EX-10.5 6 d891332dex105.htm EX-10.5 EX-10.5

Exhibit 10.5

CONFIDENTIAL MATERIAL APPEARING IN THIS DOCUMENT HAS BEEN OMITTED AND FILED SEPARATELY WITH THE SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION IN ACCORDANCE WITH THE SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED, AND RULE 24B-2 PROMULGATED THEREUNDER. OMITTED INFORMATION HAS BEEN REPLACED WITH ASTERISKS.

Supplemental Agreement No. 2

to

Purchase Agreement No. 03776

between

The Boeing Company

and

United Airlines, Inc.

Relating to Boeing Model 737-9 Aircraft

THIS SUPPLEMENTAL AGREEMENT, entered into as of January 14, 2015, by and between THE BOEING COMPANY (Boeing) and UNITED AIRLINES, INC. (a Delaware corporation formerly known as Continental Airlines, Inc. and successor by merger to United Air Lines, Inc.) (Customer);

WHEREAS, the parties hereto entered into Purchase Agreement No. 03776 dated July 12, 2012, as amended and supplemented (Purchase Agreement), relating to the purchase and sale of Boeing model 737-9 aircraft (Aircraft). This Supplemental Agreement is an amendment to the Purchase Agreement;

WHEREAS, Boeing and Customer agree to *** the following *** model 737-*** aircraft (*** Aircraft) in lieu of *** model 737-*** aircraft (*** Aircraft) pursuant to Supplemental Agreement No. 62 to Purchase Agreement No. 1951:

 

MSN

  

*** Aircraft

Delivery Month

  

*** Aircraft

Delivery Month

***

   ***    ***

WHEREAS, Boeing and Customer agree to *** the following *** model 737-*** Option Aircraft ( *** Options):

 

Delivery Month

  

Quantity

***

   ***

 

UAL-PA-03776

  SA-2   Page 1
BOEING / UNITED AIRLINES, INC. PROPRIETARY


Supplemental Agreement No. 2 to

Purchase Agreement No. 03776

 

WHEREAS, Boeing and Customer agree to *** received by Boeing for the *** Aircraft and the *** Options to the *** Aircraft.

NOW THEREFORE, in consideration of the mutual covenants herein contained, the parties agree to amend the Purchase Agreement as follows:

1. Table of Contents and Articles.

The Table of Contents, is replaced in its entirety with the Table of Contents that is attached hereto and references this Supplemental Agreement No. 2.

2. Tables.

Table 1 is removed and replaced, in its entirety, with the Table 1 that is attached hereto and references this Supplemental Agreement No. 2.

3. Letter Agreements.

Attachment A to UCH-PA-03776-LA-1207644 is replaced in its entirety with the Attachment A to UCH-PA-03776-LA-1207644 that is attached hereto and references this Supplemental Agreement No. 2.

4. Conditions Precedent: This Supplemental Agreement No. 2 will be effective subject to satisfaction of all of the following conditions precedent (collectively the Conditions Precedent):

 

  4.1. Execution of Supplemental Agreement No. 62 to Purchase Agreement No. 1951 between Boeing and Customer relating to Boeing model 737 aircraft; and

 

  4.2. Execution of Purchase Agreement No. 04308 between Boeing and Customer relating to Boeing model 777 aircraft.

Upon satisfaction of the Conditions Precedent, the Purchase Agreement will be deemed to be supplemented to the extent herein provided as of the date hereof and as so supplemented will continue in full force and effect.

 

UAL-PA-03776

SA-2 Page 2
BOEING / UNITED AIRLINES, INC. PROPRIETARY


Supplemental Agreement No. 2 to

Purchase Agreement No. 03776

 

EXECUTED IN DUPLICATE as of the day and year first written above.

 

THE BOEING COMPANY UNITED AIRLINES, INC.

/s/ Susan E. Englander

/s/ Gerald Laderman

Signature Signature

Attorney-in-Fact

Senior Vice President – Finance, Procurement and Treasurer

Title Title

 

UAL-PA-03776

SA-2 Page 3
BOEING / UNITED AIRLINES, INC. PROPRIETARY


TABLE OF CONTENTS

 

  SA
NUMBER

ARTICLES

 
Article 1.      Quantity, Model and Description  
Article 2.      Delivery Schedule  
Article 3.      Price  
Article 4.      Payment  
Article 5.      Additional Terms  

