N-Q 1 dnq.htm AQR FUNDS AQR Funds

 

 

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, DC 20549

FORM N-Q

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF REGISTERED

MANAGEMENT INVESTMENT COMPANY

Investment Company Act file number 811-22235

AQR Funds

(Exact name of registrant as specified in charter)

 

Two Greenwich Plaza, 3rd Floor   Greenwich, CT 06830
(Address of chief executive offices)   (Zip code)

Bradley D. Asness, Esq.

Chief Legal Officer

Two Greenwich Plaza

3rd Floor Greenwich

Greenwich, CT 06830

(Name and address of agent for service)

Registrant’s telephone number, including area code: 1-866-290-2688

Date of fiscal year end: December 31

Date of reporting period: September 30, 2010

Form N-Q is to be used by management investment companies, other than small business investment companies registered on Form N-5 (§§ 239.24 and 274.5 of this chapter), to file reports with the Commission, not later than 60 days after the close of the first and third fiscal quarters, pursuant to rule 30b1-5 under the Investment Company Act of 1940 (17 CFR 270.30b1-5). The Commission may use the information provided on Form N-Q in its regulatory, disclosure review, inspection, and policymaking roles.

A registrant is required to disclose the information specified by Form N-Q, and the Commission will make this information public. A registrant is not required to respond to the collection of information contained in Form N-Q unless the Form displays a currently valid Office of Management and Budget (“OMB”) control number. Please direct comments concerning the accuracy of the information collection burden estimate and any suggestions for reducing the burden to the Secretary, Securities and Exchange Commission, 100 F Street, NE, Washington, DC 20549. The OMB has reviewed this collection of information under the clearance requirements of 44 U.S.C. § 3507.

 

 

 


Item 1. Schedule of Investments.


  Schedule of Investments    September 30, 2010 (Unaudited)  

 

AQR GLOBAL EQUITY FUND

 

 

 

     SHARES      VALUE
(Note 3)
 

COMMON STOCKS - 89.0%

     

Australia - 3.6%

     

AMP Ltd. (a)

     12,954       $         63,996     

Ansell Ltd.

     20,994         271,316     

ASX Ltd.

     2,722         85,850     

Australia & New Zealand Banking Group Ltd. (a)

     53,416         1,223,306     

AXA Asia Pacific Holdings Ltd.

     16,242         80,685     

Bank of Queensland Ltd.

     3,416         37,049     

Beach Energy Ltd.

     111,571         73,448     

BHP Billiton Ltd.

     44,934         1,712,771     

Boral Ltd.

     22,337         99,673     

Brambles Ltd.

     19,882         120,765     

Caltex Australia Ltd. (a)

     15,033         174,991     

Centennial Coal Co. Ltd.

     1,044         6,229     

CFS Retail Property Trust REIT

     36,456         66,891     

Challenger Financial Services Group Ltd.

     94,143         385,854     

Commonwealth Bank of Australia

     24,222         1,198,826     

Computershare Ltd.

     7,001         66,149     

Dexus Property Group REIT

     74,910         61,970     

DUET Group

     51,943         87,511     

Fairfax Media Ltd.

     116,736         165,906     

Flight Centre Ltd.

     4,845         105,537     

Foster’s Group Ltd.

     63,109         373,389     

Goodman Group REIT

     93,620         58,495     

GPT Group REIT (3)†(b)

     96,388         —      

GPT Group REIT

     29,672         84,518     

Incitec Pivot Ltd.

     72,888         253,723     

Insurance Australia Group Ltd.

     25,662         90,346     

Intoll Group

     35,721         51,665     

Lend Lease Group

     8,523         62,797     

Mirvac Group REIT

     51,825         66,624     

National Australia Bank Ltd.

     42,968         1,052,852     

Newcrest Mining Ltd.

     12,358         472,966     

Nufarm Ltd.

     17,962         62,758     

OneSteel Ltd.

     108,824         308,997     

Origin Energy Ltd. (a)

     15,399         236,384     

OZ Minerals Ltd.

     52,223         73,360     

Paladin Energy Ltd. †

     10,415         36,237     

Rio Tinto Ltd. (a)

     8,442         627,351     

Sigma Pharmaceuticals Ltd.

     46,118         21,432     

Stockland REIT

     33,079         122,972     

Suncorp-Metway Ltd.

     41,179         358,743     

TABCORP Holdings Ltd.

     71,837         487,083     

Tatts Group Ltd.

     128,292         297,002     

Telecom Corp of New Zealand Ltd. (a)

     148,697         222,877     

Telstra Corp. Ltd.

     284,896         722,630     

Transurban Group

     19,970         96,178     

UGL Ltd.

     4,832         69,641     

Wesfarmers Ltd.

     14,102         449,341     

West Australian Newspapers Holdings Ltd. (a)

     10,496         72,515     

Westfield Group REIT

     32,674         387,715     

Westpac Banking Corp.

     34,732         781,398     
           
        14,090,712     
           

Belgium - 0.3%

     

KBC Groep NV †

     27,067         1,214,910     
           

Bermuda - 0.3%

     

Catlin Group Ltd.

     67,795         362,564     
     SHARES     

VALUE

(Note 3)

 

Bermuda - 0.3% (continued)

     

Everest Re Group Ltd. (1)

     7,835       $         677,493     
           
        1,040,057     
           

Canada - 4.6% (1)

     

AGF Management Ltd., Class B

     19,418         303,094     

ARC Energy Trust

     2,100         41,943     

Atco Ltd., Class I

     3,349         175,766     

Bank of Montreal

     12,580         727,241     

Bank of Nova Scotia (a)

     15,799         843,309     

Barrick Gold Corp.

     24,805         1,146,348     

BCE, Inc.

     25,209         820,291     

Bombardier, Inc., Class B

     108,591         532,981     

Brookfield Asset Management, Inc., Class A

     8,102         228,831     

Canadian Imperial Bank of Commerce (c)

     5,300         384,532     

Canadian National Railway Co.

     4,500         287,783     

Canadian Natural Resources Ltd.

     30,804         1,065,521     

Canadian Oil Sands Trust

     4,234         104,770     

Canadian Pacific Railway Ltd.

     6,800         415,442     

Celestica, Inc. †

     33,711         283,082     

CGI Group, Inc., Class A †

     16,700         251,417     

Encana Corp.

     27,691         836,732     

Enerplus Resources Fund

     2,951         76,005     

Fairfax Financial Holdings Ltd.

     600         244,339     

Finning International, Inc.

     3,600         83,693     

Gildan Activewear, Inc. †

     5,400         151,886     

Goldcorp, Inc.

     14,288         620,734     

Great-West Lifeco, Inc.

     3,145         77,823     

Imperial Oil Ltd.

     7,000         265,264     

Inmet Mining Corp.

     8,080         450,137     

Ivanhoe Mines Ltd. †

     16,185         379,732     

Kinross Gold Corp.

     14,900         279,493     

Laurentian Bank of Canada

     5,037         214,375     

Magna International, Inc.

     10,367         850,701     

Manulife Financial Corp.

     40,900         515,970     

National Bank of Canada

     2,914         183,892     

Nexen, Inc.

     15,100         303,790     

Penn West Energy Trust

     7,308         146,458     

Peyto Energy Trust

     2,715         41,006     

Potash Corp of Saskatchewan, Inc.

     1,100         157,682     

Power Corp of Canada

     4,746         123,620     

Precision Drilling Corp. †

     16,400         111,894     

Research In Motion Ltd. †

     6,940         337,928     

Royal Bank of Canada

     12,824         667,935     

Russel Metals, Inc.

     18,100         371,886     

Suncor Energy, Inc.

     10,582         344,540     

Talisman Energy, Inc.

     39,966         699,182     

Teck Resources Ltd., Class B

     16,493         678,379     

TELUS Corp., Class A (a)

     2,307         97,782     

Toronto-Dominion Bank/The

     9,012         652,098     

Valeant Pharmaceuticals International, Inc.

     2,874         72,485     

Vermilion Energy, Inc.

     1,400         52,549     

Yamana Gold, Inc.

     18,100         206,349     
           
        17,908,690     
           

China - 0.0%(d)

     

Foxconn International Holdings Ltd. †

     32,101         23,532     

 

  See notes to Schedule of Investments.   
     1


  Schedule of Investments    September 30, 2010 (Unaudited)  

 

AQR GLOBAL EQUITY FUND

 

 

 

     SHARES     

VALUE

(Note 3)

 

China - 0.0%(d) (continued)

     

Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd.

