25%, 11/15/15

     2,475           2,475,000   

CommScope, Inc.

       

8.25%, 1/15/19 (a)

     3,300           3,399,000   

CoreLogic, Inc./United States

       

7.25%, 6/01/21 (a)

     1,759           1,715,025   

DCP LLC/DCP Corp.

       

10.75%, 8/15/15 (a)

     1,705           1,511,056   

Eagle Parent, Inc.

       

8.625%, 5/01/19 (a)

     2,316           2,232,045   

Eastman Kodak Co.

       

7.25%, 11/15/13

     316           298,620   

First Data Corp.

       

7.375%, 6/15/19 (a)

     750           755,625   

11.25%, 3/31/16 (c)

     1,750           1,723,750   

Freescale Semiconductor, Inc.

       

8.875%, 12/15/14 (c)

     1,530           1,595,025   

9.25%, 4/15/18 (a)

     737           794,118   

10.125%, 12/15/16 (c)

     1,785           1,921,106   

Interactive Data Corp.

       

10.25%, 8/01/18 (a)

     2,300           2,501,250   

Iron Mountain, Inc.

       

6.625%, 1/01/16

     780           780,000   

8.375%, 8/15/21

     2,000           2,100,000   

NXP BV/NXP Funding LLC

       

3.028%, 10/15/13 (b)(c)

     582           579,090   

9.50%, 10/15/15

     730           773,800   

Sanmina-SCI Corp.

       

7.00%, 5/15/19 (a)

     700           661,500   

8.125%, 3/01/16 (c)

     2,911           3,023,801   

Seagate HDD Cayman

       

6.875%, 5/01/20 (a)

     1,193           1,184,053   

7.00%, 11/01/21 (a)

     655           655,000   

Sensata Technologies BV

       

6.50%, 5/15/19 (a)

     2,000           1,995,000   

Serena Software, Inc.

       

10.375%, 3/15/16

     470           492,913   

Softbrands, Inc./Atlantis

       

11.50%, 7/15/18 (a)

     496           457,029   

SunGard Data Systems, Inc.

       

7.625%, 11/15/20

     1,600           1,616,000   


      Principal
Amount

(000)
       U.S. $ Value  

10.25%, 8/15/15

   U.S.$ 300         $ 310,500   
       

 

 

 
          46,099,141   
       

 

 

 

Transportation - Airlines - 0.8%

       

Air Canada

       

12.00%, 2/01/16 (a)

     1,300           1,342,250   

American Airlines, Inc.

       

10.50%, 10/15/12

     884           938,145   

AMR Corp.

       

9.00%, 8/01/12

     1,056           1,066,560   

Continental Airlines 2003-ERJ1 Pass Through Trust
Series RJ03

       

7.875%, 7/02/18

     1,022           1,009,189   

Continental Airlines, Inc.

       

8.75%, 12/01/11

     260           265,200   

Delta Air Lines, Inc.

       

9.50%, 9/15/14 (a)

     1,342           1,430,908   

Northwest Airlines 2000-1 Class G Pass Through Trust

       

7.15%, 10/01/19

     895           885,623   

TAM Capital 3, Inc.

       

8.375%, 6/03/21 (a)

     2,011           2,036,137   

UAL 2007-1 Pass Through Trust

       

Series 071A

       

6.636%, 7/02/22

     1,781           1,776,722   
       

 

 

 
          10,750,734   
       

 

 

 

Transportation - Railroads - 0.0%

       

Florida East Coast Railway Corp.

       

8.125%, 2/01/17 (a)

     407           420,228   
       

 

 

 

Transportation - Services - 0.9%

       

America West Airlines 1999-1 Pass Through Trust
Series 991G

       

7.93%, 1/02/19

     1,687           1,699,606   

Avis Budget Car Rental LLC/Avis Budget Finance, Inc.

       

7.75%, 5/15/16

     2,055           2,090,962   

EC Finance PLC

       

9.75%, 8/01/17 (a)

   EUR 113           173,699   

Hapag-Lloyd AG

       

9.75%, 10/15/17 (a)

   U.S.$  1,250           1,256,250   

Hertz Corp. (The)

       

6.75%, 4/15/19 (a)

     2,187           2,165,130   

7.375%, 1/15/21 (a)

     1,650           1,678,875   

8.875%, 1/01/14

     252           258,300   

Oshkosh Corp.