TABLE

      
1.      Aircraft Information Table – 737-9   SA-2

EXHIBITS

      
A.      Aircraft Configuration  
B.      Aircraft Delivery Requirements and Responsibilities  

SUPPLEMENTAL EXHIBITS

 
AE1.      Escalation Adjustment/Airframe and Optional Features  
BFE1.      BFE Variables  
CS1.      Customer Support Variables  
EE1.      Engine Warranty ***  
SLP1.      Service Life Policy Components  

LETTER AGREEMENTS

 
UCH-PA-03776-LA-1207637      *** Matters  
UCH-PA-03776-LA-1207638      ***  
UCH-PA-03776-LA-1207640      Demonstration Flight Waiver  
UCH-PA-03776-LA-1207643      Open Matters  
UCH-PA-03776-LA-1207644      Option Aircraft   SA-2
UCH-PA-03776-LA-1207646      Promotional Support  
UCH-PA-03776-LA-1207647      Seller Purchased Equipment  
UCH-PA-03776-LA-1207649      Spare Parts Initial Provisioning  
UCH-PA-03776-LA-1207650      Special Matters  
UCH-PA-03776-LA-1208055      ***  
UCH-PA-03776-LA-1208122      ***  
UCH-PA-03776-LA-1208123      *** Matters  
UCH-PA-03776-LA-1208157      ***  

 

UCH-PA-03776

  TABLE OF CONTENTS   SA-2, Page 1 of 2
BOEING/UNITED AIRLINES, INC. PROPRIETARY


TABLE OF CONTENTS, CONTINUED

 

  SA
NUMBER

LETTER AGREEMENTS, continued

 
UCH-PA-03776-LA-1208234      Privileged and Confidential Matters  
UCH-PA-03776-LA-1208596      AGTA Matters  
UCH-PA-03776-LA-1208238      Assignment Matters  
UCH-PA-03776-LA-1208869      Delivery *** Matters  
UAL -PA-03786-LA-1207869      737 Production Adjustments  

 

     DATED AS OF   

SUPPLEMENTAL AGREEMENTS

  

Supplemental Agreement No. 1

     June 17, 2013   

Supplemental Agreement No. 2

     January 14, 2015   

 

UCH-PA-03776

  TABLE OF CONTENTS   SA-2, Page 2 of 2
BOEING/UNITED AIRLINES, INC. PROPRIETARY


Table 1 To

Purchase Agreement No. 03776

737-9 Aircraft Delivery, Description, Price and Advance Payments

 

Airframe Model/MTOW:   737-9   *** pounds     Detail Specification:      

***

  
Engine Model/Thrust:   CFM-LEAP-1B27   *** pounds     Airframe Price Base Year/Escalation Formula:    ***       ***
Airframe Price:     $ ***     Engine Price Base Year/Escalation Formula:    ***       ***
Optional Features:     $ ***             
   

 

            
Sub-Total of Airframe and Features: $ *** Airframe Escalation Data:
Engine Price (Per Aircraft): $ *** Base Year Index (ECI): ***
Aircraft Basic Price (Excluding BFE/SPE): $ *** Base Year Index (CPI): ***
   

 

            
Buyer Furnished Equipment (BFE) Estimate: $ ***
Seller Purchased Equipment (SPE) Estimate: $ ***
Deposit per Aircraft: $ ***

 

Delivery
Date

  

Number of
Aircraft

  

Escalation

Factor
(Airframe)

  

Serial
Number

  

Actual or Nominal
Delivery Month*

  

Escalation Estimate

Adv Payment Base
Price Per A/P

  

Advance Payment Per Aircraft (Amts. Due/Mos. Prior to Delivery):

                 

***

  

***

  

***

  

***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

 

UCH-PA-03776 64721-1F.TXT

  Boeing / United Airlines, Inc. Proprietary   Table 1 per SA-2, Page 1


Table 1 To

Purchase Agreement No. 03776

737-9 Aircraft Delivery, Description, Price and Advance Payments

 

Delivery
Date

  

Number of
Aircraft

  

Escalation

Factor
(Airframe)

  

Serial
Number

  

Actual or Nominal
Delivery Month*

  

Escalation Estimate

Adv Payment Base
Price Per A/P

  

Advance Payment Per Aircraft (Amts. Due/Mos. Prior to Delivery):

                 

***

  

***

  

***

  

***

***    ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***
***    ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***
***    ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***
***    ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***
***    ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***
***    ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***
***    ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***
***    ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***
***    ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***
***    ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***
***    ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***
***    ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***
***    ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***
***    ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***
***    ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***
***    ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***
***    ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***
***    ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***
***    ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***
***    ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***
***    ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***
***    ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***
***    ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***
***    ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***
***    ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