     24,404       $         32,702     
           
        56,234     
           

Denmark - 0.8%

     

AP Moller - Maersk A/S, Class B

     56         466,244     

Coloplast A/S, Class B

     2,448         292,328     

Danisco A/S

     2,371         210,987     

Danske Bank A/S †

     11,154         267,767     

FLSmidth & Co. A/S

     2,403         174,872     

Novo Nordisk A/S, Class B

     17,631         1,744,728     
           
        3,156,926     
           

Finland - 0.7%

     

Kesko OYJ B Shares

     3,521         165,577     

Kone OYJ, Class B

     2,727         141,101     

Nokia OYJ

     20,172         202,647     

Stora Enso OYJ R Shares

     117,053         1,160,751     

UPM-Kymmene OYJ

     44,257         759,227     

Wartsila OYJ

     4,108         268,469     
           
        2,697,772     
           

France - 3.9%

     

Atos Origin SA †

     3,219         145,572     

BNP Paribas

     19,734         1,408,441     

Bouygues SA

     13,604         586,107     

Christian Dior SA

     5,026         657,731     

CNP Assurances

     11,471         213,042     

Compagnie de Saint-Gobain

     15,842         707,919     

Compagnie Generale des Etablissements Michelin, Class B (a)

     6,327         482,468     

Klepierre REIT

     1,740         67,123     

Lagardere SCA

     5,353         209,570     

Legrand SA

     8,618         291,604     

L’Oreal SA

     8,463         953,172     

LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA

     2,713         398,481     

Metropole Television SA (a)

     17,674         416,731     

Natixis †

     173,229         992,712     

PPR

     2,267         367,798     

Safran SA

     6,184         173,807     

Sanofi-Aventis SA

     11,694         778,420     

Schneider Electric SA

     7,218         916,989     

Societe BIC SA

     5,345         428,824     

Sodexo

     3,288         213,769     

Thales SA

     18,166         663,725     

Total SA

     52,926         2,734,731     

Unibail-Rodamco SE REIT

     1,690         375,246     

Vivendi SA

     35,582         975,242     
           
        15,159,224     
           

Germany - 3.5%

     

Adidas AG

     13,510         836,168     

Allianz SE

     11,594         1,309,858     

BASF SE

     17,430         1,099,088     

Bayer AG

     10,266         715,541     

Daimler AG †

     12,534         793,230     

Deutsche Bank AG

     16,076         880,079     

Deutsche Boerse AG

     2,471         164,886     

Deutsche Lufthansa AG †

     15,663         287,678     

Deutsche Post AG

     34,448         624,636     

Deutsche Telekom AG

     63,382         867,218     

E.ON AG

     10,147         299,249     
     SHARES     

VALUE

(Note 3)

 

Germany - 3.5% (continued)

     

Hannover Rueckversicherung AG

     15,535       $         714,658     

Henkel AG & Co. KGaA (Preference)

     8,158         438,146     

Infineon Technologies AG †

     69,455         481,062     

MAN SE

     6,101         664,184     

Muenchener Rueckversicherungs AG

     2,142         296,628     

RWE AG

     11,109         750,249     

Siemens AG

     17,907         1,888,972     

Suedzucker AG

     5,153         115,168     

ThyssenKrupp AG

     2,571         83,824     

Volkswagen AG (Preference)

     2,748         331,498     

Volkswagen AG

     1,158         127,604     
           
        13,769,624     
           

Hong Kong - 1.0%

     

ASM Pacific Technology Ltd.

     2,982         26,573     

BOC Hong Kong Holdings Ltd.

     114,246         361,765     

Cheung Kong Holdings Ltd.

     23,201         350,839     

Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd.

     5,749         22,809     

Chinese Estates Holdings Ltd.

     39,500         65,798     

CLP Holdings Ltd.

     22,011         175,480     

Esprit Holdings Ltd.

     26,844         145,394     

Hang Lung Group Ltd.

     11,791         76,883     

Hang Lung Properties Ltd.

     36,000         175,315     

Hang Seng Bank Ltd.

     1,257         18,460     

Henderson Land Development Co. Ltd.

     837         5,947     

Hong Kong & China Gas Co. Ltd.

     19         48     

Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd.

     15,269         300,185     

Hongkong Electric Holdings Ltd.

     29,000         176,216     

Hopewell Holdings Ltd.

     26,695         86,300     

Hutchison Whampoa Ltd.

     14,489         134,805     

Hysan Development Co. Ltd.

     26,823         95,909     

Li & Fung Ltd.

     18,734         104,945     

Lifestyle International Holdings Ltd.

     9,000         22,126     

Link REIT

     34,329         101,860     

Mongolia Energy Co. Ltd. †

     48,885         20,226     

New World Development Ltd.

     40,173         80,700     

NWS Holdings Ltd.

     13,000         25,453     

Orient Overseas International Ltd.

     20,000         159,336     

PCCW Ltd.

     20,406         7,386     

Sun Hung Kai Properties Ltd.

     20,022         344,481     

Swire Pacific Ltd., Class A

     12,818         176,226     

Television Broadcasts Ltd.

     29,442         167,790     

Wharf Holdings Ltd.

     41,604         266,846     

Wheelock & Co. Ltd.

     55,844         186,275     

Yue Yuen Industrial Holdings Ltd.

     51,123         188,747     
           
        4,071,123     
           

Ireland - 0.7%

     

Accenture PLC, Class A (1)

     15,874         674,486     

Covidien PLC (1)

     16,200         651,078     

Experian PLC

     86,791         945,924     

Seagate Technology PLC (1)†

     47,800         563,084     
           
        2,834,572     
           

Italy - 1.1%

     

Autogrill SpA †

     839         10,543     

Banco Popolare SC

     60,363         362,634     

Enel SpA

     25,956         138,752     

ENI SpA

     109,223         2,360,020     

Fiat SpA

     22,378         346,482     

 

  See notes to Schedule of Investments.   
2     


  Schedule of Investments    September 30, 2010 (Unaudited)  

 

AQR GLOBAL EQUITY FUND

 

 

 

     SHARES     

VALUE

(Note 3)

 

Italy - 1.1% (continued)

     

Intesa Sanpaolo SpA

     78,077       $         254,336     

Mediaset SpA

     72,330         513,877     

Pirelli & C SpA

     51,119         417,453     

UniCredit SpA

     8,846         22,654     
           
        4,426,751     
           

Japan - 8.8%

     

Aisin Seiki Co. Ltd.

     13,900         434,989     

Ajinomoto Co., Inc.

     9,000         88,294     

Asahi Glass Co. Ltd.

     50,236         512,339     

Asahi Kasei Corp.

     41,000         226,304     

Asics Corp.

     13         133     

Astellas Pharma, Inc.

     14,731         533,049     

Bridgestone Corp.

     22,200         404,785     

Brother Industries Ltd.

     20,100         248,151     

Canon Marketing Japan, Inc.

     9         124     

Canon, Inc.

     7,045         329,044     

Central Glass Co. Ltd.

     85         339     

Central Japan Railway Co.

     30         220,899     

Chubu Electric Power Co., Inc.

     9,354         231,361     

Circle K Sunkus Co. Ltd.

     15         201     

Citizen Holdings Co. Ltd.

     12,200         73,400     

COMSYS Holdings Corp.

     43         395     

Cosmo Oil Co. Ltd.

     24,000         62,657     

Credit Saison Co. Ltd.

     14,675         196,840     

Dai Nippon Printing Co. Ltd.

     70         856     

Daicel Chemical Industries Ltd.

     64,000         431,296     

Daido Steel Co. Ltd.

     33,000         160,596     

Daifuku Co. Ltd.

     426         2,172     

Daiichi Sankyo Co. Ltd.

     4,900         99,877     

Daito Trust Construction Co. Ltd.

     2,486         148,526     

Daiwa House Industry Co. Ltd.

     151         1,525     

Denki Kagaku Kogyo KK

     20,000         86,175     

Dentsu, Inc.

     3,200         73,997     

Doutor Nichires Holdings Co. Ltd.

     5         66     

Dowa Holdings Co. Ltd.

     176         1,048     

East Japan Railway Co.

     10,512         635,118     

FamilyMart Co. Ltd.

     48         1,721     

Fast Retailing Co. Ltd.

     500         70,433     

Fuji Heavy Industries Ltd.

     69,000         441,120     

Fuji Oil Co. Ltd.

     23         346     

FUJIFILM Holdings Corp.

     15,544         516,158     

Fujikura Ltd.

     132         660     

Fujitsu Ltd.

     71,283         501,531     

Fukuoka Financial Group, Inc.

     10,096         40,448     

Funai Electric Co. Ltd.

     9         264     

Glory Ltd.

     36         881     

Hino Motors Ltd.

     27,000         130,718     

Hitachi Capital Corp.

     35         477     

Hitachi High-Technologies Corp.

     9,558         176,692     

Hitachi Ltd.

     81,000         354,545     

Hokuhoku Financial Group, Inc.

     682         1,252     

Honda Motor Co. Ltd.

     22,697         807,653     

Hoya Corp.

     9,806         239,476     

Ibiden Co. Ltd.

     3,300         84,048     

IHI Corp.

     102,000         195,376     

Isuzu Motors Ltd.

     4,000         15,475     

ITOCHU Corp.

