EX-99.1 2 v07403exv99w1.htm EXHIBIT 99.1 exv99w1
 

         

EXHIBIT 99.1

Office of the United States Trustee

                                                 
               
  In re:               DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT  
 
The Kushner-Locke Company
                                      Page 1 of 3  
 
 
                                             
                  Statement Number:     39            
 
 
                                           
  Chapter 11               For the Period FROM:     1/1/2005            
 
 
                                           
  Case No. LA 01-44828-SB (Administratively Consolidated with               TO:     1/31/2005            
 
 
                                           
 
Case Nos. LA 01-44829-SB through LA 01-44831-SB; LA 01-
44833-SB through LA 01-44836-SB; and LA 01-44841-SB)
                                             
                 
 
 
                                             
                 
 
CASH ACTIVITY ANALYSIS (Cash Basis Only)
             
Collateral
 
Concentration
                 
 
 
             
Account
 
Account
                 
                     
 
Balance before Statement #1
                268,333.21       65,956.21                    
                     
 
A. Total Receipts per all Prior Interim Statements
                6,451,511.88       5,023,666.40                    
                     
 
B. Less: Total Disbursements per all Prior Statements
                5,255,903.55       5,023,902.51                    
                     
 
C. Beginning Balance
                1,463,941.54       65,720.10                    
                     
 
D. Receipts during Current Period
                                             
 
Description
                                             
 
 
                                             
 
1/5/2005            Court TV (Vision’s Share)
                        26,250.00                    
 
1/5/2005            Daro
                47,763.94                            
 
1/5/2005            Wire Transfer
                        26,000.00                    
 
1/12/2005           Tanya Miller
                220.00                            
 
1/12/2005           Lifetime
                66,666.66                            
 
1/12/2005           A & E
                185.16                            
 
1/12/2005           Court TV (KL’s Share)
                8,750.00                            
 
1/18/2005           High Fliers
                697.46                            
 
1/19/2005           Wire Transfer
                        65,000.00                    
 
1/21/2005           21st Century Pictures
                875.50                            
 
1/24/2005           Sony Pictures
                31,626.00                            
 
1/24/2005           Vision Films
                41,863.49                            
 
1/28/2005           Flextech
                3,667.50                            
 
1/31/2005           Wire Transfer
                        50,000.00                    
 
1/31/2005           interest
                3,564.94                            
 
 
                                             
 
TOTAL RECEIPTS THIS PERIOD
                205,880.65       167,250.00                
                     
 
E. Balance Available (C plus D)
                1,669,822.19       232,970.10     $     $    
                     

 


 

          DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 39   Page 2 of 3
                                                 
F. Less: Disbursements during Current Period:
                                         
Date   Check No.   Payee/Purpose                                        
1/4/2005
      ADP Taxes                   7,052.14                    
1/4/2005
  8150   Payroll                   1,025.82                    
1/4/2005
  8151   Payroll                   6,164.61                    
1/4/2005
  8152   Payroll                   1,361.40                    
1/4/2005
  8153   Payroll                   2,397.62                    
1/5/2005
      Wire Transfer           26,000.00                            
1/5/2005
  38125   Vision Films                   26,250.00                    
1/6/2005
  38127   Digital Post Services                   703.63                    
1/6/2005
  38128   Accurate Express                   92.00                    
1/6/2005
  38129   Bowne of Los Angeles, Inc                   573.00                    
1/6/2005
  38130   Qwest Communications                   134.28                    
1/6/2005
  38131   Bonded Services, Inc                   6,598.72                    
1/6/2005
  38132   SBC                   83.22                    
1/6/2005
  38133   SBC                   359.55                    
1/13/2005
  38134   Point 360                   99.20                    
1/13/2005
  38135   Hollywood Reporter                   247.89                    
1/14/2005
      ADP Fees                   117.24                    
1/18/2005
      ADP Taxes                   13,412.92                    
1/18/2005
      Service Charge                   9,165.06                    
1/18/2005
  8154   Payroll                   1,213.46                    
1/18/2005
  8155   Payroll                   11,364.39                    
1/18/2005
  8156   Payroll                   1,419.17                    
1/18/2005
  8157   Payroll                   2,510.53                    
1/19/2005
      Wire Transfer           65,000.00                            
1/24/2005
  38136   SBC                   83.26                    
1/24/2005
  38137   SBC                   332.96                    
1/24/2005
  38138   Brandon & Morner-Ritt                   24,896.65                    
1/24/2005
  38139   KEVIN MARINO                   165.61                    
1/24/2005
  38140   Personnel Concepts Limited                   24.74                    
1/24/2005
  38141   New Wave Entertainment                   425.00                    
1/24/2005
  38142   Alice P.Neuhauser                   1,467.97                    
1/24/2005
  38143   Federal Express                   233.82                    
1/24/2005
  38144   Recall                   1,441.48                    
1/24/2005
  38145   Blue Shield of California                   430.00                    
1/24/2005
  38146   USI of Southern California                   3,590.00                    
1/28/2005
  38147   Health Net                   3,787.14                    
1/28/2005
  38148   New Beginnings Enterprises                   3,724.60                    
1/28/2005
  38149   New Wave Entertainment                   1,197.00                    
1/28/2005
      ADP Fees                   292.16                    
1/31/2005
      Wire Transfer           50,000.00                            
1/31/2005
      ADP Taxes                   14,367.21                    
1/31/2005
  8158   Payroll                   1,213.45                    
1/31/2005
  8159   Payroll                   12,227.46                    
1/31/2005
  8160   Payroll                   1,419.16                    
1/31/2005
  8161   Payroll                   2,510.53                    
          TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:           141,000.00       166,176.05                
                     
G. Ending Balance (E less F)       1,528,822.19       66,794.05     $     $    
                     

 


 

          DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 39   Page 3 of 3
                                 
H. (1) Collateral Account:
                               
a) Depository Name and Location:
  Chase Bank 1 Chase Manhattan Plaza, New York, NY 10081
b) Account Number:
    323221556                          
(2) Concentration Account:
                               
a) Depository Name and Location:
  Comerica Bank 10900 Wilshire Blvd, Los Angeles, CA 90024
b) Account Number:
    1891935460                          
 
                               
I: Other monies on hand:
                               
 
                               
The Kushner Locke Company PWI account
    1891215236       731.10                  
Bank of Scotland - Pinocchio
    3516309       863,953.07     Pound Sterling   Time Deposit
Bank of Scotland - Basil
    3516317       212,486.19     Pound Sterling   Time Deposit (KL’s interest is 50%)
Allied Pinocchio
    10747301       382.86     Pound Sterling        
Edge Entertainment
    1891152710       172.89                  
European Films LTD
    1890563818       7,051.58                  
 
                               
I: Other monies on hand (continued):
                               
 
                               
Additionally, the Company maintains a minimal amount of Petty Cash (less than $500).
 
                               
Joint Venture Accounts:
                               
BLT Venture
    178-71491-7       16,890.04                  
BLT Venture
    16-524173-1101       330.45                  
KL MDP Sensation
    60-066-930       17,704.61                  
KL\7 Venture
    1890-69-6360       11,937.17                  
Denial Venture
    1890-69-6501       42,502.61                  
Cracker LLC
    1891-04-1665       732.79                  
Swing
    323-518095       6,957.50                  

I, Alice Neuhauser, declare under penalty of perjury that the information contained in the above Debtor in Possession Interim Statement is true and correct to the best of my knowledge.

     
  -s- Alice Neuhauser
   
  Debtor in Possession