 

UCH-PA-03776 64721-1F.TXT

  Boeing / United Airlines, Inc. Proprietary   Table 1 per SA-2, Page 2


Table 1 To

Purchase Agreement No. 03776

737-9 Aircraft Delivery, Description, Price and Advance Payments

 

Delivery

Date

  

Number of

Aircraft

   Escalation
Factor
(Airframe)
   Serial
Number
   Actual or Nominal
Delivery Month*
   Escalation Estimate
Adv Payment Base
Price Per A/P
   Advance Payment Per Aircraft (Amts. Due/Mos. Prior to Delivery):
                  ***    ***    ***    ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

 

UCH-PA-03776 64721-1F.TXT

  Boeing / United Airlines, Inc. Proprietary   Table 1 per SA-2, Page 3


Table 1 To

Purchase Agreement No. 03776

737-9 Aircraft Delivery, Description, Price and Advance Payments

 

Delivery

Date

  

Number of

Aircraft

   Escalation
Factor
(Airframe)
   Serial
Number
   Actual or Nominal
Delivery Month*
   Escalation Estimate
Adv Payment Base
Price Per A/P
   Advance Payment Per Aircraft (Amts. Due/Mos. Prior to Delivery):
                  ***    ***    ***    ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

 

UCH-PA-03776 64721-1F.TXT

  Boeing / United Airlines, Inc. Proprietary   Table 1 per SA-2, Page 4


Table 1 To

Purchase Agreement No. 03776

737-9 Aircraft Delivery, Description, Price and Advance Payments

 

Delivery

Date

  

Number of

Aircraft

   Escalation
Factor
(Airframe)
   Serial
Number
   Actual or Nominal
Delivery Month*
   Escalation Estimate
Adv Payment Base
Price Per A/P
   Advance Payment Per Aircraft (Amts. Due/Mos. Prior to Delivery):
                  ***    ***    ***    ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

 

UCH-PA-03776 64721-1F.TXT

  Boeing / United Airlines, Inc. Proprietary   Table 1 per SA-2, Page 5


Table 1 To

Purchase Agreement No. 03776

737-9 Aircraft Delivery, Description, Price and Advance Payments

 

Delivery

Date

  

Number of

Aircraft

   Escalation
Factor
(Airframe)
   Serial
Number
   Actual or Nominal
Delivery Month*
   Escalation Estimate
Adv Payment Base
Price Per A/P
   Advance Payment Per Aircraft (Amts. Due/Mos. Prior to Delivery):
                  ***    ***    ***    ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

***

   ***    ***    ***    ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

Total:

   109                        

* Nominal delivery month, *** pursuant to Letter Agreement number UCH-PA-03776-LA-1207643.

Note: The estimated Advance Payment Base Prices have been calculated using a *** , and *** , as follows:

 

***

  $ * ** 

***

  $ * ** 

***

  $ * ** 

***

  $ * ** 

 

UCH-PA-03776 64721-1F.TXT

  Boeing / United Airlines, Inc. Proprietary   Table 1 per SA-2, Page 6


Attachment A to Letter Agreement No. UCH-PA-03776-LA-1207644

737-9 Option Aircraft Delivery, Description, Price and Advance Payments

 

Sub-Total of Airframe and Features:

   $ ***      Airframe Escalation Data:   

Engine Price (Per Aircraft):

   $ ***      Base Year Index (ECI):    ***

Aircraft Basic Price (Excluding BFE/SPE):

   $ ***      Base Year Index (CPI):    ***
  

 

       

Buyer Furnished Equipment (BFE) Estimate:

$ ***

Seller Purchased Equipment (SPE) Estimate:

$ *** $    *** 

Deposit per Aircraft:

$ ***

 

Delivery

Date

  

Number of

Aircraft

   Escalation
Factor

(Airframe)
        Actual or Nominal
Delivery Month*
   Escalation Estimate
Adv Payment Base

Price Per A/P
   Advance Payment Per Aircraft (Amts. Due/Mos. Prior to Delivery):
                  ***    ***    ***    ***

***

   ***    ***       ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***    $ ***

Total:

   ***                        

 

* Nominal delivery months are *** pursuant to Letter Agreement number UCH-PA-03776-LA-1207644.

Note: The estimated Advance Payment Base Prices have been calculated using a ***:

 

***

   $    *** 

***

   $    *** 

***

   $    *** 

***

   $    *** 

 

    SA-2
UCH-PA-03776 59499-1F.TXT   Boeing / United Airlines, Inc. Proprietary   Page1