     29,988         274,477     

Itochu Techno-Solutions Corp.

     6,100         199,429     

Japan Petroleum Exploration Co.

     4,100         154,741     

Japan Real Estate Investment Corp. REIT

     7         63,665     

Japan Tobacco, Inc.

     30         99,962     
     SHARES     

VALUE

(Note 3)

 

Japan - 8.8% (continued)

     

JFE Holdings, Inc.

     13,800       $         422,200     

JGC Corp.

     14,801         257,794     

JTEKT Corp.

     20,900         192,872     

JX Holdings, Inc.

     35,614         206,657     

Kagoshima Bank Ltd.

     190         1,161     

Kaken Pharmaceutical Co. Ltd.

     278         2,897     

Kamigumi Co. Ltd.

     299         2,220     

Kandenko Co. Ltd.

     47         282     

Kaneka Corp.

     35,354         212,655     

Kansai Electric Power Co., Inc.

     13,500         327,919     

Kansai Paint Co. Ltd.

     24         204     

Kao Corp.

     5,700         139,046     

Kawasaki Kisen Kaisha Ltd.

     29,000         108,935     

KDDI Corp.

     105         501,970     

Keisei Electric Railway Co. Ltd.

     1,461         9,395     

Keiyo Bank Ltd.

     232         1,152     

Kewpie Corp.

     3         39     

Kinden Corp.

     37,284         337,874     

Kobayashi Pharmaceutical Co. Ltd.

     11         489     

Kobe Steel Ltd.

     148,000         347,202     

Koito Manufacturing Co. Ltd.

     1,000         15,333     

Konica Minolta Holdings, Inc.

     43,000         421,468     

Kose Corp.

     15         356     

Kuraray Co. Ltd.

     39,700         502,402     

Kyocera Corp.

     1,000         94,603     

Kyowa Exeo Corp.

     1         9     

Makita Corp.

     15,946         506,687     

Marubeni Corp.

     95,000         537,169     

Marui Group Co. Ltd.

     12,000         89,783     

Maruichi Steel Tube Ltd.

     8,400         161,174     

Miraca Holdings, Inc.

     11,528         408,552     

Mitsubishi Corp.

     2,936         69,757     

Mitsubishi Electric Corp.

     33,000         284,344     

Mitsubishi Estate Co. Ltd.

     18,764         305,452     

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.

     139,449         647,448     

Mitsubishi UFJ Lease & Finance Co. Ltd.

     4,658         164,087     

Mitsui & Co. Ltd.

     50,589         752,205     

Mitsui Engineering & Shipbuilding Co. Ltd.

     53,000         120,009     

Mitsui Fudosan Co. Ltd.

     17,598         296,921     

Mitsumi Electric Co. Ltd.

     15,240         233,540     

Mizuho Financial Group, Inc.

     167,128         242,430     

Mizuho Securities Co. Ltd.

     74,000         169,250     

MS&AD Insurance Group Holdings

     2         46     

Musashino Bank Ltd.

     6         185     

NHK Spring Co. Ltd.

     98         812     

Nichirei Corp.

     140         596     

Nintendo Co. Ltd.

     300         75,244     

Nippon Building Fund, Inc. REIT

     8         70,113     

Nippon Electric Glass Co. Ltd.

     35,000         478,416     

Nippon Kayaku Co. Ltd.

     30,546         298,125     

Nippon Meat Packers, Inc.

     30,097         370,490     

Nippon Paper Group, Inc.

     9,606         240,706     

Nippon Shokubai Co. Ltd.

     23,000         200,208     

Nippon Telegraph & Telephone Corp.

     7,948         348,140     

Nippon Television Network Corp.

     320         41,173     

Nipro Corp.

     4         84     

Nishi-Nippon City Bank Ltd.

     514         1,470     

Nissan Motor Co. Ltd.

     19,228         168,388     

Nissan Shatai Co. Ltd.

     643         4,652     

Nisshin Seifun Group, Inc.

     37,000         487,195     

 

  See notes to Schedule of Investments.   
     3


  Schedule of Investments    September 30, 2010 (Unaudited)  

 

AQR GLOBAL EQUITY FUND

 

 

 

     SHARES     

VALUE

(Note 3)

 

Japan - 8.8% (continued)

     

Nitto Denko Corp.

     10,294       $         403,336     

Nomura Holdings, Inc.

     14,528         69,894     

NTT Data Corp.

     123         388,821     

NTT DoCoMo, Inc. (a)

     113         188,727     

OJI Paper Co. Ltd.

     73,682         326,298     

Okinawa Electric Power Co., Inc.

     7         326     

Omron Corp.

     7,931         181,324     

ORIX Corp.

     1,599         122,384     

Osaka Gas Co. Ltd.

     129,446         466,859     

Panasonic Corp.

     8         109     

Point, Inc.

     1         45     

Promise Co. Ltd.

     32,250         242,215     

Renesas Electronics Corp. †

     3         26     

Rengo Co. Ltd.

     19,884         128,366     

Sapporo Hokuyo Holdings, Inc.

     19,891         92,049     

SBI Holdings, Inc.

     261         32,725     

Secom Co. Ltd.

     2,900         130,980     

Sega Sammy Holdings, Inc.

     22,200         339,114     

Seino Holdings Corp.

     35,100         212,955     

Sekisui Chemical Co. Ltd.

     24,000         145,527     

Sekisui House Ltd.

     9,000         80,997     

Seven & I Holdings Co. Ltd.

     8,530         200,038     

Shimamura Co. Ltd.

     3,800         353,330     

Shimizu Corp.

     45,000         167,126     

Shinko Electric Industries Co. Ltd.

     1,953         21,642     

Showa Shell Sekiyu KK

     24,900         190,461     

Sojitz Corp.

     160,516         288,563     

Sony Corp.

     25,472         786,363     

Stanley Electric Co. Ltd.

     10,830         172,851     

Sumitomo Bakelite Co. Ltd.

     35         177     

Sumitomo Corp.

     34,000         438,435     

Sumitomo Electric Industries Ltd.

     34         415     

Sumitomo Forestry Co. Ltd.

     1         7     

Sumitomo Heavy Industries Ltd.

     91,000         469,639     

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.

     10,449         304,504     

Sumitomo Realty & Development Co. Ltd.

     5,624         116,404     

Sumitomo Trust & Banking Co. Ltd.

     22,000         110,238     

Taisei Corp.

     41,000         84,808     

Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.

     19,769         908,836     

TDK Corp.

     375         20,955     

THK Co. Ltd.

     7         131     

Toho Gas Co. Ltd.

     623         3,085     

Tokai Rika Co. Ltd.

     13,765         233,189     

Tokio Marine Holdings, Inc.

     14,200         383,011     

Tokuyama Corp.

     564         2,868     

Tokyo Electric Power Co., Inc.

     3,670         89,638     

Tokyo Gas Co. Ltd.

     65,000         295,619     

Tokyo Steel Manufacturing Co. Ltd.

     2,426         28,605     

Toppan Forms Co. Ltd.

     1         9     

Toppan Printing Co. Ltd.

     10,000         78,296     

Toshiba Corp.

     4,243         20,519     

Toshiba TEC Corp.

     387         1,418     

Tosoh Corp.

     96,000         259,219     

Toyo Seikan Kaisha Ltd.

     4         72     

Toyo Suisan Kaisha Ltd.

     7,116         146,683     

Toyota Auto Body Co. Ltd.

     9,165         139,906     

Toyota Motor Corp.

     32,678         1,171,202     

USS Co. Ltd.

     5,795         433,482     

West Japan Railway Co.

     44         157,999     

Yamada Denki Co. Ltd.

     8,380         520,405     
     SHARES     

VALUE

(Note 3)

 

Japan - 8.8% (continued)

     

Yamaha Corp.

     12,100       $         140,489     

Yamaha Motor Co. Ltd. †

     14,300         215,232     

Yamatake Corp.

     3,700         92,748     

Yamato Holdings Co. Ltd.

     13,500         163,703     

Yamato Kogyo Co. Ltd.

     7,516         182,285     
           
        34,405,771     
           

Jersey, Channel Islands - 0.0%(d)

     

Randgold Resources Ltd.

     1,444         146,008     
           

Macau - 0.0%(d)

     

Sands China Ltd. †

     31,600         56,699     
           

Netherlands - 1.9%

     

Corio NV REIT

     1,027         70,242     

ING Groep NV CVA †

     23,585         244,591     

Koninklijke Ahold NV

     68,517         924,760     

Koninklijke DSM NV (a)

     23,173         1,189,158     

Koninklijke Philips Electronics NV

     28,583         899,363     

Royal Dutch Shell PLC A Shares

     56,073         1,689,748     

Royal Dutch Shell PLC B Shares

     53,508         1,563,261     

Unilever NV CVA

     24,960         747,451     
           
        7,328,574     
           

New Zealand - 0.0%(d)

     

Telecom Corp of New Zealand Ltd.