       

8.50%, 3/01/20

     341           369,133   

Overseas Shipholding Group, Inc.

       

8.125%, 3/30/18 (c)

     1,200           1,177,500   

Quality Distribution LLC/QD Capital Corp.

       

11.75%, 11/01/13 (d)

     130           129,684   


      Principal
Amount

(000)
       U.S. $ Value  

Swift Services Holdings, Inc.

       

10.00%, 11/15/18

   U.S.$ 1,067         $ 1,129,686   
       

 

 

 
          12,128,825   
       

 

 

 
          631,161,877   
       

 

 

 

Financial Institutions - 5.0%

       

Banking - 1.8%

       

ABN Amro Bank NV

   EUR 2,295           2,687,436   

4.31%, 3/10/16

       

Bank of America Corp.

       

8.00%, 1/30/18

   U.S.$ 1,585           1,655,231   

8.125%, 5/15/18

     1,915           1,999,854   

Deutsche Bank AG/London

       

5.50%, 9/02/15 (a)

   UAH 15,300           1,692,631   

HT1 Funding GmbH

       

6.352%, 6/30/17

   EUR 1,550           1,831,902   

LBG Capital No. 1 PLC

       

8.00%, 6/15/20 (a)

   U.S.$ 4,650           4,161,750   

Regions Bank/Birmingham AL

       

6.45%, 6/26/37

     1,500           1,403,835   

Regions Financing Trust II

       

6.625%, 5/15/47

     700           623,000   

Resona Preferred Global Securities Cayman Ltd.

       

7.191%, 7/30/15 (a)(c)

     1,300           1,302,061   

Royal Bank of Scotland Group PLC Series U

       

7.64%, 9/29/17

     50           38,875   

SNS Bank NV

       

11.25%, 12/31/49 (a)

   EUR 620           903,589   

Telenet Finance III Luxembourg SCA

       

6.625%, 2/15/21 (a)

     2,200           3,094,971   

UT2 Funding PLC

       

5.321%, 6/30/16

     1,293           1,762,541   
       

 

 

 
          23,157,676   
       

 

 

 

Brokerage - 0.3%

       

E*Trade Financial Corp.

       

6.75%, 6/01/16

   U.S.$ 2,205           2,160,900   

Lehman Brothers Holdings, Inc.

       

6.875%, 5/02/18 (f)

     1,690           454,188   

Nuveen Investments, Inc.

       

10.50%, 11/15/15

     1,875           1,917,187   
       

 

 

 
          4,532,275   
       

 

 

 

Finance - 1.2%

       

AGFC Capital Trust I

       

6.00%, 1/15/67 (a)

     3,700           2,497,500   

Ally Financial, Inc.

       

6.75%, 12/01/14

     1           996   

8.00%, 11/01/31

     662           716,615   

Series 8

       

6.75%, 12/01/14

     2,590           2,674,175   

CIT Group, Inc.

       

7.00%, 5/01/15-5/01/17

     2           1,785   


      Principal
Amount
(000)
       U.S. $ Value  

7.00%, 5/04/15-5/02/17 (a)

   U.S.$ 2,071         $ 2,068,562   

ILFC E-Capital Trust II

       

6.25%, 12/21/65 (a)

     2,000           1,700,000   

International Lease Finance Corp.

       

6.375%, 3/25/13

     1,250           1,287,500   

iStar Financial, Inc.

       

5.65%, 9/15/11

     750           748,125   

Series B

       

5.70%, 3/01/14

     1,675           1,536,812   

Residential Capital LLC

       

9.625%, 5/15/15

     2,662           2,642,035   
       

 

 

 
          15,874,105   
       

 

 

 

Insurance - 1.0%

       

Genworth Financial, Inc.

       

6.15%, 11/15/66

     2,500           1,818,750   

Hartford Financial Services Group, Inc.

       

8.125%, 6/15/38

     3,000           3,232,500   

ING Groep NV

       

5.775%, 12/08/15

     2,250           2,070,000   

Liberty Mutual Group, Inc.

       

7.80%, 3/15/37 (a)

     1,250           1,246,875   

MBIA Insurance Corp.