     25,878         38,518     
           

Singapore - 0.7%

     

Ascendas Real Estate Investment Trust REIT

     22,478         37,484     

CapitaMall Trust REIT

     34,494         56,428     

CapitaMalls Asia Ltd.

     15,317         25,169     

DBS Group Holdings Ltd.

     13,054         139,659     

Fraser and Neave Ltd.

     58,000         286,519     

Golden Agri-Resources Ltd.

     335,000         145,252     

Haw Par Corp. Ltd.

     227         996     

Jardine Cycle & Carriage Ltd.

     7,291         218,111     

Keppel Corp. Ltd.

     28,641         195,525     

K-Green Trust †

     4         3     

Neptune Orient Lines Ltd. †(a)

     107,891         162,410     

Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd.

     51,422         345,720     

SembCorp Industries Ltd.

     11,777         39,033     

SembCorp Marine Ltd.

     75,000         224,109     

Singapore Airlines Ltd.

     27         335     

Singapore Exchange Ltd.

     10,967         75,204     

Singapore Technologies Engineering Ltd.

     25,103         64,088     

Singapore Telecommunications Ltd.

     118,635         283,132     

StarHub Ltd.

     7,476         14,681     

United Overseas Bank Ltd.

     31,201         433,930     

UOL Group Ltd.

     10,340         36,375     
           
        2,784,163     
           

Spain - 1.8%

     

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA

     60,305         816,055     

Banco Santander SA

     162,144         2,057,786     

Endesa SA

     30,206         810,794     

Inditex SA

     15,711         1,248,960     

Repsol YPF SA

     28,033         722,670     

Tecnicas Reunidas SA

     3,615         192,746     

Telefonica SA

     40,244         998,901     
           
        6,847,912     
           

Sweden - 1.5%

     

Atlas Copco AB A Shares

     30,151         583,140     

 

  See notes to Schedule of Investments.   
4     


  Schedule of Investments    September 30, 2010 (Unaudited)  

 

AQR GLOBAL EQUITY FUND

 

 

 

     SHARES     

VALUE

(Note 3)

 

Sweden - 1.5% (continued)

     

Boliden AB

     26,673       $         404,833     

Investor AB B Shares

     9,034         183,936     

Nordea Bank AB

     30,750         321,285     

Sandvik AB

     21,245         326,201     

Scania AB B Shares

     33,532         741,938     

Tele2 AB B Shares

     102,781         2,156,495     

Telefonaktiebolaget LM Ericsson B Shares

     48,730         534,419     

Volvo AB B Shares †

     50,081         737,967     
           
        5,990,214     
           

Switzerland - 4.8%

     

ABB Ltd. †

     78,183         1,650,832     

ACE Ltd. (1)

     20,496         1,193,892     

Clariant AG †

     25,713         376,347     

Compagnie Financiere Richemont SA, Class A

     28,932         1,395,937     

Nestle SA

     80,594         4,296,260     

Noble Corp. (1)†

     23,335         788,490     

Novartis AG

     54,049         3,110,949     

Roche Holding AG

     12,644         1,727,576     

Schindler Holding AG

     1,025         110,033     

Sulzer AG

     5,620         652,586     

Swiss Reinsurance Co. Ltd.

     4,949         217,092     

Transocean Ltd. (1)†

     11,414         733,806     

Tyco Electronics Ltd. (1)

     37,660         1,100,425     

Tyco International Ltd. (1)

     18,600         683,178     

UBS AG †

     11,008         187,419     

Xstrata PLC

     16,204         310,393     
           
        18,535,215     
           

United Kingdom - 8.2%

     

Amlin PLC

     9,106         57,530     

Anglo American PLC

     5,387         213,833     

AstraZeneca PLC

     33,733         1,712,304     

Atkins WS PLC

     5,054         58,610     

Autonomy Corp. PLC †

     3,432         97,800     

Aviva PLC

     59,876         375,332     

Barclays PLC

     211,250         992,937     

BBA Aviation PLC

     27,013         79,980     

BHP Billiton PLC

     33,310         1,062,338     

BP PLC

     304,507         2,083,459     

British American Tobacco PLC

     26,203         978,571     

British Land Co. PLC REIT

     13,261         96,970     

British Sky Broadcasting Group PLC

     17,771         197,494     

BT Group PLC

     362,993         797,575     

Burberry Group PLC

     17,006         278,341     

Cairn Energy PLC †

     21,281         151,870     

Capital Shopping Centres Group PLC REIT

     6,502         37,590     

Centrica PLC

     181,518         922,784     

Daily Mail & General Trust PLC

     1,612         13,339     

Dixons Retail PLC †

     516,385         209,043     

easyJet PLC †

     38,882         225,751     

Ensco PLC ADR (1)

     28,071         1,255,616     

GlaxoSmithKline PLC

     84,074         1,658,351     

Hammerson PLC REIT

     10,329         64,032     

HSBC Holdings PLC

     198,190         2,004,883     

IMI PLC

     49,183         594,805     

International Personal Finance PLC

     54,148         229,708     

Investec PLC

     110,112         880,018     

ITV PLC †

     853,727         801,264     

Kesa Electricals PLC

     96,985         223,277     
     SHARES     

VALUE

(Note 3)

 

United Kingdom - 8.2% (continued)

     

Kingfisher PLC

     196,484       $         724,038     

Land Securities Group PLC REIT

     4,504         45,321     

Legal & General Group PLC

     249,123         405,208     

Lloyds Banking Group PLC †

     942,519         1,093,471     

Mondi PLC

     150,463         1,216,963     

Next PLC

     11,455         399,329     

Old Mutual PLC

     215,686         470,723     

Pearson PLC

     23,532         364,911     

Persimmon PLC †

     56,667         356,194     

Reed Elsevier PLC

     19,090         161,425     

Rentokil Initial PLC †

     78,633         127,280     

Rio Tinto PLC

     21,883         1,281,982     

Royal Bank of Scotland Group PLC †

     265,821         197,173     

Sage Group PLC

     22,346         97,084     

Segro PLC REIT

     13,080         56,198     

Stagecoach Group PLC

     50,445         144,682     

Standard Chartered PLC

     4,151         119,194     

Tate & Lyle PLC

     102,457         751,798     

Tesco PLC

     143,435         956,798     

Tullow Oil PLC

     14,034         280,934     

Unilever PLC

     36,299         1,050,615     

Vedanta Resources PLC

     1,890         64,336     

Vodafone Group PLC

     953,947         2,353,728     

WH Smith PLC

     34,485         245,461     

Wolseley PLC †

     23,215         583,678     
           
        31,903,929     
           

United States - 40.8% (1)

     

3M Co.

     2,100         182,091     

Abbott Laboratories

     17,584         918,588     

Altria Group, Inc.

     66,296         1,592,430     

American Express Co.

     8,889         373,605     

American Financial Group, Inc.

     18,925         578,726     

Ameriprise Financial, Inc.

     9,300         440,169     

AmerisourceBergen Corp.

     12,000         367,920     

Amgen, Inc. †

     38,249         2,107,902     

Annaly Capital Management, Inc. REIT

     8,318         146,397     

Apache Corp.

     3,280         320,653     

Apple, Inc. †

     10,128         2,873,820     

Archer-Daniels-Midland Co.

     1,433         45,741     

Ashland, Inc.

     14,000         682,780     

Assurant, Inc.

     23,400         952,380     

AT&T, Inc.

     129,597         3,706,474     

AvalonBay Communities, Inc. REIT

     1,311         136,252     

Bank of America Corp.

     187,038         2,452,068     

Becton Dickinson and Co.

     7,186         532,483     

Bed Bath & Beyond, Inc. †

     4,300         186,663     

Berkshire Hathaway, Inc., Class B †

     13,150         1,087,242     

Boeing Co.

     7,065         470,105     

Boston Properties, Inc. REIT

     1,463         121,605     

Bristol-Myers Squibb Co.

     40,432         1,096,112     

Broadridge Financial Solutions, Inc.

     17,593         402,352     

Brookfield Properties Corp.

     2,845         44,435     

CA, Inc.

     2,915         61,565     

Cablevision Systems Corp., Class A

     9,800         256,662     

CapitalSource, Inc.

     76,500         408,510     

Cardinal Health, Inc.

     29,100         961,464     

Career Education Corp. †

     10,659         228,849     

 

  See notes to Schedule of Investments.   
     5


  Schedule of Investments    September 30, 2010 (Unaudited)  

 

AQR GLOBAL EQUITY FUND

 

 

 

     SHARES     

VALUE

(Note 3)

 

United States - 40.8% (continued) (1)

     

Carpenter Technology Corp.

     5,400       $         182,034     

CF Industries Holdings, Inc.

     959         91,585     

Chemed Corp.

     9,980         568,561     

Chevron Corp.

     47,800         3,874,190     

Chubb Corp.

     6,649         378,927     

Cimarex Energy Co.

     15,900         1,052,262     

Cisco Systems, Inc. †

     54,289         1,188,929     

Citigroup, Inc. †

     364,991         1,423,465     

Coach, Inc.

     1,800         77,328     

Coca-Cola Co.

     25,580         1,496,942     

Colgate-Palmolive Co.

     8,428         647,776     

Comcast Corp., Class A

     59,980         1,084,438     

Computer Sciences Corp.

     10,231         470,626     

ConAgra Foods, Inc.

     25,874         567,676     

ConocoPhillips

     44,375         2,548,456     

Crown Holdings, Inc. †

     22,251         637,714     

CSX Corp.

     26,298         1,454,805     

Cummins, Inc.

     2,000         181,160     

Deckers Outdoor Corp. †

     4,500         224,820     

Deere & Co.

     3,900         272,142     

Devon Energy Corp.

     10,690         692,071     

DIRECTV, Class A †

     13,869         577,366     

DISH Network Corp., Class A

     8,674         166,194     

Dr Pepper Snapple Group, Inc.

     21,532         764,817     

DTE Energy Co.

     17,400         799,182     

Edison International

     31,556         1,085,211     

EMCOR Group, Inc. †

     1,159         28,500     

Emerson Electric Co.

     8,741         460,301     

Energen Corp.

     10,800         493,776     

Equity Residential REIT

     4,548         216,348     

Estee Lauder Cos., Inc., Class A

     3,700         233,951     

Esterline Technologies Corp. †

     2,500         143,075     

Exelon Corp.

     9,800         417,284     

Exxon Mobil Corp.

     93,989         5,807,580     

FedEx Corp.

     8,800         752,400     

Fifth Third Bancorp

     16,800         202,104     

Ford Motor Co. †

     47,100         576,504     

Forest Laboratories, Inc. †

     15,186         469,703     

Franklin Resources, Inc.

     3,200         342,080     

Freeport-McMoRan Copper & Gold, Inc.

     6,500         555,035     

Gap, Inc.

     40,219         749,682     

General Dynamics Corp.

     6,838         429,495     

General Electric Co.

     155,902         2,533,407     

General Mills, Inc.

     17,588         642,666     

Goldman Sachs Group, Inc.

     7,505         1,085,073     

Google, Inc., Class A †

     3,202         1,683,580     

Hartford Financial Services Group, Inc.

     4,000         91,800     

Hasbro, Inc.

     10,650         474,031     

HCP, Inc. REIT

     2,572         92,541     

Health Care REIT, Inc.

     2,485         117,640     

Health Net, Inc. †

     20,100         546,519     

Hewlett-Packard Co.

     29,652         1,247,460     

HJ Heinz Co.

     4,541         215,107     

Home Depot, Inc.

     30,206         956,926     

Honeywell International, Inc.

     14,402         632,824     

Host Hotels & Resorts, Inc. REIT

     9,300         134,664     

Hudson City Bancorp, Inc.

     18,917         231,922     

Humana, Inc. †

     17,000         854,080     

Integrys Energy Group, Inc.

     6,300         327,978     

Intel Corp.

     96,067         1,847,368     
     SHARES     

VALUE

(Note 3)

 

United States - 40.8% (continued) (1)

  

  

International Business Machines Corp.

     25,423         $        3,410,241     

International Paper Co.

     34,900         759,075     

ITT Corp.

     1,082         50,670     

Johnson & Johnson

     68,896         4,268,796     

Joy Global, Inc.

     6,452         453,705     

JPMorgan Chase & Co.

     71,673         2,728,591     

KeyCorp

     42,700         339,892     

Kimberly-Clark Corp.

     25,563         1,662,873     

Kimco Realty Corp. REIT

     6,500         102,375     

King Pharmaceuticals, Inc. †

     21,800         217,128     

Kohl’s Corp. †

     15,400         811,272     

Kraft Foods, Inc., Class A

     5,321         164,206     

L-3 Communications Holdings, Inc.

     9,253         668,714     

Laboratory Corp of America Holdings †

     2,300         180,389     

Las Vegas Sands Corp. †

     6,400         223,040     

Lexmark International, Inc., Class A †

     13,000         580,060     

Liberty Media Corp. - Interactive, Series A †

     40,100         549,771     

Lockheed Martin Corp.

     13,243         943,961     

Loews Corp.

     9,800         371,420     

Lorillard, Inc.

     7,600         610,356     

Lowe’s Cos., Inc.

     34,200         762,318     

Ltd. Brands, Inc.

     4,161         111,432     

Lubrizol Corp.

     7,800         826,566     

Macy’s, Inc.

     19,700         454,873     

Marathon Oil Corp.

     28,529         944,310     

Masco Corp.

     32,100         353,421     

Mattel, Inc.

     40,859         958,552     

McDonald’s Corp.

     12,425         925,787     

McKesson Corp.

     2,700         166,806     

MDU Resources Group, Inc.

     23,411         467,049     

Medco Health Solutions, Inc. †

     11,921         620,607     

Medtronic, Inc.

     6,082         204,234     

Merck & Co., Inc.

     25,719         946,716     

MetLife, Inc.

     9,700         372,965     

Microsoft Corp.

     156,850         3,841,257     

Mirant Corp. †

     2,389         23,794     

Murphy Oil Corp.

     2,494         154,428     

National Oilwell Varco, Inc.

     18,055         802,906     

Newmont Mining Corp.

     5,161         324,162     

News Corp., Class A

     64,900         847,594     

Nicor, Inc.

     2,900         132,878     

Norfolk Southern Corp.

     14,923         888,068     

Northrop Grumman Corp.

     22,679         1,375,028     

Occidental Petroleum Corp.

     15,090         1,181,547     

Oceaneering International, Inc. †

     3,500         188,510     

Oracle Corp.

     36,786         987,704     

Oshkosh Corp. †

     1,300         35,750     

Owens Corning †

     36,148         926,473     

Owens-Illinois, Inc. †

     11,000         308,660     

Pall Corp.

     500         20,820     

PDL BioPharma, Inc.

     103,643         545,162     

Peabody Energy Corp.

     10,600         519,506     

Penn National Gaming, Inc. †

     11,683         345,934     

PepsiCo, Inc.

     20,772         1,380,092     

PetSmart, Inc.

     24,354         852,390     

Pfizer, Inc.

     132,943         2,282,631     

Philip Morris International, Inc.

     17,493         979,958     

Plum Creek Timber Co., Inc. REIT

     2,131         75,224     

 

  See notes to Schedule of Investments.   
6     


  Schedule of Investments    September 30, 2010 (Unaudited)  

 

AQR GLOBAL EQUITY FUND

 

 

 

     SHARES     

VALUE

(Note 3)

 

United States - 40.8% (continued) (1)

     

PNC Financial Services Group, Inc.

     6,100       $         316,651     

Procter & Gamble Co.

     56,808         3,406,776     

ProLogis REIT

     6,900         81,282     

Protective Life Corp.

     39,898         868,180     

Prudential Financial, Inc.

     4,039         218,833     

Public Storage REIT

     1,669         161,960     

Qwest Communications International, Inc.

     50,658         317,626     

Rayonier, Inc. REIT

     2,581         129,360     

Raytheon Co.

     44,767         2,046,300     

Reinsurance Group of America, Inc.

     10,100         487,729     

Reliance Steel & Aluminum Co.

     4,400         182,732     

Reynolds American, Inc.

     24,037         1,427,557     

Rockwell Automation, Inc.

     2,800         172,844     

Ross Stores, Inc.

     6,713         366,664     

Rowan Cos., Inc. †

     20,620         626,023     

RR Donnelley & Sons Co.

     1,766         29,951     

SanDisk Corp. †

     12,500         458,125     

Sara Lee Corp.

     47,536         638,408     

Sealed Air Corp.

     9,599         215,786     

Simon Property Group, Inc. REIT

     4,342         402,677     

Starbucks Corp.

     15,400         393,932     

STERIS Corp.

     13,030         432,857     

Target Corp.

     15,300         817,632     

Teradata Corp. †

     456         17,583     

Texas Instruments, Inc.

     14,684         398,524     

Thomas & Betts Corp. †

     4,614         189,266     

Time Warner, Inc.

     43,366         1,329,168     

Timken Co.

     39,333         1,508,814     

TJX Cos., Inc.

     16,664         743,714     

Travelers Cos., Inc.

     38,801         2,021,532     

Tupperware Brands Corp.

     409         18,716     

Tyson Foods, Inc., Class A

     36,400         583,128     

United Parcel Service, Inc., Class B

     11,100         740,259     

United Technologies Corp.

     17,449         1,242,892     

UnitedHealth Group, Inc.

     46,700         1,639,637     

Universal Health Services, Inc., Class B

     5,188         201,606     

Unum Group

     43,109         954,864     

URS Corp. †

     7,400         281,052     

Ventas, Inc. REIT

     2,400         123,768     

Verizon Communications, Inc.