       

14.00%, 1/15/33 (a)

     3,056           1,818,320   

XL Group PLC

       

Series E

       

6.50%, 4/15/17 (c)

     4,000           3,670,000   
       

 

 

 
          13,856,445   
       

 

 

 

Other Finance - 0.5%

       

Harbinger Group, Inc.

       

10.625%, 11/15/15

     1,420           1,466,150   

Icahn Enterprises LP/Icahn Enterprises Finance Corp.

       

8.00%, 1/15/18

     1,950           1,979,250   

iPayment Holdings, Inc.

       

15.00%, 11/15/18 (a)

     1,142           1,187,680   

iPayment, Inc.

       

10.25%, 5/15/18 (a)

     2,177           2,138,902   
       

 

 

 
          6,771,982   
       

 

 

 

REITS - 0.2%

       

Developers Diversified Realty Corp.

       

7.875%, 9/01/20

     1,800           2,063,819   
       

 

 

 
          66,256,302   
       

 

 

 

Utility - 3.0%

       

Electric - 2.1%

       

AES Corp. (The)

       

7.375%, 7/01/21 (a)

     700           710,500   

7.75%, 3/01/14

     1,060           1,144,800   

8.00%, 10/15/17

     868           920,080   

Calpine Corp.

       

7.25%, 10/15/17 (a)

     1,800           1,827,000   


      Principal
Amount
(000)
       U.S. $ Value  

7.875%, 7/31/20-1/15/23 (a)

   U.S.$ 1,875         $ 1,948,125   

Dynegy Holdings, Inc.

       

7.75%, 6/01/19

     1,320           960,300   

8.375%, 5/01/16

     635           508,000   

Dynegy Roseton/Danskammer Pass Through Trust

       

Series B

       

7.67%, 11/08/16

     1,500           1,335,000   

Edison Mission Energy

       

7.00%, 5/15/17

     1,525           1,235,250   

7.50%, 6/15/13 (c)

     1,540           1,549,625   

7.75%, 6/15/16

     958           862,200   

Energy Future Holdings Corp.

       

10.00%, 1/15/20

     798           847,045   

10.875%, 11/01/17

     392           335,160   

Series Q

       

6.50%, 11/15/24

     1,254           627,000   

Energy Future Intermediate Holding Co. LLC/EFIH Finance, Inc.

       

10.00%, 12/01/20

     1,020           1,087,789   

GenOn Americas Generation LLC

       

8.50%, 10/01/21

     1,270           1,301,750   

GenOn Energy, Inc.

       

7.875%, 6/15/17

     1,080           1,085,400   

9.50%, 10/15/18 (c)

     1,450           1,508,000   

9.875%, 10/15/20 (c)

     1,200           1,254,000   

NRG Energy, Inc.

       

7.375%, 1/15/17

     1,705           1,785,988   

7.875%, 5/15/21 (a)

     797           795,008   

PPL Capital Funding, Inc.

       

Series A

       

6.70%, 3/30/67

     2,405           2,386,962   

Texas Competitive Electric Holdings Co. LLC/TCEH Finance, Inc.

       

11.50%, 10/01/20 (a)

     626           615,045   

Series A

       

10.25%, 11/01/15

     1,570           949,850   
       

 

 

 
          27,579,877   
       

 

 

 

Natural Gas - 0.9%

       

El Paso Corp.

       

Series G

       

7.75%, 1/15/32

     1,524           1,772,827   

Enterprise Products Operating LLC

       

Series A

       

8.375%, 8/01/66

     1,760           1,905,200   

Inergy LP/Inergy Finance Corp.

       

6.875%, 8/01/21 (a)

     2,500           2,500,000   

MarkWest Energy Partners LP/MarkWest Energy Finance Corp.

       

6.50%, 8/15/21

     2,750           2,729,375   

Sabine Pass LNG LP

       

7.50%, 11/30/16

     2,150           2,203,750   


      Principal
Amount
(000)
       U.S. $ Value  

Targa Resources Partners LP/Targa Resources Partners Finance Corp.

       

6.875%, 2/01/21 (a)

   U.S.$ 960         $ 950,400   
       

 

 

 
          12,061,552   
       

 

 

 
          39,641,429   
       

 

 

 

Non Corporate Sectors - 0.3%

       

Agencies - Not Government Guaranteed - 0.3%

       

Citgo Petroleum Corp.

       

11.50%, 7/01/17 (a)

     2,919           3,386,040   
       

 

 

 

Total Corporates - Non-Investment Grades
(cost $715,455,512)

          740,445,648   
       

 

 

 

CORPORATES - INVESTMENT GRADES - 12.0%

       

Financial Institutions - 7.0%

       

Banking - 3.2%

       

American Express Co.

       

6.80%, 9/01/66

     2,550           2,620,125   

Assured Guaranty Municipal Holdings, Inc.

       

6.40%, 12/15/66 (a)

     3,300           2,491,500   

Banco Santander Chile

       

6.50%, 9/22/20 (a)

   CLP 1,488,500           2,977,185   

Barclays Bank PLC

       

4.75%, 3/15/20

   EUR 1,890           1,952,836   

4.875%, 12/15/14

     600           722,175   

BBVA International Preferred SA Unipersonal

       

4.952%, 12/31/49

     1,650           1,920,180   

5.919%, 4/18/17 (c)

   U.S.$ 1,265           1,047,278   

Series E

       

8.50%, 10/21/14

   EUR 550           813,534   

Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA/Netherlands

       

8.375%, 7/26/16

   U.S.$ 2,750           2,915,000   

Credit Agricole SA

       

6.637%, 5/31/17 (a)

     2,908           2,479,070   

Danske Bank A/S

       

5.914%, 6/16/14 (a)

     1,150           1,035,000   

Itau Unibanco Holding SA/Cayman Island

       

10.50%, 11/23/15 (a)

   BRL 1,100           746,761   

JP Morgan Chase Bank NA

       

9.50%, 5/17/41

   IDR 27,844,000           3,400,893   

Morgan Stanley

       

10.09%, 5/03/17 (a)

   BRL 5,760           3,635,445   

Royal Bank of Scotland PLC (The)

       

Series 1

       

5.76%, 10/27/14 (b)

   AUD 1,500           1,425,338   

Societe Generale SA

       

6.999%, 12/19/17

   EUR 1,250           1,731,117   

UBS AG/Jersey

       

4.28%, 4/15/15

     2,000           2,610,270   

Unicredito Italiano Capital Trust III

       

4.028%, 10/27/15

     3,500           4,047,731   


      Principal
Amount
(000)
       U.S. $ Value  

Wells Fargo & Co.

       

Series K

       

7.98%, 3/15/18

   U.S.$ 3,000         $ 3,240,000   
       

 

 

 
          41,811,438   
       

 

 

 

Brokerage - 0.1%

       

Jefferies Group, Inc.

       

6.875%, 4/15/21

     1,207           1,297,228   
       

 

 

 

Finance - 0.3%

       

HSBC Finance Capital Trust IX

       

5.911%, 11/30/35 (c)

     1,905           1,800,225   

SLM Corp.

       

5.125%, 8/27/12

     384           394,015   

Series A

       

5.375%, 5/15/14

     2,000           2,082,258   
       

 

 

 
          4,276,498   
       

 

 

 

Insurance - 2.7%

       

Allstate Corp. (The)

       

6.125%, 5/15/37

     1,300           1,290,250   

American International Group, Inc.

       

6.25%, 3/15/37

     1,739           1,582,490   

8.175%, 5/15/58

     961           1,049,989   

AON Corp.

       

8.205%, 1/01/27

     690           782,435   

Assured Guaranty US Holdings, Inc.

       

Series A

       

6.40%, 12/15/66

     2,869           2,237,820   

Aviva PLC

       

4.729%, 11/28/14

   EUR 3,000           3,806,644   

Coventry Health Care, Inc.

       

5.95%, 3/15/17

   U.S.$ 2,000           2,137,852   

Dai-ichi Life Insurance Co., Ltd. (The)

       

7.25%, 7/25/21 (a)(c)

     2,295           2,311,170   

Genworth Financial, Inc.

       

7.70%, 6/15/20

     600           625,183   

Lincoln National Corp.

       

6.05%, 4/20/67

     2,400           2,310,000   

8.75%, 7/01/19 (c)

     604           762,186   

MetLife, Inc.

       

10.75%, 8/01/39

     2,350           3,307,625   

Nationwide Mutual Insurance Co.

       

9.375%, 8/15/39 (a)

     2,135           2,648,875   

QBE Capital Funding III Ltd.