     73,412         2,392,497     

Viacom, Inc., Class B

     4,037         146,099     

Vishay Intertechnology, Inc. †

     42,600         412,368     

Vornado Realty Trust REIT

     1,648         140,953     

Walgreen Co.

     18,840         631,140     

Wal-Mart Stores, Inc.

     41,005         2,194,588     

Walter Energy, Inc.

     11,600         942,964     

Waste Management, Inc.

     35,273         1,260,657     

WellPoint, Inc. †

     26,191         1,483,458     

Wells Fargo & Co.

     40,170         1,009,472     

WESCO International, Inc. †

     1,070         42,040     

Western Digital Corp. †

     24,200         687,038     

Western Union Co.

     46,000         812,820     

Whirlpool Corp.

     3,500         283,360     

Williams Cos., Inc.

     33,456         639,344     

Williams-Sonoma, Inc.

     7,790         246,943     

WW Grainger, Inc.

     1,400         166,754     

Wyndham Worldwide Corp.

     24,444         671,477     

Wynn Resorts Ltd.

     2,000         173,540     
           
        158,602,691     
           
     SHARES     

VALUE

(Note 3)

 

TOTAL COMMON STOCKS

     

(Cost $315,495,581)

      $     347,066,289     
           

RIGHTS - 0.0%(d)

     

France - 0.0%(d)

     

Compagnie Generale des Etablissements Michelin, expires 10/13/10 †

     

(Cost $—)

     6,327         17,665     
           

WARRANTS - 0.0%(d)

     

Hong Kong - 0.0%(d)

     

Henderson Land Development Co. Ltd., expires 6/1/11 †

     

(Cost $—)

     3         1     
           

MONEY MARKET FUNDS - 6.8%

     

Dreyfus Institutional Cash Advantage Fund, 0.001%(e)

     45,019         45,019     

J.P. Morgan Prime Money Market Fund - Capital Shares, 0.162%(e)(f)

     26,663,951         26,663,951     
           

TOTAL MONEY MARKET FUNDS

     

(Cost $26,708,970; includes $3,953,476 of cash collateral received for securities on loan)

        26,708,970     
           

TOTAL INVESTMENTS - 95.8%

     

(Cost $342,204,551)

        373,792,925     
           

OTHER ASSETS IN EXCESS OF LIABILITIES - 4.2% (g)

   

     16,327,676     
           

NET ASSETS - 100.0%

      $ 390,120,601     
           

 

SECTOR    VALUE      % OF NET
ASSETS
 

Consumer Discretionary

     $41,664,857         10.7%   

Consumer Staples

     33,978,929         8.7   

Energy

     39,160,821         10.0   

Financials

     63,076,876         16.2   

Health Care

     36,323,163         9.3   

Industrials

     49,071,017         12.6   

Information Technology

     31,019,878         8.0   

Materials

     27,230,146         7.0   

Telecommunication Services

     16,836,649         4.3   

Utilities

     8,721,619         2.2   

Money Market Funds

     26,708,970         6.8   
                 

Total Investments

     373,792,925         95.8   

Other Assets in Excess of Liabilities

     16,327,676         4.2   
                 

Net Assets

   $ 390,120,601         100.0%   
                 

 

Non income-producing security.
(a) All or a portion of the security on loan. The aggregate market value of such securities is $3,690,440; cash collateral of $3,953,476 was received with which the Fund purchased a money market fund.
(b) Security fair valued at September 30, 2010.
(c) Private Placement security.
(d) Represents less than 0.05 percent of net assets.
(e) Represents annualized seven-day yield as of September 30, 2010.
(f) Represents security, or portion thereof, purchased with the cash collateral received for securities on loan.

 

  See notes to Schedule of Investments.   
     7


  Schedule of Investments    September 30, 2010 (Unaudited)  

 

AQR GLOBAL EQUITY FUND

 

 

 

 

 

(g) Includes appreciation (depreciation) on futures contracts and forward foreign
     currency exchange contracts.

All securities are Level 2, unless otherwise noted in parentheses.

(1)  Level 1 security (See Note 4).

(3)  Level 3 security (See Note 4).

The following abbreviations are used in portfolio descriptions:

ADR - American Depositary Receipt

CVA  - Dutch Certificate of Shares

REIT - Real Estate Investment Trust

Open futures contracts outstanding at September 30, 2010:

 

NUMBER OF

CONTRACTS

   TYPE    EXPIRATION DATE      VALUE AT
TRADE DATE
     VALUE AT
SEPTEMBER 30,
2010
     NET
UNREALIZED
APPRECIATION
(DEPRECIATION)
 

Long Contracts:

              

227

   Amsterdam Index      October 15, 2010       $ 20,867,533       $ 20,687,251       $ (180,282)   

479

   CAC40 10 Euro      October 15, 2010         24,583,907         24,226,179         (357,728)   

108

   DAX Index      December 17, 2010         23,048,053         22,971,717         (76,336)   

194

   E-mini S&P 500 Futures      December 17, 2010         10,771,283         11,025,990         254,707    

179

   FTSE 100 Index Futures      December 17, 2010         15,572,760         15,548,461         (24,299)   

100

   FTSE/MIB Index      December 17, 2010         14,162,986         13,905,832         (257,154)   

70

   IBEX 35 Index      October 15, 2010         10,218,752         9,961,200         (257,552)   

5

   SGX MSCI Singapore Index Futures      October 28, 2010         277,033         276,633         (400)   
                    
                 (899,044)   
                    

Short Contracts:

              

72

   Hang Seng Index      October 28, 2010         (10,339,002)         (10,359,886)         (20,884)   

21

   OMXS30 Index      October 15, 2010         (337,179)         (338,584)         (1,405)   

71

   S&P/Toronto Stock Exchange 60 Index      December 16, 2010         (9,708,245)         (9,837,457)         (129,212)   

328

   SPI 200      December 16, 2010         (36,908,501)         (36,458,265)         450,236    

285

   Swiss Market Index      December 17, 2010         (18,650,508)         (18,260,419)         390,089    

72

   TOPIX Index      December 9, 2010         (7,147,981)         (7,128,414)         19,567    
                    
                 708,391    
                    
                 $(190,653)   
                    

Cash held as collateral with broker for futures contracts was $12,425,924 at September 30, 2010.

Forward foreign currency exchange contracts outstanding as of September 30, 2010:

 

PURCHASE

CONTRACTS

   COUNTERPARTY    CURRENCY    CURRENCY
AMOUNT
PURCHASED
     VALUE AT
SETTLEMENT
DATE
     VALUE AT
SEPTEMBER 30,
2010
     UNREALIZED
APPRECIATION
 
Australian Dollar,                  
Expiring 12/15/10    The Royal Bank of Scotland    AUD      52,903,000         $48,271,516         $50,672,080         $2,400,564   
Canadian Dollar,                  
Expiring 12/15/10    The Royal Bank of Scotland    CAD      1,011,000         950,234         980,925         30,691   
Swiss Franc,                  
Expiring 12/15/10    The Royal Bank of Scotland    CHF      12,847,000         12,771,484         13,082,618         311,134   
Danish Krone,                  
Expiring 12/15/10    The Royal Bank of Scotland    DKK      325,000         55,781         59,432         3,651   
Euro,                  
Expiring 12/15/10    The Royal Bank of Scotland    EUR      1,650,000         2,206,462         2,248,174         41,712   
British Pound,                  
Expiring 12/15/10    The Royal Bank of Scotland    GBP      5,673,000         8,733,820         8,907,064         173,244   
Hong Kong Dollar,                  
Expiring 12/15/10    The Royal Bank of Scotland    HKD      5,270,000         678,697         679,519         822   
Israeli Shekel,                  
Expiring 12/15/10    The Royal Bank of Scotland    ILS      5,509,000         1,453,722         1,510,383         56,661   
Japanese Yen,                  
Expiring 12/15/10    The Royal Bank of Scotland    JPY      637,733,000         7,565,584         7,645,364         79,780   

 

  See notes to Schedule of Investments.   
8     


  Schedule of Investments    September 30, 2010 (Unaudited)  

 

AQR GLOBAL EQUITY FUND

 

 

 

PURCHASE
CONTRACTS
   COUNTERPARTY    CURRENCY      CURRENCY
AMOUNT
PURCHASED
    VALUE AT
SETTLEMENT
DATE
    VALUE AT
SEPTEMBER 30,
2010
    UNREALIZED
APPRECIATION
 

(continued)

              

Norwegian Krone,

              

Expiring 12/15/10

   The Royal Bank of Scotland      NOK         246,850,000        $39,794,345        $ 41,808,890        $ 2,014,545     

New Zealand Dollar,

              

Expiring 12/15/10

   The Royal Bank of Scotland      NZD         7,037,000        5,113,978        5,132,647        18,669     