       

7.25%, 5/24/41 (a)

     1,650           1,655,567   

Suncorp Metway Insurance Ltd.

       

Series 1

       

6.75%, 9/23/24

   AUD 1,000           972,796   

Swiss Re Capital I LP

       

6.854%, 5/25/16 (a)(c)

   U.S.$ 3,700           3,557,495   

Transatlantic Holdings, Inc.

       

8.00%, 11/30/39

     1,261           1,380,102   

Vero Insurance Ltd.

       

6.15%, 9/07/25

   AUD 990           893,047   


      Principal
Amount
(000)
       U.S. $ Value  

ZFS Finance USA Trust V

       

6.50%, 5/09/37 (a)(c)

   U.S.$ 1,740         $ 1,731,300   
       

 

 

 
          35,042,826   
       

 

 

 

Other Finance - 0.5%

       

Aviation Capital Group Corp.

       

6.75%, 4/06/21 (a)

     650           641,258   

7.125%, 10/15/20 (a)

     2,489           2,533,668   

IIRSA Norte Finance Ltd.

       

8.75%, 5/30/24 (a)

     2,692           3,032,878   

Red Arrow International Leasing PLC

       

8.375%, 6/30/12

   RUB 3,613           130,792   
       

 

 

 
          6,338,596   
       

 

 

 

REITS - 0.2%

       

Entertainment Properties Trust

       

7.75%, 7/15/20

   U.S.$ 1,908           2,151,270   

Ventas Realty LP/Ventas Capital Corp.

       

6.75%, 4/01/17 (c)

     907           955,287   
       

 

 

 
          3,106,557   
       

 

 

 
          91,873,143   
       

 

 

 

Industrial - 2.7%

       

Basic - 1.4%

       

Basell Finance Co. BV

       

8.10%, 3/15/27 (a)

     1,240           1,382,600   

Braskem Finance Ltd

       

7.00%, 5/07/20 (a)(c)

     1,800           1,962,000   

Commercial Metals Co.

       

6.50%, 7/15/17

     1,300           1,389,721   

Georgia-Pacific LLC

       

7.125%, 1/15/17 (a)

     800           843,404   

GTL Trade Finance, Inc.

       

7.25%, 10/20/17 (a)(c)

     1,338           1,498,560   

Southern Copper Corp.

       

7.50%, 7/27/35 (c)

     3,300           3,455,298   

Usiminas Commercial Ltd.

       

7.25%, 1/18/18 (a)

     2,428           2,719,360   

Vale Overseas Ltd.

       

6.875%, 11/21/36

     4,756           5,163,998   
       

 

 

 
          18,414,941   
       

 

 

 

Capital Goods - 0.2%

       

Lafarge SA

       

7.125%, 7/15/36

     800           786,783   

Owens Corning

       

7.00%, 12/01/36

     1,340           1,357,602   
       

 

 

 
          2,144,385   
       

 

 

 

Communications - Telecommunications - 0.2%

       

Alltel Corp.

       

7.875%, 7/01/32

     160           210,113   

Qwest Corp.

       


      Principal
Amount

(000)
       U.S. $ Value  

6.50%, 6/01/17

   U.S.$ 610         $ 661,850   

6.875%, 9/15/33 (c)

     1,570           1,513,088   
       

 

 

 
          2,385,051   
       

 

 

 

Consumer Cyclical - Retailers - 0.3%

       

CVS Caremark Corp.

       

6.302%, 6/01/37

     2,079           2,024,426   

Macy’s Retail Holdings, Inc.

       

5.75%, 7/15/14

     1,365           1,501,465   

5.90%, 12/01/16

     127           142,565   
       

 

 

 
          3,668,456   
       

 

 

 

Energy - 0.2%

       

Pride International, Inc.

       

6.875%, 8/15/20

     416           483,798   

TNK-BP Finance SA

       

7.50%, 7/18/16 (a)

     2,352           2,663,640   
       

 

 

 
          3,147,438   
       

 

 

 

Other Industrial - 0.3%

       

Noble Group Ltd.

       

6.75%, 1/29/20 (a)

     3,932           4,128,600   
       

 

 

 

Technology - 0.0%

       

Motorola Solutions, Inc.

       

7.50%, 5/15/25

     97           113,482   
       

 

 

 

Transportation - Airlines - 0.1%

       

Delta Air Lines 2007-1 Class A Pass Through Trust

       

Series 071A

       

6.821%, 8/10/22 (c)

     1,011           1,051,385   
       

 

 

 
          35,053,738   
       

 

 

 

Non Corporate Sectors - 2.1%

       

Agencies - Government Sponsored - 0.2%

       

VTB Bank OJSC Via VTB Capital SA

       

6.875%, 5/29/18 (a)(c)

     2,915           3,119,050   
       

 

 

 

Agencies - Not Government Guaranteed - 1.9%

       

AK Transneft OJSC Via TransCapitalInvest Ltd

       

8.70%, 8/07/18 (a)

     850           1,039,125   

Gazprom OAO Via Gaz Capital SA

       

6.51%, 3/07/22 (a)(c)

     11,426           12,125,843   

9.25%, 4/23/19 (a)

     6,400           7,992,000   

VTB Bank OJSC Via VTB Capital SA

       

6.875%, 5/29/18 (a)

     3,400           3,638,000   
       

 

 

 
          24,794,968   
       

 

 

 
          27,914,018   
       

 

 

 

Utility - 0.2%

       

Electric - 0.2%

       

Dominion Resources, Inc./VA

       

7.50%, 6/30/66

     758           800,638   


      Principal
Amount
(000)
       U.S. $ Value  

Empresas Publicas de Medellin ESP

       

7.625%, 7/29/19 (a)

   U.S.$ 1,636         $ 1,901,850   
       

 

 

 
          2,702,488   
       

 

 

 

Total Corporates - Investment Grades
(cost $137,573,172)

          157,543,387   
       

 

 

 

EMERGING MARKETS - CORPORATE BONDS - 6.4%

       

Financial Institutions - 1.6%

       

Banking - 1.0%

       

ATF Bank JSC

       

9.00%, 5/11/16 (a)

     2,287           2,412,785   

Banco BMG SA

       

9.15%, 1/15/16 (a)

     3,750           3,956,250   

Banco Cruzeiro do Sul SA/Brazil

       

8.25%, 1/20/16 (a)

     3,280           3,224,262   

8.875%, 9/22/20 (a)

     680           664,700   

Bank CenterCredit

       

8.625%, 1/30/14 (a)

     1,654           1,663,758   

Halyk Savings Bank of Kazakhstan JSC

       

7.25%, 1/28/21 (a)

     463           468,283   

Renaissance Securities Trading Ltd.

       

11.00%, 4/21/16 (a)

     1,350           1,345,495   
       

 

 

 
          13,735,533   
       

 

 

 

Insurance - 0.0%

       

Stoneheath RE

       

6.868%, 10/15/11

     600           544,500   
       

 

 

 

Other Finance - 0.3%

       

AES El Salvador Trust

       

6.75%, 2/01/16 (a)

     270           274,050   

6.75%, 2/01/16 (a)(c)

     1,700           1,725,500   

DTEK Finance BV

       

9.50%, 4/28/15 (a)

     1,865           1,967,575   
       

 

 

 
          3,967,125   
       

 

 

 

REITS - 0.3%

       

Central China Real Estate Ltd.

       

12.25%, 10/20/15 (a)

     1,877           1,932,900   

Shimao Property Holdings Ltd.

       

9.65%, 8/03/17

     2,050           1,891,873   
       

 

 

 
          3,824,773   
       

 

 

 
          22,071,931   
       

 

 

 

Industrial - 4.7%

       

Basic - 1.5%

       

Evraz Group SA

       

8.25%, 11/10/15 (a)

     1,398           1,558,770   

9.50%, 4/24/18 (a)

     3,834           4,418,685   

Novelis, Inc./GA

       

8.75%, 12/15/20

     3,075           3,321,000   


      Principal
Amount
(000)
       U.S. $ Value  

Severstal OAO Via Steel Capital SA

       

9.25%, 4/19/14 (a)

   U.S.$ 2,480         $ 2,793,100   

Vedanta Resources PLC

       

8.75%, 1/15/14 (a)(c)

     4,404           4,723,290   

Winsway Coking Coal Holding Ltd.