Swedish Krona,

              

Expiring 12/15/10

   The Royal Bank of Scotland      SEK         331,709,000        45,559,006        49,113,923        3,554,917     

Singapore Dollar,

              

Expiring 12/15/10

 

  

The Royal Bank of Scotland

 

    

 

SGD

 

  

 

    

 

437,000

 

  

 

   

 

324,453

 

  

 

   

 

332,284

 

  

 

   

 

7,831  

 

  

 

                
            

 

173,479,082

 

  

 

   

 

182,173,303

 

  

 

   

 

8,694,221  

 

  

 

                
                                      
SALES
CONTRACTS
   COUNTERPARTY    CURRENCY      CURRENCY
AMOUNT SOLD
   

VALUE AT
SETTLEMENT

DATE

    VALUE AT
SEPTEMBER 30,
2010
   

UNREALIZED

(DEPRECIATION)

 

Australian Dollar,

              

Expiring 12/15/10

   The Royal Bank of Scotland      AUD         (238,000     $(225,005)        $(227,964)        $(2,959)     

Canadian Dollar,

              

Expiring 12/15/10

   The Royal Bank of Scotland      CAD         (33,133,000     (31,467,730     (32,147,368     (679,638)     

Swiss Franc,

              

Expiring 12/15/10

   The Royal Bank of Scotland      CHF         (14,820,000     (14,801,370     (15,091,804     (290,434)     

Danish Krone,

              

Expiring 12/15/10

   The Royal Bank of Scotland      DKK         (7,518,000     (1,293,880     (1,374,808     (80,928)     

Euro,

              

Expiring 12/15/10

   The Royal Bank of Scotland      EUR         (38,924,000     (49,726,964     (53,035,118     (3,308,154)     

British Pound,

              

Expiring 12/15/10

   The Royal Bank of Scotland      GBP         (4,356,000     (6,741,955     (6,839,268     (97,313)     

Hong Kong Dollar,

              

Expiring 12/15/10

   The Royal Bank of Scotland      HKD         (201,000     (25,882     (25,917     (35)     

Israeli Shekel,

              

Expiring 12/15/10

   The Royal Bank of Scotland      ILS         (73,000     (19,321     (20,014     (693)     

Japanese Yen,

              

Expiring 12/15/10

   The Royal Bank of Scotland      JPY         (1,609,287,000     (18,906,027     (19,292,691     (386,664)     

Norwegian Krone,

              

Expiring 12/15/10

   The Royal Bank of Scotland      NOK         (8,826,000     (1,448,582     (1,494,856     (46,274)     

New Zealand Dollar,

              

Expiring 12/15/10

   The Royal Bank of Scotland      NZD         (21,920,000     (15,682,626     (15,988,010     (305,384)     

Singapore Dollar,

              

Expiring 12/15/10

   The Royal Bank of Scotland      SGD         (67,000     (49,439     (50,945     (1,506)     
                
             (140,388,781     (145,588,763     (5,199,982)     
                
             $33,090,301        $36,584,540        $3,494,239     
                

Cash is pledged as collateral to the broker for forward foreign exchange contracts in the amount of $816,426.

 

AUD

    Australian Dollar

CAD

    Canadian Dollar

CHF

    Swiss Franc

DKK

    Danish Krone

EUR

    Euro

GBP

    British Pound

HKD

    Hong Kong Dollar

ILS

    Israeli Shekel

JPY

    Japanese Yen

NOK

    Norwegian Krone

NZD

    New Zealand Dollar

SEK

    Swedish Krona
SGD     Singapore Dollar

 

 

  See notes to Schedule of Investments.   
     9


  Schedule of Investments    September 30, 2010 (Unaudited)  

 

AQR INTERNATIONAL EQUITY FUND

 

 

 

     SHARES     

VALUE

(Note 3)

 

COMMON STOCKS - 87.1%

     

Australia - 7.5%

     

AGL Energy Ltd.

     5,534       $         86,484     

Ansell Ltd.

     81,772         1,056,779     

ASX Ltd.

     5,817         183,464     

Australia & New Zealand Banking Group Ltd.

     107,160         2,454,123     

AWB Ltd. †

     40,693         58,263     

AXA Asia Pacific Holdings Ltd.

     35,273         175,226     

Bank of Queensland Ltd.

     19,807         214,824     

Beach Energy Ltd.

     197,994         130,340     

Bendigo and Adelaide Bank Ltd.

     27,108         239,696     

BHP Billiton Ltd. (a)

     123,716         4,715,743     

BlueScope Steel Ltd.

     82,283         175,693     

Caltex Australia Ltd. (a)

     63,450         738,588     

CFS Retail Property Trust REIT

     69,740         127,962     

Challenger Financial Services Group Ltd.

     280,776         1,150,788     

Commonwealth Bank of Australia

     54,734         2,708,965     

Computershare Ltd.

     15,439         145,876     

CSR Ltd.

     59,287         103,176     

Dexus Property Group REIT

     186,006         153,876     

DUET Group

     200,785         338,272     

Flight Centre Ltd.

     15,121         329,375     

Foster’s Group Ltd.

     153,257         906,757     

Goodman Fielder Ltd.

     122,671         155,302     

Goodman Group REIT

     193,631         120,982     

GPT Group REIT

     58,413         166,384     

GPT Group REIT (3)†(b)

     143,427         —      

Incitec Pivot Ltd.

     43,298         150,720     

Intoll Group

     88,268         127,666     

Lend Lease Group

     21,131         155,692     

Mirvac Group REIT

     88,938         114,335     

National Australia Bank Ltd.

     93,070         2,280,509     

Newcrest Mining Ltd.

     28,545         1,092,475     

Nufarm Ltd.

     109,808         383,660     

OneSteel Ltd.

     264,687         751,558     

Orica Ltd.

     3,313         82,655     

Origin Energy Ltd.

     33,140         508,719     

OZ Minerals Ltd.

     195,653         274,844     

Paladin Energy Ltd. †

     24,740         86,078     

Rio Tinto Ltd. (a)

     21,899         1,627,383     

Santos Ltd.

     26,201         324,709     

Stockland REIT

     89,584         333,030     

Suncorp-Metway Ltd.

     111,014         967,132     

TABCORP Holdings Ltd.

     169,699         1,150,625     

Tatts Group Ltd.

     330,570         765,286     

Telecom Corp of New Zealand Ltd. (a)

     229,470         343,945     

Telstra Corp. Ltd.

     641,951         1,628,290     

Transurban Group

     37,755         181,833     

Wesfarmers Ltd.

     16,227         517,716     

West Australian Newspapers Holdings Ltd. (a)

     28,768         198,752     

Westfield Group REIT

     84,935         1,007,853     

Westpac Banking Corp.

     76,995         1,732,228     
           
        33,424,631     
           

Belgium - 0.7%

     

Groupe Bruxelles Lambert SA

     2,641         220,208     

KBC Groep NV †

     58,790         2,638,807     
           
        2,859,015     
           
     SHARES     

VALUE

(Note 3)

 

Bermuda - 0.1%

     

Catlin Group Ltd.

     114,641       $         613,094     
           

China - 0.0%(c)

     

Foxconn International Holdings Ltd. †

     69,406         50,879     

Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd.

     63,319         84,848     
           
        135,727     
           

Denmark - 1.5%

     

AP Moller - Maersk A/S, Class B

     113         940,814     

Coloplast A/S, Class B

     7,590         906,359     

Danisco A/S

     6,490         577,523     

Danske Bank A/S †

     19,616         470,909     

Novo Nordisk A/S, Class B

     36,861         3,647,689     
           
        6,543,294     
           

Finland - 1.4%

     

Kesko OYJ B Shares

     12,311         578,932     

Kone OYJ, Class B

     5,570         288,204     

Nokia OYJ

     22,266         223,684     

Stora Enso OYJ R Shares

     273,203         2,709,205     

UPM-Kymmene OYJ

     105,655         1,812,508     

Wartsila OYJ

     6,608         431,850     
           
        6,044,383     
           

France - 7.9%

     

Accor SA

     26,393         964,905     

Atos Origin SA †

     5,536         250,353     

BNP Paribas

     55,303         3,947,047     

Bouygues SA

     31,375         1,351,744     

Christian Dior SA

     13,165         1,722,848     

Compagnie de Saint-Gobain

     35,874         1,603,072     

Compagnie Generale des Etablissements Michelin, Class B (a)

     16,412         1,251,504     

Klepierre REIT

     3,675         141,768     

Legrand SA

     40,178         1,359,489     

L’Oreal SA

     21,809         2,456,307     

LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA

     6,597         968,957     

Metropole Television SA (a)