       

8.50%, 4/08/16 (a)

     2,530           2,340,250   
       

 

 

 
          19,155,095   
       

 

 

 

Capital Goods - 0.2%

       

Cemex SAB de CV

       

9.00%, 1/11/18 (a)

     2,580           2,625,150   
       

 

 

 

Communications - Media - 0.6%

       

Central European Media Enterprises Ltd.

       

11.625%, 9/15/16 (a)

   EUR 1,231           1,892,243   

Columbus International, Inc.

       

11.50%, 11/20/14 (a)

   U.S.$ 4,160           4,726,800   

European Media Capital SA

       

10.00%, 2/01/15 (h)

     1,574           1,464,029   
       

 

 

 
          8,083,072   
       

 

 

 

Communications - Telecommunications - 0.3%

       

Pacnet Ltd.

       

9.25%, 11/09/15 (a)

     1,902           1,816,410   

Vimpel Communications Via VIP Finance Ireland Ltd. OJSC

       

9.125%, 4/30/18 (a)

     1,500           1,693,950   
       

 

 

 
          3,510,360   
       

 

 

 

Consumer Cyclical - Other - 0.4%

       

Country Garden Holdings Co.

       

10.50%, 8/11/15

     750           774,097   

11.125%, 2/23/18 (a)

     791           814,730   

Peermont Global Pty Ltd.

       

7.75%, 4/30/14 (a)

   EUR 1,000           1,268,881   

Yanlord Land Group Ltd.

       

10.625%, 3/29/18 (a)

   U.S.$ 1,957           2,015,710   
       

 

 

 
          4,873,418   
       

 

 

 

Consumer Cyclical - Retailers - 0.1%

       

Edcon Holdings Pty Ltd.

       

6.971%, 6/15/15 (a)(b)

   EUR 1,066           1,275,334   
       

 

 

 

Consumer Non-Cyclical - 0.5%

       

CEDC Finance Corp. International, Inc.

       

8.875%, 12/01/16 (a)(c)

     1,400           1,806,887   

9.125%, 12/01/16 (a)

   U.S.$ 1,150           1,049,375   

Foodcorp Pty Ltd.

       

8.75%, 3/01/18 (a)

   EUR 827           1,174,289   

JBS Finance II Ltd.

       

8.25%, 1/29/18 (a)

   U.S.$ 2,400           2,448,000   
       

 

 

 
          6,478,551   
       

 

 

 


      Principal
Amount

(000)
       U.S. $ Value  

Energy - 0.5%

       

Deepsea Metro I

       

11.00%, 12/09/15

   U.S.$ 900         $ 963,711   

MIE Holdings Corp.

       

9.75%, 5/12/16 (a)

     1,500           1,477,500   

OGX Petroleo e Gas Participacoes SA

       

8.50%, 6/01/18 (a)

     979           1,006,902   

Pan American Energy LLC/Argentine Branch

       

7.875%, 5/07/21 (a)

     1,870           1,982,200   

Zhaikmunai LLP

       

10.50%, 10/19/15 (a)

     1,570           1,664,200   
       

 

 

 
          7,094,513   
       

 

 

 

Other Industrial - 0.3%

       

Marfrig Holding Europe BV

       

8.375%, 5/09/18 (a)

     1,181           1,128,445   

Marfrig Overseas Ltd.

       

9.50%, 5/04/20 (a)

     1,771           1,797,565   

New Reclamation Group Pty Ltd. (The)

       

8.125%, 2/01/13 (a)

   EUR 1,186           1,539,364   
       

 

 

 
          4,465,374   
       

 

 

 

Technology - 0.2%

       

MagnaChip Semiconductor SA/MagnaChip Semiconductor Finance Co.

       

10.50%, 4/15/18

   U.S.$ 1,490           1,631,550   

STATS ChipPAC Ltd.

       

7.50%, 8/12/15 (a)

     541           570,755   
       

 

 

 
          2,202,305   
       

 

 

 

Transportation - Services - 0.1%

       

Inversiones Alsacia SA

       

8.00%, 8/18/18 (a)

     1,980           1,879,240   
       

 

 

 
          61,642,412   
       

 

 

 

Utility - 0.1%

       

Electric - 0.1%

       

Inkia Energy Ltd.

       

8.375%, 4/04/21 (a)(c)

     810           830,250   
       

 

 

 

Total Emerging Markets - Corporate Bonds
(cost $82,388,841)

          84,544,593   
       

 

 

 

EMERGING MARKETS - SOVEREIGNS - 5.6%

       

Argentina - 2.7%

       

Argentina Bonos

       

7.00%, 10/03/15 (c)

     19,339           18,747,567   

Series X

       

7.00%, 4/17/17

     8,950           8,069,668   

Argentine Republic Government International Bond

       

7.82%, 12/31/33

   EUR 4,917           5,169,645   

Series NY

       


      Principal
Amount

(000)
       U.S. $ Value  

2.50%, 12/31/38 (i)

   U.S.$ 3,480         $ 1,513,800   

8.28%, 12/31/33 (c)

     1,842           1,625,174   
       

 

 

 
          35,125,854   
       

 

 

 

Dominican Republic - 0.7%

       

Dominican Republic International Bond

       

8.625%, 4/20/27 (a)

     8,385           9,160,612   
       

 

 

 

El Salvador - 0.7%

       

El Salvador Government International Bond

       

7.375%, 12/01/19 (a)

     705           773,738   

7.625%, 9/21/34 (a)

     762           828,675   

7.65%, 6/15/35 (a)

     6,996           7,240,860   
       

 

 

 
          8,843,273   
       

 

 

 

Ghana - 0.2%

       

Republic of Ghana

       

8.50%, 10/04/17 (a)

     2,983           3,371,065   
       

 

 

 

Jamaica - 0.1%

       

Jamaica Government International Bond

       

8.00%, 6/24/19

     1,074           1,146,495   
       

 

 

 

Philippines - 0.0%

       

Philippine Government International Bond

       

10.625%, 3/16/25

     205           312,113   
       

 

 

 

Serbia & Montenegro - 0.1%

       

Republic of Serbia

       

6.75%, 11/01/24 (a)

     1,004           1,004,400   
       

 

 

 

Ukraine - 0.9%

       

Ukraine Government International Bond

       

6.58%, 11/21/16 (a)

     2,953           2,976,624   

6.75%, 11/14/17 (a)

     670           673,350   

7.65%, 6/11/13 (a)(c)

     5,845           6,140,172   

Ukraine-Recap Linked Note

       

5.50%, 9/02/15 (a)

   UAH 15,300           1,763,166   
       

 

 

 
          11,553,312   
       

 

 

 

United Arab Emirates - 0.2%

       

Emirate of Dubai Government International Bonds

       

7.75%, 10/05/20 (a)(c)

   U.S.$ 3,310           3,516,875   
       

 

 

 

Total Emerging Markets - Sovereigns
(cost $53,160,092)

          74,033,999   
       

 

 

 

GOVERNMENTS - TREASURIES - 4.7%

       

Brazil - 1.9%

       

Brazil Notas do Tesouro Nacional

       

Series F

       

10.00%, 1/01/14

   BRL 9,146           5,536,783   


      Principal
Amount

(000)
       U.S. $ Value  

Republic of Brazil

       

12.50%, 1/05/16-1/05/22

   BRL 24,922         $ 19,639,186   
       

 

 

 
          25,175,969   
       

 

 

 

Greece - 0.2%

       

Hellenic Republic Government Bond

       

Series 30YR

       

4.60%, 9/20/40

   EUR 4,895           3,104,312   
       

 

 

 

Hungary - 0.9%

       

Hungary Government Bond

       

Series 14/C

       

5.50%, 2/12/14

   HUF   970,820           5,172,557   

Series 15/A

       

8.00%, 2/12/15

     464,360           2,619,243   

Series 16/C

       

5.50%, 2/12/16

     697,550           3,595,649   
       

 

 

 
          11,387,449   
       

 

 

 

Ireland - 0.2%

       

Ireland Government Bond

       

4.50%, 4/18/20

   EUR 3,223           2,922,851   
       

 

 

 

South Africa - 1.5%

       

South Africa Government Bond

       

Series R203

       

8.25%, 9/15/17

   ZAR 60,480           8,998,665   

Series R204

       

8.00%, 12/21/18

     10,750           1,563,999   

Series R207

       

7.25%, 1/15/20

     60,872           8,386,271   

Series R208

       

6.75%, 3/31/21

     490           64,537   
       

 

 

 
          19,013,472