     45,917         1,082,666     

Natixis †

     506,383         2,901,894     

PPR

     1,669         270,778     

Safran SA

     18,419         517,683     

Sanofi-Aventis SA

     15,188         1,011,001     

Schneider Electric SA

     3,120         396,371     

Societe BIC SA

     18,658         1,496,913     

Thales SA

     57,483         2,100,236     

Total SA

     120,598         6,231,401     

Unibail-Rodamco SE REIT

     3,619         803,558     

Vivendi SA

     73,040         2,001,902     
           
        34,832,397     
           

Germany - 7.2%

     

Adidas AG

     21,660         1,340,591     

Allianz SE

     26,020         2,939,668     

BASF SE

     44,493         2,805,606     

Bayer AG

     25,853         1,801,957     

Daimler AG †

     30,620         1,937,824     

Deutsche Bank AG

     40,161         2,198,611     

Deutsche Boerse AG

     5,256         350,725     

Deutsche Post AG

     81,201         1,472,396     

Deutsche Telekom AG

     188,151         2,574,356     

E.ON AG

     40,607         1,197,558     

 

  See notes to Schedule of Investments.   
10     


  Schedule of Investments    September 30, 2010 (Unaudited)  

 

AQR INTERNATIONAL EQUITY FUND

 

 

 

     SHARES     

VALUE

(Note 3)

 

Germany - 7.2% (continued)

     

Hannover Rueckversicherung AG

     39,849       $         1,833,177     

Infineon Technologies AG †

     80,297         556,157     

MAN SE

     16,292         1,773,626     

Muenchener Rueckversicherungs AG

     16,641         2,304,476     

RWE AG

     22,140         1,495,230     

Siemens AG

     39,196         4,134,704     

Suedzucker AG

     33,604         751,038     

ThyssenKrupp AG

     9,124         297,474     

Volkswagen AG

     2,126         234,271     
           
        31,999,445     
           

Guernsey, C.I. - 0.0%

     

Resolution Ltd.

     56,527         217,709     
           

Hong Kong - 2.2%

     

ASM Pacific Technology Ltd.

     6,404         57,067     

BOC Hong Kong Holdings Ltd.

     235,553         745,889     

Cheung Kong Holdings Ltd.

     66,278         1,002,238     

Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd.

     14,827         58,825     

Chinese Estates Holdings Ltd.

     157         262     

CLP Holdings Ltd.

     39,509         314,980     

Esprit Holdings Ltd.

     80,928         438,327     

Hang Lung Group Ltd.

     30,276         197,415     

Hang Lung Properties Ltd.

     100,000         486,985     

Hang Seng Bank Ltd.

     888         13,041     

Hong Kong & China Gas Co. Ltd.

     19         48     

Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd.

     38,454         755,997     

Hongkong Electric Holdings Ltd.

     92,500         562,067     

Hopewell Holdings Ltd.

     44         142     

Hutchison Whampoa Ltd.

     29,832         277,556     

Hysan Development Co. Ltd.

     76,000         271,749     

Industrial & Commercial Bank of China Asia Ltd.

     280         1,027     

Li & Fung Ltd.

     49,668         278,232     

Lifestyle International Holdings Ltd.

     20,500         50,399     

Link REIT

     81,382         241,473     

Mongolia Energy Co. Ltd. †

     95,406         39,474     

Neo-China Land Group Holdings Ltd. †

     8         4     

New World Development Ltd.

     88,896         178,576     

NWS Holdings Ltd.

     26,000         50,907     

Orient Overseas International Ltd.

     50,000         398,341     

PCCW Ltd.

     131,000         47,418     

Sun Hung Kai Properties Ltd.

     43,046         740,611     

Swire Pacific Ltd., Class A

     27,030         371,617     

Television Broadcasts Ltd.

     76,403         435,421     

Wharf Holdings Ltd.

     111,243         713,507     

Wheelock & Co. Ltd.

     136,621         455,717     

Yue Yuen Industrial Holdings Ltd.

     122,609         452,673     
           
        9,637,985     
           

Ireland - 0.3%

     

Experian PLC

     106,291         1,158,452     
           

Italy - 2.4%

     

Autogrill SpA †

     8,819         110,817     

Banco Popolare SC

     93,705         562,937     

Enel SpA

     83,776         447,840     

ENI SpA

     255,085         5,511,713     

Fiat SpA

     77,640         1,202,113     

Intesa Sanpaolo SpA

     19,725         64,254     
     SHARES     

VALUE

(Note 3)

 

Italy - 2.4% (continued)

     

Mediaset SpA

     111,019       $         788,748     

Parmalat Finanziaria SpA (3)†(b)

     45,800         —      

Pirelli & C SpA

     118,769         969,903     

Telecom Italia SpA

     793,791         1,111,995     
           
        10,770,320     
           

Japan - 18.5%

     

Aeon Co. Ltd.

     37,500         402,039     

Aeon Mall Co. Ltd.

     2,900         70,482     

Aisin Seiki Co. Ltd.

     36,900         1,154,755     

Alfresa Holdings Corp.

     29         1,236     

Asahi Glass Co. Ltd.

     128,413         1,309,639     

Asahi Kasei Corp.

     87,000         480,206     

Asics Corp.

     319         3,256     

Astellas Pharma, Inc.

     24,897         900,912     

Bank of Yokohama Ltd.

     142         664     

Bridgestone Corp.

     59,600         1,086,721     

Brother Industries Ltd.

     19,300         238,274     

Canon Marketing Japan, Inc.

     6         83     

Canon, Inc. (a)

     21,715         1,014,222     

Central Glass Co. Ltd.

     67         267     

Central Japan Railway Co.

     120         883,596     

Chubu Electric Power Co., Inc.

     38,797         959,601     

Circle K Sunkus Co. Ltd.

     12         161     

COMSYS Holdings Corp.

     26         239     

Cosmo Oil Co. Ltd.

     342,000         892,866     

Credit Saison Co. Ltd.

     39,812         534,009     

Dai Nippon Printing Co. Ltd.

     41         501     

Daicel Chemical Industries Ltd.

     128,000         862,591     

Daido Steel Co. Ltd.

     48,000         233,594     

Daiei, Inc. †

     31         127     

Daifuku Co. Ltd.

     255         1,300     

Daiichi Sankyo Co. Ltd.

     32,600         664,489     

Daito Trust Construction Co. Ltd.

     2,787         166,509     

Daiwa House Industry Co. Ltd.

     17,295         174,630     

Dentsu, Inc.

     7,700         178,056     

Doutor Nichires Holdings Co. Ltd.

     5         66     

Dowa Holdings Co. Ltd.

     818         4,871     

East Japan Railway Co.

     28,813         1,740,834     

Ebara Corp. †

     983         4,365     

FamilyMart Co. Ltd.

     57         2,044     

Fast Retailing Co. Ltd.

     1,400         197,211     

Fuji Heavy Industries Ltd.

     234,721         1,500,581     

FUJIFILM Holdings Corp.

     39,843         1,323,038     

Fujikura Ltd.

     188         940     

Fujitsu Ltd.

     223,635         1,573,446     

Fukuoka Financial Group, Inc.

     82,046         328,701     

Funai Electric Co. Ltd.

     14         411     

Glory Ltd.

     3         73     

Hino Motors Ltd.

     121,000         585,811     

Hitachi Capital Corp.

     10         136     

Hitachi Chemical Co. Ltd.

     10,589         197,947     

Hitachi High-Technologies Corp.

     19,906         367,989     

Hitachi Ltd.

     242,000         1,059,257     

Hokuhoku Financial Group, Inc.

     812         1,490     

Honda Motor Co. Ltd.

     53,697         1,910,761     

Hoya Corp.

     30,263         739,065     

Ibiden Co. Ltd.

     7,900         201,206     

IHI Corp.

     268,000         513,340     

ITOCHU Corp.

     62,444         571,544     

Itochu Techno-Solutions Corp.

     15,200         496,937     

 

  See notes to Schedule of Investments.   
     11


  Schedule of Investments    September 30, 2010 (Unaudited)  

 

AQR INTERNATIONAL EQUITY FUND

 

 

 

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VALUE

(Note 3)

 

Japan - 18.5% (continued)

     

Japan Real Estate Investment Corp. REIT

     17       $         154,614     

Japan Retail Fund Investment Corp. REIT

     48                 67,671     

Japan Tobacco, Inc.

     98         326,542     

JFE Holdings, Inc.

     27,047         827,481     

JGC Corp.

     31,936         556,241     

JTEKT Corp.

     32,970         304,259     

JX Holdings, Inc.

     84,695         491,458     

Kaken Pharmaceutical Co. Ltd.

     918         9,567     

Kandenko Co. Ltd.

     894         5,369     

Kaneka Corp.

     130,625         785,713     

Kansai Electric Power Co., Inc.

     19,132         464,723     

Kansai Paint Co. Ltd.

     36,291         309,121     

Kao Corp.

     15,185         370,424     

KDDI Corp.

     255         1,219,069     

Kinden Corp.

     74,564         675,711     

Kobe Steel Ltd.

     504,000         1,182,362     

Komatsu Ltd.

     38